Tóm lược
Compound Finance là nơi bạn có thể vay hoặc cho vay tiền mã hoá. Tất cả những gì bạn cần là một ví Ethereum, một số tiền và bạn có thể vay hoặc nhận kiếm được lãi suất ngay lập tức.
Việc cung cấp tài sản cho Compound khá đơn giản và tiền của bạn không bao giờ bị nắm giữ bởi bất kỳ bên thứ ba nào. Bạn muốn biết thêm về cách Compound hoạt động? Bài viết này sẽ cung cấp cho bạn đầy đủ thông tin.
Nội dung
- Giới thiệu
- Compound Finance là gì?
- Compound Finance hoạt động như thế nào?
- Những tài sản nào được hỗ trợ bởi Compound Finance?
- Compound được quản trị như thế nào?
- Ưu và nhược điểm của Compound Finance
- Tổng kết
Giới thiệu
Vậy Compound Finance hoạt động như thế nào? Hãy cùng tìm hiểu.
Compound Finance là gì?
Tại sao Compound hữu ích? Câu trả lời là nhà cung cấp và người đi vay không phải trải qua các bước thương lượng, ký kết các điều khoản như trong môi trường tài chính truyền thống. Cả hai bên có thể tương tác trực tiếp với giao thức. Sau đó, giao thức sẽ xử lý tài sản thế chấp và các tính lãi suất. Không có bên thứ ba nào giữ tiền, vì tài sản được giữ trong các hợp đồng thông minh được gọi là các bể thanh khoản.
Compound Finance hoạt động như thế nào?
Ví dụ: nếu bạn gửi ETH vào Compound, nó sẽ được chuyển đổi thành cETH. Nếu bạn gửi stablecoin DAI, nó sẽ được chuyển đổi thành cDAI. Nếu bạn gửi nhiều loại tiền khác nhau, mỗi loại sẽ có lãi suất riêng của chúng. Nói cách khác, cDAI sẽ có lãi suất của cDAI, và cETH sẽ có lãi suất của cETH.
Các cToken có thể được đổi lấy một phần của bể thanh khoản mà chúng đại diện, điều này làm cho các tài sản được cung cấp luôn có sẵn trong ví được kết nối. Khi thị trường tiền tệ kiếm được lãi suất (việc đi vay tăng lên), các cToken tạo ra lãi suất và có thể chuyển đổi thành nhiều tài sản cơ bản hơn. Về cơ bản, điều này có nghĩa là kiếm lãi trên Compound thực chất chỉ là giữ các token ERC-20.
Quá trình này bắt đầu với việc người dùng kết nối ví hỗ trợ Web 3.0 của họ, chẳng hạn như Metamask. Sau đó, họ có thể chọn bất kỳ tài sản nào mà họ muốn tương tác để mở khóa. Nếu một tài sản được mở khóa, người dùng có thể vay hoặc cho vay.
Việc cho vay khá đơn giản. Bạn chỉ cần mở khóa tài sản mà bạn muốn cung cấp thanh khoản và ký một giao dịch thông qua ví của bạn để bắt đầu cung cấp vốn. Các tài sản ngay lập tức được thêm vào bể và bắt đầu kiếm lãi theo thời gian thực. Quá trình này sẽ khiến tài sản của bạn chuyển đổi thành các cToken.
Việc đi vay phức tạp hơn một chút. Đầu tiên, người dùng phải ký quỹ (thế chấp tài sản) để bảo đảm cho khoản vay của họ. Đổi lại, họ nhận được "Borrowing Power" (sức mạnh vay) để được yêu cầu vay trên Compound. Mỗi tài sản cung cấp sẽ một lượng Borrowing Power khác nhau. Sau đó, người dùng có thể vay tùy theo Borrowing Power mà họ có.
Những tài sản nào được hỗ trợ bởi Compound Finance?
Kể từ ngày 01/09/2020, các tài sản được hỗ trợ cho vay và cho vay trên Compound bao gồm:
- ETH
- WBTC (Wrapped Bitcoin)
- USDC
- DAI
- USDT
- ZRX
- BAT
- REP
Các token khác có thể sẽ được bổ sung thêm trong tương lai.
Compound được quản trị như thế nào?
Do đó, chủ sở hữu token COMP có thể thực hiện các thay đổi đối với giao thức thông qua các đề xuất cải tiến và bỏ phiếu trên chuỗi. Mỗi token COMP đại diện cho một phiếu bầu và người nắm giữ có thể bỏ phiếu cho các đề xuất với số lượng token mà họ nắm giữ. Trong tương lai, giao thức có thể được điều chỉnh hoàn toàn bởi những chủ sở hữu token COMP.
Các vấn đề phổ biến nhất mà chủ sở hữu COMP có thể bỏ phiếu quyết định là gì?
- Những thị trường mà cToken có thể liệt kê.
- Mức lãi suất và yêu cầu thế chấp đối với từng tài sản.
- Những oracles blockchain được sử dụng.
Ưu và nhược điểm của Compound Finance
Ví dụ: giả sử một nhà giao dịch mua khống (long) ETH và họ cung cấp ETH đó cho giao thức Compound. Sau đó, họ vay USDT tương ứng với ETH mà họ đã cung cấp và mua thêm ETH bằng số đó. Nếu giá ETH tăng lên và lợi nhuận thu được nhiều hơn tiền lãi phải trả khi đi vay, họ sẽ kiếm được lợi nhuận.
Một số rủi ro khác là gì? Compound đã được kiểm toán bởi các công ty như Trail of Bits và OpenZeppelin. Mặc dù đây là các công ty kiểm toán có uy tín, nhưng lỗi và lỗ hổng bảo mật có thể gây ra các vấn đề không mong muốn và chúng là một phần của bất kỳ phần mềm nào.
Bạn nên xem xét cẩn thận tất cả các rủi ro trước khi gửi tiền vào một hợp đồng thông minh. Nhưng bất kể là với loại sản phẩm tài chính nào, bạn cũng không bao giờ nên mạo hiểm với số tiền nhiều hơn mức bạn có thể để mất.
Tổng kết
Compound là một trong những giải pháp vay và cho vay phổ biến nhất trong DeFi. Với việc ngày càng nhiều sản phẩm tích hợp hợp đồng thông minh vào ứng dụng của mình, Compound sẽ là một phần không thể thiếu trong hệ sinh thái DeFi.
Một khi hệ thống quản trị trở nên phi tập trung hoàn toàn, Compound có thể củng cố vị thế của mình trong DeFi như một trong những giao thức thị trường tiền tệ quan trọng nhất.