Əsas diqqət yetiriləcək məqamlar
CoW DAO (Mərkəzləşdirilməmiş muxtar təşkilat) istifadəçi təcrübəsini və təhlükəsizliyini artırmağı hədəfə alan mərkəzdənkənar maliyyə layihəsidir. Onun üç əsas vasitəsi var: CoW protokolu, MEV blokeri və CoW AMM-i.
CoW protokolu qiymətləndirmə mexanizmləri və əlverişsiz treydinq quruluşuna qarşı mühafizə təmin edən treydinq vasitəsidir.
MEV blokerləri istifadəçilərin frontranninq və "sendviç" hücumlarının qarşısını almasına kömək edən tranzaksiyanı mühafizə vasitəsidir.
CoW AMM avtomatlaşdırılmış marketmeyker likvidlik təminatçılarını qiymət istismarından qorumaq üçün yeni modeli qəbul edən avtomatlaşdırılmış marketmeykerdir.
CoW DAO nədir?
CoW DAO Web3 istifadəçilərinin Ethereum-da təhlükəsizliyini və treydinq təcrübəsini artıra bilən məhsulların yaradılmasına köklənir. Layihədə üç əsas vasitə var: CoW Protokolu, MEV Blokeri və CoW AMM-i. Onlar həmçinin inkişafa dəstək, qrantlar və bu layihələr üçün başqa resurslar təklif edir.
CoW protokolu: ən yaxşı qiymətləri tapmaq və likvidliyi artırmaq üçün qrupa əsaslanan ticarətlərdən istifadə edən treydinq vasitəsidir.
MEV blokeri: istifadəçilərə geri qaytarılan məbləğlər təklif edərkən ticarətlərə hücumların qarşısını alan tranzaksiyanı mühafizə vasitəsidir.
CoW AMM-i: likvidlik təminatçılarını qiymət istismarından qoruyan avtomatlaşdırılmış marketmeyker (AMM).
CoW DAO icma üzvlərinin protokolun inkişafına nəzarət etməsinə imkan verən mərkəzləşdirilməmiş idarəetmə modelini qəbul edir.
CoW protokolu
Ticarət etmək niyyəti
CoW protokolu ilə treydinq edərkən birbaşa ticarət etmək əvəzinə, "ticarət etmək niyyəti" imzalayırsınız. Bu niyyət ticarət etmək üçün nəyi nə qədər istədiyinizi təsvir edir və sonra solverlər onu yerinə yetirməyin ən yaxşı yolunu tapır.
Maliyyə üstünlükləri
Solverlər fərdlərarası ticarətləri uyğunlaşdırmaqla (Ehtiyacların üst-üstə düşməsi adlanır) və ya zəncirxarici fürsətlər tapmaqla sizin üçün ən yaxşı qiymətləri əldə etməyə çalışır. Bu üsul MEV (Maksimum Çıxarıla Bilən Dəyər) hücumlarından mühafizə təklif edərkən komissiyaları kəsir və qiymət manipulyasiyasının qarşısını alır.
Texniki üstünlüklər
Protokol istifadəçilərin bir neçə ticarət təqdim etməsinə və hətta qaz ödənişlərini ETH ilə deyil, tokenlərlə ödəməsinə icazə verərək toplu hərracları dəstəkləyir. O, uğursuz tranzaksiyalar üçün komissiyaları da aradan qaldırır.
Solverlər və toplu hərraclar
Solverlər sizin üçün ən yaxşı sövdələşməni əldə etmək məqsədilə ticarət niyyətlərinizi toplu şəkildə emal etmək üçün rəqabət aparırlar. Toplu hərraclar manipulyasiyadan mühafizə təklif edir və ticarətlərdə vahid qiymətləndirməyə imkan verir. Bu sistem xərcləri azaldaraq və ticarətin səmərəliliyini artıraraq botların tranzaksiyaların ardıcıllığını istismar etməsinin qarşısını alır və fərdlərarası ticarət uyğunlaşmalarını dəstəkləyir.
Sifarişin emalı
CoW protokolu sifarişləri dörd əsas addımda emal edir:
Niyyətin təqdim edilməsi: birbaşa sifariş vermək əvəzinə istifadəçilər aktivlər və məbləğlər üzrə təfərrüatı ilə imzalanmış "ticarət etmək niyyəti" təqdim edirlər.
Toplama: CoW protokolu bir neçə ticarət niyyətlərini bir toplu şəklində qruplaşdırır.
