Galvenās atziņas
CoW DAO ir DeFi projekts, kura mērķis ir uzlabot lietotāju pieredzi un drošību. Tā trīs galvenie rīki ir CoW Protocol, MEV Blocker un CoW automātiskais tirgus veidotājs.
CoW Protocol ir tirdzniecības rīks, kas nodrošina efektīvus cenu noteikšanas mehānismus un aizsardzību pret nelabvēlīgiem tirdzniecības nosacījumiem.
MEV Blocker ir darījumu aizsardzības rīks, kas palīdz lietotājiem izvairīties no apsteidzošajiem darījumiem un t. s. "sviestmaižu uzbrukumiem".
CoW AMM ir automatizētais tirgus veidotājs, kas izmanto jaunu modeli, lai aizsargātu likviditātes nodrošinātājus pret manipulācijām ar cenu.
Kas ir CoW DAO?
CoW DAO primāri pievēršas produktu izstrādei Ethereum tīklā, lai uzlabotu Web3 lietotāju drošību un tirdzniecības pieredzi. Projekts piedāvā trīs galvenos rīkus: CoW Protocol, MEV Blocker un CoW AMM. Tāpat tas piedāvā izstrādes atbalstu, stipendijas un citus resursus šiem projektiem.
CoW Protocol: tirdzniecības rīks, kas izmanto uz grupām balstītus tirdzniecības darījumus, lai piemeklētu labākās cenas un uzlabotu likviditāti.
MEV Blocker: darījumu aizsardzības rīks, kas novērš uzbrukumus tirdzniecības darījumiem, vienlaikus piedāvājot atlaides lietotājiem.
CoW AMM: automatizētais tirgus veidotājs (AMM), kas aizsargā likviditātes nodrošinātājus pret manipulācijām ar cenu.
CoW DAO izmanto decentralizētu pārvaldības modeli, kas ļauj kopienas dalībniekiem ietekmēt protokola attīstību.
CoW Protocol
Tirdzniecības nodoms
Tirgojot ar CoW Protocol starpniecību, tu nevis tieši izvieto tirdzniecības darījumu, bet gan paraksti "tirdzniecības nodomu". Šis nodoms ietver informāciju par to, ko un cik lielā apjomā vēlies tirgot, bet risinātāji pēc tam atrod labāko veidu, kā to īstenot.
Finansiālie ieguvumi
Risinātāji cenšas iegūt labākās cenas, piemeklējot savstarpēji atbilstošus vienādranga tirdzniecības darījumus (t. s. "vēlmju sakritība") vai meklējot ārpusķēdes darījumus. Šī metode samazina komisijas maksas un novērš manipulācijas ar cenu, vienlaikus nodrošinot aizsardzību pret maksimālās iegūstamās vērtības jeb MEV uzbrukumiem.
Tehniskie ieguvumi
Protokols atbalsta lielapjoma izsoles, ļaujot lietotājiem iesniegt vairākus tirdzniecības darījumus un pat samaksāt gāzes komisijas maksas tokenos, kas nav ETH. Tāpat tas atceļ komisijas maksas par neizpildītiem darījumiem.
Risinātāji un lielapjoma izsoles
Risinātāji sacenšas par iespēju apstrādāt tavus tirdzniecības darījumu nodomus partijās, cenšoties nodrošināt tev izdevīgākos nosacījumus. Lielapjoma izsoles nodrošina aizsardzību pret manipulācijām un vienotu cenu noteikšanu visos tirdzniecības darījumos. Šī sistēma neļauj botiem izmantot darījumu secību un atbalsta vienādranga tirdzniecības darījumu saskaņošanu, samazinot izmaksas un uzlabojot tirdzniecības efektivitāti.
Orderu apstrāde
CoW Protocol orderu apstrāde ietver četrus pamatposmus:
Nodoma iesniegšana: tā vietā, lai tieši izvietotu orderi, lietotāji iesniedz parakstītu tirdzniecības nodomu ar informāciju par tirgojamajiem aktīviem un summām.
Partiju veidošana: CoW Protocol apvieno vairākus tirdzniecības nodomus vienā partijā.
