Vysvetlenie tokenizovan├Żch Bitcoinov na Ethereu
Domov
Články
Vysvetlenie tokenizovan├Żch Bitcoinov na Ethereu

Vysvetlenie tokenizovan├Żch Bitcoinov na Ethereu

Stredne pokro─Źil├Ż
Zverejnen├ę Aug 14, 2020Aktualizovan├ę Dec 12, 2022
11m

Vysvetlite mi to polopate (ELI5)

Tokenizovan├Ż Bitcoin je sp├┤sob, ako pou┼żi┼ą bitcoin na in├Żch blockchainoch.

Ale po─Źkajte, nie je u┼ż Bitcoin aj tak skvel├Ż? Naozaj je! M├í sol├şdny pr├şpad pou┼żitia a u┼ż funguje ako ist├Ż druh verejn├ęho blaha. Jeho z├ímerne obmedzen├ę vlastnosti z├írove┼ł ponech├ívaj├║ mal├Ż priestor pre ─Ćal┼íie inov├ície.

─îo in├ę by sme mohli robi┼ą s Bitcoinom? Niektor├ş bitcoineri tvrdia, ┼że by sme nemali robi┼ą ni─Ź konkr├ętne, a to je rozumn├ę. In├ş sa zase domnievaj├║, ┼że by sme mali n├íjs┼ą sp├┤soby, ako pou┼ż├şva┼ą Bitcoin na in├Żch blockchainoch. A tu sa dost├ívame k tokenizovan├Żm BTC na Ethereu.

Pre─Źo tokenizova┼ą Bitcoin? M├í toto v├┤bec zmysel? Ako vznik├í tokenizovan├Ż Bitcoin? M├┤┼żete z├şska┼ą tokenizovan├ę BTC? Pre─Ź├ştajte si viac ni┼ż┼íie, ak v├ís to zauj├şma.


Úvod

Bitcoin sa zvy─Źajne pova┼żuje za ÔÇ×rezervn├ę akt├şvumÔÇť alebo uchov├ívate─ż hodnoty v priestore kryptomien. V├Żsledkom je to, ┼że m├í najvy┼í┼íiu adopciu, najlep┼íiu likviditu, najvy┼í┼í├ş priemern├Ż objem obchodovania a zost├íva pod─ża trhovej kapitaliz├ície top kryptomenou. Niektor├ş ─żudia vlastne veria, ┼że in├ę kryptomeny okrem Bitcoinu ani nie s├║ potrebn├ę. Ich argumentom je, ┼że bitcoin by mohol uspokoji┼ą v┼íetky pr├şpady pou┼żitia, o ktor├ę sa altcoiny pok├║┼íaj├║.

Technol├│gia blockchain v┼íak prekvit├í v mnoh├Żch r├┤znych segmentoch. Cie─żom hnutia Decentralized Finance (DeFi) je prinies┼ą finan─Źn├ę aplik├ície do blockchainu. Tieto decentralizovan├ę aplik├ície (DApps) be┼żia na verejn├Żch sie┼ąach bez povolenia a umo┼ż┼łuj├║ d├┤veryhodn├ę finan─Źn├ę transakcie bez potreby centr├ílnej koordina─Źnej strany. Zatia─ż ─Źo my┼ílienka DeFi je agnostika pre blockchain, ─Źo znamen├í, ┼że by sa to mohlo sta┼ą na akejko─żvek platforme smart kontraktov, v├Ą─Ź┼íina tejto aktivity sa deje na Ethereu.┬á

Bitcoin je chrbtovou kos┼ąou trhu s kryptomenami, a napriek tomu nem├┤┼że vyu┼żi┼ą v├Żvoj, ktor├Ż sa deje v in├Żch ─Źastiach ekosyst├ęmu. Niektor├ę projekty pracuj├║ na rie┼íen├ş tohto probl├ęmu.┬á

Existuje sp├┤sob, ako vyu┼żi┼ą bitcoiny na viac, ne┼ż ─Źo dok├í┼że, a z├írove┼ł zachova┼ą bitcoinov├║ sie┼ą neporu┼íen├║? Rast tokenizovan├ęho bitcoinu na Ethereu nazna─Źuje, ┼że je po ┼łom dopyt.


