Izskaidrosim katram saprotamā valodā
Tokenizētais Bitcoin ļauj izmantot Bitcoin citās blokķēdēs.
Bet pagaidiet – vai tad Bitcoin jau tāpat nav lielisks? Visnotaļ ir! Tam ir stabils pielietojums, turklāt savā ziņā tas jau tagad darbojas sabiedrības interesēs. Tajā pat laikā apzināti ierobežotā funkcionalitāte sašaurina turpmāku jauninājumu iespējas.
Kā vēl varētu izmantot Bitcoin? Daļa Bitcoin atbalstītāju saka, ka nekas īpašs vairs nav jādara, un tajā ir zināma loģika. Taču citi uzskata, ka ir jāmeklē veidi, kā izmantot Bitcoin citās blokķēdēs. Un viens no šādiem risinājumiem ir tokenizētais BTC Ethereum tīklā.
Kāpēc tokenizēt Bitcoin? Vai tam vispār ir jēga? Kā tiek veidots tokenizētais Bitcoin? Vai tu vari iegūt tokenizētu BTC? Ja tas tevi interesē, turpini lasīt!
Ievads
Bitcoin parasti tiek uzskatīts par "rezerves aktīvu" vai vērtības uzkrāšanas līdzekli kriptovalūtu pasaulē. Tā rezultātā šis aktīvs tiek visplašāk izmantots, tam ir labākā likviditāte, lielākais vidējais tirdzniecības apjoms, un tā joprojām ir lielākā kriptovalūta pēc tirgus kapitalizācijas. Faktiski daļa cilvēku uzskata, ka nav nepieciešama neviena cita kriptovalūta, jo pietiek ar Bitcoin. Viņi pamato savu nostāju ar to, ka Bitcoin var izmantot visiem tiem mērķiem, kam ir radītas alternatīvās kriptovalūtas.
Tomēr blokķēdes tehnoloģija tiek veiksmīgi izmantota daudzos dažādos segmentos. Decentralizēto finanšu (DeFi) kustība izmanto blokķēdes tehnoloģiju finanšu nozarē. Šīs decentralizētās lietotnes (DApp) darbojas publiskos bezatļauju tīklos un ļauj veikt finanšu darījumus bez nepieciešamības uzticēties un bez centrālas koordinējošas iestādes iesaistes. Lai gan ideja par DeFi nav piesaistīta konkrētai blokķēdei un to var īstenot jebkurā viedo līgumu platformā, lielākā daļa DeFi aktivitātes norisinās Ethereum tīklā.
Bitcoin ir kriptovalūtu tirgus "mugurkauls", tomēr tas nevar izmantot priekšrocības, ko sniedz citās šīs ekosistēmas daļās ieviestie jauninājumi. Daži projekti cenšas risināt šo problēmu.
Vai ir iespējams paplašināt Bitcoin izmantošanas iespējas, vienlaikus saglabājot neskartu Bitcoin tīklu? Tokenizēto Bitcoin skaita pieaugums Ethereum tīklā liecina par pieprasījumu pēc tiem.
Kas ir tokenizētais Bitcoin?
Vispirms precizēsim dažas nianses, lai novērstu apjukumu. Ja esi lasījis mūsu rakstu Kas ir Bitcoin?, zināsi, ka Bitcoin ar lielo sākumburtu nozīmē tīklu, bet Bitcoin ar mazo sākumburtu ir norēķinu mērvienība.
Tokenizētā Bitcoin ideja ir samērā vienkārša. Izmantojot kādu mehānismu, tu iesaldē savus BTC, izgatavo tokenus citā tīklā un izmanto BTC kā tokenus attiecīgajā tīklā. Katrs tokens šajā tīklā atspoguļo noteiktu Bitcoin daudzumu. Ir jāsaglabā abu aktīvu piesaiste, un šim procesam jābūt atgriezeniskam. Citiem vārdiem sakot, šos tokenus var iznīcināt, un tādā gadījumā "oriģinālie" Bitcoin būtu atkal pieejami Bitcoin blokķēdē.
Ethereum gadījumā tiek izgatavoti ERC-20 tokeni, kas apzīmē Bitcoin. Tādējādi lietotāji var veikt darījumus Ethereum tīklā, denominējot tos Bitcoin valūtā. Turklāt tas padara Bitcoin tokenus programmējamus – kā visus citus tokenus Ethereum tīklā.
