Vyhlásenie o odmietnutí zodpovednosti: Tento článok slúži len na vzdelávacie účely. Informácie poskytované prostredníctvom Binance nepredstavujú investičnú alebo obchodnú radu ani odporúčanie. Binance nepreberá zodpovednosť za žiadne z vašich investičných rozhodnutí. Skôr než začnete finančne riskovať, vyhľadajte odbornú radu.
Kľúčové poznatky
Cetus je protokol pre decentralizované burzy a systémy likvidity. Je postavená na blockchainoch Sui a Aptos.
Poslaním protokolu Cetus je budovať flexibilnú a spoľahlivú sieť likvidity, ktorá používateľom DeFi uľahčuje a zefektívňuje obchodovanie.
Protokol Cetus prijíma model tvorcu trhu koncentrovanej likvidity (CLMM), ktorý môže zvýšiť efektívnosť kapitálu tým, že poskytovateľom likvidity umožní zvoliť si užšie cenové rozpätie pre svoje pozície.
Čo je Cetus?
Cetus je decentralizovaná burza (DEX) a protokol koncentrovanej likvidity postavený na blockchainoch Sui a Aptos. Jeho hlavným cieľom je uľahčiť obchodovanie pre každého vytvorením flexibilnej a silnej siete pre likviditu trhu.
Cieľom protokolu Cetus je tiež poskytnúť používateľom decentralizovaných financií (DeFi) špičkové obchodné skúsenosti a zefektívniť využívanie likvidity v celom priestore Web3.
Kľúčové vlastnosti protokolu Cetus
Bez oprávnení
Cetus umožňuje komukoľvek alebo akejkoľvek aplikácii slobodne používať svoje základné nástroje a funkcie. Používatelia môžu napríklad použiť Cetus na vytvorenie nových obchodných skupín alebo na nastavenie vlastných služieb súvisiacich s likviditou. Na začiatok nie sú potrebné žiadne špeciálne povolenia.
Programovateľný
Cetus je flexibilný protokol likvidity založený na modeli likvidity známom ako tvorca trhu koncentrovanej likvidity (CLMM). Používatelia môžu nastaviť všetky druhy obchodných stratégií vrátane zložitejších, ktoré sa bežnejšie nachádzajú na centralizovaných burzách. Model CLMM tiež umožňuje poskytovateľom likvidity maximalizovať svoju kapitálovú efektivitu.
Skladateľnosť
Cetus je postavený s ohľadom na integráciu a ponúka likviditu ako službu. To znamená, že vývojári môžu jednoducho využiť likviditu Cetus pre svoje vlastné služby, ako je vytváranie trezorov, derivátov alebo produktov farmárčenia s efektom finančnej páky. Softvérové nástroje protokolu Cetus tiež umožňujú novým projektom rýchlo nastaviť obchodné alebo výmenné rozhrania na svojich vlastných stránkach.
Udržateľnosť
Ekosystém Cetus používa dvojitý model na zabezpečenie dlhodobej udržateľnosti protokolu. Takýto model je navrhnutý tak, aby poskytoval dlhodobé odmeny pre tých, ktorí prispievajú a aktívne sa podieľajú na aktivitách siete.
CETUS je hlavný natívny token a xCETUS je token stakovania likvidity (LST), ktorý predstavuje stakovaný CETUS.
Tvorca trhu koncentrovanej likvidity (CLMM)
V štandardnom modeli automatického tvorcu trhu (AMM) je likvidita rovnomerne rozložená v celom cenovom rozpätí. To však často ponecháva väčšinu likvidity nevyužitú, najmä v pooloch stablecoinov, kde ceny zostávajú relatívne stabilné.
V modeli tvorcu trhu koncentrovanej likvidity (CLMM) si poskytovatelia likvidity (LP) môžu zvoliť užšie cenové rozpätie, kde je obchodná aktivita vysoká, čo im umožňuje získať viac poplatkov tým, že lepšie využijú svoju likviditu.
V systéme CLMM sa každé cenové rozpätie, ktoré si LP vyberie, nazýva pozícia a poskytovatelia môžu nastaviť viac pozícií v rámci poolu likvidity tak, aby zodpovedali ich obchodným stratégiám.
