Ansvarsfriskrivning: Denna artikel är endast avsedd för utbildningsändamål. Den information som tillhandahålls genom Binance utgör inte råd eller rekommendation om investeringar eller handel. Binance tar inget ansvar för några av dina investeringsbeslut. Sök professionell rådgivning innan du tar ekonomiska risker.
Viktig information
Cetus är ett protokoll för decentraliserade börser och likviditetssystem. Den är byggd på Sui- och Aptos-blockkedjorna.
Cetus uppdrag är att bygga ett flexibelt och pålitligt likviditetsnätverk som gör handeln enklare och effektivare för DeFi-användare.
Cetus-protokollet använder en koncentrerad likviditetsmarknadsgarant (CLMM)-modell som kan förbättra kapitaleffektiviteten genom att tillåta likviditetsleverantörer att välja ett smalare prisintervall för sina positioner.
Vad är Cetus?
Cetus är en decentraliserad börs (Decentralized Exchange, DEX) och ett koncentrerat likviditetsprotokoll byggt på Sui- och Aptos-blockkedjorna. Dess huvudmål är att göra handeln smidigare och enklare för alla genom att skapa ett flexibelt och starkt nätverk för marknadslikviditet.
Cetus syftar också till att ge användare av decentraliserad finans (DeFi) en förstklassig handelsupplevelse och effektivisera likviditetsanvändningen över hela Web3-utrymmet.
Viktiga egenskaper för Cetus
Utan behörighet
Cetus tillåter vem som helst, eller vilken app som helst, att använda dess kärnverktyg och funktioner fritt. Användare kan till exempel använda Cetus för att skapa nya handelspooler eller ställa in anpassade likviditetsrelaterade tjänster. Inga särskilda behörigheter behövs för att komma igång.
Programmerbar
Cetus är ett flexibelt likviditetsprotokoll baserat på en likviditetsmodell som kallas koncentrerad likviditetsmarknadsgarant (Concentrated Liquidity Market Marker, CLMM). Användare kan ställa in alla typer av handelsstrategier, inklusive mer komplexa sådana som är vanligare på centraliserade börser. CLMM-modellen gör det också möjligt för likviditetsleverantörer att maximera sin kapitaleffektivitet.
Kompositionalitet
Cetus är byggt med integration i åtanke och erbjuder "likviditet i form av en tjänst". Detta innebär att utvecklare enkelt kan utnyttja Cetus likviditet för sina egna tjänster, som att skapa valv, derivat eller jordbruksprodukter med hävstång. Cetus mjukvaruverktyg gör det också möjligt för nya projekt att snabbt sätta upp handels- eller bytesgränssnitt på sina egna sidor.
Hållbarhet
Cetus-ekosystemet använder en dubbeltokenmodell för att säkerställa protokollets långsiktiga hållbarhet. En sådan modell är utformad för att erbjuda långsiktiga belöningar för dem som bidrar och aktivt deltar i nätverkets aktiviteter.
CETUS är den huvudsakliga inhemska kryptovalutan och xCETUS är en likviditetsinsatskrypto (LST) som representerar satsad CETUS.
Koncentrerad likviditetsmarknadsgarant (Concentrated Liquidity Market Maker, CLMM)
I en vanlig AMM-modell (automatiserad marknadsgarant) sprids likviditeten jämnt över hela prisintervallet. Detta lämnar dock ofta det mesta av likviditeten outnyttjad, särskilt i stablecoin-pooler där priserna förblir relativt stabila.
I modellen med en koncentrerad likviditetsmarknadsgarant (CLMM) kan likviditetsleverantörer (Liquidity Providers, LP) välja ett smalare prisintervall där handelsaktiviteten är hög, vilket gör det möjligt för dem att tjäna fler avgifter genom att använda sin likviditet på ett bättre sätt.
I ett CLMM-system kallas varje prisintervall som en LP väljer för en position, och leverantörer kan ange flera positioner inom en likviditetspool för att matcha sina handelsstrategier.
När marknadspriset rör sig utanför en positions intervall blir den likviditeten inaktiv, vilket innebär att den slutar tjäna avgifter tills priset rör sig tillbaka inom intervallet. Denna inställning ger likviditetsleverantörerna flexibilitet att justera sina strategier baserat på marknadstrender, vilket möjligen kan maximera deras avkastning genom att rikta in sig på aktiva priszoner.
Varför valde Cetus Sui och Aptos?
Cetus är verksamt på blockkedjenätverken Sui och Aptos.
Sui är designat för höghastighetstransaktioner och omedelbara avräkningar, vilket gör det perfekt för appar som behöver snabba svar. Dess unika arkitektur möjliggör också kreativa nya funktioner i Web3-världen.
Aptos är en ny blockkedja med ambitioner för snabbhet, skalbarhet och motståndskraft. När det växer planerar Cetus att vara en viktig del av Aptos ekosystem och hjälpa till att bygga ett mer effektivt nätverk.
Vad kan LP:er tjäna på Cetus?
LP:er på Cetus kan tjäna incitament på några olika sätt:
Transaktionsavgifter: Leverantörer kan tjäna avgifter baserat på aktiva prisintervall där deras likviditet används i handel. Detta är ofta LP:s primära intjäningsmetod.
Likviditetsutvinning: LP:er kan få extra belöningar baserat på sina positioner när de samlar in transaktionsavgifter i specifika pooler och prisintervall. Likviditetsutvinning genererar specifika NFT:er som representerar likviditetsleverantörernas position.
Lojalitetsprogram: Aktiva deltagare kan få extra incitament genom lojalitetsprogram som likviditetslåsningar och topplisteevenemang.
Cetus-token
Cetus har två kryptovalutor: CETUS och xCETUS.
CETUS är huvudtoken för Cetus Protokoll, utformad som en driftskompatibel token som ska användas som ett medium inom nätverket. Användare kan tjäna CETUS genom likviditetsutvinning.
xCETUS är en icke-överförbar depositionstoken som representerar satsad CETUS. Användare kan delta i Cetus-nätverkets styrningssystem i enlighet med sin röststyrka (definierad av xCETUS-innehav).
Sammanfattningsvis
Cetus är en innovativ DEX på Sui och Aptos som antar CLMM-modellen. Cetus syftar till att förenkla handeln genom att bygga ett flexibelt och kraftfullt likviditetsnätverk med verktyg som kan ge en smidig handelsupplevelse och effektiv likviditetsanvändning för DeFi-användare.
Mer information
Ansvarsfriskrivning och riskvarning: Detta innehåll presenteras för dig ”i befintligt skick” och endast som allmän information och i utbildningsändamål, utan representation eller garanti av något slag. Det ska inte tolkas som ekonomisk, juridisk eller annan professionell rådgivning. Det är inte heller avsett att rekommendera köp av någon specifik produkt eller tjänst. Du bör söka egen rådgivning från lämpliga professionella rådgivare. I de fall då artikeln har skrivits av en tredje part, tillhör åsikterna som uttrycks denna tredje part och återspeglar inte nödvändigtvis Binance Academys åsikter. Läs vår fullständiga ansvarsfriskrivning här för mer information. Priserna på digitala tillgångar kan vara volatila. Värdet på din investering kan gå ner eller upp och du kanske inte får tillbaka det investerade beloppet. Du är själv ansvarig för dina investeringsbeslut och Binance Academy ansvarar inte för eventuella förluster som du kan ådra dig. Detta material ska inte tolkas som ekonomisk, juridisk eller annan professionell rådgivning. Se våra användarvillkor och vår riskbevakning för mer information.