Tokenizēto Bitcoin pašreizējo kopējo apjomu Ethereum tīklā vari apskatīt vietnē btconethereum.com.
2020. gada jūlijā Ethereum tīklā bija aptuveni 15 000 tokenizēto BTC. Tas varētu šķist daudz, taču šī summa ir niecīga, salīdzinot ar aptuveni 18,5 miljoniem kriptovalūtas vienību, kas veido kopējo daudzumu apgrozībā. Tomēr tas varētu būt tikai sākums.
Jāpiebilst, ka arī sānķēdes un 2. slāņa risinājumi kā, piemēram, Bitcoin Lightning tīkls vai Liquid tīkls, arī cenšas risināt līdzīgas problēmas. Interesanti, ka Ethereum tīklā ir vairāk nekā desmit reizes vairāk Bitcoin nekā Bitcoin Lightning tīklā.
Tomēr konkurence starp šiem atšķirīgajiem risinājumiem nav nemaz tik vienkārša – tā nav spēle ar nulles iznākumu. Patiesībā daudzi uzskata, ka to piedāvātie risinājumi papildina cits citu, nevis savstarpēji konkurē. Tokenizētie projekti varētu paplašināt Bitcoin turētājiem pieejamās iespējas, bet projekti bez tokeniem – uzlabot kopējo infrastruktūru. Tā rezultātā tiktu nodrošināta lielāka integrācija, no kā iegūtu visa nozare.
Tas izklausās interesanti, taču kāda ir tā visa jēga? Pievērsīsimies tam, kāpēc vispār vajadzētu tokenizēt Bitcoin.
Kāpēc tokenizēt Bitcoin Ethereum tīklā?
Bitcon ar nolūku ir veidots vienkāršs. Tas ir paredzēts noteiktiem mērķiem un ļoti labi pilda šos uzdevumus. Tomēr šīm īpašībām ir savi ierobežojumi.
Lai gan lielāko vērtību glabā tieši Bitcoin, tas nevar izmantot priekšrocības, ko sniedz citos digitālo valūtu nozares segmentos ieviestās inovācijas. Tehniski tu vari Bitcoin tīklā darbināt viedos līgumus, taču, salīdzinot ar Ethereum vai citām viedo līgumu platformām, šeit pieejamo iespēju klāsts ir visai ierobežots.
Tokenizējot Bitcoin citās ķēdēs, varētu uzlabot šī tīkla funkcionalitāti. Kā? Tādējādi tiktu nodrošināta funkcionalitāte, kas pēc noklusējuma nav pieejama Bitcoin tīklā. Tajā pat laikā tiktu saglabāta Bitcoin pamata funkcionalitāte un drošības modelis. Papildus varētu iegūt tādas priekšrocības kā lielāks darījumu izpildes ātrums, aizstājamība un privātums.
Ir arī vēl viens iemesls. Viena no DeFi lielākajām priekšrocībām ir ideja par saliekamību. Tas nozīmē, ka visas lietotnes var efektīvi mijiedarboties, jo tās darbojas vienā publiskā, atvērtā pirmkoda, bezatļauju pamata slānī.
Daudzi uzskata, ka Bitcoin pārnešana uz šādu finanšu komponentu saliekamo slāni varētu būt lieliska iespēja. Tas pavērtu dažādas jaunas Bitcoin izmantošanas iespējas, kas citos apstākļos nebūtu īstenojamas.
Kā notiek Bitcoin tokenizēšana?
Ir dažādas iespējas, kā tokenizēt Bitcoin Ethereum un citās blokķēdēs. Tām visām ir raksturīgs atšķirīgs decentralizācijas līmenis, atšķirīgi pieņēmumi attiecībā uz uzticēšanos un riskiem, un tās var arī atšķirīgā veidā nodrošināt vērtības piesaisti.
Divi galvenie veidi ir trešās puses pārvaldītie un trešās puses nepārvaldītie risinājumi. Pirmais veids ietver centralizētu līdzekļu pārvaldnieku, kas var arī izgatavot tokenus. Tas nozīmē ar darījumu partneri saistītos riskus, jo tev ir jāuzticas personai, kas pārvalda Bitcoin (un tai ir jānodrošina darbības nepārtrauktība). No otras puses – šis risinājums varētu būt drošāks par pārējiem.