Risinātāju sacenšanās: risinātājiem ir ierobežots laiks, lai piedāvātu risinājumus, cenšoties nodrošināt lietotājiem izdevīgākās cenas. Uzvar tas, kurš piedāvā labāko risinājumu.
Izpilde: uzvarējušais risinātājs izpilda tirdzniecības darījumus, un lietotāji saņem savus tokenus.
Šī metode ļauj samazināt komisijas maksas, uzlabot cenas un nodrošināt MEV aizsardzību.
Orderu veidi
Uz 2024. gada novembri CoW piedāvā sešus orderu veidus: tirgus orderus, limita orderus, TWAP orderus, programmatiskos orderus, t. s. "pienvedēja" orderus un CoW "āķus".
1. Tirgus orderi
Mērķis ir nekavējoties iegādāties vai pārdot aktīvu par pašreizējo cenu.
Risinātājiem ir jāizpilda viss orderis vai jāgaida, kad būs pieejama likviditāte.
Lietotāji nosaka pieļaujamo cenas novirzi darījuma izpildes laikā.
2. Limita orderi
Aktīvu pirkšana vai pārdošana par noteiktu cenu pirms derīguma termiņa beigām.
Ja cena sasniedz mērķa līmeni, orderis tiek izpildīts; pretējā gadījumā tas tiek anulēts.
CoW Protocol apstrādā šos orderus bez gāzes komisijas maksām un optimizē tos, lai nodrošinātu labākās iespējamās cenas.
3. TWAP orderi
Sadala apjomīgus orderus mazākos darījumos laika gaitā, lai mazinātu ietekmi uz cenu.
Lietotāji nosaka aktīvus, cenu limitus, dalījumu skaitu un ilgumu, lai kontrolētu ordera izpildi.
4. Programmatiskie orderi
Automatizēti tirdzniecības darījumi, kas balstīti uz konkrētiem nosacījumiem (piemēram, uz cenas aktivizēšanas nosacījumiem).
Piemēroti sarežģītām stratēģijām, decentralizētām autonomajām organizācijām (DAO) un protokola līmeņa darījumiem.
5. "Pienvedēja" orderi
Yearn Finance sadarbībā ar CoW Protocol izveidotie "pienvedēja" orderi ir balstīti uz reāllaika cenas plūsmām, nevis fiksētām cenām.
"Pienvedēja" orderi var tikt izpildīti par taisnīgu tirgus cenu pat tad, ja tiek izpildīti ar būtisku kavēšanos.
Piemēroti DAO un no pārvaldības atkarīgiem tirdzniecības darījumiem.
6. CoW "āķi"
CoW "āķi" ļauj lietotājiem veikt pielāgotas darbības pirms vai pēc tirdzniecības darījumiem, piemēram, pārvietojot līdzekļus starp tīkliem, ieguldot tos steikingā vai izņemot atlīdzības.
CoW "āķi" izpilda darbību kopumu kā vienu darījumu, ļaujot lietotājiem pievienot jebkuru ar Ethereum saistītu darbību saviem CoW orderiem.
Izstrādātāji un tirgotāji var iesniegt savus nodomus.
MEV Blocker
MEV Blocker, ko izstrādājusi CoW DAO, Beaver Builder un Gnosis DAO, aizsargā lietotājus pret apsteidzošajiem darījumiem un t. s. "sviestmaizes uzbrukumiem". Tas nosūta darījumus uz drošu tīklu, izvairoties no publiskiem fondiem, kas piesaista botus.
Apsteigšana notiek, kad boti pamana rindā lielu darījumu un izvieto savu orderi pirms tā, lai nopelnītu uz gaidāmajām cenas izmaiņām. Tas bieži vien nozīmē neizdevīgāku cenu oriģinālā tirdzniecības darījuma īpašniekam.
Sekojošie darījumi notiek, kad boti izvieto tirdzniecības darījumu tieši aiz apjomīga darījuma, lai gūtu peļņu no darījuma izraisītajām cenas svārstībām. Šie darījumi ir mazāk kaitīgi, jo neietekmē sākotnējā tirdzniecības darījuma cenu.
