Viktig information
CoW DAO är ett DeFi-projekt som syftar till att förbättra användarupplevelsen och säkerheten. Den har tre huvudverktyg: CoW-protokollet, MEV-blockeraren och CoW-AMM.
CoW-protokollet är ett handelsverktyg som ger effektiva prissättningsmekanismer och skydd mot ogynnsamma handelsinställningar.
MEV-blockerare är ett verktyg för transaktionsskydd som hjälper användare att undvika frontrunning och sandwich-attacker.
CoW-AMM är en automatiserad marknadsgarant som antar en ny modell för att skydda likviditetsleverantörer (Liquidity Providers, LP) från prisexploatering.
Vad är CoW DAO?
CoW DAO fokuserar på att skapa produkter på Ethereum som kan förbättra säkerheten och handelsupplevelsen för Web3-användare. Projektet har tre huvudverktyg: CoW-protokollet, MEV-blockeraren och CoW-AMM. De erbjuder också utvecklingsstöd, bidrag och andra resurser för dessa projekt.
CoW-protokollet: ett handelsverktyg som använder gruppbaserade affärer för att hitta de bästa priserna och förbättra likviditeten.
MEV-blockerare: ett transaktionsskyddsverktyg som förhindrar attacker mot affärer samtidigt som användare erbjuds rabatter.
CoW-AMM: En automatiserad marknadsgarant (AMM) som skyddar LP:er från prisutnyttjande.
CoW DAO använder en decentraliserad styrningsmodell som gör det möjligt för medlemmarna i communityn att kontrollera protokollets utveckling.
CoW-protokollet
Avsikt att handla
När du handlar med CoW-Protokoll, istället för att göra en handel direkt, undertecknar du en "avsikt att handla". Denna avsikt beskriver vad och hur mycket du vill handla och lösarna hittar sedan det bästa sättet att uppfylla den.
Ekonomiska fördelar
Lösare försöker ge dig de bästa priserna genom att matcha peer-to-peer-handel (som kallas motsatta preferenser) eller hitta erbjudanden utanför kedjan. Denna metod sänker avgifterna och undviker prismanipulation, samtidigt som den erbjuder skydd mot MEV-attacker (maximalt extraherbart värde).
Tekniska fördelar
Protokollet stöder batchauktioner, så att användarna kan skicka in flera affärer och till och med betala gasavgifter i andra token än ETH. Det eliminerar också avgifter för misslyckade transaktioner.
Problemlösare och batchauktioner
Lösare tävlar om att behandla dina handelsavsikter i omgångar och siktar på att ge dig den bästa affären. Batchauktioner erbjuder skydd mot manipulation och möjliggör enhetlig prissättning inom alla branscher. Detta system förhindrar bottar från att utnyttja transaktionsordningen och stöder peer-to-peer-handelsmatchningar, vilket minskar kostnaderna och förbättrar handelseffektiviteten.
Ordern bearbetas
CoW-protokollet behandlar beställningar i fyra huvudsteg:
Avsiktsinlämning: Istället för att lägga en order direkt, skickar användare en undertecknad "avsikt att handla" med uppgifter om tillgångar och belopp.
Batchbearbetning: CoW-protokollet grupperar flera handelsavsikter i en batch.
Lösarkonkurrens: Lösare har kort tid på sig att föreslå lösningar och syftar till att ge användarna de bästa priserna. Lösaren med det bästa erbjudandet vinner.
Utförande: Den vinnande lösaren utför handeln och användarna får sina token.
Denna metod är utformad för att minska avgifterna, förbättra priserna och erbjuda MEV-skydd.
Ordertyp
Från och med november 2024 erbjuder CoW sex ordertyper: marknadsorder, gränsorder, TWAP-order, programmatiska order, Milkman-order och CoW-hookar.
1. Marknadsorder
Sikta på att köpa eller sälja omedelbart till det aktuella priset.
Lösare måste uppfylla hela ordern eller vänta på likviditet.
Användare ställer in en avvikelsetolerans för att ta hänsyn till prisändringar under utförandet.
2. Gränsorder
Köp eller sälj till ett visst pris före ett utgångsdatum.
Om priserna når målet utförs ordern annars upphör den att gälla.
CoW-protokollet hanterar dessa utan gasavgifter och optimerar för bästa möjliga priser.
3. TWAP-beställningar
Dela upp stora ordrar i mindre affärer över tid för att minimera prispåverkan.
Användare ställer in tillgångar, prisgränser, delat antal och varaktighet för att styra orderutförandet.
4. Programmatiska order
Automatiserade affärer baserade på specifika villkor (till exempel prisutlösare).
Användbart för komplexa strategier, DAO:er och transaktioner på protokollnivå.
