Czym Jest Aave (AAVE)?
Spis Treści
Wprowadzenie
Czym jest Aave?
Jak działa Aave
Pozostałe kluczowe funkcje
Wejście AAVE
Wyzwania dla Aave
Przemyślenia końcowe
Czym Jest Aave (AAVE)?
Strona GłównaArtykuły
Czym Jest Aave (AAVE)?

Czym Jest Aave (AAVE)?

Początkujący
Published Dec 18, 2020Updated Sep 9, 2021
6m

TL;DR

AAVE jest natywnym tokenem zarządzania protokołu Aave. Posiadacze kryptowaluty opartej na Ethereum mogą dyskutować i głosować nad propozycjami, które wpływają na rozwój projektu.

Ponieważ Aave jest jednym z wiodących zdecentralizowanych protokołów finansowych, token AAVE jest jedną z największych monet DeFi pod względem kapitalizacji rynkowej. Inwestorzy Ethereum mogą łatwo pożyczać swoje kryptowaluty w sposób zdecentralizowany za pośrednictwem Aave.


Wprowadzenie

Podstawą każdego nowoczesnego ekosystemu finansowego są media, za których pośrednictwem jednostki mogą pożyczać swoje aktywa. Pożyczanie pozwala jednej stronie na wykorzystanie kapitału do wykonywania określonych zadań, podczas gdy drugiej stronie umożliwia regularny i bezpieczny zwrot z kapitału, który w przeciwnym razie leżałby bezczynnie.

Twórcy kryptowalut uświadomili sobie, że istnieje popyt na takie usługi i uruchomili tak zwane rynki pieniężne. Aave odnosi ogromne sukcesy i jest jednym z największych rynków tego typu.


Czym jest Aave?

Aave to rynek pieniężny oparty na Ethereum, na którym użytkownicy mogą pożyczać szeroką gamę aktywów cyfrowych, od stablecoinów po altcoiny. Protokół Aave jest zarządzany przez posiadaczy AAVE.

Trudno będzie zrozumieć, czym jest token AAVE bez zrozumienia podstawowego protokołu Aave, więc przyjrzyjmy się mu.


ETHLend

Początki Aave sięgają 2017 roku. Stani Kulechov i zespół programistów wypuścili ETHLend w ramach Initial Coin Offering (ICO) w listopadzie 2017 r. Pomysł polegał na umożliwieniu użytkownikom wzajemnego pożyczania kryptowalut poprzez umożliwienie im wysyłania wniosków i ofert pożyczkowych.
Podczas gdy ETHLend był nowatorskim pomysłem, platforma wraz ze swoim tokenem LEND straciła trakcję, zmierzając do bessy w 2018 roku. Głównymi problemami związanymi z platformą był brak płynności i trudności w dopasowaniu wniosków kredytowych do ofert.

Tak więc podczas bessy 2018 i 2019 zespół ETHLend dokonał przeglądu swojego produktu, wypuszczając Aave na początku 2020 roku.

W podcaście Kulechov powiedział, że rynek niedźwiedza był jedną z najlepszych rzeczy, które mogły się przydarzyć ETHLend. Odnosi się to do możliwości, jaką otrzymał on i jego zespół, aby odnowić koncepcję zdecentralizowanych pożyczek kryptowalutowych, tworząc coś, co teraz znamy jako Aave.


Jak działa Aave

Nowe i ulepszone Aave jest podobne w koncepcji do ETHLend. Oba pozwalają użytkownikom Ethereum na uzyskanie pożyczek kryptowalutowych lub zarabianie poprzez pożyczenie swoich zasobów, ale w istocie są inne.

Aave to algorytmiczny rynek pieniężny, co oznacza, że pożyczki są uzyskiwane z puli, a nie indywidualnie dopasowywane do pożyczkodawcy.

Naliczona stopa procentowa zależy od „stopy wykorzystania” aktywów w puli. Jeśli wykorzystywane są prawie wszystkie aktywa w puli, stopa procentowa jest wysoka, aby zachęcić dostawców płynności do zdeponowania większej ilości kapitału. Jeśli prawie nie wykorzystuje się żadnych aktywów w puli, pobierana stopa procentowa jest niska, aby zachęcić do zaciągnięcia pożyczki.

Aave umożliwia również użytkownikom zaciąganie pożyczek w innej kryptowalucie niż zdeponowali. Na przykład, użytkownik może zdeponować Ethereum (ETH), a następnie wypłacić stablecoiny, aby dokonać wpłaty na Yearn.finance (YFI), aby uzyskać regularny zysk.
Podobnie jak ETHLend, wszystkie pożyczki są nadmiernie zabezpieczone. Oznacza to, że jeśli ktoś chciałby pożyczyć kryptowalutę o wartości $100 za pośrednictwem Aave, musiałby zdeponować więcej niż ta kwota.
Ze względu na zmienność kryptowalut Aave obejmuje proces likwidacji. Jeśli przekazane przez Ciebie zabezpieczenie spadnie poniżej współczynnika zabezpieczenia określonego w protokole, Twoje zabezpieczenie może zostać zlikwidowane. Należy pamiętać, że w przypadku likwidacji pobierana jest opłata. Upewnij się, że rozumiesz ryzyko związane z wpłatą środków do Aave przed wniesieniem zabezpieczenia.


