Idei principale
Stakingul lichid transformă în token activele folosite în staking, oferind utilitate și lichiditate sporite în comparație cu metodele tradiționale de staking.
Abordează problema lichidității asociată cu stakingul tradițional, oferind o mai mare flexibilitate utilizatorilor de a-și folosi în diverse aplicații DeFi activele din staking.
Stakingul lichid poate spori utilitatea și valoarea tokenului, stimulând dezvoltarea de noi aplicații și încurajând adoptarea criptomonedelor.
Introducere
Stakingul lichid este un concept inovator care permite utilizatorilor să sporească utilitatea activelor digitale din staking. Acest ghid rapid explorează fundamentele stakingului lichid, cum funcționează, de ce contează, avantajele și dezavantajele sale și cum diferă de alte forme de staking.
Ce este stakingul lichid și cum funcționează?
Pe scurt, stakingul lichid este transformarea în token a activelor pentru care se face staking. Putem să ne gândim la acesta ca la o versiune evoluată a stakingului tradițional.
Stakingul convențional implică blocarea activelor pe un blockchain Proof of Stake (PoS) pentru o șansă de a primi recompense, contribuind în același timp la securitatea rețelei. Cu toate acestea, acest proces presupune deseori un compromis, deoarece activele alocate în staking sunt, de obicei, nelichide (blocate) în timpul perioadei de staking.
Stakingul lichid rezolvă această problemă prin introducerea unui mecanism în care utilizatorii își pot investi activele fără a compromite lichiditatea. Există diferite moduri de a construi un astfel de mecanism, dar atât timp cât oferă lichiditate activelor pentru care se face staking, îl putem numi staking lichid.
În unele cazuri, utilizatorii primesc tokenuri de staking lichid (LST) în schimbul activelor lor alocate în staking. De exemplu, dacă alocați ETH în staking pe o platformă precum Lido, veți primi în schimb tokenuri stETH. Acest model este cunoscut și sub denumirea de instrumente derivate de staking lichid.
În alte cazuri, activele pot fi alocate în staking direct fără a utiliza LST. De exemplu, atunci când alocați ADA în staking pe blockchain-ul Cardano. Acest model este cunoscut și sub denumirea de staking lichid nativ.
Stakingul lichid oferă tokenurilor alocate în staking mai multă flexibilitate și utilitate, deoarece utilizatorii pot beneficia de recompense de staking fără a compromite lichiditatea.
De ce contează stakingul lichid?
Stakingul lichid abordează problema lichidității asociată cu stakingul tradițional, oferind utilizatorilor o mai mare flexibilitate și accesibilitate la activele lor alocate în staking.
Platforme precum Lido și Cardano pot oferi utilizatorilor posibilitatea de a câștiga recompense de staking, fiind în același timp capabile să tranzacționeze și să utilizeze activele lor alocate în staking în aplicații de finanțe descentralizate (DeFi).
În plus, stakingul lichid contribuie la creșterea generală și adoptarea rețelelor blockchain prin încurajarea unei participări mai active din partea utilizatorilor care ar fi putut ezita să-și blocheze activele pentru perioade lungi de timp.
Avantajele și dezavantajele stakingului lichid
Avantaje
1. Utilitate îmbunătățită: utilizatorii își pot folosi activele alocate în staking în diferite aplicații DeFi fără a renunța la recompensele de staking.
2. Cost de oportunitate redus: stakingul lichid permite utilizatorilor să profite de oportunitățile potențiale de tranzacționare și de investiții utilizând lichidități care nu ar fi disponibile în metodele tradiționale de staking.
3. Adoptarea cripto: stakingul lichid poate spori utilitatea și valoarea tokenului, stimulând dezvoltarea de noi aplicații și încurajând adoptarea cripto.
Dezavantaje
1. Risc de slashing: validatorii necinstiți pot fi eliminați din rețea și o parte din tokenurile lor alocate în staking pot fi supuse „slashingului” (eliminate). De asemenea, utilizatorii pot fi expuși riscului de slashing dacă validatorii aleși sunt penalizați.
2. Preocupări legate de centralizare: descentralizarea poate fi afectată dacă majoritatea tokenurilor sunt alocate în staking într-un singur protocol cu propriul set de validatori. O rețea diversă de protocoale de staking lichid este de preferat pentru a atenua riscurile de centralizare.
3. Incertitudinea de reglementare: reglementarea blockchain și a criptomonedelor se schimbă în mod constant și poate varia semnificativ de la un loc la altul. Este important să verificați legile locale înainte de a vă implica în staking lichid și platforme DeFi.
Staking lichid vs. reînnoire a stakingului lichid
După cum am aflat deja, stakingul lichid implică tokenizarea activelor din staking, permițând lichiditatea și flexibilitatea, fără a aștepta încheierea perioadei de staking. Reînnoirea stakingului lichid, introdusă de EigenLayer, duce conceptul mai departe.
În timp ce stakingul lichid se referă la activele alocate în staking care ajută la securizarea unui blockchain PoS, reînnoirea stakingului lichid poate extinde securitatea la oracole, rollupuri și alte module și sisteme „externe”. Exemple de proiecte de staking lichid includ Lido (stETH), Cardano (ADA), Binance ETH (BETH) și Rocket Pool (RETH). Exemple de proiecte de reînnoire a stakingului lichid includ ether.fi, Puffer și Kelp DAO.
Gânduri de încheiere
Stakingul lichid oferă utilizatorilor o abordare mai dinamică și mai flexibilă a participării la ecosisteme de staking. Prin tokenizarea activelor alocate în staking și furnizarea de lichiditate sporită, stakingul lichid deschide noi posibilități pentru activele digitale.
Materiale suplimentare
Declinarea răspunderii: Acest conținut vă este prezentat „ca atare” numai pentru informare generală și în scopuri educaționale, fără a oferi declarații sau garanții de vreun fel. Nu ar trebui să fie interpretat ca un sfat financiar, juridic sau de natură profesională și nici nu este destinat să recomande achiziționarea unui anumit produs sau serviciu. Ar trebui să solicitați sfaturi de la consilierii profesioniști corespunzători. În cazul în care articolul reprezintă contribuția unui colaborator terț, rețineți că acele opinii exprimate aparțin contributorului terț și nu le reflectă neapărat pe cele ale Academiei Binance. Vă rugăm să citiți declarația noastră completă de declinare a răspunderii aici pentru mai multe detalii. Prețurile activelor digitale pot fi volatile. Valoarea investiției dvs. poate scădea sau crește și este posibil să nu vă recuperați suma investită. Sunteți singura persoană responsabilă pentru deciziile dvs. de investiții, iar Academia Binance nu este responsabilă pentru eventualele pierderi suferite. Acest material nu trebuie interpretat ca un sfat financiar, juridic sau de natură profesională. Pentru mai multe informații, consultați Termenii de utilizare și Avertismentul privind riscurile.