Tóm lược
AAVE là token quản trị gốc của giao thức Aave. Những người nắm giữ đồng tiền mã hóa được xây dựng trên Ethereum này có thể thảo luận và bỏ phiếu cho các đề xuất quyết định hướng đi của dự án.
Giới thiệu
Cốt lõi của bất kỳ hệ sinh thái tài chính hiện đại nào là các phương tiện mà thông qua đó, các cá nhân có thể vay hoặc cho vay tài sản của mình. Việc đi vay cho phép một người tận dụng vốn để hoàn thành việc nào đó của họ. Trong khi đó, cho vay lại cho phép người dùng kiếm được lợi tức thường xuyên và an toàn từ vốn nhàn rỗi của mình.
Các nhà phát triển tiền mã hóa đã thừa nhận sự cần thiết với các dịch vụ như vậy và cho ra đời một thứ gọi là thị trường tiền tệ. Aave là một trong những thị trường lớn nhất và thành công nhất trong số các thị trường này.
Aave là gì?
Sẽ khó để hiểu token AAVE là gì nếu bạn không hiểu những điều cơ bản về giao thức Aave. Vậy, hãy cùng tìm hiểu những điều này.
ETHLend
Vì vậy, sau đợt sụp đổ của thị trường vào năm 2018 và 2019, nhóm ETHLend đã đại tu lại sản phẩm của mình và phát hành Aave vào đầu năm 2020.
Trong một podcast, Kulechov đã chia sẻ, thời điểm thị trường sụp đổ là một trong những điều tốt nhất có thể xảy ra với ETHLend. Bởi điều này đã trao cho Kulechov và nhóm của anh ấy cơ hội để cải tiến concept cho vay tiền điện tử một cách phi tập trung, cái mà ngày nay chúng ta gọi là Aave.
Cách hoạt động của Aave
Về mặt concept, Aave hoàn toàn tương đồng với ETHLend. Cả Aave và ETHLend đều cho phép người dùng Ethereum có được các khoản vay tiền mã hóa hoặc kiếm lợi nhuận bằng cách cho vay tiền nhàn rỗi. Nhưng về cốt lõi, chúng khác nhau.
Aave là một thị trường tiền thuật toán, có nghĩa là các khoản vay được lấy từ một bể thay vì được khớp riêng lẻ với từng người cho vay.
Lãi suất được tính phụ thuộc vào "tỷ lệ sử dụng" của các tài sản trong một bể. Nếu tất cả tài sản trong một bể gần như được sử dụng, lãi suất sẽ cao và dễ lôi kéo các nhà cung cấp thanh khoản gửi thêm vốn. Nếu gần như không có tài sản nào trong một bể được sử dụng, thì mức lãi suất được tính sẽ rất thấp và khó thu hút sự vay mượn.
Các tính năng chính khác
Thông thường, có nhiều thanh khoản trong các bể thị trường tiền tệ của Aave hơn so với số tiền mà người đi vay yêu cầu. Lượng thanh khoản nhàn rỗi này có thể được sử dụng cho các khoản vay nhanh - những khoản cho vay phi tập trung chỉ tồn tại trong khoảng thời gian của một khối Ethereum.
Về cơ bản, khoản vay nhanh cho phép người dùng vay một lượng lớn tiền mã hóa mà không cần đăng ký tài sản thế chấp. Sau đó, họ chỉ cần trả lại khoản vay trong cùng một giao dịch (miễn là họ trả phí lãi một khối).
Nguồn gốc của AAVE
Khi ETHLend được đổi tên thành Aave, token LEND của nó vẫn bị mắc kẹt. Đây là một mối lo vì mã của LEND không thích hợp để hoạt động theo cách mà những người tạo ra Aave mong muốn. Cụ thể, những người sở hữu LEND không thể kiểm soát hướng mà giao thức Aave đang nhắm đến.
Đây là một vấn đề vì Aave thu được một lượng thanh khoản ngày càng tăng và người dùng của nó không thể thực hiện thay đổi trên giao thức. Vì vậy, người ta đã đề xuất rằng LEND sẽ được chuyển thành một đồng tiền mới gọi là AAVE, với tỷ lệ 100 LEND trên một AAVE.
Đầu tiên, những người nắm giữ AAVE sẽ hoạt động như một điểm hỗ trợ cho giao thức. Việc phát hành AAVE mang tới một khái niệm mới, được gọi là "Mô-đun an toàn", giúp bảo vệ hệ thống khỏi tình trạng thiếu vốn. Điều này có nghĩa là nếu không có đủ vốn trong giao thức để trang trải các khoản tiền của người cho vay, AAVE trong Mô-đun an toàn sẽ được bán để lấy các tài sản cần thiết, nhằm trang trải khoản thâm hụt đang có.
Chỉ có số AAVE được gửi vào mô-đun mới được dùng để thanh lý cho khoản thâm hụt. Các khoản tiền gửi của người dùng vào mô-đun này sẽ được hưởng lợi tức thường xuyên, thanh toán bằng AAVE.
Trường hợp sử dụng chính thứ hai của AAVE liên quan đến việc quản trị giao thức Aave. Người nắm giữ đồng tiền này có thể thảo luận và bỏ phiếu các Đề xuất cải tiến Aave, và điều này có thể được thực hiện nếu với số lượng tối thiểu token AAVE. Điều này bao gồm việc thay đổi các thông số của thị trường tiền tệ Aave, cùng với việc quản lý các quỹ trong khu dự trữ hệ sinh thái. Giống như nhiều token quản trị khác, một AAVE tương đương với một phiếu bầu.
Những thách thức đối với Aave
Một thách thức mà Aave phải đối mặt là thực tế, tất cả các khoản vay đều được phi tập trung hóa quá mức. Không giống như hệ thống tài chính truyền thống, không có hệ thống điểm tín dụng hoặc thủ tục để xác định một cách có hệ thống rằng liệu người đi vay có thể trả lại khoản vay đi kèm lãi suất hay không.
Điều này có nghĩa là, không giống như các khoản vay truyền thống được cung cấp bởi các ngân hàng - vốn có thể yêu cầu ít tài sản thế chấp chính thức hơn, người dùng Aave phải khóa các loại tiền mã hóa có giá trị cao hơn nhiều so với khoản vay mà họ yêu cầu.
Tổng kết
Token AAVE cũng là một sự phát triển đầy hứa hẹn. Nó cho phép người nắm giữ có ảnh hưởng với sự thay đổi trong chính giao thức Aave. Nó cũng bảo vệ giao thức chống lại các sự kiện thiên nga đen.