Viktig information
Likvid insats tokeniserar satsade tillgÄngar, vilket ger förbÀttrad anvÀndbarhet och likviditet jÀmfört med traditionella insatsmetoder.
Den ÄtgÀrdar likviditetsproblemet i samband med traditionell insats och erbjuder större flexibilitet för anvÀndare att anvÀnda sina satsade tillgÄngar i olika DeFi-applikationer.
Likvid insats kan öka tokenanvÀndbarheten och vÀrdet, frÀmja utvecklingen av nya applikationer och uppmuntra kryptoanvÀndning.
Introduktion
Likvid insats Àr ett innovativt koncept som gör det möjligt för anvÀndare att förbÀttra anvÀndbarheten av de digitala tillgÄngar de satsar. Den hÀr snabbguiden utforskar grunderna för flytande insatser, hur det fungerar, varför det Àr viktigt, dess för- och nackdelar och hur det skiljer sig frÄn andra former av insatser.
Vad Àr NFT-insats och hur fungerar det?
Kort sagt Àr likvid insats tokeniseringen av satsade tillgÄngar. Vi kan se det som en utvecklad version av traditionell insats.
Konventionell insats innebÀr att tillgÄngar lÄses pÄ en insatsbevis (Proof of Stake/PoS)-blockkedja för en chans att fÄ belöningar samtidigt som de bidrar till nÀtverkets sÀkerhet. Denna process kommer med en avvÀgning, eftersom satsade tillgÄngar vanligtvis Àr illikvida (lÄsta )under insatsperioden.
Likvid insats tar itu med problemet genom att införa en mekanism dÀr anvÀndarna kan satsa sina tillgÄngar utan att Àventyra likviditeten. Det finns olika sÀtt att bygga en sÄdan mekanism, men sÄ lÀnge den erbjuder likviditet till satsade tillgÄngar kan vi kalla det likvid insats.
Den introducerar en mekanism dÀr anvÀndare fÄr flytande insatstoken (Liquid Staking Tokens/LST) i utbyte mot sina satsade tillgÄngar. Om du till exempel satsar ETH pÄ en plattform som LidofÄr du stETH-token i gengÀld. Denna modell Àr ocksÄ kÀnd som likvida insatsderivat.
I andra fall kan tillgÄngarna satsas direkt utan att anvÀnda LST:er. Till exempel nÀr du satsar ADA pÄ Cardanos blockkedja. Denna modell Àr ocksÄ kÀnd som naturlig flytande insats.
Likvid insats ger insatstoken mer flexibilitet och anvÀndbarhet, eftersom anvÀndare kan dra nytta av insatsbelöningar utan att kompromissa med likviditeten.
Varför Àr flytande insatser viktigt?
Likvid insats tar itu med likviditetsproblemet i samband med traditionell insats och ger anvÀndarna större flexibilitet och tillgÀnglighet för sina satsade tillgÄngar.
Plattformar som Lido och Cardano kan erbjuda anvÀndarna möjligheten att tjÀna insatsbelöningar samtidigt som de fortfarande kan handla och anvÀnda sina satsade tillgÄngar i decentraliserade finansapplikationer (DeFi).
Dessutom bidrar likvid insats till den övergripande tillvÀxten och antagandet av blockkedjenÀtverk genom att uppmuntra mer aktivt deltagande frÄn anvÀndare som kan ha varit tveksamma till att lÄsa sina tillgÄngar under lÀngre perioder.
För- och nackdelar med Flytande insatser
Fördelar
1. FörbÀttrad nytta: AnvÀndare kan anvÀnda sina satsade tillgÄngar i olika DeFi-applikationer utan att ge upp insatsbelöningar.
2. Minskad alternativkostnad: Likvid insats gör det möjligt för anvÀndare att dra nytta av potentiella handels- och investeringsmöjligheter med hjÀlp av likviditet som annars inte skulle vara tillgÀnglig med traditionella insatsmetoder.
