Vi förklarar allt om tokeniserade bitcoin pÄ Ethereum
Hem
Artiklar
Vi förklarar allt om tokeniserade bitcoin pÄ Ethereum

Vi förklarar allt om tokeniserade bitcoin pÄ Ethereum

Avancerad
Publicerad Aug 14, 2020Uppdaterad Dec 12, 2022
11m

Förklara det som om jag vore fem Är

Tokeniserade bitcoin Àr ett sÀtt att anvÀnda bitcoin pÄ andra blockkedjor.

Men vÀnta nu, Àr inte bitcoin redan bra som de Àr? SjÀlvklart Àr dem det! Bitcoin har ett stadigt anvÀndningsomrÄde och anvÀnds redan av allmÀnheten. Samtidigt gör dess avsiktligt begrÀnsade funktioner att det krÀvs ytterligare innovation.

Vad mer kan man göra med bitcoin? Vissa Bitcoiners sÀger att vi inte borde göra nÄgot sÀrskilt och det Àr rimligt. Men andra anser att vi bör hitta sÀtt att anvÀnda bitcoin pÄ andra blockkedjor. Och det Àr hÀr vi kommer fram till tokeniserade BTC pÄ Ethereum.

Varför ska man tokenisera bitcoin? Är detta ens vettigt? Hur skapas tokeniserade bitcoin? Kan man fĂ„ tag pĂ„ tokeniserade BTC? LĂ€s mer nedan om detta intresserar dig.


Introduktion

Bitcoin ses vanligtvis som en "reservtillgÄng" eller vÀrdebevarare i kryptovalutavÀrlden. Som ett resultat av detta har bitcoin den högsta adoptionen, bÀsta likviditeten, den högsta genomsnittliga handelsvolymen och Àr fortfarande den bÀsta krypton efter börsvÀrde. Faktum Àr att vissa tror att det inte ens finns ett behov av nÄgra andra kryptovalutor Àn bitcoin. Deras argument Àr att bitcoin kan tillgodose alla anvÀndningsomrÄden som altbitcoin försöker nÄ.

Blockkedje-tekniken blomstrar dock i mĂ„nga olika segment. Decentraliserad finans (DEFi)-rörelsen siktar pĂ„ att ta finansiella applikationer till blockkedjan. Dessa decentraliserade applikationer (DApps) körs pĂ„ offentliga nĂ€tverk utan behörighet och möjliggör trustless-finansiella transaktioner utan behov av en central samordnande part. Även om idĂ©n med DeFi Ă€r blockkedje-agnostisk, vilket innebĂ€r att den kan ske pĂ„ vilken smart kontraktsplattform som helst, sker det mesta av denna aktivitet pĂ„ Ethereum. 

Bitcoin Àr ryggraden i kryptovalutamarknaden och ÀndÄ kan den inte dra nytta av utvecklingen som sker i andra delar av ekosystemet. Vissa projekt har arbetat med att försöka lösa detta problem. 

Finns det ett sÀtt att anvÀnda bitcoin för mer Àn vad det kan göra, samtidigt som Bitcoin-nÀtverket hÄlls intakt? Tja, tillvÀxten av tokeniserad bitcoin pÄ Ethereum tyder pÄ att det finns en efterfrÄgan pÄ detta.


Varför ska bitcoin tokeniseras?

Innan vi börjar finns det nÄgot vi bör klargöra för att undvika förvirring. Om du har lÀst vÄr artikel Vad Àr Bitcoin? vet du att Bitcoin med stort B Àr nÀtverket och bitcoin med litet b Àr kontoenheten.

Idén bakom tokeniseringen av bitcoin Àr relativt enkel. Du lÄser BTC genom en mekanism, skapar token i ett annat nÀtverk och anvÀnder BTC som en token i det nÀtverket. Varje token i det andra nÀtverket representerar en viss mÀngd bitcoin. Kopplingen mellan de tvÄ bör hÄllas och processen bör vara reversibel. Med andra ord kan du förstöra dessa token, vilket resulterar i att dina "ursprungliga" bitcoin lÄses upp igen pÄ Bitcoin-blockkedjan.

