Selgita mulle nagu lapsele (ELI5)
Tokeniseeritud Bitcoin on viis bitcoini kasutamiseks teistes plokiahelates.
Aga oota, kas Bitcoin pole juba suurepärane? Tõepoolest on! Sellel on kindel kasutusjuhtum ja see toimib juba omamoodi avaliku hüvena. Samal ajal jätavad selle sihilikult piiratud funktsioonid vähe ruumi edasisteks uuendusteks.
Mida veel saaksime Bitcoiniga teha? Mõned Bitcoinerid ütlevad, et me ei peaks midagi erilist tegema ja see on mõistlik. Teised aga usuvad, et peaksime leidma viise Bitcoini kasutamiseks teistes plokiahelates. Ja siin jõuame Ethereumi tokeniseeritud BTC-ni.
Miks Bitcoini tokeniseerida? Kas sellel on isegi mõtet? Kuidas tokeniseeritud Bitcoini luuakse? Kas on võimalik hankida tokeniseeritud BTC-d? Loe allpool, kui see sulle huvi pakub.
Sissejuhatus
Bitcoini peetakse tavaliselt „reservvaraks“ või väärtuse hoidjaks krüptoraha ruumis. Selle tulemusel on sellel kõrgeim kasutuselevõtt, parim likviidsus, suurim keskmine kauplemismaht ja see on endiselt turukapitalisatsiooni järgi esikkrüpto. Tegelikult usuvad mõned inimesed, et peale Bitcoini pole isegi mingit muud krüptoraha vaja. Nende argument on see, et Bitcoin võib rahuldada kõiki kasutusjuhtumeid, mida altcoinid üritavad pakkuda.
Plokiahela tehnoloogia õitseb aga paljudes erinevates olukordades. Detsentraliseeritud rahanduse (DeFi) liikumise eesmärk on tuua finantsrakendused plokiahelasse. Need detsentraliseeritud rakendused (DApps) töötavad avalikes loatutes võrkudes ja võimaldavad usaldusväärseid finantstehinguid ilma keskse koordineeriva osapooleta. Kuigi DeFi idee on plokiahela-agnostiline, mis tähendab, et see võib juhtuda mis tahes nutilepingu platvormil, toimub suurem osa sellest tegevusest Ethereumis.
Bitcoin on krüptovaluutaturu selgroog, kuid siiski ei saa see ära kasutada ökosüsteemi teistes osades toimuvaid arenguid. Mõned projektid on töötanud selle probleemi lahendamise nimel.
Kas on võimalik kasutada bitcoini rohkematel viisidel kui see, mida see suudab, säilitades samal ajal Bitcoini võrgu puutumatuse? Tokeniseeritud bitcoinide arvu kasv Ethereumis viitab sellele, et selle järele on nõudlust.
Mis on tokeniseeritud Bitcoin?
Enne alustamist peaksime segaduse vältimiseks midagi selgeks tegema. Kui oled lugenud meie artiklit Mis on Bitcoin? tead, et Bitcoin suure tähega „b“ on võrk ja bitcoin väikese tähega „b“ on arvestusühik.
Bitcoini tokeniseerimise idee on suhteliselt lihtne. BTC lukustatakse mõne mehhanismi kaudu, siis vermitakse tokenid teises võrgus ning seejärel kasutate BTC-d selles võrgus tokenina. Iga teises võrgus olev token esindab kindlat kogust bitcoine. Nende kahe vahelint sidet tuleks säilitada ja protsess peaks olema pöörduv. Teisisõnu võib need tokenid hävitada, mille tulemuseks lukustatakse lahti „originaalsed” bitcoinid Bitcoini plokiahelas.
Ethereumi puhul tähendab see ERC-20 tokeneid, mis esindavad bitcoini. See võimaldab kasutajatel teha Ethereumi võrgus tehinguid bitcoinides. See muudab ka bitcoinid programmeeritavaks – nagu kõik teised Ethereumi tokenid.
Ethereumis tokeniseeritud bitcoinide praegust kogusummat saab jälgida saidil btconethereum.com.
2020. aasta juuli seisuga on Ethereumis tokeniseeritud umbes 15 000 BTC-d. See võib tunduda palju, kuid see on tühine võrreldes ligikaudu 18,5 miljoniga, mis moodustavad ringleva pakkumise. See võib aga olla alles algus.
Väärib märkimist, et külgahelate ja 2. kihi lahenduste, nagu Bitcoin Lightning Network või Liquid Networki, eesmärk on samuti lahendada sarnased väljakutsed. Põnev on see, et Ethereumis on enam kui kümme korda rohkem bitcoine kui Bitcoin Lightning Networkis.
Sellegipoolest pole konkurents nende erinevate lahenduste vahel nii lihtne – see pole nullsummaga mäng. Tegelikult usuvad paljud, et nad pigem täiendavad, kui konkureerivad üksteisega. Tokeniseeritud projektid võivad suurendada bitcoini omanike võimalusi, samas kui tokeniteta projektid parandavad üldist infrastruktuuri. Selle tulemuseks võib olla suurem integratsioon ruumis, millest oleks kasu kogu tööstusharule.
