Ce este DAO CoW (COW)?
Acasă
Articole
Ce este DAO CoW (COW)?

Ce este DAO CoW (COW)?

Intermediar
Actualizat Nov 11, 2024
7m

Idei principale

  • DAO CoW este un proiect DeFi care își propune să îmbunătățească experiența și siguranța utilizatorilor. Are trei instrumente principale: CoW Protocol, MEV Blocker și CoW AMM.

  • CoW Protocol este un instrument de tranzacționare care oferă mecanisme eficiente de stabilire a prețurilor și protecție împotriva configurațiilor de tranzacționare nefavorabile.

  • MEV Blockers este un instrument de protecție a tranzacțiilor care îi ajută pe utilizatori să evite atacurile de tip frontrunning și sandwich.

  • CoW AMM este un automated market maker care adoptă un nou model pentru a proteja furnizorii de lichidități de exploatarea prețurilor.

Ce este CoW DAO?

CoW DAO se concentrează pe crearea de produse pe Ethereum care pot îmbunătăți siguranța și experiența de tranzacționare a utilizatorilor Web3. Proiectul are trei instrumente principale: CoW Protocol, MEV Blocker și CoW AMM. De asemenea, oferă sprijin pentru dezvoltare, granturi și alte resurse pentru aceste proiecte.

  1. CoW Protocol: Un instrument de tranzacționare care utilizează tranzacții pe bază de grup pentru a găsi cele mai bune prețuri și a îmbunătăți lichiditatea.

  2. MEV Blocker: Un instrument de protecție a tranzacțiilor care previne atacurile asupra tranzacțiilor, în timp ce oferă reduceri utilizatorilor.

  3. CoW AMM: Un Automated Market Maker (AMM)(AMM) care protejează furnizorii de lichidități de exploatarea prețurilor.

CoW DAO adoptă un model descentralizat de guvernare, care permite membrilor comunității să controleze dezvoltarea protocolului.

CoW Protocol

Intenția de a tranzacționa

Când tranzacționați cu CoW Protocol, în loc să plasați o tranzacție direct, semnați o „intenție de tranzacționare”. Această intenție descrie ce și cât doriți să tranzacționați, iar rezolvitorii găsesc apoi cea mai bună modalitate de a o executa.

Beneficii financiare

Rezolvitorii încearcă să obțină cele mai bune prețuri pentru dvs. prin asocierea tranzacțiilor peer-to-peer (numită Coincidența dorințelor) sau găsirea de oferte off-chain. Această metodă reduce taxele și evită manipularea prețurilor, oferind în același timp protecție împotriva atacurilor MEV (Valoarea maximă care poate fi extrasă).

Beneficii tehnice

Protocolul acceptă licitații în loturi, permițând utilizatorilor să trimită mai multe tranzacții și chiar să plătească comisioane de gaz în alte tokenuri decât ETH. De asemenea, elimină taxele pentru tranzacțiile nereușite.

Rezolvitori și licitații în lot

Rezolvitorii concurează pentru a procesa intențiile dvs. de tranzacționare în loturi, cu scopul de a obține cea mai bună ofertă pentru dvs. Licitațiile în loturi oferă protecție împotriva manipulării și permit stabilirea de prețuri uniforme între tranzacții. Acest sistem împiedică boții să exploateze ordinea tranzacțiilor și sprijină asocierile tranzacțiilor peer-to-peer, reducând costurile și îmbunătățind eficiența tranzacțiilor.

Procesarea ordinelor

CoW Protocol procesează ordinele în patru etape majore:

  1. Transmiterea intenției: În loc să plaseze direct un ordin, utilizatorii trimit o „intenție semnată de a tranzacționa” cu detalii despre active și sume.

  2. Grupare în loturi: CoW Protocol grupează mai multe intenții de tranzacționare într-un lot.

  3. Concurența rezolvitorilor: Rezolvitorii au un timp scurt pentru a propune soluții, cu scopul de a obține cele mai bune prețuri pentru utilizatori. Rezolvitorul cu cea mai bună ofertă câștigă.

  4. Execuție: Rezolvitorul câștigător execută tranzacțiile, iar utilizatorii își primesc tokenurile.

Această metodă este concepută pentru a reduce taxele, pentru a îmbunătăți prețurile și pentru a oferi protecție MEV.

Tipuri de ordine

Începând cu noiembrie 2024, CoW oferă șase tipuri de ordine: ordine de piață, ordine limită, ordine TWAP, ordine programatice, ordine Milkman și CoW Hooks.

1. Ordine de piață

  • Scopul este de a cumpăra sau de a vinde imediat la prețul curent.

  • Rezolvitorii trebuie să execute întregul ordin sau să aștepte lichidități.

  • Utilizatorii setează o toleranță la slippage pentru a ține cont de modificările de preț în timpul execuției.

2. Ordine limită

  • Cumpărați sau vindeți la un anumit preț înainte de o dată de expirare.

  • Dacă prețurile ating ținta, ordinul se execută; în caz contrar, acesta expiră.

  • CoW Protocol le gestionează fără comisioane de gaz și optimizează pentru cele mai bune prețuri posibile.

3. Ordine TWAP

  • Împărțiți ordinele mari în tranzacții mai mici în timp pentru a minimiza impactul prețului.

  • Utilizatorii stabilesc activele, limitele de preț, numărul de divizări și durata pentru a controla executarea ordinului.

4. Ordine programatice

  • Tranzacții automate bazate pe condiții specifice (de exemplu, declanșatoare de preț).

