Hlavní body
CoW DAO je projekt DeFi, který má zlepšit uživatelský zážitek a bezpečnost. Používá tři hlavní nástroje: CoW Protocol, MEV Blocker a CoW AMM.
Protokol CoW je obchodní nástroj s efektivními cenovými mechanismy a ochranou před nepříznivými obchodními setupy.
MEV Blocker je nástroj na ochranu transakcí, který uživatele chrání před front-runningem a sendvičovými útoky.
CoW AMM je automatizovaný tvůrce trhu, který používá nový model chránící poskytovatele likvidity před zneužitím cen.
Co je CoW DAO?
CoW DAO se zaměřuje na vytváření produktů na Ethereu, které mohou pro uživatele Webu 3.0 zlepšit bezpečnost a obchodování. Projekt má tři hlavní nástroje: CoW Protocol, MEV Blocker a CoW AMM. Navíc pro tyto projekty nabízí i vývojářskou podporu, granty a další zdroje.
CoW Protocol: obchodní nástroj, který k nalezení nejlepších cen a zlepšení likvidity využívá skupinové obchody.
Blokování MEV: nástroj na ochranu transakcí, který brání útokům na obchody a zároveň nabízí uživatelům slevy.
CoW AMM: automatizovaný tvůrce trhu (AMM), který chrání poskytovatele likvidity před zneužitím cen.
CoW DAO používá decentralizovaný model správy, který členům komunity umožňuje řídit vývoj protokolu.
CoW Protocol
Záměr obchodovat
Při obchodování pomocí nástroje CoW Protocol se místo přímého obchodu podepisuje tzv. záměr obchodovat. Tento záměr popisuje, co a jaké množství chcete obchodovat, a řešitelé pak najdou nejlepší způsob, jak obchod realizovat.
Finanční výhody
Řešitelé se snaží získat nejlepší ceny tím, že párují peer-to-peer obchody (tzv. shoda potřeb) nebo hledají obchody mimo hlavní blockchain. Tato metoda snižuje poplatky, zabraňuje manipulaci s cenami a poskytuje ochranu před útoky MEV (maximální vytěžitelná hodnota).
Technické výhody
CoW Protocol podporuje dávkové aukce, takže uživatelé mohou odeslat několik obchodů, a dokonce platit poplatky gas v jiných tokenech než ETH. Navíc nevyžaduje poplatky za neúspěšné transakce.
Řešitelé a dávkové aukce
Řešitelé soutěží o zpracování záměrů obchodovat v dávkách s cílem získat pro vás nejlepší nabídku. Dávkové aukce chrání před manipulací a umožňují jednotnou tvorbu cen mezi obchody. Tento systém zabraňuje botům zneužívat pořadí transakcí a podporuje párování peer-to-peer obchodů, což snižuje náklady a zlepšuje efektivitu obchodování.
Zpracování příkazu
CoW Protocol zpracovává příkazy ve čtyřech hlavních krocích:
Odeslání záměru: místo přímého zadání příkazu zasílají uživatelé podepsaný záměr obchodovat s podrobnostmi o aktivech a částkách.
Vytváření dávek: CoW Protocol seskupí několik obchodních záměrů do jedné dávky.
Soutěž řešitelů: řešitelé musí v krátkém čase navrhnou řešení s cílem získat uživateli co nejlepší ceny. Řešitel s nejlepší nabídkou vyhrává.
Realizace: vítězný řešitel obchody realizuje a uživatelé obdrží své tokeny.
Tato metoda snižuje poplatky, zlepšuje ceny a poskytuje ochranu před útoky MEV.
Typy příkazů
Aktuálně (listopad 2024) nabízí CoW Protocol šest typů příkazů: market, limit, TWAP, programované příkazy, Milkman a CoW Hooks.
1. Příkazy market
Okamžitý nákup nebo prodej za aktuální cenu.
Řešitelé musí realizovat celý příkaz nebo počkat na likviditu.
Uživatelé nastavují toleranci prokluzu, aby zohlednili změny cen během realizace.
2. Příkazy limit
Nákup nebo prodej za určitou cenu před vypršením platnosti.
Pokud je dosaženo cílové ceny, příkaz se realizuje. V opačném případě jeho platnost vyprší.
CoW Protocol tyto příkazy zpracovává bez poplatků gas a optimalizuje je pro nejlepší možné ceny.
3. Příkazy TWAP
Rozděluje velké příkazy na menší průběžné obchody, aby se minimalizoval dopad na cenu.
Uživatelé řídí realizaci příkazu nastavením aktiv, cenových limitů, počtu rozdělení a doby trvání.
4. Programované příkazy
Automatizované obchody používající konkrétní podmínky (např. spouštěcí ceny).
Užitečné pro komplexní strategie, decentralizované autonomní organizace a transakce na úrovni protokolu.
