Explicați ca unui copil de cinci ani (ELI5)
Bitcoin tokenizat este o modalitate de a utiliza bitcoin pe alte blockchain-uri.
Dar stați, Bitcoin nu este deja grozav? Într-adevăr! Are un caz de utilizare solid și acționează deja ca un fel de bun public. În același timp, caracteristicile sale care sunt intenționat limitate lasă puțin loc pentru inovații ulterioare.
Ce altceva am putea face cu Bitcoin? Unii utilizatori Bitcoin spun că nu ar trebui să facem nimic în special și asta este rezonabil. Dar alții cred că ar trebui să găsim modalități de a folosi Bitcoin pe alte blockchain-uri. Și aici ajungem la BTC tokenizat pe Ethereum.
De ce să tokenizați Bitcoin? Are sens acest lucru? Cum este creat Bitcoin tokenizat? Puteți obține BTC tokenizat? Citiți mai multe mai jos dacă acest lucru vă interesează.
Introducere
Bitcoin este de obicei privit ca un „activ de rezervă” sau depozit de valoare în spațiul criptomonedelor. Drept urmare, are cea mai mare adopție, cea mai bună lichiditate, cel mai mare volum mediu de tranzacționare și rămâne cea importantă criptomonedă după capitalizarea de piață. De fapt, unii oameni cred că nici măcar nu este nevoie de alte criptomonede în afara Bitcoin. Argumentul lor este că Bitcoin ar putea satisface toate cazurile de utilizare pe care altcoins încearcă să le acopere.
Totuși, tehnologia blockchain înflorește în multe segmente diferite. Mișcarea Finanțelor descentralizate (DeFi) își propune să aducă aplicații financiare în blockchain. Aceste aplicații descentralizate (DApps) rulează pe rețele publice, fără permisiune și permit tranzacții financiare fără încredere, fără a fi nevoie de o parte centrală coordonatoare. În timp ce ideea de DeFi este independentă de blockchain, ceea ce înseamnă că s-ar putea desfășura pe orice platformă de contracte inteligente, cea mai mare parte a acestei activități are loc pe Ethereum.
Bitcoin este coloana vertebrală a pieței criptomonedelor și, totuși, nu poate profita de evoluțiile care au loc în alte părți ale ecosistemului. Unele proiecte au lucrat la rezolvarea acestei probleme.
Există o modalitate de a utiliza bitcoin pentru mai mult decât ceea ce poate face, păstrând rețeaua Bitcoin intactă? Ei bine, creșterea numărului de bitcoini tokenizați pe Ethereum sugerează că există o cerere pentru acesta.
Ce este Bitcoin tokenizat?
Înainte de a începe, ar trebui să clarificăm ceva pentru a evita confuzia. Dacă ați citit articolul nostru Ce este Bitcoin?, știți că Bitcoin cu b mare este rețeaua, iar bitcoin cu b mic este unitatea de cont.
Ideea din spatele tokenizării bitcoin este relativ simplă. Blocați BTC printr-un mecanism, emiteți tokenuri pe o altă rețea și utilizați BTC ca token pe acea rețea. Fiecare token din cealaltă rețea reprezintă o anumită sumă de bitcoin. Paritatea dintre cele două ar trebui să fie păstrată, iar procesul ar trebui să fie reversibil. Cu alte cuvinte, puteți distruge aceste tokenuri, ceea ce duce la deblocarea din nou a bitcoinilor „originali” pe blockchain-ul Bitcoin.
În cazul Ethereum, aceasta înseamnă tokenuri ERC-20 care reprezintă bitcoin. Acest lucru permite utilizatorilor să facă tranzacții în rețeaua Ethereum denominate în bitcoin. Acest lucru face, de asemenea, bitcoinii programabili, ca orice alt token de pe Ethereum.
Puteți verifica suma totală actuală de bitcoin tokenizat de pe Ethereum pe btconethereum.com.
În iulie 2020, existau aproximativ 15.000 de BTC tokenizați pe Ethereum. Poate părea mult, dar este neglijabil în comparație cu cele aproximativ 18,5 milioane care alcătuiesc fondul în circulație. Totuși, acesta ar putea fi doar începutul.
Merită remarcat faptul că sidechain-urile și soluțiile layer 2, cum ar fi rețeaua Lightning Bitcoin sau Liquid Network, urmăresc, de asemenea, să abordeze provocări similare. În mod fascinant, există de zece ori mai mult bitcoin pe Ethereum decât există în rețeaua Lightning Bitcoin.
Chiar și așa, competiția dintre aceste soluții diferite nu este atât de simplă, nu este un joc cu sumă nulă. De fapt, mulți cred că sunt mai degrabă complementare decât concurente. Proiectele tokenizate ar putea crește opțiunile pe care le au deținătorii de bitcoin, în timp ce proiectele fără tokenuri îmbunătățesc infrastructura generală. Acest lucru ar putea duce la o mai bună integrare în cadrul sectorului, de care ar beneficia întreaga industrie.
Deci, totul sună interesant, dar ce rost are? Să explorăm de ce am dori să tokenizăm Bitcoin în primul rând.