5. Milkman-ordrar
Milkman, som skapats av Yearn Finance i samarbete med CoW-protokollet, förlitar sig på prisflöden i realtid istället för fasta priser.
Milkman-ordrar kan utföras till ett rättvist marknadspris även om ordrarna försenas avsevärt.
Användbart för DAO:er och styrningsberoende affärer.
6. CoW-hookar
Med CoW-hookar kan användare köra anpassade åtgärder före eller efter handel, som att överbrygga tillgångar, satsa eller göra anspråk på belöningar.
CoW-hookar utför en kombination av åtgärder som en enda transaktion, vilket gör det möjligt för användarna att para ihop alla Ethereum-relaterade åtgärder med sina CoW-ordrar.
Utvecklare och handlare kan uttrycka sina avsikter.
MEV-blockerare
MEV-blockeraren är utvecklad av CoW DAO, Beaver Builder och Gnosis DAO, och är ett verktyg som skyddar användare från frontrunning och sandwich-attacker. Den skickar transaktioner till ett säkert nätverk och undviker offentliga pooler som lockar till sig bottar.
Frontrunning inträffar när bottar upptäcker en stor transaktion i kön och lägger sin order före den och drar fördel av den förväntade prisförändringen. Detta ger ofta den ursprungliga handlaren ett sämre pris.
Backrunning inträffar när bots placerar affärer direkt efter en större transaktion så att de kan tjäna pengar på prisförändringar från den ursprungliga handeln. Detta är mindre skadligt eftersom det inte påverkar den ursprungliga handlarens pris.
Sandwich-attacker är en kombination av båda, där en bot placerar en handel före och efter en användares transaktion, blåser upp priset och tjänar på användarens bekostnad.
Dessa taktiker utnyttjar blockkedjenätverkens transparenta natur, men de kan bekämpas med verktyg som CoW MEV-blockeraren.
Med MEV-blockeraren kan användarna också tjäna en rabatt på upp till 90 % från backrunning-affärer som skapats av deras egna transaktioner. Detta verktyg är snabbare än vanliga transaktionsprocesser och ger användarna spårning och transparens i realtid. Många Web3-plånböcker, som Uniswap och Trust Wallet, har integrerat MEV-blockeraren för säkrare och effektivare handel.
CoW-AMM
LVR-problemet
LP:er förlorar ofta på detta, eftersom de flesta AMM:erna inte anpassar sig tillräckligt snabbt för att matcha de senaste priserna på större börser, vilket gör att arbitragehandlarna utnyttjar föråldrade priser. Detta är känt som "problemet med förlust kontra ombalansering" (LVR), vilket minskar vinsten för LP:er.
För att lösa LVR-problemet använder CoW-AMM en ny mekanism som kallas funktionsmaximerande AMM (FM-AMM). Denna mekanism kopplar samman batchaffärer och sätter ett enda clearingpris för varje batch, vilket säkerställer att affärer sker till ett rättvist och uppdaterat pris.
COW-token
COW-token är central för CoW-protokollet och fungerar som en styrningstoken som låter intressenter delta i beslutsfattandet för protokollets tillväxt och förändringar. Detta styrningssystem är utformat för att anpassa användarnas, utvecklarnas och supportrarnas intressen och främja ett community-drivet tillvägagångssätt.
Sammanfattningsvis
CoW DAO erbjuder innovativa lösningar för att skydda Ethereum-användare från manipulation, vilket säkerställer bättre handel, likviditetsskydd och decentraliserad styrning. Genom CoW-protokollet, MEV-blockeraren och CoW-AMM kan användarna dra nytta av lägre avgifter, minskad risk och ökad kontroll över transaktioner.
Mer information
Ansvarsfriskrivning och riskvarning:detta innehåll presenteras för dig ”i befintligt skick” och endast som allmän information och i utbildningsändamål, utan representation eller garanti av något slag. Det ska inte tolkas som ekonomisk, juridisk eller annan professionell rådgivning. Det är inte heller avsett att rekommendera köp av någon specifik produkt eller tjänst. Du bör söka egen rådgivning från lämpliga professionella rådgivare. I de fall då artikeln har skrivits av en tredje part, tillhör åsikterna som uttrycks denna tredje part och återspeglar inte nödvändigtvis Binance Academys åsikter. Läs vår fullständiga ansvarsfriskrivning här för mer information. Priserna på digitala tillgångar kan vara volatila. Värdet på din investering kan gå ner eller upp och du kanske inte får tillbaka det investerade beloppet. Du är själv ansvarig för dina investeringsbeslut och Binance Academy ansvarar inte för eventuella förluster som du kan ådra dig. Detta material ska inte tolkas som ekonomisk, juridisk eller annan professionell rådgivning. Se våra användarvillkor och vår riskbevakning för mer information.