Co je Yearn.finance (YFI)? | Binance Academy

Autor: Nick Chong

TL;DR

YFI je nativní kryptoměna protokolu Yearn.finance. Jedná se o správní token, který uživatelům umožňuje hlasovat o tom, jakým směrem se má protokol ubírat.

Od svého spuštění v červenci se YFI stal jedním z největších tokenů založených na Ethereu díky zaměření protokolu na automatizované strategie farmaření s výnosy. Svým způsobem si Yearn.finance můžete představit jako robota, který se vždy snaží najít nejlepší výnosy v DeFi na Ethereu.

Úvod

Decentralizované finance – známější jako DeFi – zaznamenaly parabolický růst, protože výnosy poskytované protokoly prudce vzrostly. Zásadní podíl na tomto růstu má zavedení správních tokenů, které držitelům umožňují určit směr, kterým se mají protokoly vyvíjet. Správní tokeny jsou zásadním krokem v decentralizaci protokolů DeFi.

Yearn.finance se svezl na vlně správních tokenů a v červenci 2020 uvedla na trh token YFI. Ten rychle zaujal kryptoměnový prostor, když během jednoho měsíce vzrostl z 3 na 30 000 dolarů.

Co je Yearn.finance?

Než se pustíme do YFI, stojí za to uvést několik souvislostí o Yearn.finance – označované také jako yEarn.

Yearn.finance, který na začátku roku 2020 spustil Andre Cronje, je protokol založený na Ethereu a zaměřený na to, aby svým uživatelům poskytoval přístup k nejvyšším výnosům z vkladů Etheru, stablecoinů a altcoinů. Andre Cronje je jihoafrický vývojář finančních technologií, kterého k vytvoření Yearn.finance přimělo zjištění nesrovnalostí ve výnosech nabízených různými aplikacemi DeFi.

Poté, co krátce po spuštění došlo ke zneužití, Cronje protokol přepracoval a poskytl uživatelům novou sadu produktů.

Klíčové funkce

Hlavní funkce protokolu se nazývá Vaults. Umožňuje uživatelům vkládat kryptoměny a získávat výnosy. Vložené prostředky jsou spravovány podle strategie, která se snaží maximalizovat výnosy a minimalizovat riziko. Vaults se při svém spuštění zaměřovaly hlavně na stablecoiny, ale od té doby se rozšířily o podporu Etheru, produktů tokenizovaného Bitcoinu, Chainlinku a dalších coinů.

Vaults jsou důležité, protože zmírňují vysoké náklady na transakce na platformě Ethereum. Díky sdružování kapitálu musí pouze jeden účet (správce každého Vaultu) platit poplatky za transakci (gas) farmě s výnosy.

Yearn.finance nabízí i další služby. Earn je zeštíhlená verze Vaults, která podporuje pouze stablecoiny a tokenizované bitcoiny. Zap umožňuje uživatelům vyměnit tradiční stablecoiny za tokeny poskytovatele likvidity představující stablecoiny.

Yearn.finance v současné době pracuje na dalších produktech, jako je yInsure, decentralizovaný pojistný protokol pro uživatele DeFi, a StableCredit, který usnadní decentralizované půjčky a vypůjčování.

Seznamte se s YFI

Až do července byla služba Yearn.finance poměrně úzce specializovaná. Po exploitu na začátku roku 2020 a březnovém krachu kryptoměnového trhu mnoho uživatelů váhalo, zda tehdy nový protokol používat.

To se změnilo, když Cronje zveřejnil na Medium blogový příspěvek, v němž oznámil spuštění tokenu ERC-20 YFI určeného k uživatelské správě protokolu Yearn.finance.

YFI lze „obhospodařovat“ několika způsoby, včetně poskytování likvidity decentralizované burze Balancer a ukládání kapitálu do produktů Yearn.finance.

Ačkoli v příspěvku na Medium bylo uvedeno, že YFI nemá „žádnou vnitřní hodnotu“, trh začal coiny doslova hltat. Po zahájení obchodů v poolu Balancer na 3 dolarech tato kryptoměna prudce vzrostla, protože investoři spatřili ve správě Yearn.finance hodnotu, a protokol tak začal získávat desítky milionů vkladů.

