Ключови изводи
CoW DAO е DeFi проект, който има за цел да подобри потребителското изживяване и безопасността. Той има три основни инструмента: CoW Protocol, MEV Blocker и CoW AMM.
CoW Protocol е инструмент за търговия, който осигурява ефективни механизми за ценообразуване и защита срещу неблагоприятни схеми за търговия.
MEV Blocker е инструмент за защита на трансакциите, който помага на потребителите да избегнат фронтрънинг и сандвич атаки.
CoW AMM е автоматичен маркет мейкър, който прилага нов модел за защита на доставчиците на ликвидност от ценова експлоатация.
Какво представлява CoW DAO?
CoW DAO се фокусира върху създаването на продукти на Ethereum, които могат да подобрят безопасността и търговското изживяване на потребителите на Web3. Проектът включва три основни инструмента: CoW Protocol, MEV Blocker и CoW AMM. Те също така предлагат подкрепа за развитие, безвъзмездни средства и други ресурси за тези проекти.
CoW Protocol: Инструмент за търговия, който използва групови сделки за намиране на най-добрите цени и подобряване на ликвидността.
MEV Blocker: Инструмент за защита на трансакциите, който предотвратява атаки срещу сделки, като същевременно предлага отстъпки на потребителите.
CoW AMM: Автоматизиран маркет мейкър (AMM), който защитава доставчиците на ликвидност от ценова експлоатация.
CoW DAO приема децентрализиран модел на управление, който позволява на членовете на общността да контролират развитието на протокола.
CoW Protocol
Намерение за търговия
Когато търгувате с CoW Protocol, вместо да сключвате директно сделка, подписвате „намерение за търговия“. Това намерение описва какво и колко искате да търгувате, а след това солверите намират най-добрия начин да го изпълнят.
Финансови ползи
Солверите се опитват да ви осигурят най-добрите цени, като съчетават peer-to-peer сделки (наречени „съчетаване на желанията“) или намират сделки извън веригата. Този метод намалява таксите и избягва манипулирането на цените, като същевременно предлага защита от MEV (Максимална стойност за извличане) атаки.
Технически ползи
Протоколът поддържа пакетни търгове, позволявайки на потребителите да извършват множество сделки и дори да плащат такси за газ в токени, различни от ETH. Също така елиминира таксите за неуспешни трансакции.
Солвери и пакетни търгове
Солверите се състезават да обработват вашите търговски намерения на партиди, с цел да ви осигурят най-добрата сделка. Пакетните търгове предлагат защита от манипулация и позволяват еднакво ценообразуване в сделките. Тази система не позволява на ботовете да използват реда на трансакциите и поддържа съчетания на търговията между партньори, намалявайки разходите и подобрявайки ефективността на търговията.
Обработка на поръчки
Протоколът CoW обработва поръчките на четири основни етапа:
Подаване на намерение: Вместо да правят поръчка директно, потребителите изпращат подписано „намерение за търговия“ с подробности за активите и сумите.
Партидиране: Протоколът CoW групира множество търговски намерения в една партида.
Съревноваване на солверите: Солверите разполагат с кратко време, за да предложат решения, като се стремят да получат от потребителите най-добрите цени. Солверът с най-добрата оферта печели.
Изпълнение: Печелившият солвер изпълнява сделките и потребителите получават своите токени.
Този метод е предназначен да намали таксите, да подобри цените и да предложи защита от MEV.
Видове поръчки
Към ноември 2024 г. CoW предлага шест вида поръчки: пазарни поръчки, поръчки с лимит, TWAP поръчки, програмни поръчки, Milkman поръчки и CoW куки.
1. Пазарни поръчки
Стремите се да купувате или продавате незабавно на текущата цена.
Солверите трябва да изпълнят цялата поръчка или да изчакат ликвидност.
Потребителите задават толерантност към слипидж, за да отчетат промените в цените по време на изпълнение.
2. Поръчки с лимит
Купувате или продавате на определена цена преди дата на изтичане.
Ако цените достигнат целта, поръчката се изпълнява; в противен случай изтича.
CoW Protocol ги обработва без такси за газ и оптимизира за възможно най-добрите цени.
3. TWAP поръчки
Разделяте големите поръчки на по-малки сделки с течение на времето, за да сведете до минимум влиянието върху цената.
Потребителите задават активи, ценови лимити, брой разделяния и продължителност, за да контролират изпълнението на поръчките.
4. Програмни поръчки
Автоматизирани сделки въз основа на конкретни условия (напр. ценови тригери).
Полезно за сложни стратегии, DAO и трансакции на ниво протокол.
