Explain Like I'm Five (ELI5)
A tokenizált Bitcoin egy módja annak, hogy a bitcoint más blokkláncokon használjuk.
De várjunk csak, a Bitcoin nem elég nagyszerű már így is? De az! Megalapozott felhasználási céllal rendelkezik, és már most is egyfajta közjóként működik. Ugyanakkor a szándékosan korlátozott funkciói kevés teret hagynak a további innovációnak.
Mi mást kezdhetnénk a Bitcoinnal? Néhány bitcoinos azt mondja, hogy ne tegyünk semmi különöset, ami érthető. Mások viszont úgy vélik, hogy meg kell találnunk a Bitcoin más blokkláncokon való használatának módját. És itt érkezünk el a tokenizált BTC-hez az Ethereumon.
Miért tokenizálják a Bitcoint? Van ennek bármi értelme? Hogyan jön létre a tokenizált Bitcoin? Szerezhet Ön is tokenizált BTC-t? Olvassa el a lenti tájékoztatót, ha Önt is érdekli.
Bevezetés
A bitcoint jellemzően "tartalékeszköznek" vagy értéktárolónak tekintik a kriptovaluták terén. Ennek eredményeképpen a legmagasabb elfogadottsággal, a legjobb likviditással, a legnagyobb átlagos kereskedési volumennel rendelkezik, és a piaci kapitalizáció alapján továbbra is ez a legnagyobb kriptovaluta. Sőt, egyesek úgy vélik, hogy a Bitcoinon kívül nincs is szükség más kriptovalutára. Érvelésük szerint a Bitcoin minden olyan felhasználási célt le tud fedni, amellyel az altcoinok próbálkoznak.
A blokklánc technológia azonban számos különböző szegmensben virágzik. A decentralizált pénzügyi (DeFi) mozgalom célja, hogy pénzügyi alkalmazásokat telepítsen a blokkláncra. Ezek a decentralizált alkalmazások (DAppok) nyilvános, engedély nélküli hálózatokon futnak, és lehetővé teszik a bizalom minimalizált pénzügyi tranzakciókat központi koordináló fél nélkül. Bár a DeFi ötlete blokklánc-agnosztikus, ami azt jelenti, hogy bármelyik okosszerződéses platformon megvalósítható, a legtöbb ilyen tevékenység az Ethereumon zajlik.
A Bitcoin a kriptovaluta piac gerince, és mégsem tudja kihasználni az ökoszisztéma más részein zajló fejlesztéseket. Néhány projekt már dolgozik ennek a problémának a megoldásán.
Lehetséges a bitcoint több mindenre használni, mint amire képes úgy, hogy a Bitcoin hálózat közben sértetlen marad? Nos, a tokenizált bitcoin gyarapodása az Ethereumon azt sugallja, hogy van rá igény.
Mi az a tokenizált Bitcoin?
Mielőtt belekezdenénk, valamit tisztáznunk kell a félreértések elkerülése végett. Ha elolvasta a Mi az a Bitcoin? című cikkünket, tudja, hogy a nagy b-vel írt Bitcoin a hálózat, a kis b-vel írt Bitcoin pedig az elszámolási egység.
A bitcoin tokenizálásának elmélete viszonylag egyszerű. A BTC-t valamilyen mechanizmuson keresztül zárolja, egy másik hálózaton tokeneket hoz létre, és a BTC-t tokenként használja azon a hálózaton. A másik hálózaton létrehozott tokenek egy adott mennyiségű bitcoint képviselnek. A kettő közötti kötést fenn kell tartani, és a folyamatnak visszafordíthatónak kell lennie. Más szóval, ezeket a tokeneket meg lehet semmisíteni, ami azt eredményezi, hogy az "eredeti" bitcoinok újra felszabadulnak a Bitcoin blokkláncán.
Az Ethereum esetében ez ERC-20 tokeneket jelent, amelyek a bitcoint képviselik. Ez lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy bitcoinban denominált tranzakciókat hajtsanak végre az Ethereum hálózaton. Ezáltal a bitcoin programozhatóvá válik – mint bármely más token az Ethereumon.