See kõik kõlab huvitavalt, aga mis mõtet sellel on? Uurime, miks me üldse tahaksime Bitcoini tokeniseerida.
Miks tokeniseerida Bitcoini Ethereumis?
Bitcoini disain on eesmärgipäraselt lihtne. See on loodud mõne asja tegemiseks ja teeb seda väga hästi. Nendel omadustel on aga oma piirangud.
Ehkki kõige suurem väärtus on Bitcoinis, ei saa see digitaalse raha tööstuse teistes segmentides toimuvatest uuendustest nii palju kasu. Kuigi tehniliselt saab Bitcoinis käitada nutilepinguid, on selle ulatus Ethereumi või muude nutilepinguplatvormidega võrreldes üsna piiratud.
Bitcoini tokeniseerimine teistes ahelates võib suurendada võrgu utiliiti. Kuidas? Näiteks võib see võimaldada funktsioone, mis algselt Bitcoini ei toeta. Samal ajal jäävad Bitcoini põhifunktsioonid ja turvamudel puutumata. Täiendavad eelised võivad olla suurem tehingukiirus, vahetatavus ja privaatsus.
Siin on veel üks võimalik põhjus. DeFi üks suurimaid aspekte on koostatavuse idee. See tähendab, et kuna kõik need rakendused töötavad samal avalikul avatud lähtekoodiga loatul baaskihil, saavad nad koos sujuvalt toimida.
Paljude arvates on Bitcoini toomine sellesse kokkupandavasse finantsplokkide kihti põnevaks väljavaateks. See võib tuua esile palju uut tüüpi rakendusi, mis kasutavad bitcoine ja mis poleks muidu võimalikud.
Kuidas Bitcoini tokeniseerimine toimib?
Bitcoini tokeniseerimiseks Ethereumis ja teistes plokiahelates on palju võimalusi. Neil kõigil on erinev detsentraliseerituse tase, erinevad eeldused usalduse ja riskide kohta ning nad võivad sidumist erinevalt säilitada.
Kaks peamist tüüpi võib määratleda kui hallatavat ja mittehallatavat. Esimene tüüp hõlmab tsentraliseeritud haldurit ja tokeneid võib vermida ka see osapool. See toob vastaspoolele kaasa riski, kuna bitcoine haldavat üksust tuleb usaldada (ja see peab oma tegevust jätkama). Teisest küljest võib seda teostust pidada alternatiividest turvalisemaks.
Teised lahendused on veidi erinevad. Usaldatavat üksust pole vaja, kuna automatiseeritud ahelasisesed protsessid viivad kogu vermimis- ja põletamisprotsessi täide. Tagatisvarad lukustatakse ja tokenid vermitakse teises ahelas mõne ahelasisese mahhinatsiooni kaudu. Rahalised vahendid lukustatakse ahelas, kuni need pärast tokenite hävitamist uuesti avatakse. Kuigi see välistab vastaspoole riske, suurendab see potentsiaalseid turvariske. Miks? Sel juhul lasub riskikoorem täielikult kasutaja õlul. Kui tekib kasutaja või lepingu viga, mis toob kaasa raha kadumise, lähevad need tõenäoliselt igaveseks kaotsi.
Tokeniseeritud Bitcoini näited
Hallatavad
Need moodustavad olulise osa praegu tokeniseeritud bitcoinide pakkumisest. Kõige rohkem lukustatud väärtust on Wrapped Bitcoinis (WBTC). Kuidas see toimib? Kasutajad saadavad oma bitcoinid tsentraliseeritud haldurile, kes hoiab neid mitme allkirjaga võrguühenduseta salvestusruumis ja vermib vastutasuks WBTC tokenid. Väärib märkimist, et see protsess nõuab eeskirjade järgimiseks isiku tõendamist meetodiga KYC/AML. See meetod nõuab usaldust tokenit vermiva üksuse vastu, kuid toob kaasa ka teatud turvaeeliseid.
Binance'il on ka BTC tokeniseeritud versioon nimega BTCB. See on BNB Chainis välja antud BEP-2 token. Kui soovid seda proovida, saad sellega kaubelda Binance DEXis.
Mittehallatavad
Mittehallatavad lahendused töötavad täielikult ahelas, ilma tsentraliseeritud halduri kaasamiseta. Lihtsamalt öeldes võiksid neid ette kujutada samasugustena, nagu Wrapped BTC. Tsentraliseeritud halduri asemel on see aga nutileping või virtuaalne masin, mis hoiab raha turvaliselt ja vermib tokeneid. Kasutajad saavad oma BTC deponeerida ja vermida oma tokeniseeritud bitcoini usaldusetul ja loatul viisil.
Mõned neist süsteemidest nõuavad ka liigset tagatist, mis tähendab, et kasutajad peavad deponeerima rohkem väärtust (tagatist), kui nad kavatsevad luua. Nad teevad seda süsteemi ettevalmistamiseks musta luige sündmuste ja suurte turukrahhide vastu. Isegi kui tagatise väärtus oluliselt väheneb, ei pruugi need süsteemid sellega hakkama saada.