  • Util pentru strategii complexe, DAO-uri și tranzacții la nivel de protocol.

5. Ordine Milkman

  • Create de Yearn Finance în colaborare cu CoW Protocol, ordinele Milkman se bazează pe fluxuri de prețuri în timp real, în loc de prețuri fixe.

  • Ordinele Milkman pot fi executate la un preț corect de piață, chiar dacă ordinele sunt întârziate semnificativ.

  • Utile pentru DAO și tranzacțiile dependente de guvernare.

6. CoW Hooks

  • CoW Hooks permit utilizatorilor să ruleze acțiuni personalizate înainte sau după tranzacții, cum ar fi crearea de punți între fonduri, staking sau revendicarea recompenselor. 

  • CoW Hooks execută o combinație de acțiuni ca o singură tranzacție, permițând utilizatorilor să asocieze orice acțiune legată de Ethereum cu ordinele lor CoW.

  • Dezvoltatorii și traderii își pot exprima intenția.

MEV Blocker

Dezvoltat de CoW DAO, Beaver Builder și Gnosis DAO, MEV Blocker este un instrument care protejează utilizatorii de atacurile de tip frontrunning și sandwich. Acesta trimite tranzacțiile către o rețea sigură, evitând centralizatoarele publice care atrag boții.

  • Frontrunningul are loc atunci când boții detectează o tranzacție mare în coada de așteptare și își plasează ordinul înaintea acesteia, profitând de modificarea estimată a prețului. Prin aceasta, comerciantul inițial rămâne adesea cu un preț mai puțin favorabil.

  • Backrunningul are loc atunci când boții plasează tranzacții imediat după o tranzacție majoră, astfel încât să poată profita de schimbările de preț rămase de la tranzacția inițială. Acest lucru este mai puțin dăunător, deoarece nu afectează prețul comerciantului inițial.

  • Atacurile de tip sandwich sunt o combinație a celor două, în care un robot plasează o tranzacție înainte și după tranzacția unui utilizator, umflând prețul și profitând în defavoarea utilizatorului.

Aceste tactici exploatează natura transparentă a rețelelor blockchain, dar pot fi combătute cu instrumente precum CoW MEV Blocker.

Cu MEV Blocker, utilizatorii pot câștiga, de asemenea, o reducere de până la 90% din tranzacțiile backrunning create de propriile tranzacții. Acest instrument este mai rapid decât procesele standard de tranzacționare și oferă utilizatorilor urmărire și transparență în timp real. Multe portofele Web3, cum ar fi Uniswap și Trust Wallet, au integrat MEV BLOCKER pentru o tranzacționare mai sigură și mai eficientă.

CoW AMM

Problema LVR

Furnizorii de Lichiditate (LP) pierd adesea deoarece majoritatea AMM-urilor nu se adaptează suficient de repede pentru a asocia cele mai recente prețuri de pe bursele majore, lăsând prețuri vechi pe care traderii de arbitraj le exploatează. Acest lucru este cunoscut sub numele de „problema pierderii contra echilibrării” (loss-versus-rebalancing, LVR), care reduce profiturile pentru LP.

Pentru a rezolva problema LVR, CoW AMM folosește un mecanism nou numit Function-Maximizing AMM (FM-AMM). Acest mecanism grupează tranzacțiile în loturi și stabilește un singur preț de compensare pentru fiecare lot, asigurând că tranzacțiile se execută la un preț corect și actualizat.

Tokenul COW

Tokenul COW este esențial pentru CoW Protocol, acționând ca un token de guvernare care permite părților interesate să participe la luarea deciziilor pentru creșterea și modificările protocolului. Acest sistem de guvernare este conceput pentru a alinia interesele utilizatorilor, dezvoltatorilor și susținătorilor, promovând o abordare bazată pe comunitate.

Gânduri de încheiere

CoW DAO oferă soluții inovatoare pentru a proteja utilizatorii Ethereum de manipulare, asigurând o mai bună tranzacționare, protecție a lichidității și guvernanță descentralizată. Prin CoW Protocol, MEV Blocker și CoW AMM, utilizatorii se pot bucura de taxe mai mici, risc redus și control sporit asupra tranzacțiilor.

Materiale suplimentare

Declinarea răspunderii: Acest conținut vă este prezentat „ca atare” numai pentru informare generală și în scopuri educaționale, fără a oferi declarații sau garanții de vreun fel. Nu ar trebui să fie interpretat ca un sfat financiar, juridic sau de natură profesională și nici nu este destinat să recomande achiziționarea unui anumit produs sau serviciu. Ar trebui să solicitați sfaturi de la consilierii profesioniști corespunzători. În cazul în care articolul reprezintă contribuția unui colaborator terț, vă rugăm să rețineți că acele opinii exprimate aparțin colaboratorului terț și nu le reflectă neapărat pe cele ale Academiei Binance. Vă rugăm să citiți declarația noastră completă de declinare a răspunderii aici pentru mai multe detalii. Prețurile activelor digitale pot fi volatile. Valoarea investiției dvs. poate scădea sau crește și este posibil să nu vă recuperați suma investită. Sunteți singura persoană responsabilă pentru deciziile dvs. de investiții, iar Academia Binance nu este responsabilă pentru eventualele pierderi suferite. Acest material nu trebuie interpretat ca un sfat financiar, juridic sau de natură profesională. Pentru mai multe informații, consultați Termenii de utilizare și Avertismentul privind riscurile.