Otrs risinājums ir nedaudz atšķirīgs. Tajā nav nepieciešamības pēc vienas, uzticamas personas, jo tokenu izgatavošanu un dedzināšanu nodrošina automatizēti procesi blokķēdē. Nodrošinājumam izmantotie aktīvi tiek iesaldēti, un otrā ķēdē tiek izgatavoti tokeni, izmantojot dažādas mahinācijas ķēdē. Līdzekļi ir iesaldēti ķēdē līdz brīdim, kad attiecīgie tokeni tiks iznīcināti. Lai gan šādi tiek novērsti ar darījumu partneri saistītie riski, tā vietā tiek palielināti ar drošību saistītie riski. Kāpēc? Šajā gadījumā visus riskus uzņemas lietotājs. Ja rodas kāda ar lietotāju vai līgumu saistīta kļūme, kuras rezultātā līdzekļi tiek zaudēti, tas, visticamāk, ir neatgriezeniski.
Tokenizēto Bitcoin piemēri
Trešās puses pārvaldītie risinājumi
Tie veido nozīmīgu daļu no šobrīd pieejamajiem tokenizētajiem Bitcoin. Lielākā daļa līdzekļu ir iesaldēti Wrapped Bitcoin (WBTC) tokenā. Kā tas strādā? Lietotāji nosūta savus Bitcoin centralizētam līdzekļu pārvaldniekam, kurš tos glabā vairākparakstu bezsaistes glabātuves makā un apmaiņā izgatavo WBTC tokenus. Ir vērts piebilst, ka šajā procesā ir jāapliecina lietotāju identitāte, lai nodrošinātu atbilstību PSK/AML prasībām. Lai izmantotu šo metodi, ir jāuzticas personai, kura izgatavo tokenus, taču tā sniedz arī zināmas priekšrocības drošības jomā.
Arī Binance tīklā ir pieejama tokenizēta BTC versija – BTCB. Tas ir BEP-2 tokens, kas tiek izdots Binance ķēdē. Ja vēlies to izmēģināt, vari to iegādāties Binance DEX biržā.
Trešās puses nepārvaldītie risinājumi
Trešās puses nepārvaldītie risinājumi pilnībā darbojas ārpus ķēdes un neparedz centralizēta līdzekļu pārvaldnieka iesaisti. Būtībā tie arī līdzinās Wrapped BTC. Tomēr šajā gadījumā par līdzekļu drošību un tokenu izgatavošanu parūpējas viedais līgums vai virtuālā mašīna, nevis centralizēts līdzekļu pārvaldnieks. Lietotāji var iemaksāt savus BTC, lai viņiem tiktu izgatavoti tokenizēti Bitcoin bez nepieciešamības uzticēties un bez atļaujām.
Šīs sistēmas dažkārt paredz nodrošinājuma pārsniegšanu – tas nozīmē, ka lietotājiem ir jāiemaksā līdzekļi (nodrošinājums) par lielāku summu, nekā viņi vēlas izgatavot tokenus. Tas tiek darīts, lai sistēmu nodrošinātu pret "Black Swan" notikumiem un apjomīgu tirgus kritumu. Tomēr gadījumā, ja nodrošinājuma vērtība būtiski samazinātos, šīs sistēmas varētu nespēt tikt ar to galā.
Populārākais risinājums bez līdzekļu pārvaldnieka ir renBTC. Bitcoin tiek nosūtīti Ren virtuālajai mašīnai (RenVM), kas tos glabā, izmantojot decentralizētu mezglu tīklu. Pēc tam tiek izgatavoti ERC-20 tokeni atbilstoši nosūtīto bitcon daudzumam.
Tāpat var pieminēt sBTC un iBTC – sintētiskos tokenus, kuriem kā nodrošinājums tiek izmantots Synthetix Network Token (SNX), nevis Bitcoin. Jo īpaši interesantu iBTC padara fakts, ka tas apgriezti seko Bitcoin cenai. Šī iemesla dēļ tas ir viens no nedaudzajiem veidiem, kā bez centralizēta līdzekļu pārvaldnieka atvērt īsās Bitcoin pozīcijas.