Kõige populaarsem mittehallatav rakendus on renBTC. Bitcoinid saadetakse Ren Virtual Machine'i (RenVM), mis salvestab need detsentraliseeritud sõlmede võrgu abil. Seejärel vermib see ERC-20 tokenid vastavalt saadetud bitcoini kogusele.
Teised märkimisväärsed näited on sBTC ja iBTC, sünteetilised tokenid, mis on tagatud bitcoini asemel Synthetix Network Tokeniga (SNX). Eriti huvitavaks teeb iBTC see, et see jälgib pöördvõrdeliselt Bitcoini hinda. See muudab selle üheks vähestest hittehallatavatest viisidest Bitcoini lühikeseks müüa.
Väärib märkimist, et need on väga eksperimentaalsed tehnoloogiad. Pole ime, et tsentraliseeritud halduslahendused on populaarsemad – need kipuvad olema turvalisemad. Loomulikult on ka suurem errorite ja kasutajavigade oht, mis võib viia vahendite kaotamiseni. Sellegi poolest võib see lõppkokkuvõttes olla tokeniseerimise tulevik, kui tehnoloogia on täiustatud.
Kuna neid mittehallatavaid lahendusi juhivad automatiseeritud protsessid, on nende kasutamine soovitatav ainult kogenud kasutajatele. Kui aga soovid nende tokenitega mängida ilma muretsemata nende vermimisprotsessi pärast, saad neid osta ja kaubelda nendega krüptovaluutabörsidel.
➟Kas soovid alustada krüptorahaga? Osta Bitcoini Binance'ist!
Kas see on Bitcoini või Ethereumi jaoks hea?
Sellele küsimusele on raske vastata. Proovime kaaluda argumendi mõlemat poolt.
Niisiis, kuidas saab see Bitcoinile kasulik olla? See suurendab vaieldamatult Bitcoini kasulikkust. Kuigi paljud väidavad, et Bitcoin ei vaja tingimata rohkem funktsioone, võib sellel mõnda ehk vaja minna. Nagu oleme varem arutanud, võivad eeliseks olla suuremad tehingukiirused, vahetatavus, privaatsus ja väiksemad tehingukulud. ETH 2.0 käivitamisega võime eeldada, et tehingud Ethereumis on kiiremad ja odavamad. See võib aidata ka Ethereumi tokeniseeritud bitcoini juhtumit.
Teisest küljest väidavad mõned, et see on potentsiaalselt ohtlik tokeniseeritud Bitcoini omanikele. BTC tokeniseerimine tähendab ka Bitcoini tugevatest turvaeelistest loobumist – üks selle ihaldatuimatest omadustest.
Näiteks, mis juhtub, kui tokeniseeritud bitcoinid varastatakse või kaotatakse nutilepingu vea tõttu? Võimalik, et Bitcoini plokiahelas lukustatud bitcoine ei saaks kuidagi avada.
Tuleb arvestada ka teenustasudega. Mõned väidavad, et kui suur hulk kasutajaid hakkab Ethereumi plokiahelas tokeniseeritud BTC-ga tehinguid tegema, võivad Bitcoini võrgu tehingutasud langeda. (Väga) pikaajalises perspektiivis peaks Bitcoini toetama ainult tehingutasud. Kui enamik neist voolab Ethereumi ökosüsteemi, võib võrgu turvalisus ohtu sattuda. See on aga kaugel ja ei ole pikka aega pakiline probleem.
Kuidas saab see Ethereumi jaoks kasulik olla? Kui Ethereum hõivab palju Bitcoini väärtust, võib see suurendada Ethereumi utiliiti väärtuse ülekandmise ülemaailmse võrguna. Etherscani uuringute kohaselt on märkimisväärne osa eelnevalt mainitud 15 000 BTC summast lukustatud Ethereum DeFi ökosüsteemis.
Tokeniseeritud bitcoin võib oluliselt suurendada DeFi utiliiti Ethereumis. Kuidas? Tokeniseeritud bitcoinidel põhinevad detsentraliseeritud finantsteenused. BTC-põhised DEX-id, laenuturud, likviidsuskogumid ja kõik muu DeFi-s eksisteeriv võib olla kõik BTC-s. Tokeniseeritud bitcoini edu võib soodustada ka teist tüüpi varade migreerumist Ethereumi võrku.
Enamik projekte on alles väga varajases staadiumis ja nende taga oleval tehnoloogial on veel palju arenguruumi. Sellegi poolest on sellel rindel kindlasti tulemas põnevaid arenguid.
Lõppmärkused
Oleme arutanud, mis on tokeniseeritud bitcoin ja milliseid erinevaid rakendusi on olemas. Bitcoini ERC-20 tokeniks muutmise peamine tõukejõud on Bitcoini utiliidi suurendamine.
Kui Ethereum suudab hõivata olulise osa Bitcoini tehingutest, võib sellel olla tulevikule suur mõju. Kas troonilt kukutamine on realistlik stsenaarium? Millise osa Bitcoini pakkumisest tehakse tulevikus Ethereumis? Seda tuleb veel näha. Kahe suurima krüptorahavõrgustiku vahele sildade ehitamisest võiks aga kasu saada kogu plokiahelatööstus.