Giải thích về Bitcoin được token hóa trên Ethereum
Mục lục
Giới thiệu
Bitcoin được token hóa là gì?
Tại sao cần token hóa Bitcoin trên Ethereum?
Bitcoin được token hóa như thế nào?
Ví dụ về Bitcoin được token hóa
Giải pháp này có phù hợp với Bitcoin hay Ethereum không?
Tổng kết
Giải thích về Bitcoin được token hóa trên Ethereum
Trang chủBài viết
Giải thích về Bitcoin được token hóa trên Ethereum

Giải thích về Bitcoin được token hóa trên Ethereum

Trung cấp
Đã đăng Aug 14, 2020Đã cập nhật Oct 3, 2022
11m

Giải thích ngắn gọn và dễ hiểu (ELI5)

Token hóa Bitcoin là một cách để sử dụng bitcoin trên các blockchain khác.

Nhưng khoan đã, Bitcoin vẫn chưa tuyệt vời sao? Quả thực là vậy! Bitocin có công dụng đáng tin cậy và đóng vai trò như một loại hàng hóa phổ biến. Đồng thời, các tính năng hạn chế có chủ đích của Bitcoin ít khả năng sẽ đổi mới hơn nữa.

Chúng ta có thể làm gì khác với Bitcoin? Một số trader Bitcoin nói rằng chúng ta không nên làm bất cứ điều gì cụ thể, vậy là hợp lý. Sau đó, một lần nữa, số khác lại cho rằng chúng ta nên tìm cách sử dụng Bitcoin trên các blockchain khác. Việc này dẫn đến sự ra đời của BTC được token hóa trên Ethereum.

Tại sao lại token hóa Bitcoin? Việc này có hợp lý không? Bitcoin được token hóa như thế nào? Tôi có thể sử dụng BTC được token hóa không? Hãy đọc thêm nội dung bên dưới nếu bạn quan tâm.


Giới thiệu

Bitcoin thường được coi là "tài sản dự trữ” hoặc phương tiện lưu trữ giá trị trong thế giới tiền mã hoá. Kết quả là Bitcoin được chấp nhận rộng rãi nhất, có thanh khoản cao nhất, khối lượng giao dịch trung bình cao nhất và là đồng tiền mã hóa hàng đầu tính theo giá trị vốn hóa thị trường. Trên thực tế, một số người còn cho rằng không cần bất kỳ loại tiền mã hóa nào khác ngoài Bitcoin. Lập luận của những người này là Bitcoin có thể đáp ứng tất cả các công dụng mà các altcoin đang cố gắng đạt được.
Tuy nhiên, công nghệ blockchain đang phát triển mạnh mẽ ở nhiều phân khúc khác nhau. Mục đích của phong trào Tài chính phi tập trung (DeFi) là đưa các ứng dụng tài chính lên blockchain. Các ứng dụng phi tập trung (DApp) này chạy trên mạng lưới công khai, không cần cấp quyền, đồng thời hỗ trợ giao dịch tài chính không cần niềm tin mà không cần bên điều phối trung tâm. Mặc dù ý tưởng về DeFi là blockchain bất khả tri, nghĩa là nó có thể xảy ra trên bất kỳ nền tảng hợp đồng thông minh nào, nhưng hầu hết hoạt động này đang diễn ra trên Ethereum
Bitcoin là xương sống của thị trường tiền mã hoá, nhưng lại không thể tận dụng sự phát triển của các lĩnh vực khác trong hệ sinh thái. Một số dự án đã và đang cố gắng giải quyết vấn đề này. 
Liệu có cách nào để tận dụng bitcoin hơn nữa mà vẫn bảo toàn nguyên vẹn mạng lưới Bitcoin không? Sự phát triển của Bitcoin được token hóa trên Ethereum cho thấy người dùng có nhu cầu này.


Bitcoin được token hóa là gì?

Trước khi bắt đầu, chúng ta cần làm rõ một số điểm để tránh nhầm lẫn. Nếu bạn đã đọc bài viết Bitcoin là gì? của chúng tôi, bạn sẽ biết Bitcoin có chữ b được viết hoa là mạng lưới, còn bitcoin có chữ b viết thường là đơn vị tài khoản.
Ý tưởng đằng sau việc token hóa bitcoin tương đối đơn giản. Bạn khóa BTC thông qua một số cơ chế, đúc token trên mạng lưới khác và sử dụng BTC làm token trên mạng lưới đó. Mỗi token trên mạng lưới khác đại diện cho một lượng bitcoin cụ thể. Cần duy trì cơ chế neo giữa bitcoin và token và quy trình này phải đảo ngược được. Nói cách khác, bạn có thể phá hủy các token này, sau đó bitcoin “gốc” sẽ được mở khóa trở lại trên blockchain Bitcoin.
Trong trường hợp của Ethereum, token ERC-20 sẽ đại diện cho bitcoin. Việc này cho phép người dùng thực hiện giao dịch trên mạng lưới Ethereum bằng bitcoin. Việc này cũng làm cho bitcoin có thể lập trình được – giống như bất kỳ token nào khác trên Ethereum.
Bạn có thể kiểm tra tổng số bitcoin hiện được token hóa trên Ethereum trên btconethereum.com.