NĂ€r det gĂ€ller Ethereum betyder detta att ERC-20-token representerar bitcoin. Detta gör det möjligt för anvĂ€ndarna att göra transaktioner pĂ„ Ethereum-nĂ€tverket betecknade som bitcoin. Detta gör ocksĂ„ bitcoin programmerbara – precis som alla andra token pĂ„ Ethereum.

Du kan kolla in den aktuella totala summan av bitcoin som Àr tokeniserade pÄ Ethereum pÄ btconethereum.com.


Fram till juli 2020 fanns det cirka 15 000 BTC som var tokeniserade pÄ Ethereum. Det kan lÄta mycket, men det Àr försumbart jÀmfört med de cirka 18,5 miljoner som utgör den cirkulerande tillgÄngen. Detta kan dock bara vara början.

Det Àr vÀrt att notera att sidokedjor och Lager 2-lösningar som Bitcoin Lightning Network eller Liquid Network ocksÄ siktar pÄ att hantera liknande utmaningar. Intressant nog finns det drygt tio gÄnger mer bitcoin pÄ Ethereum Àn det finns i Bitcoin Lightning Network. 

ÄndĂ„ Ă€r konkurrensen mellan dessa olika lösningar inte helt enkel – det Ă€r inte ett nollsummespel. Faktum Ă€r att mĂ„nga tror att de kompletterar varandra, snarare Ă€n konkurrerar med varandra. Tokeniserade projekt kan öka de alternativ som bitcoininnehavare har, medan projekt utan token förbĂ€ttrar den övergripande infrastrukturen. Detta kan leda till mer integration, vilket skulle gynna hela branschen.

Allt detta lÄter visserligen intressant, men vad Àr poÀngen med det hela? LÄt oss utforska varför vi skulle vilja tokenisera bitcoin till att börja med.


Varför ska bitcoin tokeniseras pÄ Ethereum?

Bitcoin-designen Àr enkel av en anledning. Den har utformats för att göra nÄgra fÄ saker och dessa gör den mycket bra. Dessa egenskaper har dock sina egna begrÀnsningar.

Även om det största vĂ€rdet finns i Bitcoin kan det inte dra sĂ„ mycket nytta av innovationen som sker i andra segment av den digitala valutabranschen. Även om du tekniskt sett kan köra smarta kontrakt pĂ„ Bitcoin, sĂ„ Ă€r det ganska begrĂ€nsat i omfattning jĂ€mfört med Ethereum och andra smarta kontraktsplattformar. 

Att tokenisera bitcoin pÄ andra kedjor kan öka nÀtverkets anvÀndbarhet. Hur dÄ? Det kan exempelvis möjliggöra funktionalitet som inte stöds pÄ Bitcoin. Samtidigt förblir bitcoin kÀrnfunktionalitet och sÀkerhetsmodell intakt. Fler fördelar kan vara ökade transaktionshastigheter, fungibilitet och integritet.

HÀr följer en annan potentiell anledning. En av de största aspekterna med DeFi Àr idén om kompositionalitet. Det betyder att eftersom alla dessa applikationer körs pÄ samma offentliga baslager med öppen kÀllkod och utan behörighet kan de arbeta med varandra pÄ ett smidigt sÀtt. 

Att ta Bitcoin till detta sammansatta lager av finansiella byggstenar anses vara en spÀnnande möjlighet av mÄnga. Det kan ge mÄnga nya typer av applikationer som anvÀnder bitcoin och som annars inte skulle vara möjliga.


Hur fungerar tokeniseringen av Bitcoin?

Det finns mÄnga sÀtt att tokenisera Bitcoin pÄ Ethereum och andra blockkedjor. De har alla olika decentraliseringsnivÄer, olika antaganden om förtroende och risker och kan behÄlla kopplingen pÄ olika sÀtt.

De tvĂ„ huvudtyperna kan definieras som förvaring och icke-förvaring. Den första typen involverar ett centraliserat förvar och token kan ocksĂ„ skapas av samma part. Detta introducerar en motpartsrisk, eftersom den enhet som förvarar bitcoin mĂ„ste vara tillförlitlig (och den fĂ„r inte gĂ„ i konkurs). Å andra sidan kan detta genomförande anses vara sĂ€krare Ă€n alternativen.