─îo je tokenizovan├Ż Bitcoin?

Sk├┤r ne┼ż za─Źneme, je tu nie─Źo, ─Źo by sme si mali ujasni┼ą, aby sme sa vyhli nedorozumeniam. Ak ste si pre─Ź├ştali n├í┼í ─Źl├ínok ─îo je to Bitcoin? viete, ┼że Bitcoin s ve─żk├Żm p├şsmenom B je sie┼ą a bitcoin s mal├Żm p├şsmenom b je ├║─Źtovn├í jednotka.

My┼ílienka tokeniz├ície bitcoinov je pomerne jednoduch├í. Uzamknete BTC pomocou nejak├ęho mechanizmu, vyraz├şte tokeny v inej sieti a pou┼żijete BTC ako token v tejto sieti. Ka┼żd├Ż token v inej sieti predstavuje konkr├ętne mno┼żstvo bitcoinov. Peg medzi nimi by mal zosta┼ą zachovan├Ż a proces by mal by┼ą reverzibiln├Ż. In├Żmi slovami, m├┤┼żete tieto tokeny zni─Źi┼ą, ─Źo bude ma┼ą za n├ísledok, ┼że sa ÔÇ×p├┤vodn├ęÔÇť bitcoiny op├Ą┼ą odomkn├║ na Bitcoinovom blockchaine.

V pr├şpade Etherea to znamen├í tokeny ERC-20, ktor├ę predstavuj├║ bitcoin. To umo┼ż┼łuje pou┼ż├şvate─żom vykon├íva┼ą transakcie v sieti Ethereum denominovan├ę v bitcoinoch. V─Ćaka tomu s├║ bitcoiny tie┼ż programovate─żn├ę ÔÇô ako ka┼żd├Ż in├Ż token v Ethereu.

Aktu├ílnu celkov├║ sumu bitcoinov tokenizovan├Żch na Ethereum si m├┤┼żete skontrolova┼ą na btconethereum.com.


Od j├║la 2020 je v Ethereu tokenizovan├Żch pribli┼żne 15 000 BTC. To m├┤┼że znie┼ą ako ve─ża, ale je to zanedbate─żn├ę v porovnan├ş s pribli┼żne 18,5 mili├│nmi, ktor├ę tvoria cirkuluj├║cu ponuku. To by v┼íak mohol by┼ą len za─Źiatok.

Stoj├ş za zmienku, ┼że bo─Źn├ę re┼ąazce a rie┼íenia vrstvy 2, ako s├║ Bitcoin Lightning Network alebo Liquid Network, sa tie┼ż zameriavaj├║ na rie┼íenie podobn├Żch probl├ęmov. Fascinuj├║ce je, ┼że na Ethereu je viac ako desa┼ąkr├ít viac bitcoinov ako v Bitcoin Lightning Network.┬á

Napriek tomu s├║┼ąa┼ż medzi t├Żmito r├┤znymi rie┼íeniami nie je tak├í jednoduch├í ÔÇô nejde o hru s nulov├Żm s├║─Źtom. V skuto─Źnosti mnoh├ş veria, ┼że sa sk├┤r dop─║┼łaj├║, ne┼ż by si konkurovali. Tokenizovan├ę projekty by mohli zv├Ż┼íi┼ą mo┼żnosti, ktor├ę maj├║ dr┼żitelia bitcoinov, zatia─ż ─Źo projekty bez tokenov zlep┼íuj├║ celkov├║ infra┼ítrukt├║ru. V├Żsledkom by mohla by┼ą v├Ą─Ź┼íia integr├ícia v r├ímci priestoru, ─Źo by prospelo cel├ęmu odvetviu.