Az Ethereumon tokenizált bitcoinok aktuális összegét a btconethereum.com oldalon ellenőrizheti.
2020 júliusától körülbelül 15 000 tokenizált BTC van az Ethereumon. Ez soknak hangzik, de elhanyagolható ahhoz a ~18,5 millióhoz képest, amely a forgalomban lévő kínálatot teszi ki. De valószínűleg ez még csak a kezdet.
Érdemes megjegyezni, hogy az oldalláncok és a 2. rétegű megoldások, mint például a Bitcoin Lightning Network vagy a Liquid Network szintén hasonló kihívások kezelésére törekszenek. Érdekes módon az Ethereumon több mint tízszer annyi bitcoin van, mint a Bitcoin Lightning Network hálózatán.
Ennek ellenére a különböző megoldások közötti verseny nem ilyen egyszerű – ez nem egy nulla összegű játék. Sőt, sokan úgy vélik, hogy inkább kiegészítik egymást, mintsem versengenek egymással. A tokenizált projektek növelhetik a bitcoin tulajdonosok lehetőségeit, míg a token nélküli projektek javíthatják az általános infrastruktúrát. Ez nagyobb integrációt eredményezhet a területen belül, ami az egész iparág javát szolgálná.
Mindez érdekesen hangzik, de mi a lényege? Nézzük meg, hogy miért érdemes egyáltalán tokenizálni a Bitcoint.
Miért érdemes tokenizálni a Bitcoint az Ethereumon?
A Bitcoin tervezése szándékosan egyszerű. Csak néhány dolog elvégzésére tervezték, de ezeket nagyon jól teljesíti. Ezeknek a tulajdonságoknak azonban megvannak a maguk korlátai.
Noha a legtöbb érték a Bitcoinban van, nem tud sokat profitálni a digitális valutaipar más szegmensekben zajló innovációiból. Bár technikailag lehet okosszerződéseket futtatni a Bitcoinon, az Ethereumhoz vagy más okosszerződéses platformokhoz képest eléggé korlátozott.
A bitcoin tokenizálása más láncokon növelheti a hálózat hasznosságát. Hogyan? Nos, ez olyan funkciókat is lehetővé tehet, amelyeket a Bitcoin nem támogat. Ugyanakkor a Bitcoin alapvető funkciói és biztonsági modellje érintetlenül marad. További előnyöket jelent a megnövekedett tranzakciós sebesség, a helyettesíthetőség és az adatvédelem.
Itt egy másik lehetséges ok is. A DeFi egyik legnagyszerűbb tulajdonsága az összeilleszthetőség. Ez azt jelenti, hogy mivel mindezek az alkalmazások ugyanazon a nyilvános, nyílt forráskódú, engedély nélküli alaprétegen futnak, képesek zökkenőmentesen együttműködni egymással.
A Bitcoin bevonása a pénzügyi építőelemek ezen összeilleszthető rétegébe sokak szerint izgalmas lehetőség. Ez számos új típusú, bitcoint használó alkalmazást hozhat létre, amelyek egyébként nem lennének lehetségesek.
Hogyan működik a Bitcoin tokenizálása?
Számos módja van a Bitcoin tokenizálásának az Ethereumon és más blokkláncokon. Mindegyik különböző fokú decentralizációval, különböző feltételezésekkel rendelkezik a bizalomról és a kockázatokról, és eltérő módon tarthatják fenn a kötést.
A két fő típus a letéti és a letétbe helyezés nélküli. Az első típus egy központi letétkezelőt használ, és a tokeneket is ez a fél hozhatja létre. Ez partnerkockázatot jelent, mivel a bitcoinokat őrző szervezetben meg kell bízni (és a szervezetnek fenn kell maradnia). Másrészt ez a megvalósítás biztonságosabbnak tekinthető, mint az alternatívák.
