Czym Jest Aave (AAVE)?
Strona G艂贸wna
Artyku艂y
Czym Jest Aave (AAVE)?

Czym Jest Aave (AAVE)?

Pocz膮tkuj膮cy
Opublikowane Dec 18, 2020Zaktualizowane Jan 31, 2023
6m

TL;DR

AAVE jest natywnym tokenem zarz膮dzania protoko艂u Aave. Posiadacze kryptowaluty opartej na Ethereum mog膮 dyskutowa膰 i g艂osowa膰 nad propozycjami, kt贸re wp艂ywaj膮 na rozw贸j projektu.

Poniewa偶聽Aave jest jednym z wiod膮cych zdecentralizowanych protoko艂贸w finansowych, token AAVE jest jedn膮 z najwi臋kszych monet DeFi pod wzgl臋dem kapitalizacji rynkowej. Inwestorzy Ethereum mog膮 艂atwo po偶ycza膰 swoje kryptowaluty w spos贸b zdecentralizowany za po艣rednictwem Aave.


Wprowadzenie

Podstaw膮 ka偶dego nowoczesnego ekosystemu finansowego s膮 media, za kt贸rych po艣rednictwem jednostki mog膮 po偶ycza膰 swoje aktywa. Po偶yczanie pozwala jednej stronie na wykorzystanie kapita艂u do wykonywania okre艣lonych zada艅, podczas gdy drugiej stronie umo偶liwia regularny i bezpieczny zwrot z kapita艂u, kt贸ry w przeciwnym razie le偶a艂by bezczynnie.

Tw贸rcy kryptowalut u艣wiadomili sobie, 偶e istnieje popyt na takie us艂ugi i uruchomili tak zwane rynki pieni臋偶ne. Aave odnosi ogromne sukcesy i jest jednym z najwi臋kszych rynk贸w tego typu.


Czym jest Aave?

Aave to rynek pieni臋偶ny oparty na聽Ethereum, na kt贸rym u偶ytkownicy mog膮 po偶ycza膰 szerok膮 gam臋 aktyw贸w cyfrowych, od stablecoin贸w po altcoiny. Protok贸艂 Aave jest zarz膮dzany przez posiadaczy AAVE.

Trudno b臋dzie zrozumie膰, czym jest token AAVE bez zrozumienia podstawowego protoko艂u Aave, wi臋c przyjrzyjmy si臋 mu.


ETHLend

Pocz膮tki Aave si臋gaj膮 2017 roku. Stani Kulechov i zesp贸艂 programist贸w wypu艣cili ETHLend w ramach聽Initial Coin Offering (ICO) w listopadzie 2017 r. Pomys艂 polega艂 na umo偶liwieniu u偶ytkownikom wzajemnego po偶yczania kryptowalut poprzez umo偶liwienie im wysy艂ania wniosk贸w i ofert po偶yczkowych.
Podczas gdy ETHLend by艂 nowatorskim pomys艂em, platforma wraz ze swoim tokenem LEND straci艂a trakcj臋, zmierzaj膮c do bessy w 2018 roku. G艂贸wnymi problemami zwi膮zanymi z platform膮 by艂 brak聽p艂ynno艣ci i trudno艣ci w dopasowaniu wniosk贸w kredytowych do ofert.

Tak wi臋c podczas bessy 2018 i 2019 zesp贸艂 ETHLend dokona艂 przegl膮du swojego produktu, wypuszczaj膮c Aave na pocz膮tku 2020 roku.

W podca艣cie Kulechov powiedzia艂, 偶e rynek nied藕wiedza by艂 jedn膮 z najlepszych rzeczy, kt贸re mog艂y si臋 przydarzy膰 ETHLend. Odnosi si臋 to do mo偶liwo艣ci, jak膮 otrzyma艂 on i jego zesp贸艂, aby odnowi膰 koncepcj臋 zdecentralizowanych po偶yczek kryptowalutowych, tworz膮c co艣, co teraz znamy jako Aave.


Jak dzia艂a Aave

Nowe i ulepszone Aave jest podobne w koncepcji do ETHLend. Oba pozwalaj膮 u偶ytkownikom Ethereum na uzyskanie po偶yczek kryptowalutowych lub zarabianie poprzez po偶yczenie swoich zasob贸w, ale w istocie s膮 inne.

Aave to algorytmiczny rynek pieni臋偶ny, co oznacza, 偶e po偶yczki s膮 uzyskiwane z puli, a nie indywidualnie dopasowywane do po偶yczkodawcy.