De andra lösningarna Ă€r lite annorlunda. Det behövs ingen betrodd enhet, eftersom automatiserade processer pĂ„ kedjan sköter hela skapande- och brĂ€nningsprocessen. SĂ€kringarna Ă€r lĂ„sta och token skapas pĂ„ den andra kedjan genom nĂ„gra automatiska steg pĂ„ kedjan. TillgĂ„ngarna Ă€r lĂ„sta pĂ„ kedjan tills de lĂ„ses upp igen nĂ€r token förstörs. Även om detta eliminerar motpartsriskerna sĂ„ ökar det de potentiella sĂ€kerhetsriskerna. Varför? För i det hĂ€r fallet vilar riskerna helt pĂ„ anvĂ€ndarens axlar. Om ett anvĂ€ndar- eller kontraktsfel intrĂ€ffar som leder till förlust av tillgĂ„ngarna gĂ„r de troligen förlorade för alltid.


Exempel pÄ tokeniserade bitcoin

Förvarande

Dessa utgör en stor del av det för nÀrvarande tokeniserade bitcoin-utbudet. Den största mÀngden vÀrde Àr lÄst i inslagna bitcoin (Wrapped Bitcoin/WBTC). Hur fungerar det? AnvÀndarna skickar sina bitcoin till en centraliserad förvaring som förvarar dem i en plÄnbok med multisignaturer med kall förvaring och skapar WBTC-token i gengÀld. Denna process krÀver att deras identitet bevisas för att följa KYC-/AML-reglerna. Metoden krÀver förtroende för den enhet som skapar token, men ger ocksÄ vissa sÀkerhetsfördelar.

Binance har ocksÄ en tokeniserad version av BTC som kallas BTCB. Det Àr en BEP-2-token som Àr utfÀrdad pÄ Binance Chain. Om du vill testa kan du handla den pÄ Binance DEX.


Utan förvaring

Lösningar utan förvaring fungerar helt pÄ kedjan, utan inblandning frÄn en centraliserad enhet. Enkelt uttryckt kan du förestÀlla dig dem som inslagna BTC. Men istÀllet för ett centraliserat förvaringsinstitut Àr det ett smart kontrakt eller en virtuell maskin som hÄller tillgÄngarna sÀkra och skapar token. AnvÀndarna kan sÀtta in sina BTC och skapa sina tokeniserade bitcoin trustless och utan behörighet.

Vissa av dessa system kommer ocksÄ att krÀva över-försÀkring, vilket innebÀr att anvÀndarna mÄste sÀtta in mer vÀrde (sÀkring) Àn de vill skapa. De gör detta för att förbereda systemet för svarta svanen-hÀndelser och stora marknadskrascher. Om sÀkringsvÀrdet ÀndÄ minskar avsevÀrt kanske dessa system inte kan hantera det.

Den mest populÀra implementeringen utan förvaring Àr renBTC. Bitcoin skickas till Ren Virtual Machine (RenVM), som lagrar dem med hjÀlp av ett nÀtverk med decentraliserade noder. Den skapar sedan ERC-20-token beroende pÄ mÀngden bitcoin som skickas. 

Andra bra exempel Àr sBTC och iBTC, som Àr syntetiska token som sÀkras av Synthetix Network Token (SNX) istÀllet för bitcoin. Det som gör iBTC sÀrskilt intressant Àr att det spÄrar priset pÄ Bitcoin omvÀnt. Detta gör det till ett av fÄ stÀllen utan förvaring dÀr det gÄr att blanka Bitcoin.

Observera att det hĂ€r Ă€r en mycket experimentell teknik. Det Ă€r inte konstigt att centraliserade förvaringslösningar Ă€r mer populĂ€ra – de tenderar att vara sĂ€krare. Naturligtvis finns det Ă€ven en större risk för buggar och anvĂ€ndarfel, vilket kan leda till förlust av tillgĂ„ngar. ÄndĂ„ kan dessa i slutĂ€ndan vara framtiden för tokenisering nĂ€r tekniken har förbĂ€ttrats.

Eftersom dessa lösningar utan förvaring styrs av automatiserade processer rekommenderas de endast för avancerade anvÀndare som vill anvÀnda dem. Men om du vill testa dessa token utan att oroa dig för skapandeprocessen kan du köpa och handla dem pÄ kryptovalutabörser.


➟Vill du komma igĂ„ng med kryptovaluta? Köp bitcoin pĂ„ Binance!