Keď sa trhová cena pohybuje mimo rozsahu pozície, táto likvidita sa stáva neaktívnou, čo znamená, že prestane zarábať poplatky, kým sa cena nevráti späť do rozsahu. Toto nastavenie dáva LP flexibilitu prispôsobiť svoje stratégie na základe trendov na trhu, prípadne maximalizovať svoje výnosy zacielením na aktívne cenové zóny.
Prečo si Cetus vybral SUI a Aptos?
Cetus funguje na blockchainových sieťach Sui a Aptos.
Sieť Sui je navrhnutá na vysokorýchlostné transakcie a okamžité zúčtovanie, vďaka čomu je skvelá pre aplikácie, ktoré potrebujú rýchle odozvy. Jej jedinečná architektúra tiež umožňuje kreatívne nové funkcie v priestore Web3.
Aptos je nový blockchain s ambíciami v oblasti rýchlosti, škálovateľnosti a odolnosti. Cetus plánuje popri svojom raste stať sa kľúčovou súčasťou ekosystému Aptos, ktorý pomáha budovať efektívnejšiu sieť.
Čo môžu poskytovatelia likvidity na Cetuse získať?
Poskytovatelia likvidity na sieti Cetus môžu získať stimuly niekoľkými rôznymi spôsobmi:
Transakčné poplatky: Poskytovatelia môžu získať poplatky na základe aktívnych cenových rozsahov, kde sa ich likvidita využíva pri obchodoch. Toto je často hlavný spôsob zárobku LP.
Likvidita: LP môžu získať ďalšie odmeny na základe svojich pozícií pri výbere transakčných poplatkov v konkrétnych skupinách a cenových rozpätiach. Ťažba likvidity generuje špecifické NFT, ktoré reprezentujú pozíciu poskytovateľov likvidity.
Vernostné programy: Aktívni účastníci môžu získať ďalšie stimuly prostredníctvom vernostných programov, ako je zamknutie likvidity a udalosti v rebríčku.
Tokeny Cetus
Cetus má dva tokeny: CETUS a xCETUS.
CETUS je hlavný token protokolu Cetus Protocol, navrhnutý ako interoperabilný token, ktorý sa má používať ako prostriedok výmeny v rámci siete. Používatelia môžu získať CETUS prostredníctvom ťažby likvidity.
xCETUS je neprenosný uschovaný token, ktorý predstavuje stakovaný CETUS. Používatelia sa môžu zapojiť do systému riadenia siete Cetus podľa svojich hlasovacích práv (definovaných držbami xCETUS).
Záverečné myšlienky
Cetus je inovatívny DEX na sieťach SUI a Aptos, ktorý prijíma model CLMM. Cieľom protokolu Cetus je zjednodušiť obchodovanie vybudovaním flexibilnej a výkonnej siete likvidity s nástrojmi, ktoré môžu používateľom DeFi poskytnúť bezproblémové obchodovanie a efektívne využívanie likvidity.
Prečítajte si tiež
Vylúčenie zodpovednosti: Tento obsah je vám prezentovaný „tak ako je“ len na všeobecné informačné a vzdelávacie účely, bez akejkoľvek reprezentácie alebo záruky. Nemal by sa vykladať ako finančné, právne alebo iné odborné poradenstvo, ani nie je určený na odporúčanie nákupu akéhokoľvek konkrétneho produktu alebo služby. Mali by ste požiadať o vlastnú radu príslušných profesionálnych poradcov. Ak je prispievateľom článku tretia osoba, vezmite na vedomie, že vyjadrené názory reprezentujú prispievateľa v tretej osobe a nemusia nevyhnutne odrážať názory Akadémie Binance. Ďalšie podrobnosti nájdete v našom úplnom vylúčení zodpovednosti tu. Ceny digitálnych aktív môžu byť nestále. Hodnota vašej investície môže klesať alebo stúpať a investovaná suma sa vám nemusí vrátiť. Za svoje investičné rozhodnutia nesiete výhradnú zodpovednosť a Akadémia Binance nezodpovedá za žiadne straty, ktoré vám môžu vzniknúť. Tento materiál by sa nemal vykladať ako finančné, právne alebo iné odborné poradenstvo. Ďalšie informácie nájdete v našich Podmienkach používania a Varovaniach pred rizikom.