Tính đến tháng 7 năm 2020, có khoảng 15.000 BTC được token hóa trên Ethereum. Nghe có vẻ nhiều, nhưng con số này không là gì so với lượng cung lưu hành ~18,5 triệu BTC. Tuy nhiên, đây có thể chỉ là sự khởi đầu.
Cần lưu ý rằng các giải pháp sidechainLớp 2 như Bitcoin Lightning Network hoặc Liquid Network cũng nhằm mục đích giải quyết những thách thức tương tự. Một thông tin thú vị là số bitcoin trên Ethereum nhiều gấp mười lần so với số bitcoin trên Bitcoin Lightning Network. 

Mặc dù vậy, cuộc cạnh tranh giữa các giải pháp này không hề đơn giản – nó không chỉ là tôi thắng thì anh thua; tôi thua thì anh thắng. Trên thực tế, nhiều người cho rằng các giải pháp này bổ sung cho nhau hơn là cạnh tranh với nhau. Các dự án token hóa có thể giúp người nắm giữ bitcoin có nhiều sự lựa chọn hơn, trong khi các dự án không có token giúp cải thiện cơ sở hạ tầng tổng thể. Việc này cho phép tích hợp nhiều hơn trong không gian tiền mã hóa, đem lại lợi ích cho cả ngành.

Mọi thứ nghe có vẻ thú vị, nhưng lợi ích là gì? Hãy cùng tìm hiểu lý do tại sao chúng tôi muốn token hóa Bitcoin ngay từ đầu.


Tại sao cần token hóa Bitcoin trên Ethereum?

Bitcoin được thiết kế đơn giản có chủ đích. Bitcoin được thiết kế để làm một số việc và đã làm rất tốt những việc này. Tuy nhiên, những đặc tính này đi kèm những hạn chế cố hữu.

Cho dù có giá trị lớn nhất, nhưng Bitcoin không hưởng lợi nhiều từ sự đổi mới của các lĩnh vực khác trong ngành công nghiệp tiền kỹ thuật số. Tuy rằng về mặt kỹ thuật, bạn có thể chạy hợp đồng thông minh trên Bitcoin, nhưng phạm vi của Bitcoin khá hạn chế so với Ethereum hoặc các nền tảng hợp đồng thông minh khác. 
Việc token hóa bitcoin trên các chuỗi khác có thể làm tăng tính tiện ích của mạng lưới. Nhưng bằng cách nào? Token hóa bitcoin thể kích hoạt chức năng vốn không được hỗ trợ trên Bitcoin. Trong khi đó, chức năng cốt lõi và mô hình bảo mật của Bitcoin vẫn nguyên vẹn. Các lợi thế khác có thể là tăng tốc độ giao dịch, khả năng thay thế và quyền riêng tư.
Sau đây là một lý do tiềm năng khác. Một trong những khía cạnh tuyệt vời nhất của DeFi là ý tưởng về khả năng kết hợp. Điều này nghĩa là do tất cả các ứng dụng này đang chạy trên cùng một lớp cơ sở, không cần cấp quyền, công khai, sử dụng mã nguồn mở, nên chúng có thể phối hợp liên tục với nhau. 

Nhiều người coi việc đưa Bitcoin vào lớp thành phần cơ bản có thể kết hợp này là một triển vọng thú vị. Việc này có thể tạo ra nhiều loại ứng dụng mới sử dụng bitcoin, mà nếu không có sẽ không thể thực hiện được.


Bitcoin được token hóa như thế nào?