Naliczona stopa procentowa zale偶y od 鈥瀞topy wykorzystania鈥 aktyw贸w w puli. Je艣li wykorzystywane s膮 prawie wszystkie aktywa w puli, stopa procentowa jest wysoka, aby zach臋ci膰 dostawc贸w p艂ynno艣ci do zdeponowania wi臋kszej ilo艣ci kapita艂u. Je艣li prawie nie wykorzystuje si臋 偶adnych aktyw贸w w puli, pobierana stopa procentowa jest niska, aby zach臋ci膰 do zaci膮gni臋cia po偶yczki.

Aave umo偶liwia r贸wnie偶 u偶ytkownikom zaci膮ganie po偶yczek w innej kryptowalucie ni偶 zdeponowali. Na przyk艂ad, u偶ytkownik mo偶e zdeponowa膰 Ethereum (ETH), a nast臋pnie wyp艂aci膰 stablecoiny, aby dokona膰 wp艂aty na聽Yearn.finance (YFI), aby uzyska膰 regularny zysk.
Podobnie jak ETHLend, wszystkie po偶yczki s膮聽nadmiernie zabezpieczone. Oznacza to, 偶e je艣li kto艣 chcia艂by po偶yczy膰 kryptowalut臋 o warto艣ci $100 za po艣rednictwem Aave, musia艂by zdeponowa膰 wi臋cej ni偶 ta kwota.
Ze wzgl臋du na zmienno艣膰 kryptowalut Aave obejmuje proces likwidacji. Je艣li przekazane przez Ciebie聽zabezpieczenie spadnie poni偶ej wsp贸艂czynnika zabezpieczenia okre艣lonego w protokole, Twoje zabezpieczenie mo偶e zosta膰 zlikwidowane. Nale偶y pami臋ta膰, 偶e w przypadku likwidacji pobierana jest op艂ata. Upewnij si臋, 偶e rozumiesz ryzyko zwi膮zane z wp艂at膮 艣rodk贸w do Aave przed wniesieniem zabezpieczenia.


Pozosta艂e kluczowe funkcje

Aave rozszerza sw贸j zakres poza rynki pieni臋偶ne. Platforma zyska艂a popularno艣膰 jako miejsce, w kt贸rym u偶ytkownicy DeFi mog膮 uzyska膰聽po偶yczki b艂yskawiczne.

Najcz臋艣ciej w pulach rynku pieni臋偶nego Aave jest znacznie wi臋cej p艂ynno艣ci, ni偶 by艂oby wymagane na po偶yczki. Ta niewykorzystana p艂ynno艣膰 mo偶e zosta膰 wykorzystana przez tych, kt贸rzy zaci膮gaj膮 po偶yczki b艂yskawiczne, kt贸re s膮 po偶yczkami niezabezpieczonymi, kt贸re istniej膮 tylko na okres jednego bloku Ethereum.

Zasadniczo po偶yczka b艂yskawiczna pozwala u偶ytkownikowi po偶yczy膰 du偶膮 ilo艣膰 kryptowaluty bez wnoszenia zabezpieczenia, a nast臋pnie zwr贸ci膰 po偶yczk臋 w ramach tej samej transakcji (o ile zap艂aci op艂at臋 za jeden blok).

Pozwala to osobom nieposiadaj膮cym du偶ych kwot kapita艂u na聽arbitra偶 i wykorzystanie innych mo偶liwo艣ci - wszystko w ramach jednej transakcji blockchain.聽Na przyk艂ad, je艣li zobaczysz cen臋 Ethereum za 500 USDC na Uniswap i 505 USDC na innej zdecentralizowanej gie艂dzie, mo偶esz spr贸bowa膰 dokona膰 arbitra偶u, po偶yczaj膮c du偶膮 kwot臋 USDC i dokonuj膮c szybkich transakcji.
Opr贸cz po偶yczek flash i innych funkcji, Aave pracuje r贸wnie偶 nad gr膮 opart膮 o聽niezamienne tokeny (NFT) o nazwie Aavegotchi.


Wej艣cie AAVE

Podczas gdy ETHLend zmieni艂 nazw臋 na Aave, jego token LEND utkn膮艂. By艂 to problem, poniewa偶 LEND nie mia艂 odpowiedniego kodu, aby dzia艂a膰 w spos贸b, jakiego chcia艂 zesp贸艂 Aave. Mianowicie posiadacze LEND nie mogli kontrolowa膰 kierunku, w kt贸rym zmierza艂 protok贸艂 Aave.