5. Příkazy Milkman
Příkazy Milkman, které vznikly ve spolupráci Yearn Finance a CoW Protocol, se místo pevných cen spoléhají na informace o cenách v reálném čase.
Příkazy Milkman mohou být realizovány za spravedlivou tržní cenu, i kdyby mělo dojít k výraznému zpoždění.
Užitečné pro decentralizované autonomní organizace a obchody závislé na správě.
6. CoW Hooks
CoW Hooks umožňují uživatelům realizovat před obchody nebo po nich vlastní akce, jako je přemostění prostředků, stakování nebo vyzvedávání odměn.
CoW Hooks realizují kombinaci akcí jako jednu transakci, takže uživatelé mohou pomocí příkazů CoW spárovat jakoukoli akci související s Ethereem.
Vývojáři a obchodníci jsou schopni vyjádřit svůj záměr.
MEV Blocker
MEV Blocker, vyvinutý ve spolupráci CoW DAO, Beaver Builder a Gnosis DAO, je nástroj, který chrání uživatele před front-runningem a obkličovacími útoky. Posílá transakce na zabezpečenou síť a vyhýbá se veřejným poolům, které přitahují boty.
K front-runningu dochází, když boti ve frontě zaznamenají velkou transakci a zadají před ni příkaz, aby využili očekávané změny ceny. Původní obchodník tak často provede obchod za horší cenu.
Back-running nastává, když boti zadají obchody hned po velké transakci, aby mohli vydělat na cenových posunech zanechaných původním obchodem. Tato praktika není tolik škodlivá, protože neovlivňuje cenu původního obchodníka.
Obkličovací útoky jsou kombinací předchozích praktik, kdy bot umístí obchod před a po transakci uživatele, čímž nafoukne cenu a vydělá na úkor uživatele.
Tyto taktiky zneužívají transparentní povahu blockchainových sítí, ale je možné proti nim bojovat pomocí nástrojů, jako je MEV Blocker.
MEV Blocker umožňuje uživatelům získat také až 90% slevu z backrunningových obchodů vytvořených jejich transakcemi. Tento nástroj je rychlejší než standardní transakční procesy a přináší uživatelům sledování v reálném čase a transparentnost. Mnoho peněženek Webu 3.0, jako je Uniswap nebo Trust Wallet, má MEV Blocker integrovaný, což zaručuje bezpečnější a efektivnější obchodování.
CoW AMM
Problém ztráty proti rebalancování
Poskytovatelé likvidity často doplácí na to, že většina AMM se nepřizpůsobuje dostatečně rychle nejnovějším cenám na hlavních burzách, a arbitrážní obchodníci tak zneužívají zastaralé ceny. Je to takzvaný problém ztráty proti rebalancování, který snižuje poskytovatelům likvidity zisky.
K vyřešení problému ztráty proti rebalancování používá CoW AMM nový mechanismus FM-AMM (Function-Maximizing AMM). Tento mechanismus spojuje obchody do dávek a nastavuje pro každou dávku jednotnou zúčtovací cenu, takže obchody probíhají za férovou a aktuální cenu.
Token COW
Token COW je ústředním prvkem nástroje CoW Protocol. Funguje jako správní token, který zúčastněným stranám umožňuje podílet se na rozhodování o růstu a změnách protokolu. Tento systém správy je navržen tak, aby sladil zájmy uživatelů, vývojářů a příznivců a podpořil přístup orientovaný na komunitu.
Závěrem
CoW DAO nabízí inovativní řešení, která chrání uživatele Etherea před manipulací a zajišťují lepší obchodování, ochranu likvidity a decentralizovanou správu. Nástroje CoW Protocol, MEV Blocker a CoW AMM přináší uživatelům nižší poplatky, nižší riziko a větší kontrolu nad transakcemi.
Související články:
Vyloučení odpovědnosti: tento obsah je vám předkládán ve stavu, v jakém je, pouze pro obecné informační a vzdělávací účely, bez jakéhokoli prohlášení nebo záruky. Neměl by být chápán jako finanční, právní nebo jiné odborné poradenství ani není jeho cílem doporučit nákup jakéhokoli konkrétního produktu nebo služby. Měli byste se poradit s příslušnými odbornými poradci. Upozorňujeme, že pokud je článek příspěvkem od třetí strany, vyjádřené názory patří této třetí straně a nemusí se nutně shodovat s názory Akademie Binance. Další podrobnosti se dozvíte v našem úplném prohlášení o vyloučení odpovědnosti zde. Ceny digitálních aktiv mohou být volatilní. Hodnota vaší investice může klesnout nebo stoupnout a investovaná částka se vám nemusí vrátit. Za svá investiční rozhodnutí nesete výhradní odpovědnost vy sami a Akademie Binance nenese odpovědnost za žádné ztráty, které vám mohou vzniknout. Tento materiál by neměl být chápán jako finanční, právní nebo jiné odborné poradenství. Další informace získáte v našich podmínkách použití a upozornění na rizika.