"Sviestmaizes uzbrukumi" apvieno abus minētos darījumu veidus, kas nozīmē, ka bots izvieto darījumu pirms un pēc lietotāja iesniegtā darījuma, lai paaugstinātu cenu un nopelnītu uz cita lietotāja rēķina.
Šīs taktikas izmanto blokķēdes tīklu pārskatāmību, taču tās var apkarot ar tādiem rīkiem kā CoW MEV Blocker.
Ar MEV Blocker lietotāji var arī iegūt atlaidi līdz 90 % apmērā no sekojošajiem darījumiem, ko radījuši viņu pašu darījumi. Šis rīks ir ātrāks nekā standarta darījumu procesi un nodrošina lietotājiem reāllaika izsekošanas iespējas un pārskatāmību. Daudzi Web3 maki, piemēram, Uniswap un Trust Wallet, ir integrējuši MEV Blocker drošākai un efektīvākai tirdzniecībai.
CoW AMM
LVR problēma
Likviditātes nodrošinātāji (LN) bieži cieš zaudējumus, jo lielākā daļa AMM nevar pietiekami ātri pielāgoties, lai atbilstu jaunākajām cenām lielākajās biržās, kā rezultātā arbitrāžas tirgotāji var izmantot šīs novecojušās cenas. To sauc par "zaudējumu un līdzsvarošanas" (LVR) problēmu, kas samazina likviditātes nodrošinātāju peļņu.
LVR problēmas risināšanai CoW AMM izmanto inovatīvu mehānismu – t. s. funkcijas maksimizēšanas AMM (FM-AMM). Šis mehānisms apvieno tirdzniecības darījumus partijās un nosaka vienu norēķinu cenu katrai partijai, nodrošinot, ka tirdzniecības darījumi tiek izpildīti ar taisnīgu, aktualizētu cenu.
COW tokeni
COW tokens ir centrālais CoW Protocol elements, kas tiek izmantots kā pārvaldības tokens, ļaujot tā turētājiem piedalīties lēmumu pieņemšanā par protokola attīstību un izmaiņām. Šī pārvaldības sistēma ļauj saskaņot lietotāju, izstrādātāju un atbalstītāju intereses, veicinot uz kopienu orientētu pieeju.
Noslēgumā
CoW DAO piedāvā inovatīvus risinājumus, lai aizsargātu Ethereum lietotājus pret manipulācijām, garantējot labāku tirdzniecību, likviditātes aizsardzību un decentralizētu pārvaldību. Izmantojot CoW Protocol, MEV Blocker un CoW AMM, lietotāji iegūst zemākas komisijas maksas, mazāku risku un lielāku kontroli pār darījumiem.
Turpini lasīt
Atruna: šis saturs tiek tev nodrošināts nemainītā veidā un ir paredzēts tikai vispārīgai informācijai un izglītojošiem mērķiem; tas neietver nekādus apliecinājumus vai garantijas. Tas nav uzskatāms par finansiālu, juridisku vai cita veida profesionālu padomu un nav paredzēts kā ieteikums iegādāties kādu konkrētu produktu vai pakalpojumu. Aicinām tevi apspriesties ar atbilstošiem profesionāliem konsultantiem. Ja šo rakstu ir veidojis trešās puses autors, lūdzu, ņem vērā, ka tajā paustie viedokļi pieder attiecīgajam raksta autoram un neatspoguļo Binance Akadēmijas pārstāvju uzskatus. Pilnu atrunas tekstu lasi šeit. Digitālo aktīvu cenas var būt svārstīgas. Tavu ieguldījumu vērtība var samazināties vai pieaugt, un tu vari neatgūt ieguldīto summu. Tu uzņemies pilnu atbildību par saviem ieguldījumu lēmumiem, un Binance Akadēmija neatbild par taviem iespējamajiem zaudējumiem. Šī informācija nav uzskatāma par finansiālu, juridisku vai cita veida profesionālu padomu. Papildinformācijai lasi mūsu Lietošanas noteikumus un Brīdinājumu par riskiem.