Có nhiều cách để token hóa Bitcoin trên Ethereum và các blockchain khác. Tất cả đều có mức độ phi tập trung khác nhau, giả định khác nhau về niềm tin và rủi ro, đồng thời có thể duy trì tỷ lệ neo khác nhau.
Có thể chia làm hai loại chính là lưu ký và không lưu ký. Loại đầu tiên liên quan đến bên lưu ký tập trung và token cũng có thể được bên này đúc. Loại này đi kèm rủi ro đối tác, do pháp nhân lưu ký bitcoin phải có uy tín (và phải duy trì hoạt động). Tuy nhiên, giải pháp triển khai này có thể được coi là an toàn hơn các giải pháp khác.
Các giải pháp kia hơi khác một chút. Không cần pháp nhân đáng tin cậy, do các quy trình tự động trên chuỗi sẽ đảm nhiệm toàn bộ quy trình đúc và đốt. Tài sản thế chấp bị khóa và token được đúc trên chuỗi khác thông qua một số cơ chế trên chuỗi. Tiền được khóa trên chuỗi cho đến khi được mở khóa trở lại, tại thời điểm token bị phá hủy. Mặc dù giải pháp này không có rủi ro đối tác nhưng lại làm tăng rủi ro bảo mật tiềm ẩn. Tại sao lại như vậy? Trong trường hợp này, người dùng sẽ phải chịu toàn bộ rủi ro. Nếu lỗi người dùng hoặc lỗi hợp đồng dẫn đến việc mất tiền, tiền có thể sẽ bị mất vĩnh viễn.


Ví dụ về Bitcoin được token hóa

Lưu ký

Số bitcoin này chiếm một phần đáng kể trong nguồn cung bitcoin hiện được token hóa. Số lượng giá trị bị khóa nhiều nhất là Wrapped Bitcoin (WBTC). Hình thức này hoạt động như thế nào? Người dùng gửi bitcoin cho một bên lưu ký tập trung để bên này giữ bitcoin trong lưu trữ lạnh đa chữ ký, đổi lại bên này sẽ đúc token WBTC. Cần lưu ý rằng quy trình này yêu cầu người dùng chứng minh danh tính để tuân thủ quy định về KYC/AML. Phương pháp này yêu cầu người dùng phải tin tưởng vào pháp nhân đúc token nhưng cũng mang lại một số lợi ích bảo mật.
Binance cũng có BTC phiên bản token hóa tên là BTCB. Đây là token BEP-2được phát hành trên Binance Chain. Nếu muốn thử, bạn có thể giao dịch token này trên Binance DEX.


Không lưu ký

Giải pháp không lưu ký diễn ra hoàn toàn trên chuỗi mà không có bất kỳ sự tham gia nào của bên lưu ký tập trung. Nói một cách dễ hiểu, bạn có thể coi giải pháp này như Wrapped BTC. Tuy nhiên, thay vì bên lưu ký tập trung, đó là hợp đồng thông minh hoặc một máy ảo giữ tiền an toàn và đúc token. Người dùng có thể gửi BTC và đúc bitcoin được token hóa theo cách không cần niềm tin và không cần cấp quyền.
Một số hệ thống này cũng sẽ yêu cầu thế chấp vượt mức, nghĩa là người dùng phải nộp (tài sản thế chấp) có giá trị cao hơn so với giá trị mà họ muốn đúc. Mục đích của việc này là để hệ thống có thể ứng phó với các sự kiện thiên nga đensự sụp đổ lớn của thị trường. Mặc dù vậy, nếu giá trị của tài sản thế chấp giảm đáng kể, các hệ thống này có thể không xử lý được.
Giải pháp triển khai không lưu ký nổi tiếng nhất là renBTC. Bitcoin được gửi đến Máy ảo Ren (RenVM), nơi lưu trữ bitcoin bằng mạng lưới các nút phi tập trung. Sau đó, máy này sẽ đúc token ERC-20 theo số lượng bitcoin đã gửi. 
Một số ví dụ đáng chú ý khác là sBTC và iBTC, hai token tổng hợp được thế chấp bằng Synthetix Network Token (SNX) thay vì bitcoin. Điều làm cho iBTC trở nên đặc biệt thú vị là token này theo dõi ngược lại giá của Bitcoin. Đây là lý do mà iBTC trở thành một trong vài cách để short Bitcoin theo hình thức không lưu ký.

Cần lưu ý rằng đây là công nghệ mang tính thử nghiệm cao. Không có gì ngạc nhiên khi các giải pháp lưu ký tập trung phổ biến hơn – do chúng có xu hướng an toàn hơn. Đương nhiên, rủi ro lỗi hợp đồng và lỗi người dùng cũng lớn hơn, có khả năng dẫn đến mất tiền. Mặc dù vậy, đây có thể là tương lai của token hóa một khi công nghệ được cải tiến.

Do giải pháp không lưu ký được điều chỉnh bởi các quy trình tự động, nên việc sử dụng giải pháp này chỉ dành cho người dùng trình độ cao cấp. Tuy nhiên, nếu muốn thử nghiệm các token này mà không phải lo về quy trình đúc, bạn có thể mua và giao dịch token trên các sàn giao dịch tiền mã hoá.