Tak┼że to v┼íetko znie zauj├şmavo, ale ak├Ż to m├í zmysel? Po─Ćme presk├║ma┼ą, pre─Źo by sme chceli tokenizova┼ą Bitcoin na prvom mieste.


Pre─Źo tokenizova┼ą Bitcoin na Ethereu?

Dizajn Bitcoin je z├ímerne jednoduch├Ż. Bol navrhnut├Ż tak, aby robil nieko─żko vec├ş a rob├ş ich ve─żmi dobre. Tieto vlastnosti v┼íak maj├║ svoje vlastn├ę obmedzenia.

Zatia─ż ─Źo najv├Ą─Ź┼íiu hodnotu m├í Bitcoin, nem├┤┼że ma┼ą tak├Ż prospech z inov├íci├ş, ktor├ę sa dej├║ v in├Żch segmentoch priemyslu digit├ílnych mien. Aj ke─Ć technicky m├┤┼żete prev├ídzkova┼ą smart kontrakty na Bitcoine, rozsah je dos┼ą obmedzen├Ż v porovnan├ş s platformou Ethereum alebo in├Żmi platformami smart kontraktov.┬á

Tokeniz├ícia bitcoinu v in├Żch re┼ąazcoch by mohla zv├Ż┼íi┼ą u┼żito─Źnos┼ą siete. Ako? Mohlo by to umo┼żni┼ą funkcie, ktor├ę nie s├║ nat├şvne podporovan├ę na Bitcoine. Z├íkladn├í funk─Źnos┼ą a bezpe─Źnostn├Ż model Bitcoinu z├írove┼ł zost├ívaj├║ nedotknut├ę. ─Äal┼í├şmi v├Żhodami by mohla by┼ą zv├Ż┼íen├í r├Żchlos┼ą transakci├ş, zastupite─żnos┼ą a s├║kromie.

Tu je ─Ćal┼í├ş potenci├ílny d├┤vod. Jedn├Żm z najv├Ą─Ź┼í├şch aspektov DeFi je my┼ílienka skladate─żnosti. Znamen├í to, ┼że ke─Ć┼że v┼íetky tieto aplik├ície be┼żia na rovnakej verejnej z├íkladnej vrstve s otvoren├Żm zdrojom bez povolen├ş, m├┤┼żu spolu bez probl├ęmov spolupracova┼ą.┬á

Prinies┼ą bitcoiny do tejto zostavite─żnej vrstvy finan─Źn├Żch stavebn├Żch blokov mnoh├ş pova┼żuj├║ za vzru┼íuj├║cu perspekt├şvu. Mohlo by to prinies┼ą mnoho nov├Żch typov aplik├íci├ş, ktor├ę vyu┼ż├şvaj├║ bitcoiny a inak by to nebolo mo┼żn├ę.


Ako funguje tokenizácia Bitcoinov?

Existuje mnoho sp├┤sobov, ako tokenizova┼ą Bitcoin na Ethereu a in├Żch blockchainoch. V┼íetky maj├║ r├┤zny stupe┼ł decentraliz├ície, r├┤zne predpoklady o d├┤vere a rizik├ích a m├┤┼żu si rozdiel udr┼żiava┼ą.

Dva hlavn├ę typy mo┼żno definova┼ą ako v├Ązobn├ę a nev├Ązobn├ę. Prv├Ż typ zah┼Ľ┼ła centralizovan├ęho spr├ívcu a tokeny m├┤┼że razi┼ą aj t├íto strana. To predstavuje riziko protistrany, preto┼że subjekt, ktor├Ż uchov├íva bitcoiny, mus├ş by┼ą d├┤veryhodn├Ż (a mus├ş zosta┼ą v biznise). Na druhej strane mo┼żno t├║to implement├íciu pova┼żova┼ą za bezpe─Źnej┼íiu ako alternat├şvy.

