Czym Jest Yearn.finance (YFI)?
Strona G艂贸wna
Artyku艂y
Czym Jest Yearn.finance (YFI)?

Czym Jest Yearn.finance (YFI)?

艢rednio zaawansowany
Opublikowane Nov 9, 2020Zaktualizowane Aug 17, 2022
6m

TL;DR

YFI jest natywn膮 kryptowalut膮 protoko艂u Yearn.finance. Nale偶y do kategorii "governance token". Pozwala u偶ytkownikom g艂osowa膰, w jakim kierunku ma zmierza膰 rozw贸j protoko艂u.

Od premiery w lipcu YFI sta艂o si臋 jednym z najwi臋kszych token贸w opartych na Ethereum ze wzgl臋du na skupienie si臋 protoko艂u na automatycznych strategiach聽yield farming'owych. Pod pewnymi wzgl臋dami mo偶esz my艣le膰 o Yearn.finance jako o robocie, kt贸ry zawsze stara si臋 znale藕膰 najlepsze plony w DeFi na Ethereum.


Wprowadzenie

Zdecentralizowane finanse 鈥 lepiej znane jako DeFi 鈥 odnotowa艂y paraboliczny wzrost w miar臋 zwi臋kszania si臋 rentowno艣ci zapewnianej przez protoko艂y. Istotn膮 cz臋艣膰 tego wzrostu mo偶na przypisa膰 wprowadzeniu token贸w zarz膮dzania (z ang. governance tokens), kt贸re pozwalaj膮 posiadaczom okre艣li膰 kierunek rozwoju danych protoko艂贸w. Tokeny zarz膮dzania s膮 kluczowym krokiem w decentralizacji protoko艂贸w DeFi.

Na fali ekscytacji rynku tokenami zarz膮dzaj膮cymi Yearn.finance wprowadzi艂o YFI w lipcu 2020 r. Szybko narobi艂o ono ha艂asu w przestrze艅 kryptowalut, osi膮gaj膮c wzrost z $3 do $30,000 USD w ci膮gu miesi膮ca.


Czym jest Yearn.finance?

Zanim przejdziemy do YFI, warto pozna膰 nieco kontekstu na temat Yearn.finance 鈥 nazywanego r贸wnie偶 yEarn.

Uruchomione przez Andre Cronje na pocz膮tku 2020 roku,聽Yearn.finance jest protoko艂em opartym na Ethereum, skupionym na zapewnieniu swoim u偶ytkownikom dost臋pu do najwy偶szych zysk贸w z depozyt贸w eteru, stablecoin贸w i altcoin贸w. Andre Cronje to po艂udniowoafryka艅ski deweloper technologii finansowych, kt贸rego do zbudowania Yearn.finance zmotywowa艂o znalezienie niesp贸jno艣ci w dochodach oferowanych przez r贸偶ne aplikacje DeFi.

Po natchni臋ciu si臋 na exploit systemu wkr贸tce po uruchomieniu, Cronje dokona艂 przegl膮du protoko艂u, aby zapewni膰 u偶ytkownikom nowy zestaw produkt贸w.


G艂贸wne cechy

G艂贸wn膮 cech膮 protoko艂u s膮聽Vaulty. Pozwalaj膮 one u偶ytkownikom zdeponowa膰 kryptowaluty i generowa膰 z nich pasywny doch贸d. Zdeponowane 艣rodki s膮 zarz膮dzane zgodnie ze strategi膮, kt贸ra stara si臋 maksymalizowa膰 zyski i minimalizowa膰 ryzyko. Po uruchomieniu Vaulty skupia艂y si臋 g艂贸wnie na stablecoinach, ale od tego czasu rozszerzy艂y swoje mo偶liwo艣ci, aby obs艂ugiwa膰 r贸wnie偶 eter,聽tokenizowanego Bitcoina, Chainlink i inne monety.聽
Vaulty s膮 niezwykle wa偶ne, gdy偶 zmniejszaj膮 wysokie koszty transakcji na聽Ethereum. 艁膮cz膮c kapita艂, tylko jedno konto (kontroler ka偶dego skarbca) musi p艂aci膰 op艂aty transakcyjne (gaz) w procesie聽yield farming'u.
Yearn.finance oferuje r贸wnie偶 inne us艂ugi.聽Earn to odchudzona wersja Vault'贸w, kt贸ra obs艂uguje tylko stablecoiny i tokenizowane bitcoiny.聽Zap umo偶liwia u偶ytkownikom zamian臋 tradycyjnych stablecoin贸w na tokeny dostawc贸w p艂ynno艣ci reprezentuj膮ce stablecoiny.
Yearn.finance pracuje obecnie nad innymi produktami, takimi jak聽yInsure, zdecentralizowanym protoko艂em ubezpieczeniowym dla u偶ytkownik贸w DeFi oraz聽StableCredit, kt贸ry u艂atwi zdecentralizowane udzielanie i zaci膮ganie po偶yczek.