3. Kryptovaluta antagandet: Likvid insats kan öka nyttan och vÀrdet av token, frÀmja utvecklingen av nya applikationer och uppmuntra till kryptovalutaanvÀndning.
Nackdelar
1. Delningsrisk: OÀrliga validerare kan tas bort frÄn nÀtverket och fÄ en del av sina satsade token "snedskurna" (tas bort). AnvÀndare kan ocksÄ utsÀttas för delningsrisk om deras valda validerare straffas.
2. Centraliseringsproblem: Decentraliseringen kan skadas om majoriteten av token satsas i ett enda protokoll med sin egen uppsÀttning validerare. Ett mÄngsidigt nÀtverk av likvida insatsprotokoll Àr att föredra för att minska centraliseringsriskerna.
3. RegleringsosÀkerhet: Blockkedja- och kryptovalutareglering förÀndras stÀndigt och kan variera avsevÀrt frÄn en plats till en annan. Det Àr viktigt att kontrollera lokala lagar innan du engagerar dig i flytande insatser och DeFi-plattformar.
Flytande insatser vs. flytande insatser
Likvid insats innebĂ€r frĂ€mst kryptofiering av satsade tillgĂ„ngar, vilket möjliggör likviditet och flexibilitet utan att vĂ€nta pĂ„ att insatsperioden ska ta slut. Likvid ominsats, introducerad av EigenLayer tar konceptet ett steg lĂ€ngre.Â
Medan likvid insats relaterar till satsade tillgÄngar som hjÀlper till att sÀkra en PoS-blockkedja, kan likvid ominsats utöka sÀkerheten till orakel, rolluppar och andra "externa" moduler och system. Exempel pÄ likvida insatsprojekt inkluderar Lido (stETH), Cardano (ADA), Binance ETH (BETH) och Rocket pool (RETH). Exempel pÄ likvida insatsprojekt inkluderar ether.fi, Puffer och kelp DAO (Decentralized Autonomous Organization).
Sammanfattningsvis
Likvid insats erbjuder anvÀndarna ett mer dynamiskt och flexibelt tillvÀgagÄngssÀtt för att delta i insatsekosystem. Genom att tokenisera satsade tillgÄngar och tillhandahÄlla förbÀttrad likviditet öppnar likvid insats upp nya möjligheter för digitala tillgÄngar.
Mer information
Ansvarsfriskrivning: Detta innehĂ„ll presenteras för dig âi befintligt skick" och avser allmĂ€n information och information för utbildningsĂ€ndamĂ„l, utan representation eller garantier av nĂ„got slag. Det ska inte tolkas som ekonomisk, juridisk eller annan professionell rĂ„dgivning, och Ă€r inte heller avsett att rekommendera köp av nĂ„gon specifik produkt eller tjĂ€nst. Du bör söka egna rĂ„d frĂ„n lĂ€mpliga professionella rĂ„dgivare. Om det till artikeln har bidragits av en tredje parts bidragsgivare, ska det observeras att de Ă„sikter som uttrycks tillhör tredjepartsbidragsgivaren och inte nödvĂ€ndigtvis Ă„terspeglar Binance Academys Ă„sikter. LĂ€s vĂ„r fullstĂ€ndiga ansvarsfriskrivning hĂ€r för mer information. Priserna pĂ„ digitala tillgĂ„ngar kan vara volatila. VĂ€rdet pĂ„ din investering kan gĂ„ ner eller upp och du kanske inte fĂ„r tillbaka det investerade beloppet. Du Ă€r ensam ansvarig för dina investeringsbeslut och Binance Academy ansvarar inte för eventuella förluster du kan drabbas av. Detta material ska inte tolkas som ekonomisk, juridisk eller annan professionell rĂ„dgivning. För mer information, se vĂ„ra anvĂ€ndarvillkor och vĂ„r riskvarning.