Ostatn├ę rie┼íenia s├║ trochu in├ę. Nie je potrebn├í ┼żiadna d├┤veryhodn├í entita, preto┼że cel├Ż proces razby a p├ílenia vykon├ívaj├║ automatizovan├ę procesy v re┼ąazci. Akt├şva kolater├ílu s├║ uzamknut├ę a tokeny s├║ razen├ę na inom re┼ąazci prostredn├şctvom niektor├Żch machin├íci├ş v re┼ąazci. Finan─Źn├ę prostriedky s├║ zablokovan├ę na re┼ąazci, k├Żm sa znova neodomkn├║, ke─Ć sa tokeny ni─Źia. To s├şce eliminuje rizik├í protistrany, ale zvy┼íuje potenci├ílne bezpe─Źnostn├ę rizik├í. Pre─Źo? No v tomto pr├şpade je bremeno rizika plne na pleciach u┼ż├şvate─ża. Ak d├┤jde k chybe pou┼ż├şvate─ża alebo zmluvy, ktor├í vedie k strate finan─Źn├Żch prostriedkov, pravdepodobne bud├║ nav┼żdy straten├ę.


Pr├şklady tokenizovan├Żch Bitcoinov

Tie tvoria v├Żznamn├║ ─Źas┼ą aktu├ílne tokenizovanej ponuky bitcoinov. Najviac uzamknutej hodnoty je v zabalen├Żch bitcoinoch (WBTC). Ako to funguje? Pou┼ż├şvatelia posielaj├║ svoje bitcoiny centralizovan├ęmu spr├ívcovi, ktor├Ż ich uchov├íva v pe┼ła┼żenke Multisign a na opl├ítku raz├ş tokeny WBTC. Stoj├ş za zmienku, ┼że tento proces vy┼żaduje preuk├ízanie ich toto┼żnosti, aby boli v s├║lade s nariadeniami KYC/AML. T├íto met├│da vy┼żaduje d├┤veru v entitu, ktor├í token raz├ş, ale prin├í┼ía aj ur─Źit├ę bezpe─Źnostn├ę v├Żhody.

Binance m├í tie┼ż tokenizovan├║ verziu BTC s n├ízvom BTCB. Je to token BEP-2 vydan├Ż v re┼ąazci Binance. Ak by ste si ho chceli vysk├║┼ía┼ą, m├┤┼żete ho obchodova┼ą na Binance DEX.


Nenaviazan├Ż

Rie┼íenia bez ├║schovy funguj├║ ├║plne v re┼ąazci, bez ak├ęhoko─żvek zapojenia centralizovan├ęho spr├ívcu. Zjednodu┼íene by ste si ich mohli predstavi┼ą podobne ako Wrapped BTC. Av┼íak namiesto centralizovan├ęho spr├ívcu je to smart kontrakt alebo virtu├ílny stroj, ktor├Ż uchov├íva prostriedky v bezpe─Ź├ş a raz├ş tokeny. Pou┼ż├şvatelia m├┤┼żu vklada┼ą svoje BTC a razi┼ą svoje tokenizovan├ę bitcoiny ned├┤veryhodn├Żm sp├┤sobom a bez povolenia.

Niektor├ę z t├Żchto syst├ęmov bud├║ tie┼ż vy┼żadova┼ą ┬ánadmern├ę zabezpe─Źenie┬á, ─Źo znamen├í, ┼że pou┼ż├şvatelia musia vlo┼żi┼ą viac hodnoty (z├íruky), ako chc├║ vy┼ąa┼żi┼ą. Robia to preto, aby pripravili syst├ęm na udalosti ─îierna labu┼ą a ve─żk├ę prepady na trhu. Napriek tomu, ak sa hodnota kolater├ílu v├Żrazne zn├ş┼żi, tieto syst├ęmy to nemusia zvl├ídnu┼ą.