By艂 to problem, poniewa偶 Aave gromadzi艂 coraz wi臋ksz膮 p艂ynno艣膰, a jego u偶ytkownicy nie mogli wprowadzi膰 zmian w protokole. Nast臋pnie zaproponowano, aby LEND zosta艂 przekszta艂cony w now膮 monet臋 o nazwie AAVE przy stosunku 100 LEND do jednego AAVE.

AAVE, jako nowy token聽ERC-20 oparty na Ethereum, przyni贸s艂 szereg nowych przypadk贸w u偶ycia.

Po pierwsze, posiadacze AAVE b臋d膮 dzia艂a膰 jako blokada protoko艂u. Wydanie AAVE wprowadza now膮 koncepcj臋 zwan膮 鈥濵odu艂em Bezpiecze艅stwa鈥, kt贸ra chroni system przed brakiem kapita艂u. Oznacza to, 偶e je艣li w protokole nie ma wystarczaj膮cej ilo艣ci kapita艂u na pokrycie funduszy po偶yczkodawc贸w, AAVE w Module Bezpiecze艅stwa zostanie sprzedane za aktywa potrzebne do pokrycia deficytu.

Tylko AAVE zdeponowane w module zostanie zlikwidowane z tytu艂u deficytu. Depozyty do modu艂u s膮 motywowane regularnym zyskiem op艂acanym w AAVE.

Drugi kluczowy przypadek u偶ycia AAVE jest zwi膮zany z zarz膮dzaniem protoko艂em Aave. Posiadacze kryptowaluty mog膮 dyskutowa膰 i g艂osowa膰 na propozycje ulepsze艅 Aave, kt贸re mog膮 zosta膰 wdro偶one, je艣li zostan膮 zaakceptowane przez minimaln膮 liczb臋 token贸w AAVE. Obejmuje to zmian臋 parametr贸w rynku pieni臋偶nego Aave, a tak偶e zarz膮dzanie 艣rodkami z rezerwy ekosystemu. Podobnie jak w przypadku wielu innych token贸w zarz膮dzania, jeden AAVE odpowiada jednemu g艂osowi.聽

AAVE dodatkowo decentralizuje aplikacj臋 DeFi i dodaje wa偶ny mechanizm ochronny do ekosystemu, aby z艂agodzi膰 zdarzenia聽czarnego 艂ab臋dzia.



Wyzwania dla Aave

Jednym z wyzwa艅, przed kt贸rymi stoi Aave, jest fakt, 偶e wszystkie po偶yczki s膮 nadmiernie zabezpieczone. W przeciwie艅stwie do tradycyjnego systemu finansowego nie istnieje system oceny zdolno艣ci kredytowej ani procedura systematycznego okre艣lania, czy po偶yczkobiorca b臋dzie w stanie sp艂aci膰 po偶yczk臋 wraz z odsetkami.

Oznacza to, 偶e w przeciwie艅stwie do tradycyjnych po偶yczek oferowanych przez banki, kt贸re mog膮 wymaga膰 niewielkiego formalnego zabezpieczenia, u偶ytkownicy Aave musz膮 zablokowa膰 kryptowaluty warte znacznie wi臋cej ni偶 po偶yczka, o kt贸r膮 prosz膮.

Takie ograniczenie oznacza, 偶e Aave jest systemem聽nieefektywnym kapita艂owo. Aave wymaga od u偶ytkownik贸w zaanga偶owania du偶ych kwot kapita艂u w celu uzyskania po偶yczek, co jest utrudnieniem dla ma艂ych u偶ytkownik贸w. Chocia偶 ma to na celu ochron臋 wierzycieli, system ten naturalnie ogranicza wielko艣膰 zagregowanego d艂ugu Aave.


Przemy艣lenia ko艅cowe

Zdecentralizowane rynki pieni臋偶ne, takie jak Aave lub聽Compound, toruj膮 drog臋 dla bardziej otwartego i dost臋pnego systemu finansowego. Aave to interesuj膮cy projekt DeFi, kt贸ry umo偶liwia u偶ytkownikom kryptowalut przejrzysty dost臋p do funduszy i us艂ug.聽

Token AAVE jest r贸wnie偶 obiecuj膮cym rozwi膮zaniem. Pozwala jego posiadaczom wp艂ywa膰 na zmian臋 w protokole Aave. Chroni r贸wnie偶 protok贸艂 przed zdarzeniami czarnego 艂ab臋dzia.

Nadal masz pytania dotycz膮ce blockchaina i prtoko艂贸w DeFi? Sprawd藕 nasz膮 platform臋 pyta艅 i odpowiedzi Zapytaj Akademi臋, gdzie spo艂eczno艣膰 Binance odpowie na Twoje pytania.