Krátce po spuštění se komunita dohodla na maximální nabídce 30 000 coinů a rozhodla se udržet YFI vzácný, místo toho, aby umožnila jeho další nafukování. Uživatelé, kteří s tímto rozhodnutím nebyli spokojeni, vytvořili fork projektu, který je nyní známý jako DFI.money nebo YFII.

➟ Chcete začít s kryptoměnami? Kupte si Bitcoin na platformě Binance!

Decentralizace Yearn.finance

Zatímco YFI bylo pro Yearn.finance klíčové v tom, že generovalo vklady a pozornost, coin měl i další účel: decentralizovat vývoj a kontrolu protokolu mezi uživateli.

Mechanismus farmaření umožňoval každému uživateli – ať už měl 100 nebo 1 000 000 dolarů – získat YFI ve stejnou dobu a za stejnou cenu. To znamenalo, že každý uživatel mohl získat YFI a ovlivňovat tak Yearn.finance.

Po spuštění YFI byl vytvořen komplexní portál pro správu, kde mohou držitelé tokenů hlasovat o různých rozhodnutích navržených členy komunity.

Dosud učiněná rozhodnutí zahrnují najmutí týmu marketérů a vývojářů a přidání některých strategií do Vaults.

Držitelé rovněž učinili zásadní rozhodnutí poskytnout držitelům YFI přístup k části zisku z protokolu. Poplatky realizované v rámci produktů Yearn.finance plynou do pokladnice, která je následně rozdělena mezi držitele YFI a tým. Díky tomu je YFI aktivem s dividendovým výnosem, což je rozdíl oproti Bitcoinu nebo Ethereu.

Proč je YFI důležité

Mnozí se zaměřují hlavně na cenovou akci, kterou YFI zažilo. Je nejdůležitější, protože znamenala posun v tom, jak mohou protokoly motivovat k přijetí. Tvrdí se, že spuštění YFI bylo „nejférovějším spuštěním od dob Bitcoinu“, protože se na generování coinu mohl podílet každý a přitom platit stejnou cenu.

Namísto modelu prvotní nabídka kryptoměny (ICO), kdy uživatelé platí určitou cenu za každý nový coin, se uživatelé YFI museli do protokolu zapojit. Tento mechanismus umožnil, aby se kolem projektu rychle vytvořila komunita, protože každý uživatel měl stejnou možnost ovlivňovat Yearn.finance prostřednictvím tohoto správního tokenu.

I po počáteční cenové volatilitě má Yearn.finance jednu z nejaktivnějších komunit v oblasti decentralizovaných financí a kryptoměn jako celku.

Výzvy

YFI není zcela bez problémů. Protože Andre Cronje stál za Yearn.finance a YFI tak dlouho, investoři sledují jeho kroky s velkým zájmem. To znamená, že pokud si vezme volno, mnozí to mohou považovat za ránu pro YFI. Někteří proto tvrdí, že projekt je stále soustředěn kolem tohoto klíčového hráče (alespoň do určité míry).

To bylo ještě více zdůrazněno na začátku letošního roku, kdy se objevily zprávy o tom, že Cronje chce z DeFi odejít. Ceny YFI se dále propadaly v obavách ze zastavení projektu.

Tento trend „Cronje Premium“ (jak mu někteří obchodníci přezdívají) pomalu ztrácí na významu, protože Yearn.finance představuje nové členy týmu. Pokud se decentralizovaná správa bude dále rozvíjet bez Cronjeho vlivu, nemusí to již být problém.

Závěrem

Spuštění YFI znamenalo posun ve způsobu distribuce coinů v celém odvětví kryptoměnových projektů. Poskytnutím pobídky pro první uživatele mohou projekty získat rychlé přijetí a růst komunity. Souvisí to s konceptem „skin in the game – nasazení vlastní kůže“, který naznačuje, že ti, kteří mají na investici finanční nebo emocionální podíl, udělají vše pro to, aby byla úspěšná.

Yearn.finance je zajímavý protokol, který vytváří unikátní decentralizované finanční produkty. Budoucnost se zdá být jasná, protože projekt najímá tým vývojářů a marketérů, ale jen čas ukáže, zda se mu podaří v prostoru Ethereum DeFi prosperovat déle.