A többi megoldás kissé eltérő. Nincs szükség megbízható szervezetre, mivel a láncban automatizált folyamatok végzik a teljes tokenlétrehozási és égetési folyamatot. A fedezeti eszközök zárolásra kerülnek, és a tokeneket a másik láncon hozzák létre bizonyos on-chain műveletek segítségével. A pénzeszközöket on-chain zárolják, majd a tokenek megsemmisülésekor oldják fel a zárolást. Ez kiküszöböli ugyan a partnerkockázatot, de növeli a potenciális biztonsági kockázatokat. Miért? Nos, ebben az esetben a kockázat terhét teljes mértékben a felhasználó viseli. Ha felhasználói vagy szerződéses hiba történik, ami a pénzeszközök elvesztéséhez vezet, akkor azok valószínűleg örökre elvesznek.
Tokenizált Bitcoin példák
Letéti
Ezek teszik ki a jelenleg tokenizált bitcoinkínálat jelentős részét. A legtöbb zárolt értéket a Wrapped Bitcoin (WBTC) tartalmazza. Hogyan működik? A felhasználók bitcoinjaikat egy központi letétkezelőhöz küldik, aki egy több aláírásos (Multisig) hidegtárolású tárcában tárolja azokat, és cserébe WBTC tokeneket hoz létre. Érdemes megjegyezni, hogy ehhez a folyamathoz a KYC/AML szabályoknak való megfelelés érdekében igazolniuk kell a személyazonosságukat. Ez a módszer megköveteli a tokent létrehozó szervezetbe vetett bizalmat, de bizonyos biztonsági előnyökkel is jár.
A Binance a BTC tokenizált változatával, a BTCB-vel is rendelkezik. Ez egy BEP-2 token, amelyet a Binance Chainen bocsátottak ki. Ha szeretné kipróbálni, kereskedhet vele a Binance DEX-en.
Letétbe helyezés nélküli
A letétbe helyezés nélküli megoldások teljesen on-chain működnek, központi letétkezelő közreműködése nélkül. Magyarul olyanok, mint a Wrapped BTC. Központi letétkezelő helyett azonban egy okosszerződés vagy egy virtuális gép őrzi a pénzeszközöket és hozza létre a tokeneket. A felhasználók bizalom minimalizált és engedély nélküli módon helyezhetik letétbe BTC eszközeiket és hozhatják létre tokenizált bitcoinjaikat.
E rendszerek némelyike túlfedezettséget is megkövetel, ami azt jelenti, hogy a felhasználóknak több értéket (fedezetet) kell letétbe helyezniük, mint amennyit szeretnének létrehozni. Ennek célja, hogy felkészítsék a rendszert a Black Swan (fekete hattyú) eseményekre és a nagy piaci összeomlásokra. Még így is előfordulhat, hogy ha a fedezet értéke jelentősen csökken, a rendszerek nem fogják tudni azt kezelni.
A legnépszerűbb letétbe helyezés nélküli megvalósítás a renBTC. A bitcoint a Ren Virtual Machine (RenVM) megoldáshoz küldik, amely egy decentralizált csomópontokból álló hálózat segítségével tárolja azokat. Ezután ERC-20 tokeneket hoz létre az elküldött bitcoin mennyiségének megfelelően.
Érdekes példák még az sBTC és az iBTC szintetikus tokenek, amelyeket bitcoin helyett a Synthetix Network Token (SNX) fedez. Az iBTC-t különösen érdekessé teszi, hogy fordítottan követi a Bitcoin árfolyamát. Ez teszi a Bitcoin shortolásának egyik kevés, letétbe helyezés nélküli módjává.
Érdemes megjegyezni, hogy ezek erősen kísérleti technológiák. Nem csoda, hogy a centralizált, letéti megoldások népszerűbbek – ezek általában biztonságosabbak. Természetesen a bugok és a felhasználói hibák kockázata is nagyobb, ami potenciálisan a pénzeszközök elvesztéséhez vezethet. Ennek ellenére végső soron ezek jelenthetik a tokenizálás jövőjét, ha a technológia továbbfejlődik.
Mivel ezeket a letétbe helyezés nélküli megoldásokat automatizált folyamatok szabályozzák, használatuk csak haladó felhasználóknak javasolt. Ha azonban szeretne játszani ezekkel a tokenekkel anélkül, hogy aggódnia kellene a tokenlétrehozási folyamat miatt, a kriptotőzsdéken megvásárolhatja őket és kereskedhet velük.