Najpopul├írnej┼íou neviazanou implement├íciou je renBTC. Bitcoiny sa posielaj├║ do virtu├ílneho stroja Ren (RenVM), ktor├Ż ich uklad├í pomocou siete decentralizovan├Żch uzlov. N├ísledne raz├ş tokeny ERC-20 pod─ża mno┼żstva odoslan├Żch bitcoinov.┬á

─Äal┼í├şmi pozoruhodn├Żmi pr├şkladmi s├║ sBTC a iBTC, ─Źo s├║ syntetick├ę tokeny zabezpe─Źen├ę sie┼ąov├Żm tokenom Synthetix (SNX) namiesto bitcoinu. ─îo rob├ş iBTC obzvl├í┼í┼ą zauj├şmav├Żm, je to, ┼że inverzne sleduje cenu Bitcoinu. To z neho rob├ş jeden z m├íla nespr├ívcovsk├Żch sp├┤sobov shortovania Bitcoinu.

Stoj├ş za zmienku, ┼że ide o vysoko experiment├ílne technol├│gie. Niet divu, ┼że centralizovan├ę rie┼íenia na ├║schovu s├║ ob─ż├║benej┼íie ÔÇô zdaj├║ sa by┼ą bezpe─Źnej┼íie. Prirodzene, existuje aj v├Ą─Ź┼íie riziko ch├Żb a ch├Żb pou┼ż├şvate─ża, ─Źo m├┤┼że vies┼ą k strate finan─Źn├Żch prostriedkov. Napriek tomu by to mohla by┼ą bud├║cnos┼ą tokeniz├ície, ke─Ć sa technol├│gia zlep┼í├ş.

Ke─Ć┼że tieto nenaviazan├ę rie┼íenia s├║ riaden├ę automatizovan├Żmi procesmi, ich pou┼ż├şvanie sa odpor├║─Źa len pokro─Źil├Żm pou┼ż├şvate─żom. Ak by ste si v┼íak chceli s t├Żmito tokenmi pohra┼ą bez ob├ív z procesu razby, m├┤┼żete si ich k├║pi┼ą a obchodova┼ą na kryptomenov├Żch burz├ích.


Ô×čChcete za─Źa┼ą s kryptomenami? K├║pte si bitcoiny na Binance!


Je to dobr├ę pre Bitcoin alebo Ethereum?

Na t├║to ot├ízku je ┼ąa┼żk├ę odpoveda┼ą. Sk├║sme zv├í┼żi┼ą obe strany mince.

Ako to teda m├┤┼że by┼ą dobr├ę pre Bitcoin? No, pravdepodobne to zvy┼íuje u┼żito─Źnos┼ą Bitcoinu. Aj ke─Ć mnoh├ş bud├║ tvrdi┼ą, ┼że Bitcoin nevyhnutne nepotrebuje viac funkci├ş, mo┼żno by mohol nejak├║ pou┼żi┼ą. Ako sme u┼ż spomenuli, v├Żhodami by mohla by┼ą zv├Ż┼íen├í r├Żchlos┼ą transakci├ş, zastupite─żnos┼ą, s├║kromie a zn├ş┼żen├ę transak─Źn├ę n├íklady. So spusten├şm ETH 2.0 m├┤┼żeme o─Źak├íva┼ą, ┼że transakcie na Ethereu bud├║ r├Żchlej┼íie a lacnej┼íie. To by mohlo pom├┤c┼ą aj pr├şpadu tokenizovan├ęho bitcoinu na Ethereu.┬á

Na druhej strane niektor├ş tvrdia, ┼że je to potenci├ílne nebezpe─Źn├ę pre dr┼żite─żov tokenizovan├Żch bitcoinov. Tokeniz├ícia BTC tie┼ż znamen├í vzda┼ą sa siln├Żch bezpe─Źnostn├Żch v├Żhod Bitcoinu ÔÇô niektor├Żch z jeho najvyh─żad├ívanej┼í├şch vlastnost├ş.┬á

─îo sa napr├şklad stane, ak s├║ tokenizovan├ę bitcoiny ukradnut├ę alebo straten├ę v d├┤sledku chyby smart kontraktu? Potenci├ílne by neexistoval sp├┤sob, ako odomkn├║┼ą uzamknut├ę bitcoiny na Bitcoinovom blockchaine.