Giải pháp này có phù hợp với Bitcoin hay Ethereum không?

Đây không phải là một câu hỏi đơn giản để trả lời. Chúng ta hãy thử xem xét cả hai mặt của vấn đề.

Vậy thì giải pháp này phù hợp với Bitcoin ở điểm nào? Lập luận đưa ra là nó giúp tăng tính tiện ích của Bitcoin. Mặc dù nhiều người sẽ tranh luận rằng Bitcoin không nhất thiết cần nhiều chức năng hơn, nhưng đồng tiền này có thể sử dụng một số. Như chúng tôi đã đề cập ở trên, những lợi ích có thể là tăng tốc độ giao dịch, khả năng thay thế, quyền riêng tư và giảm chi phí giao dịch. Với sự ra mắt của ETH 2.0, chúng ta có thể hy vọng giao dịch trên Ethereum sẽ nhanh hơn và rẻ hơn. Việc này cũng có thể giúp ích cho bitcoin được token hóa trên Ethereum. 

Trong khi đó, một số người cho rằng giải pháp này có khả năng gây nguy hiểm cho những người nắm giữ Bitcoin được token hóa. Token hóa BTC cũng dẫn đến việc đánh mất các lợi ích bảo mật mạnh mẽ của Bitcoin – một số thuộc tính được tìm kiếm nhiều nhất. 

Ví dụ: điều gì sẽ xảy ra nếu bitcoin được token hóa bị đánh cắp hoặc bị mất do lỗi hợp đồng thông minh? Có khả năng sẽ không có cách nào để mở khóa bitcoin bị khóa trên blockchain Bitcoin.

Một yếu tố khác cần xem xét là phí. Một số người cho rằng nếu một lượng lớn người dùng bắt đầu giao dịch BTC được token hóa trên blockchain Ethereum, phí giao dịch trên mạng lưới Bitcoin có thể giảm. Về (rất) lâu dài, Bitcoin được cho là chỉ được hỗ trợ bởi phí giao dịch. Nếu hầu hết phí này chảy vào hệ sinh thái Ethereum, tính bảo mật của mạng lưới có thể bị xâm phạm. Tuy nhiên, đây là một chặng đường dài và không phải là vấn đề cấp bách trong thời gian dài.

Giải pháp này phù hợp với Ethereum ở điểm nào? Nếu Ethereum thu hút được nhiều số lượng Bitcoin được giao dịch, việc này có thể làm tăng tính tiện ích của Ethereum với vai trò là mạng lưới chuyển giá trị toàn cầu. Theo nghiên cứu của Etherscan, có một lượng BTC đáng kể trong tổng số 15.000 BTC được đề cập ở trên đang bị khóa trong hệ sinh thái DeFi Ethereum. 
Bitcoin được token hóa có thể giúp tăng đáng kể tính tiện ích của DeFi trên Ethereum. Nhưng bằng cách nào? Có thể sẽ có các dịch vụ tài chính phi tập trung dựa trên bitcoin được token hóa. Những DEX, thị trường cho vay, bể thanh khoản và mọi thứ khác liên quan dựa trên BTC tồn tại trong thế giới DeFi đều có thể tính bằng BTC. Sự thành công của bitcoin được token hóa cũng có thể khuyến khích các loại tài sản khác chuyển sang mạng lưới Ethereum.

Hầu hết các dự án vẫn đang trong giai đoạn đầu và công nghệ đằng sau các dự án này còn rất nhiều điểm cần cải thiện. Tuy nhiên, chắc chắn sẽ có những bước phát triển thú vị trong lĩnh vực này.


Tổng kết

Chúng ta đã thảo luận về bitcoin được token hóa là gì và các giải pháp triển khai khác nhau. Mục đích chính đằng sau việc token hóa bitcoin dưới dạng token ERC-20 là để tăng tính tiện ích của Bitcoin. 
Nếu Ethereum có thể thu hút một lượng đáng kể giao dịch Bitcoin, việc này có thể dẫn đến những tác động lớn trong tương lai. Liệu kịch bản Ethereum vượt qua Bitcoin có thể xảy ra không? Số lượng Bitcoin trong tổng nguồn cung Bitcoin được giao dịch trên Ethereum trong tương lai là bao nhiêu? Điều này vẫn cần được xem xét. Tuy nhiên, toàn bộ ngành công nghiệp blockchain có thể được hưởng lợi từ việc tạo cầu nối giữa hai mạng lưới tiền mã hóa lớn nhất.