Solver rəqabəti: solverlərin istifadəçilər üçün ən yaxşı qiymətləri əldə etmək məqsədilə həllər təklif etməsi üçün qısa vaxtı olur. Ən yaxşı təklifi verən solver qalib gəlir.
İcra: qalib gələn solver ticarətləri icra edir və istifadəçilər tokenlərini alır.
Bu üsul komissiyaları azaltmaq, qiymətləri yaxşılaşdırmaq və MEV mühafizəsi təklif etmək üçün nəzərdə tutulub.
Sifariş növləri
2024-cü ilin noyabr ayından etibarən CoW altı sifariş növü təklif edir: bazar sifarişləri, limit sifarişlər, zaman möhürlü ortalama qiymət sifarişləri, proqramatik sifarişlər, milkman sifarişləri və CoW Hooks.
1. Bazar sifarişləri
Məqsəd cari qiymətə dərhal almaq və ya satmaqdır.
Solverlər bütöv sifarişi yerinə yetirməli və ya likvidliyi gözləməlidirlər.
İstifadəçilər icra zamanı qiymət dəyişikliklərini nəzərə almaq üçün yayınma tolerantlığı təyin edirlər.
2. Limit sifarişlər
Bitmə tarixindən əvvəl müəyyən qiymətə almaq və ya satmaq.
Qiymətlər hədəfə çatsa, sifariş icra olunur; əks halda, onun müddəti bitir.
CoW protokolu bunları qaz ödənişi olmadan idarə edir və ən yaxşı mümkün qiymətlər üçün optimallaşdırır.
3. Zaman möhürlü ortalama qiymət sifarişləri
Qiymətin təsirini azaltmaq üçün böyük sifarişləri zamanla kiçik ticarətlərə bölmək.
İstifadəçilər sifarişin icrasına nəzarət etmək üçün aktivlər, qiymət limitləri, bölünmə sayı və müddət təyin edirlər.
4. Proqramatik sifarişlər
Xüsusi şərtlərə (məs., qiymət triqqerləri) əsaslanan avtomatlaşdırılmış ticarətlər.
Mürəkkəb strategiyalar, DAO-lar və protokol səviyyəli tranzaksiyalar üçün faydalıdır.
5. Milkman sifarişləri
Yearn Finance tərəfindən CoW protokolu ilə əməkdaşlıq çərçivəsində yaradılmış Milkman sifarişləri sabit qiymətlər əvəzinə real zamanlı qiymət lentlərinə etibar edir.
Sifarişlər əhəmiyyətli dərəcədə geciksə belə, Milkman sifarişləri ədalətli bazar qiymətinə icra edilə bilər.
DAO-lar və hökumətdən asılı ticarətlər üçün faydalıdır.
6. CoW Hooks
CoW Hooks istifadəçilərin ticarətlərdən əvvəl və ya sonra vəsaitləri birləşdirmək, steykinq və ya mükafatları tələb etmək kimi fərdi əməliyyatlar icra etməsinə imkan verir.
CoW Hooks istifadəçilərin Ethereum ilə əlaqədar hər hansı əməliyyatı CoW sifarişləri ilə birləşdirməsinə imkan verərək əməliyyatlar birləşməsini tək tranzaksiya kimi icra edir.
Developerlər və treyderlər niyyətini ifadə edə bilir.
MEV blokeri
CoW DAO, Beaver Builder və Gnosis DAO tərəfindən yaradılmış MEV blokeri istifadəçiləri frontranninq və "sendviç" hücumlardan qoruyan vasitədir. O, botları cəlb edən ictimai hovuzlardan qaçaraq təhlükəsiz şəbəkəyə tranzaksiyalar göndərir.
Frontranninq botlar növbədəki böyük tranzaksiyanı müəyyənləşdirdikdə və ondan əvvəl sifariş verdikdə (gözlənilən qiymət dəyişikliyindən yararlanaraq) baş verir. Bu, tez-tez orijinal treyderin daha pis qiymət əldə etməsinə səbəb olur.
Bekranninq botlar orijinal ticarətdən qalan qiymət dəyişikliklərindən pul qazana bilmək üçün əsas tranzaksiyadan dərhal sonra ticarət etdikdə baş verir. Bu daha az zərərlidir, çünki orijinal treyder qiymətinə təsir göstərmir.
"Sendviç" hücumlar hər ikisinin birləşməsidir. Burada bot qiyməti şişirdərək və istifadəçinin xeyrinə mənfəət əldə edərək istifadəçinin tranzaksiyasından əvvəl və sonra ticarət edir.