─Äal┼íia vec, ktor├║ treba zv├í┼żi┼ą, s├║ poplatky. Niektor├ş tvrdia, ┼że ak za─Źne obchodova┼ą s tokenizovan├Żmi BTC na blockchaine Ethereum vysok├Ż po─Źet pou┼ż├şvate─żov, poplatky za transakcie v sieti Bitcoin by mohli klesn├║┼ą. Predpoklad├í sa, ┼że z (ve─żmi) dlhodob├ęho h─żadiska bud├║ Bitcoiny podporovan├ę iba transak─Źn├Żmi poplatkami. Ak v├Ą─Ź┼íina z nich pr├║di do ekosyst├ęmu Ethereum, bezpe─Źnos┼ą siete m├┤┼że by┼ą ohrozen├í. To je v┼íak ve─żmi ─Ćaleko a nie je to naliehav├Ż probl├ęm na dlh├║ dobu.

─îo na tom m├┤┼że by┼ą dobr├ę pre Ethereum? Nu┼ż, ak Ethereum zachyt├ş ve─żk├║ hodnotu Bitcoinu, mohlo by to zv├Ż┼íi┼ą u┼żito─Źnos┼ą Etherea ako glob├ílnej siete na prenos hodnoty. Pod─ża v├Żskumu spolo─Źnosti Etherscan je zna─Źn├í ─Źas┼ą z predt├Żm spom├şnanej sumy 15 000 BTC uzamknut├í v ekosyst├ęme Ethereum DeFi.┬á

Tokenizovan├ę bitcoiny by mohli v├Żrazne zv├Ż┼íi┼ą u┼żito─Źnos┼ą DeFi na Ethereum. Ako? Mohli by existova┼ą decentralizovan├ę finan─Źn├ę slu┼żby zalo┼żen├ę na tokenizovan├Żch bitcoinoch. DEXy zalo┼żen├ę na BTC, p├┤┼żi─Źkov├ę trhy, liquidity pooly a ─Źoko─żvek in├ę, ─Źo existuje v DeFi, to v┼íetko m├┤┼że by┼ą denominovan├ę v BTC. ├Üspech tokenizovan├Żch bitcoinov by tie┼ż mohol povzbudi┼ą in├ę typy akt├şv k migr├ícii do siete Ethereum.

V├Ą─Ź┼íina projektov je st├íle vo ve─żmi ranom ┼ít├ídiu a technol├│gia, ktor├í za nimi stoj├ş, m├í ve─żk├Ż priestor na zlep┼íenie. Na tomto fronte v┼íak ur─Źite ─Źak├í vzru┼íuj├║ci v├Żvoj.


Z├ívere─Źn├ę my┼ílienky

Diskutovali sme o tom, ─Źo je tokenizovan├Ż bitcoin a ak├ę r├┤zne implement├ície existuj├║. Hlavnou hybnou silou tokeniz├ície bitcoinu ako tokenu ERC-20 je zv├Ż┼íenie u┼żito─Źnosti Bitcoinu.┬á

Ak Ethereum dok├í┼że zachyti┼ą v├Żznamn├║ ─Źas┼ą Bitcoinov├Żch transakci├ş, m├┤┼że to ma┼ą ve─żk├ę d├┤sledky do bud├║cnosti. Je prevr├ítenie re├ílny scen├ír? Ak├í ─Źas┼ą ponuky Bitco├şnov bude v bud├║cnosti obchodovan├í na Ethereu? To sa e┼íte uvid├ş. Cel├Ż blockchain priemysel by v┼íak mohol profitova┼ą z budovania mostov medzi dvoma najv├Ą─Ź┼í├şmi kryptomenov├Żmi sie┼ąami.