Pozostałe kluczowe funkcje

Aave rozszerza swój zakres poza rynki pieniężne. Platforma zyskała popularność jako miejsce, w którym użytkownicy DeFi mogą uzyskać pożyczki błyskawiczne.

Najczęściej w pulach rynku pieniężnego Aave jest znacznie więcej płynności, niż byłoby wymagane na pożyczki. Ta niewykorzystana płynność może zostać wykorzystana przez tych, którzy zaciągają pożyczki błyskawiczne, które są pożyczkami niezabezpieczonymi, które istnieją tylko na okres jednego bloku Ethereum.

Zasadniczo pożyczka błyskawiczna pozwala użytkownikowi pożyczyć dużą ilość kryptowaluty bez wnoszenia zabezpieczenia, a następnie zwrócić pożyczkę w ramach tej samej transakcji (o ile zapłaci opłatę za jeden blok).

Pozwala to osobom nieposiadającym dużych kwot kapitału na arbitraż i wykorzystanie innych możliwości - wszystko w ramach jednej transakcji blockchain. Na przykład, jeśli zobaczysz cenę Ethereum za 500 USDC na Uniswap i 505 USDC na innej zdecentralizowanej giełdzie, możesz spróbować dokonać arbitrażu, pożyczając dużą kwotę USDC i dokonując szybkich transakcji.
Oprócz pożyczek flash i innych funkcji, Aave pracuje również nad grą opartą o niezamienne tokeny (NFT) o nazwie Aavegotchi.


Wejście AAVE

Podczas gdy ETHLend zmienił nazwę na Aave, jego token LEND utknął. Był to problem, ponieważ LEND nie miał odpowiedniego kodu, aby działać w sposób, jakiego chciał zespół Aave. Mianowicie posiadacze LEND nie mogli kontrolować kierunku, w którym zmierzał protokół Aave.

Był to problem, ponieważ Aave gromadził coraz większą płynność, a jego użytkownicy nie mogli wprowadzić zmian w protokole. Następnie zaproponowano, aby LEND został przekształcony w nową monetę o nazwie AAVE przy stosunku 100 LEND do jednego AAVE.

AAVE, jako nowy token ERC-20 oparty na Ethereum, przyniósł szereg nowych przypadków użycia.

Po pierwsze, posiadacze AAVE będą działać jako blokada protokołu. Wydanie AAVE wprowadza nową koncepcję zwaną „Modułem Bezpieczeństwa”, która chroni system przed brakiem kapitału. Oznacza to, że jeśli w protokole nie ma wystarczającej ilości kapitału na pokrycie funduszy pożyczkodawców, AAVE w Module Bezpieczeństwa zostanie sprzedane za aktywa potrzebne do pokrycia deficytu.

Tylko AAVE zdeponowane w module zostanie zlikwidowane z tytułu deficytu. Depozyty do modułu są motywowane regularnym zyskiem opłacanym w AAVE.

Drugi kluczowy przypadek użycia AAVE jest związany z zarządzaniem protokołem Aave. Posiadacze kryptowaluty mogą dyskutować i głosować na propozycje ulepszeń Aave, które mogą zostać wdrożone, jeśli zostaną zaakceptowane przez minimalną liczbę tokenów AAVE. Obejmuje to zmianę parametrów rynku pieniężnego Aave, a także zarządzanie środkami z rezerwy ekosystemu. Podobnie jak w przypadku wielu innych tokenów zarządzania, jeden AAVE odpowiada jednemu głosowi. 

AAVE dodatkowo decentralizuje aplikację DeFi i dodaje ważny mechanizm ochronny do ekosystemu, aby złagodzić zdarzenia czarnego łabędzia.



Wyzwania dla Aave

Jednym z wyzwań, przed którymi stoi Aave, jest fakt, że wszystkie pożyczki są nadmiernie zabezpieczone. W przeciwieństwie do tradycyjnego systemu finansowego nie istnieje system oceny zdolności kredytowej ani procedura systematycznego określania, czy pożyczkobiorca będzie w stanie spłacić pożyczkę wraz z odsetkami.

Oznacza to, że w przeciwieństwie do tradycyjnych pożyczek oferowanych przez banki, które mogą wymagać niewielkiego formalnego zabezpieczenia, użytkownicy Aave muszą zablokować kryptowaluty warte znacznie więcej niż pożyczka, o którą proszą.

Takie ograniczenie oznacza, że Aave jest systemem nieefektywnym kapitałowo. Aave wymaga od użytkowników zaangażowania dużych kwot kapitału w celu uzyskania pożyczek, co jest utrudnieniem dla małych użytkowników. Chociaż ma to na celu ochronę wierzycieli, system ten naturalnie ogranicza wielkość zagregowanego długu Aave.


Przemyślenia końcowe

Zdecentralizowane rynki pieniężne, takie jak Aave lub Compound, torują drogę dla bardziej otwartego i dostępnego systemu finansowego. Aave to interesujący projekt DeFi, który umożliwia użytkownikom kryptowalut przejrzysty dostęp do funduszy i usług. 

Token AAVE jest również obiecującym rozwiązaniem. Pozwala jego posiadaczom wpływać na zmianę w protokole Aave. Chroni również protokół przed zdarzeniami czarnego łabędzia.

Nadal masz pytania dotyczące blockchaina i prtokołów DeFi? Sprawdź naszą platformę pytań i odpowiedzi Zapytaj Akademię, gdzie społeczność Binance odpowie na Twoje pytania.