➟Belépne a kriptovaluták világába? Vegyen Bitcoint a Binance-en!
Ez a Bitcoin vagy az Ethereum számára jó?
Erre a kérdésre nem könnyű választ adni. Próbáljuk meg mindkét fél oldalát megvizsgálni.
Szóval, hogy lehet ez jó a Bitcoin számára? Nos, vitathatatlanul növeli a Bitcoin hasznosságát. Bár sokan állítják, hogy a Bitcoinnak nem feltétlenül van szüksége több funkcionalitásra, talán mégis jól jönne néhány. Mint azt már korábban említettük, az előnyök közé tartozik a tranzakciók sebességének növekedése, a helyettesíthetőség, az adatvédelem és a tranzakciós költségek csökkenése. Az ETH 2.0 bevezetésével várhatóan gyorsabbak és olcsóbbak lesznek a tranzakciók az Ethereumon. Ez segíthet az Ethereumon tokenizált bitcoin esetében is.
Másrészt egyesek szerint ez veszélyes lehet a tokenizált Bitcoin tulajdonosai számára. A BTC tokenizálása azzal is jár, hogy lemond a Bitcoin erős biztonsági előnyeiről – a Bitcoin egyik legnépszerűbb tulajdonságáról.
Mi történik például, ha a tokenizált bitcoint ellopják vagy elvész egy okosszerződés hibája miatt? A Bitcoin blokkláncán nem lenne mód a zárolt bitcoinok feloldására.
Egy másik megfontolandó tényező a díjak. Egyesek azzal érvelnek, hogy ha nagyszámú felhasználó kezd tokenizált BTC tranzakciókat folytatni az Ethereum blokkláncon, a tranzakciós díjak a Bitcoin hálózaton csökkenhetnek. A bitcoint (nagyon) hosszú távon csak a tranzakciós díjak támogatnák. Ha ezek nagy része az Ethereum ökoszisztémába áramlik, a hálózat biztonsága veszélybe kerülhet. Ez azonban még nagyon messze van, és egy jó darabig nem jelent sürgető problémát.
Hogy lehet jó az Ethereum számára? Nos, ha az Ethereum a Bitcoin értékének nagy részét elnyeri, az növelheti az Ethereum mint globális értékátviteli hálózat hasznosságát. Az Etherscan kutatása szerint a korábban említett 15 000 BTC összeg jelentős része az Ethereum DeFi ökoszisztémában van zárolva.
A tokenizált bitcoin nagymértékben növelheti a DeFi hasznosságát az Ethereumon. Hogyan? Létrejöhetnek a tokenizált bitcoinon alapuló decentralizált pénzügyi szolgáltatások. A BTC-alapú DEX-ek, hitelezési piacterek, likviditási poolok és bármi más, ami a DeFi-ben létezik, mind BTC-ben denominálhatók lehetnek. A tokenizált bitcoin sikere más típusú eszközöket is arra ösztönözhet, hogy áttérjenek az Ethereum hálózatra.
A legtöbb projekt még nagyon korai stádiumban van, és a mögöttük álló technológia még sokat fejlődhet. Ennek ellenére, minden bizonnyal izgalmas fejlemények várhatók ezen a fronton.
Záró gondolatok
Megbeszéltük, hogy mi a tokenizált bitcoin, és milyen különböző megvalósítások léteznek. A Bitcoin ERC-20 tokenként való tokenizálása mögött álló fő mozgatórugó a Bitcoin hasznosságának növelése.
Ha az Ethereum a Bitcoin tranzakciók jelentős részét meg tudja szerezni, az komoly következményekkel járhat a jövőre nézve. Reális forgatókönyv lehet a flippening ? A Bitcoin kínálatának mekkora részével fognak a jövőben az Ethereumon keresztül tranzakciókat lebonyolítani? Ezt még nem tudhatjuk. Azonban az egész blokklánc iparág profitálhatna a két legnagyobb kriptovaluta hálózat összekötéséből.