Viktig information
Likvid insats tokeniserar satsade tillgångar, vilket ger förbättrad användbarhet och likviditet jämfört med traditionella insatsmetoder.
Den åtgärdar likviditetsproblemet i samband med traditionell insats och erbjuder större flexibilitet för användare att använda sina satsade tillgångar i olika DeFi-applikationer.
Likvid insats kan öka tokenanvändbarheten och värdet, främja utvecklingen av nya applikationer och uppmuntra kryptoanvändning.
Introduktion
Likvid insats är ett innovativt koncept som gör det möjligt för användare att förbättra användbarheten av de digitala tillgångar de satsar. Den här snabbguiden utforskar grunderna för flytande insatser, hur det fungerar, varför det är viktigt, dess för- och nackdelar och hur det skiljer sig från andra former av insatser.
Vad är NFT-insats och hur fungerar det?
Kort sagt är likvid insats tokeniseringen av satsade tillgångar. Vi kan se det som en utvecklad version av traditionell insats.
Konventionell insats innebär att tillgångar låses på en insatsbevis (Proof of Stake/PoS)-blockkedja för en chans att få belöningar samtidigt som de bidrar till nätverkets säkerhet. Denna process kommer med en avvägning, eftersom satsade tillgångar vanligtvis är illikvida (låsta )under insatsperioden.
Likvid insats tar itu med problemet genom att införa en mekanism där användarna kan satsa sina tillgångar utan att äventyra likviditeten. Det finns olika sätt att bygga en sådan mekanism, men så länge den erbjuder likviditet till satsade tillgångar kan vi kalla det likvid insats.
Den introducerar en mekanism där användare får flytande insatstoken (Liquid Staking Tokens/LST) i utbyte mot sina satsade tillgångar. Om du till exempel satsar ETH på en plattform som Lidofår du stETH-token i gengäld. Denna modell är också känd som likvida insatsderivat.
I andra fall kan tillgångarna satsas direkt utan att använda LST:er. Till exempel när du satsar ADA på Cardanos blockkedja. Denna modell är också känd som naturlig flytande insats.
Likvid insats ger insatstoken mer flexibilitet och användbarhet, eftersom användare kan dra nytta av insatsbelöningar utan att kompromissa med likviditeten.
Varför är flytande insatser viktigt?
Likvid insats tar itu med likviditetsproblemet i samband med traditionell insats och ger användarna större flexibilitet och tillgänglighet för sina satsade tillgångar.
Plattformar som Lido och Cardano kan erbjuda användarna möjligheten att tjäna insatsbelöningar samtidigt som de fortfarande kan handla och använda sina satsade tillgångar i decentraliserade finansapplikationer (DeFi).
Dessutom bidrar likvid insats till den övergripande tillväxten och antagandet av blockkedjenätverk genom att uppmuntra mer aktivt deltagande från användare som kan ha varit tveksamma till att låsa sina tillgångar under längre perioder.
För- och nackdelar med Flytande insatser
Fördelar
1. Förbättrad nytta: Användare kan använda sina satsade tillgångar i olika DeFi-applikationer utan att ge upp insatsbelöningar.
2. Minskad alternativkostnad: Likvid insats gör det möjligt för användare att dra nytta av potentiella handels- och investeringsmöjligheter med hjälp av likviditet som annars inte skulle vara tillgänglig med traditionella insatsmetoder.
3. Kryptovaluta antagandet: Likvid insats kan öka nyttan och värdet av token, främja utvecklingen av nya applikationer och uppmuntra till kryptovalutaanvändning.
Nackdelar
1. Delningsrisk: Oärliga validerare kan tas bort från nätverket och få en del av sina satsade token "snedskurna" (tas bort). Användare kan också utsättas för delningsrisk om deras valda validerare straffas.
2. Centraliseringsproblem: Decentraliseringen kan skadas om majoriteten av token satsas i ett enda protokoll med sin egen uppsättning validerare. Ett mångsidigt nätverk av likvida insatsprotokoll är att föredra för att minska centraliseringsriskerna.
3. Regleringsosäkerhet: Blockkedja- och kryptovalutareglering förändras ständigt och kan variera avsevärt från en plats till en annan. Det är viktigt att kontrollera lokala lagar innan du engagerar dig i flytande insatser och DeFi-plattformar.
Flytande insatser vs. flytande insatser
Likvid insats innebär främst kryptofiering av satsade tillgångar, vilket möjliggör likviditet och flexibilitet utan att vänta på att insatsperioden ska ta slut. Likvid ominsats, introducerad av EigenLayer tar konceptet ett steg längre.
Medan likvid insats relaterar till satsade tillgångar som hjälper till att säkra en PoS-blockkedja, kan likvid ominsats utöka säkerheten till orakel, rolluppar och andra "externa" moduler och system. Exempel på likvida insatsprojekt inkluderar Lido (stETH), Cardano (ADA), Binance ETH (BETH) och Rocket pool (RETH). Exempel på likvida insatsprojekt inkluderar ether.fi, Puffer och kelp DAO (Decentralized Autonomous Organization).
Sammanfattningsvis
Likvid insats erbjuder användarna ett mer dynamiskt och flexibelt tillvägagångssätt för att delta i insatsekosystem. Genom att tokenisera satsade tillgångar och tillhandahålla förbättrad likviditet öppnar likvid insats upp nya möjligheter för digitala tillgångar.
Mer information
Ansvarsfriskrivning: Detta innehåll presenteras för dig ”i befintligt skick" och avser allmän information och information för utbildningsändamål, utan representation eller garantier av något slag. Det ska inte tolkas som ekonomisk, juridisk eller annan professionell rådgivning, och är inte heller avsett att rekommendera köp av någon specifik produkt eller tjänst. Du bör söka egna råd från lämpliga professionella rådgivare. Om det till artikeln har bidragits av en tredje parts bidragsgivare, ska det observeras att de åsikter som uttrycks tillhör tredjepartsbidragsgivaren och inte nödvändigtvis återspeglar Binance Academys åsikter. Läs vår fullständiga ansvarsfriskrivning här för mer information. Priserna på digitala tillgångar kan vara volatila. Värdet på din investering kan gå ner eller upp och du kanske inte får tillbaka det investerade beloppet. Du är ensam ansvarig för dina investeringsbeslut och Binance Academy ansvarar inte för eventuella förluster du kan drabbas av. Detta material ska inte tolkas som ekonomisk, juridisk eller annan professionell rådgivning. För mer information, se våra användarvillkor och vår riskvarning.