Poznaj YFI

Do lipca Yearn.finance by艂 do艣膰 niszowym projektem. Po exploicie na pocz膮tku 2020 roku i marcowym krachu na rynku kryptowalut wielu u偶ytkownik贸w waha艂o si臋 przed skorzystaniem z nowego protoko艂u.

Zmieni艂o si臋 to, gdy Cronje opublikowa艂o post na blogu Medium, og艂aszaj膮cy YFI,聽token ERC-20 stworzony, aby u偶ytkownicy mogli zarz膮dza膰 protoko艂em Yearn.finance.
YFI mo偶na by艂o 鈥瀎armi膰鈥 na wiele sposob贸w, w tym poprzez zapewnienie p艂ynno艣ci na platformie聽Balancer, zdecentralizowanej gie艂dzie lub zdeponowanie kapita艂u w produktach Yearn.finance.

Podczas gdy w po艣cie Medium wspomniano, 偶e YFI nie ma "wewn臋trznej warto艣ci", rynek przyst膮pi艂 do niemal偶e poch艂aniania wszelkich dost臋pnych monet. Po rozpocz臋ciu handlu za $3 USD w puli Balancera, kryptowaluta gwa艂townie wzros艂a, gdy inwestorzy dostrzegli warto艣膰 w zarz膮dzaniu Yearn.finance, kt贸re zacz臋艂o gromadzi膰 dziesi膮tki milion贸w w depozytach.

Wkr贸tce po premierze spo艂eczno艣膰 zdecydowa艂a si臋 na ograniczenie poda偶y do 30,000 monet, decyduj膮c si臋 na utrzymanie rzadko艣ci YFI, zamiast pozwoli膰, by podane zosta艂o inflacji. U偶ytkownicy, kt贸rzy byli niezadowoleni z tej decyzji,聽rozwidlili (forkowali) projekt, tworz膮c fork znany teraz jako DFI.money lub YFII.



Decentralizuj膮c Yearn.finance

Chocia偶 YFI by艂o dla Yearn.finance kluczowe, gdy偶 generowa艂 depozyty i skupia艂 uwag臋 na projekcie, moneta mia艂a r贸wnie偶 inny cel: decentralizacj臋 rozwoju i przej臋cie kontroli nad protoko艂em przez u偶ytkownik贸w.聽

Mechanizm farm pozwoli艂 ka偶demu u偶ytkownikowi 鈥 bez wzgl臋du na to, czy posiada艂 $100, czy $1,000,000 dolar贸w 鈥 zarabia膰 YFI w tym samym czasie i po tych samych kosztach. Oznacza艂o to, 偶e ka偶dy u偶ytkownik m贸g艂 naby膰 YFI, aby wp艂ywa膰 na Yearn.finance.

Od czasu uruchomienia YFI stworzono聽kompleksowy portal zarz膮dzania, w kt贸rym posiadacze token贸w mog膮 g艂osowa膰 nad r贸偶nymi decyzjami proponowanymi przez cz艂onk贸w spo艂eczno艣ci.聽

Decyzje, kt贸re zosta艂y podj臋te do tej pory, obejmuj膮 zatrudnienie zespo艂u marketer贸w i programist贸w oraz dodanie pewnych strategii do Vault'贸w.聽

Posiadacze token贸w podj臋li r贸wnie偶 kluczow膮 decyzj臋 o zapewnieniu inwestorom YFI dost臋pu do cz臋艣ci zysk贸w protoko艂u. Op艂aty wdro偶one w ramach produkt贸w Yearn.finance wp艂ywaj膮 do Skarbca, kt贸ry jest nast臋pnie rozdzielany mi臋dzy posiadaczy YFI i zesp贸艂. To sprawia, 偶e YFI jest aktywem przynosz膮cym dywidend臋, kt贸re r贸偶ni si臋 od聽Bitcoina czy Ethereum.