De ce să tokenizați Bitcoin pe Ethereum?
Designul Bitcoin este simplu în mod intenționat. A fost conceput pentru a face câteva lucruri și le face foarte bine. Totuși, aceste proprietăți vin cu limitări inerente.
Deși cea mai multă valoare este stocată în Bitcoin, acesta nu poate beneficia atât de mult de inovația care are loc în alte segmente ale industriei monedelor digitale. Deși, din punct de vedere tehnic, puteți rula contracte inteligente pe Bitcoin, acesta are o sferă de aplicare destul de limitată în comparație cu Ethereum sau alte platforme de contracte inteligente.
Tokenizarea bitcoin pe alte lanțuri ar putea crește utilitatea rețelei. Cum? Ei bine, ar putea activa funcționalități care nu sunt acceptate nativ pe Bitcoin. În același timp, funcționalitatea de bază și modelul de securitate ale Bitcoin rămân intacte. Avantajele suplimentare ar putea fi viteza crescută a tranzacțiilor, caracterul fungibil și confidențialitatea.
Iată un alt motiv potențial. Unul dintre cele mai importante aspecte ale DeFi este ideea de modularitate. Înseamnă că, deoarece toate aceste aplicații rulează pe același nivel de bază public, cu sursă deschisă, fără permisiune, ele pot funcționa perfect una cu cealaltă.
Aducerea Bitcoin la acest nivel modular de elemente financiare de bază este considerată de mulți a fi o perspectivă interesantă. Ar putea apărea multe tipuri noi de aplicații care folosesc bitcoin și care altfel nu ar fi posibile.
Cum funcționează tokenizarea Bitcoin?
Există multe modalități de a tokeniza Bitcoin pe Ethereum și alte blockchain-uri. Toate au diferite grade de descentralizare, ipoteze diferite despre încredere și riscuri și pot menține ancorarea în mod diferit.
Cele două tipuri principale pot fi definite ca fiind cu custodie și fără custodie. Primul tip implică un custode centralizat, iar tokenurile pot fi, de asemenea, emise de acea parte. Acest lucru introduce riscul contrapărții, deoarece entitatea care deține bitcoinii în custodie trebuie să fie de încredere (și trebuie să rămână activă). Pe de altă parte, această implementare poate fi considerată mai sigură decât alternativele.
Celelalte soluții sunt puțin diferite. Nu este nevoie de o entitate de încredere, deoarece procesele automate on-chain efectuează întregul proces de emitere și ardere. Activele de garantare sunt blocate, iar tokenurile sunt emise pe celălalt lanț prin unele mecanisme on-chain. Fondurile sunt blocate on-chain până când sunt deblocate din nou când tokenurile sunt distruse. Deși acest lucru elimină riscurile contrapărții, crește riscurile potențiale de securitate. De ce? Ei bine, în acest caz, povara riscului este în întregime pe umerii utilizatorului. Dacă se întâmplă o eroare de utilizator sau de contract care duce la pierderea de fonduri, probabil că acestea vor fi pierdute pentru totdeauna.
Exemple de Bitcoin tokenizat
Cu custodie
Acestea reprezintă o parte semnificativă a fondului de bitcoin tokenizat în prezent. Cea mai mare cantitate de valoare blocată este în Wrapped Bitcoin (WBTC). Cum funcționează? Utilizatorii își trimit bitcoinii unui custode centralizat care îi păstrează într-un portofel de stocare offline cu semnătură multiplă și emite în schimb tokenuri WBTC. Este de remarcat faptul că acest proces necesită dovedirea identității lor pentru a respecta reglementările KYC/AML. Această metodă necesită încredere în entitatea care emite tokenul, dar aduce și unele beneficii de securitate.
Binance are, de asemenea, o versiune tokenizată a BTC, denumită BTCB. Este un token BEP-2 emis pe Binance Chain. Dacă doriți să îl încercați, îl puteți tranzacționa pe Binance DEX.
Fără custodie
Soluțiile fără custodie funcționează complet on-chain, fără nicio implicare a unui custode centralizat. În termeni simpli, v-ați putea gândi la acestea ca fiind similare cu Wrapped BTC. Totuși, în loc de un custode centralizat, este un contract inteligent sau o mașină virtuală care păstrează fondurile în siguranță și emite tokenurile. Utilizatorii își pot depune BTC și își pot emite bitcoinul tokenizat într-un mod fără încredere și fără permisiune.
Unele dintre aceste sisteme vor necesita, de asemenea, garantare în exces, ceea ce înseamnă că utilizatorii trebuie să depună mai multă valoare (garanție) decât își propun să emită. Ei fac acest lucru pentru a pregăti sistemul pentru evenimentele Lebădă neagră și prăbușirile mari ale pieței. Chiar și așa, dacă valoarea garanției scade semnificativ, este posibil ca aceste sisteme să nu poată face față.
Cea mai populară implementare fără custodie este renBTC. Bitcoinii sunt trimiși la Mașina virtuală Ren (RenVM), care îi stochează folosind o rețea de noduri descentralizate. Apoi emite tokenuri ERC-20 în funcție de volumul de bitcoin trimis.