Bu taktikalar blokçeyn şəbəkələrinin şəffaf xarakterini istismar edir, lakin CoW MEV blokeri kimi vasitələrlə onlara qarşı mübarizə aparmaq olar.
MEV blokeri ilə istifadəçilər öz tranzaksiyalarından yaradılmış bekranninq ticarətlərindən 90%-ə qədər geri qaytarılan məbləği qazana bilər. Bu vasitə standart tranzaksiya proseslərindən daha sürətlidir və istifadəçilərə real zamanda izləmə və şəffaflıq təklif edir. Uniswap və Trust Wallet kimi bir çox Web3 pul kisələri daha təhlükəsiz, daha effektiv treydinq üçün MEV blokerinə inteqrasiya edib.
CoW AMM-i
LVR problemi
Likvidlik təminatçıları (LP-lər) çox vaxt itirirlər, çünki əksər AMM-lər arbitraj treyderlərinin istifadə etdiyi köhnəlmiş qiymətləri qoyaraq əsas birjalardakı ən son qiymətlərə uyğun gəlmək üçün kifayət qədər tez uyğunlaşmır. Bu, "zərər-yenidən balanslaşdırma" (LVR) problemi adlanır və likvidlik təminatçıları üçün mənfəətləri azaldır.
LVR problemini həll etmək üçün CoW AMM-i Funksiya-AMM artırmaq (FM-AMM) adlanan yeni mexanizmdən istifadə edir. Bu mexanizm ticarətləri qruplaşdırır və ticarətlərin ədalətli, aktual qiymətə baş verməsini təmin edərək hər toplu üçün bir klirinq qiyməti təyin edir.
COW tokeni
COW tokeni səhmdarların protokolun inkişafı və dəyişiklikləri ilə bağlı qərarların qəbul edilməsində iştirak etməsinə icazə verən idarəetmə tokeni kimi fəaliyyət göstərən CoW protokolunun mərkəzidir. Bu idarəetmə sistemi icmayönümlü yanaşmanı təşviq edərək istifadəçilərin, developerlərin və dəstəkçilərin maraqlarına uyğun gəlmək üçün nəzərdə tutulub.
Yekun qeydlər
CoW DAO daha yaxşı treydinq, likvidliyin mühafizəsi və mərkəzləşdirilməmiş idarəetmə təmin edərək Ethereum istifadəçilərini manipulyasiyadan qorumaq üçün innovativ həllər təklif edir. CoW protokolu, MEV blokeri və CoW AMM-i vasitəsilə istifadəçilər aşağı komissiyalardan, azaldılmış riskdən və tranzaksiyalara artan nəzarətdən faydalana bilərlər.
Tövsiyə olunan ədəbiyyat
Məsuliyyətdən imtina: Bu məzmun sizə ümumi məlumat və maarifləndirmə məqsədilə hər hansı bir təqdimat və ya zəmanət olmadan hazırkı məlumatlar əsasında təqdim edilir. Bu, maliyyə, qanuni və ya digər peşəkar məsləhət kimi qəbul edilməməlidir. Bu məlumatlar hər hansı konkret məhsulun və ya xidmətin satın alınmasını tövsiyə etmək məqsədi daşımır. Siz məsləhəti müvafiq peşəkar məsləhətçilərdən almalısınız. Məqaləni üçüncü tərəf təqdim etdiyi zaman ifadə edilən fikirlərin üçüncü tərəfə aid olduğunu nəzərə alın və bunları Binance Academy tərəfindən verilən tövsiyə kimi qəbul etməyin. Əlavə təfərrüatlar üçün məsuliyyətdən imtina bölməsini tam şəkildə burada oxuyun. Rəqəmsal aktiv qiymətləri dəyişkən ola bilər. İnvestisiyanızın dəyəri aşağı düşə və ya yuxarı qalxa bilər, investisiya qoyduğunuz məbləği geri almaya bilərsiniz. İnvestisiya qərarlarınıza görə yalnız özünüz məsuliyyət daşıyırsınız və Binance Academy baş verə biləcək itkilərə görə heç bir məsuliyyət qəbul etmir. Bu material maliyyə, qanuni və ya digər peşəkar məsləhət kimi qəbul edilməməlidir. Ətraflı məlumat üçün İstifadə qaydası və Risk xəbərdarlığı bölməmizə baxın.