5. Milkman поръчки
Създадени от Yearn Finance в сътрудничество с CoW Protocol, Milkman поръчките разчитат на ценови емисии в реално време вместо на фиксирани цени.
Milkman поръчките могат да се изпълняват на справедлива пазарна цена, дори ако поръчките са значително забавени.
Полезни за DAO и зависещи от управлението сделки.
6. CoW куки
CoW куките позволяват на потребителите да изпълняват персонализирани действия преди или след сделки, като свързване на средства, стейкинг или заявяване на награди.
CoW куките изпълняват комбинация от действия като единична трансакция, позволявайки на потребителите да сдвоят всяко действие, свързано с Ethereum, със своите CoW поръчки.
Разработчиците и трейдърите са в състояние да изразят намерението си.
MEV Blocker
Разработен от CoW DAO, Beaver Builder и Gnosis DAO, MEV Blocker е инструмент, който защитава потребителите от фронтрънинг и сандвич атаки. Той изпраща трансакции към защитена мрежа, избягвайки публични пулове, които привличат ботове.
Фронтрънинг се случва, когато ботовете забележат голяма трансакция на опашката и направят поръчката си преди нея, възползвайки се от очакваната промяна на цената. Това често оставя първоначалния трейдър с по-лоша цена.
Бекрънинг се случва, когато ботовете правят сделки веднага след голяма трансакция, за да могат да печелят от ценовите промени, оставени от оригиналната сделка. Това е по-малко вредно, тъй като не влияе на първоначалната цена на трейдъра.
Сандвич атаките са комбинация от двете, при които бот извършва сделка преди и след трансакцията на потребител, като надува цената и печели за сметка на потребителя.
Тези тактики използват прозрачния характер на блокчейн мрежите, но те могат да бъдат преборени с инструменти като CoW MEV Blocker.
С MEV Blocker потребителите могат също да спечелят отстъпка до 90% от бекрънинг сделки, създадени от техни собствени трансакции. Този инструмент е по-бърз от стандартните трансакционни процеси и дава на потребителите проследяване в реално време и прозрачност. Много Web3 портфейли, като например Uniswap и Trust Wallet, са интегрирали MEV Blocker за по-безопасна и по-ефективна търговия.
CoW AMM
Проблемът с LVR
Доставчиците на ликвидност (LP) често губят, защото повечето AMM не се адаптират достатъчно бързо, за да съответстват на последните цени на големите борси, оставяйки остарели цени, които арбитражните трейдъри използват. Това е известно като проблема „загуба срещу ребалансиране“ (LVR), който намалява печалбите за доставчиците на ликвидност.
За да реши проблема с LVR, CoW AMM използва нов механизъм, наречен AMM за максимизиране на функцията (FM-AMM). Този механизъм групира сделки и определя единна клирингова цена за всяка партида, като гарантира, че сделките се извършват на справедлива, актуална цена.
Токен COW
Токенът COW е централен за протокола CoW, тъй като изпълнява ролята на управляващ токен, който позволява на заинтересованите страни да участват във вземането на решения за растежа и промените в протокола. Тази система за управление е предназначена да съгласува интересите на потребителите, разработчиците и поддръжниците, насърчавайки подход, ръководен от общността.
Заключителни мисли
CoW DAO предлага иновативни решения за предпазване на потребителите на Ethereum от манипулация, като гарантира по-добра търговия, защита на ликвидността и децентрализирано управление. Чрез протокола CoW, MEV Blocker и CoW AMM потребителите могат да се насладят на по-ниски такси, намален риск и повишен контрол върху трансакциите.
Допълнителни статии
Отказ от отговорност: Това съдържание ви е представено във вида, в който е, само за обща информация и образователни цели, без каквито и да било твърдения или гаранции. То не трябва да се тълкува като финансов, правен или друг професионален съвет, нито пък има за цел да препоръчва закупуването на конкретен продукт или услуга. Трябва да потърсите собствен съвет от подходящи професионални консултанти. Когато статията е предоставена от трета страна, моля, имайте предвид, че изразените възгледи принадлежат на третата страна и не отразяват непременно възгледите на Binance Academy. Моля, прочетете нашия пълен отказ от отговорност тук за повече подробности. Цените на цифровите активи могат да бъдат променливи. Стойността на вашата инвестиция може да се понижи или повиши и може да не си възвърнете инвестираната сума. Вие носите пълната отговорност за инвестиционните си решения и Binance Academy не носи отговорност за загуби, които може да претърпите. Този материал не трябва да се тълкува като финансов, правен или друг професионален съвет. За повече информация вижте нашите Условия за ползване и Предупреждението за риск.