Alte exemple notabile sunt sBTC și iBTC, care sunt tokenuri sintetice garantate de Synthetix Network Token (SNX) în loc de bitcoin. Ceea ce face iBTC deosebit de interesant este că urmărește invers prețul Bitcoin. Acest lucru îl face una dintre puținele modalități fără custodie de a face Short cu Bitcoin.
Este demn de remarcat faptul că acestea sunt tehnologii extrem de experimentale. Nu este de mirare că soluțiile centralizate, cu custodie sunt mai populare – tind să fie mai sigure. Desigur, există și un risc mai mare de erori și greșeli ale utilizatorului, ceea ce poate duce la pierderea de fonduri. Chiar și așa, acestea ar putea fi, în cele din urmă, viitorul tokenizării odată ce tehnologia este îmbunătățită.
Deoarece aceste soluții fără custodie sunt guvernate de procese automate, utilizarea lor este recomandată doar utilizatorilor avansați. Dar, dacă doriți să vă jucați cu aceste tokenuri fără să vă faceți griji cu privire la procesul de emitere, le puteți cumpăra și tranzacționa pe bursele de criptomonede.
➟Doriți să începeți să tranzacționați criptomonede? Cumpărați Bitcoin pe Binance!
Este un lucru bun pentru Bitcoin sau Ethereum?
Aceasta este o întrebare la care este dificil de răspuns. Să încercăm să luăm în considerare avantajele și dezavantajele.
Deci, cum poate fi acesta un lucru bun pentru Bitcoin? Ei bine, poate crește utilitatea Bitcoin. În timp ce mulți vor argumenta că Bitcoin nu are neapărat nevoie de mai multe funcționalități, poate ar putea beneficia de unele. După cum am discutat mai devreme, beneficiile ar putea fi creșterea vitezei de tranzacție, caracterul fungibil, confidențialitatea și scăderea costurilor de tranzacție. Odată cu lansarea ETH 2.0, ne putem aștepta ca tranzacțiile pe Ethereum să fie mai rapide și mai ieftine. Acest lucru ar putea ajuta și în cazul bitcoinului tokenizat pe Ethereum.
Pe de altă parte, unii susțin că acest lucru este potențial periculos pentru deținătorii de Bitcoin tokenizat. Tokenizarea BTC presupune, de asemenea, renunțarea la avantajele puternice de securitate ale Bitcoin – unele dintre cele mai căutate proprietăți ale sale.
De exemplu, ce se întâmplă dacă bitcoinii tokenizați sunt furați sau pierduți din cauza unei erori de contract inteligent? Ar putea să nu existe nicio modalitate de a debloca bitcoinii blocați pe blockchain-ul Bitcoin.
Un alt lucru de luat în considerare sunt taxele. Unii susțin că, dacă un număr mare de utilizatori încep să tranzacționeze BTC tokenizat pe blockchain-ul Ethereum, comisioanele de tranzacție în rețeaua Bitcoin ar putea scădea. Pe termen (foarte) lung, Bitcoin ar trebui să fie susținut doar de comisioanele de tranzacție. Dacă majoritatea acestora vor intra în ecosistemul Ethereum, securitatea rețelei ar putea fi compromisă. Totuși, acest moment este îndepărtat și nu este o problemă presantă pentru o lungă perioadă de timp.
Cum poate fi un lucru bun pentru Ethereum? Ei bine, dacă Ethereum captează o mare parte din valoarea Bitcoin, aceasta ar putea crește utilitatea Ethereum ca rețea globală pentru transferul de valoare. Conform cercetărilor efectuate de Etherscan, o parte considerabilă din suma de 15.000 BTC menționată anterior este blocată în ecosistemul DeFi Ethereum.
Bitcoinul tokenizat ar putea crește foarte mult utilitatea DeFi pe Ethereum. Cum? Ar putea exista servicii financiare descentralizate bazate pe bitcoin tokenizat. DEX-urile bazate pe BTC, piețele de creditare, centralizatoarele de lichiditate și orice altceva există în DeFi ar putea fi toate denominate în BTC. Succesul bitcoinului tokenizat ar putea încuraja și alte tipuri de active să migreze în rețeaua Ethereum.
Majoritatea proiectelor sunt încă în faze foarte incipiente, iar tehnologia din spatele lor lasă mult loc de îmbunătățiri. Cu toate acestea, există cu siguranță evoluții interesante care vor apărea pe acest front.
Gânduri de încheiere
Am discutat despre ce este bitcoinul tokenizat și ce implementări diferite există. Principalul motor din spatele tokenizării bitcoin ca token ERC-20 este creșterea utilității Bitcoin.
Dacă Ethereum poate capta o parte semnificativă a tranzacțiilor Bitcoin, ar putea exista implicații majore pentru viitor. Este inversarea un scenariu realist? Ce parte din rezerva de Bitcoin va fi tranzacționată pe Ethereum în viitor? Asta rămâne de văzut. Cu toate acestea, întreaga industrie blockchain ar putea beneficia de construirea de punți între cele mai mari două rețele de criptomonede.