Är detta bra för Bitcoin eller Ethereum?

Detta Àr inte en enkel frÄga att svara pÄ. LÄt oss försöka övervÀga bÄda sidorna av argumentet.

Hur kan detta vara bra för Bitcoin? Det ökar utan tvekan anvĂ€ndbarheten för Bitcoin. Även om mĂ„nga kommer hĂ€vda att Bitcoin inte nödvĂ€ndigtvis behöver mer funktionalitet, kan det sĂ€kert behöva nĂ„gra till. Som vi har diskuterat tidigare kan fördelarna inkludera ökade transaktionshastigheter, fungibilitet, integritet och minskade transaktionskostnader. Med lanseringen av ETH 2.0 kan vi förvĂ€nta oss att transaktioner pĂ„ Ethereum blir Ă€nnu snabbare och billigare. Detta kan ocksĂ„ hjĂ€lpa till med tokeniserade bitcoin pĂ„ Ethereum. 

Å andra sidan hĂ€vdar vissa att detta Ă€r potentiellt farligt för innehavare av tokeniserade bitcoin. Att tokenisera BTC innebĂ€r ocksĂ„ att ge upp de starka sĂ€kerhetsfördelarna med Bitcoin – vilka Ă€r nĂ„gra av dess mest eftertraktade egenskaper. 

Vad hÀnder till exempel om dina tokeniserade bitcoin blir stulna eller förlorade pÄ grund av ett fel i det smarta kontraktet? Det skulle dÄ inte finnas nÄgot sÀtt att lÄsa upp dina lÄsta bitcoin pÄ Bitcoins blockkedja.

En annan sak att tÀnka pÄ Àr avgifterna. Vissa hÀvdar att om ett stort antal anvÀndare börjar handla tokeniserad BTC pÄ Ethereum-blockkedjan sÄ kan transaktionsavgifterna pÄ Bitcoin-nÀtverket sjunka. PÄ (mycket) lÄng sikt kommer Bitcoin endast stödjas av transaktionsavgifterna. Om de flesta av dessa strömmar in i Ethereum-ekosystemet kan nÀtverkets sÀkerhet komma att Àventyras. Detta ligger dock lÄngt borta i tiden och blir inte ett aktuellt problem pÄ lÀnge.

Hur kan det vara bra för Ethereum? Om Ethereum fÄngar upp mycket av Bitcoins vÀrde kan det öka nyttan av Ethereum som ett globalt nÀtverk för vÀrdeöverföring. Enligt forskning frÄn Etherscan Àr en betydande del av den tidigare nÀmnda summan pÄ 15 000 BTC lÄst i Ethereum DeFi-ekosystemet. 

Tokeniserad bitcoin skulle kraftigt kunna öka nyttan av DeFi pÄ Ethereum. Hur dÄ? Det kan finnas decentraliserade finansiella tjÀnster baserade pÄ tokeniserade bitcoin. BTC-baserade DEX:er, utlÄningsmarknader, likviditetspooler och allt annat som finns i DeFi kan alla bli denominerade i BTC. FramgÄngen för tokeniserade bitcoin kan ocksÄ uppmuntra andra typer av tillgÄngar att migrera till Ethereum-nÀtverket.

De flesta av projekten Ă€r fortfarande i ett mycket tidigt skede och tekniken bakom dem gĂ„r att förbĂ€ttra avsevĂ€rt. ÄndĂ„ vĂ€ntar verkligen spĂ€nnande utvecklingar pĂ„ denna front.


Sammanfattningsvis

Vi har diskuterat vad tokeniserade bitcoin Àr och vilka olika implementeringar som finns. Den frÀmsta drivkraften bakom att tokenisera bitcoin som en ERC-20-token Àr att öka anvÀndbarheten av Bitcoin. 

Om Ethereum kan fĂ„nga upp en betydande del av Bitcoin-transaktionerna kan det fĂ„ stora konsekvenser i framtiden. Är den sĂ„ kallade vĂ€ndningen ett realistiskt scenario? Vilken del av Bitcoin-utbudet kommer att handlas pĂ„ Ethereum i framtiden? Detta Ă„terstĂ„r att se. Hela blockkedjebranschen kan dock dra nytta av att man bygger broar mellan de tvĂ„ största kryptovalutanĂ€tverken.