Dlaczego YFI jest wa偶ne

Chocia偶 wielu koncentruje si臋 na kursie, kt贸ry do艣wiadczy艂o YFI, nale偶y spojrze膰 na sam projekt, poniewa偶 YFI zapocz膮tkowa艂o zmian臋 w sposobie, w jaki protoko艂y mog膮 zach臋ca膰 do adopcji. Argumentowano, 偶e uruchomienie YFI by艂o "najbardziej uczciwym startem od czasu Bitcoina", poniewa偶 ka偶dy m贸g艂 uczestniczy膰 w generowaniu monety, p艂ac膮c t臋 sam膮 cen臋.

Zamiast korzysta膰 z modelu聽Initial Coin Offering (ICO), w kt贸rym u偶ytkownicy p艂ac膮 okre艣lon膮 cen臋 za ka偶d膮 now膮 monet臋, u偶ytkownicy YFI musieli uczestniczy膰 w protokole. Ten mechanizm pozwoli艂 spo艂eczno艣ci na gwa艂towny rozw贸j projektu, poniewa偶 ka偶dy u偶ytkownik mia艂 tak膮 sam膮 mo偶liwo艣膰 wp艂ywania na Yearn.finance poprzez token zarz膮dzania.
Nawet po pocz膮tkowej聽zmienno艣ci cen, Yearn.finance ma jedn膮 z najbardziej aktywnych spo艂eczno艣ci w zdecentralizowanej przestrzeni finansowej i kryptowalutach jako ca艂o艣ci.聽


Wyzwania

YFI nie jest pozbawione wyzwa艅. Poniewa偶 Andre Cronje by艂 m贸zgiem Yearn.finance i YFI przez tak d艂ugi czas, inwestorzy z uwag膮 obserwuj膮 jego ruchy. Oznacza to, 偶e je艣li we藕mie wolne, wielu mo偶e uzna膰 to za cios dla YFI. W zwi膮zku z tym niekt贸rzy twierdz膮, 偶e projekt jest nadal scentralizowany wok贸艂 tego kluczowego gracza (przynajmniej do pewnego stopnia).

Zosta艂o to zaakcentowane w po艂owie tego roku, kiedy og艂oszono informacje o Cronje chc膮cym opu艣ci膰 przestrze艅 DeFi. Ceny YFI zacz臋艂y spada膰 z powodu obaw o zamkni臋cie projektu.

Te trend widoczny w czym艣, nazywanym "Cronje Premium" (jak okre艣laj膮 to niekt贸rzy traderzy) powoli traci na znaczeniu, gdy Yearn.finance wprowadza nowych cz艂onk贸w zespo艂u. Je艣li zdecentralizowane zarz膮dzanie b臋dzie si臋 rozwija膰 bez wp艂ywu Cronje, problem ten mo偶e znikn膮膰.


Przemy艣lenia ko艅cowe

Uruchomienie YFI oznacza艂o zmian臋 w sposobie dystrybucji monet przez projekty kryptowalut w ca艂ej bran偶y. Zapewniaj膮c motywacj臋 dla wczesnych u偶ytkownik贸w, projekty mog膮 szybko zosta膰 przyj臋te i oddolnie rozwin膮膰 w艂asn膮 spo艂eczno艣膰. Wi膮偶e si臋 to z koncepcj膮 "sk贸ry w grze", kt贸ra sugeruje, 偶e ci, kt贸rzy maj膮 udzia艂 pieni臋偶ny lub emocjonalny w inwestycji, zrobi膮 wszystko, co w ich mocy, aby umo偶liwi膰 jej sukces.

Yearn.finance to interesuj膮cy protok贸艂 s艂u偶膮cy do tworzenia unikalnych zdecentralizowanych produkt贸w finansowych. Przysz艂o艣膰 wydaje si臋 jasna wraz z nowym zespo艂em deweloper贸w i marketer贸w, ale tylko czas poka偶e, czy projektowi uda si臋 d艂ugofalowo przetrwa膰 w przestrzeni DeFi na Ethereum.