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Points clés à retenir
Cetus est un protocole pour les plateformes d’échange décentralisées (DEX) et les systèmes de liquidité qui est construit sur les blockchains Sui et Aptos.
La mission de Cetus est de construire un réseau de liquidité flexible et fiable qui pour faciliter le trading et le rendre plus efficace pour les utilisateurs de la DeFi.
Le protocole Cetus adopte un modèle de market maker (teneur de marché) à liquidité concentrée (CLMM) qui peut améliorer l’efficacité du capital en permettant aux fournisseurs de liquidité de choisir une fourchette de prix plus étroite pour leurs positions.
Qu’est-ce que Cetus ?
Cetus est une plateforme d’échange décentralisée (DEX) et un protocole de liquidité concentrée construit sur les blockchains Sui et Aptos. Son objectif principal est de fluidifier et simplifier le trading pour tous en créant un réseau flexible et solide pour la liquidité du marché.
Cetus vise également à offrir aux utilisateurs de la finance décentralisée (DeFi) une expérience de trading de premier ordre et à améliorer l’efficacité de l’utilisation des liquidités dans l’espace Web3.
Principales caractéristiques de Cetus
Absence d’autorisation
Cetus permet à n’importe qui, ou à n’importe quelle application, d’utiliser librement ses outils et fonctions de base. Les utilisateurs peuvent par exemple utiliser Cetus pour créer de nouveaux pools de trading ou configurer des services personnalisés liés à la liquidité. Aucune autorisation spéciale n’est requise pour se lancer avec le protocole.
Programmable
Cetus est un protocole de liquidité flexible basé sur un modèle de liquidité connu sous le nom de market maker à liquidité concentrée (CLMM ou Concentrated Liquidity Market Marker en anglais). Les utilisateurs peuvent configurer toutes sortes de stratégies de trading, y compris des stratégies plus complexes que l’on trouve le plus souvent sur les plateformes d’échange centralisées. Le modèle CLMM permet également aux fournisseurs de liquidité de maximiser l’efficacité de leur capital.
Composabilité
Cetus est conçu dans une optique d’intégration et offre de la « liquidité en tant que service » : les développeurs peuvent donc facilement puiser dans les liquidités de Cetus pour leurs propres services, comme la création de coffres-forts, de produits dérivés ou de produits de farming à effet de levier. Les outils logiciels de Cetus permettent également aux nouveaux projets de configurer rapidement des interfaces de trading ou de swap sur leurs propres pages.
Durabilité
L’écosystème de Cetus utilise un modèle à deux tokens pour assurer la durabilité à long terme du protocole. Un tel modèle est conçu pour offrir des récompenses à long terme à ceux qui contribuent et participent activement aux activités du réseau.
Le CETUS est le principal token natif et le xCETUS est un token de staking de liquidité (TSL) qui représente le CETUS staké.
Market maker à liquidité concentrée (CLMM)
Dans un modèle de market maker automatisé (AMM) standard, la liquidité est répartie uniformément sur l’ensemble de la fourchette de prix. Cependant, un telle répartition laisse souvent la majeure partie de la liquidité inutilisée, en particulier dans les pools de stablecoins où les prix restent relativement stables.
Dans le modèle de market maker à liquidité concentrée (CLMM), les fournisseurs de liquidité (FL ou LP pour Liquidity Providers en anglais) peuvent choisir une fourchette de prix plus étroite lorsque l’activité de trading est élevée, ce qui leur permet de gagner plus de frais en utilisant mieux leur liquidité.
Dans un système CLMM, chaque fourchette de prix choisie par un fournisseur de contenu est appelée une position, et les fournisseurs peuvent définir plusieurs positions au sein d’un pool de liquidité pour correspondre à leurs stratégies de trading.
Lorsque le prix du marché se déplace en dehors de la fourchette d’une position, cette liquidité cesse d’être active, ce qui signifie qu’elle cesse de générer des frais jusqu’à ce que le prix revienne dans la fourchette. Cette configuration donne aux fournisseurs de liquidité la flexibilité nécessaire pour ajuster leurs stratégies en fonction des tendances du marché, maximisant éventuellement leurs rendements en ciblant les zones de prix actives.
Pourquoi Cetus a-t-il choisi Sui et Aptos ?
Cetus opère sur les réseaux blockchain Sui et Aptos.
Sui est conçue pour les transactions à débit élevé et les règlements instantanés et est donc idéale pour les applications qui ont besoin de réponses rapides. Son architecture unique permet également de nouvelles fonctionnalités créatives dans l’espace Web3 .
Aptos est une nouvelle blockchain qui a pour ambition d’améliorer la vitesse, l’évolutivité et la résilience. Au fur et à mesure de sa croissance, Cetus prévoit d’être un élément clé de l’écosystème d’Aptos, contribuant ainsi à la construction d’un réseau plus efficace.
Que peuvent gagner les fournisseurs de liquidité sur Cetus ?
Les fournisseurs de liquidité sur Cetus peuvent gagner des incitations de différentes manières :
Frais de transaction : les fournisseurs peuvent gagner des frais basés sur des fourchettes de prix actives où leur liquidité est utilisée dans des trades. C’est souvent la principale méthode de gains des FL.
Minage de liquidité : les fournisseurs de liquidité peuvent obtenir des récompenses supplémentaires en fonction de leurs positions lorsqu’ils perçoivent des frais de transaction dans des pools et des fourchettes de prix spécifiques. Le minage de liquidité génère des NFT spécifiques qui représentent la position des fournisseurs de liquidité.
Programmes de fidélité : les participants actifs peuvent bénéficier d’incitations supplémentaires par le biais de programmes de fidélité tels que des verrouillages de liquidité et des compétitions avec classement.
Tokens Cetus
Cetus possède deux tokens : le CETUS et le xCETUS.
Le CETUS est le token principal du protocole CETUS, conçu comme un token interopérable pouvant être utilisé comme moyen d’échange au sein du réseau. Les utilisateurs peuvent gagner des CETUS grâce au minage de liquidité.
Le xCETUS est un token sous séquestre non transférable qui représente un CETUS staké. Les utilisateurs peuvent participer au système de gouvernance du réseau Cetus en fonction de leur pouvoir de vote (défini par leurs avoirs en xCETUS).
Conclusion
Cetus est une plateforme d’échange décentralisée (DEX) innovante sur Sui et Aptos qui adopte le modèle CLMM. Cetus vise à simplifier le trading en construisant un réseau de liquidité flexible et performant avec des outils qui peuvent fournir une expérience de trading fluide et une utilisation efficace de la liquidité pour les utilisateurs de la DeFi.
Pour plus d’informations
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