Jāpiebilst, ka šīs visas ir eksperimentālas tehnoloģijas. Nav brīnums, ka centralizētie risinājumi ar līdzekļu pārvaldības iespējām ir populārāki – tie parasti ir drošāki. Protams, pastāv arī lielāks sistēmas un lietotāju pieļautu kļūdu risks, kā rezultātā ir iespējams zaudēt līdzekļus. Tajā pat laikā, tehnoloģijai pilnveidojoties, šie risinājumi var kļūt par tokenizācijas nākotni.
Tā kā trešās puses nepārvaldīto risinājumu darbību uzrauga automatizēti procesi, tos ir ieteicams izmantot tikai pieredzējušiem lietotājiem. Taču, ja vēlies iemēģināt roku ar šiem tokeniem, neraizējoties par tokenu izgatavošanas procesu, vari tos iegādāties un tirgot kriptovalūtu biržās.
➟Vēlies sākt izmantot kriptovalūtas? Pērc Bitcoin platformā Binance!
Vai tas ir izdevīgi Bitcoin vai Ethereum?
Uz šo jautājumu ir grūti atbildēt. Apskatīsim abu pušu argumentus.
Tātad – kā tas varētu būt izdevīgi Bitcoin tīklam? Tas neapšaubāmi uzlabo Bitcoin funkcionalitāti. Daudzi iebildīs, ka Bitcoin nemaz nav nepieciešams paplašināt funkcionalitāti, tomēr dažas papildu funkcijas varētu noderēt. Kā iepriekš pieminējām, iespējamie ieguvumi ietver ātrāku darījumu izpildi, aizstājamību, privātumu un mazākas darījumu izmaksas. Līdz ar ETH 2.0 ieviešanu ir sagaidāms, ka darījumi Ethereum tīklā būs ātrāki un lētāki. Tas var būt noderīgi arī saistībā ar tokenizēto Bitcoin Ethereum tīklā.
No otras puses – daži uzskata, ka tas varētu būt bīstami tokenizēto Bitcoin turētājiem. Tokenizējot BTC, nākas atteikties no Bitcoin tīklam raksturīgajām priekšrocībām drošības jomā, un tas ir viens no svarīgākajiem aspektiem.
Piemēram, kas notiks, ja tokenizētie Bitcoin tiks nozagti vai pazudīs viedā līguma kļūdas dēļ? Var nebūt nekādu iespēju atgūt iesaldētos Bitcoin Bitcoin blokķēdē.
Jāņem vērā arī komisijas maksas. Daži uzskata, ka tad, ja liels skaits lietotāju sāks izmantot tokenizētos BTC darījumos Ethereum blokķēdē, darījumu komisijas maksas Bitcoin tīklā varētu pazemināties. Ir paredzams, ka (ļoti tālā) nākotnē Bitcoin tīkla darbību nodrošinās tikai darījumu komisijas maksas. Ja vairums darījumu tiks veikti Ethereum ekosistēmā, tīkla drošība varētu tikt apdraudēta. Tomēr runa ir par ļoti tālu nākotni, un šobrīd šī problēma nav īpaši aktuāla.
Kā tas varētu būt izdevīgi Ethereum tīklam? Ja Ethereum iegūst lielu daļu no Bitcoin vērtības, tas varētu palielināt Ethereum funkcionalitāti kā globālam tīklam, kas tiek izmantots līdzekļu pārskaitījumiem. Atbilstoši Etherscan veiktam pētījumam ievērojama daļa no minētajiem 15 000 BTC ir iesaldēta Ethereum DeFi ekosistēmā.
Tokenizētais Bitcoin varētu ievērojami uzlabot DeFi funkcionalitāti Ethereum tīklā. Kā? Varētu tikt piedāvāti decentralizēto finanšu pakalpojumi, kas balstīti uz tokenizēto Bitcoin. Uz BTC balstītās DEX biržas, aizdevumu tirgi, likviditātes fondi un citi DeFi risinājumi varētu tikt denominēti BTC valūtā. Tokenizētā Bitcoin veiksmes stāsts varētu motivēt arī citu veidu aktīvu migrēšanu uz Ethereum tīklu.
Lielākā daļa projektu joprojām atrodas agrīnā attīstības posmā, un to pamatā esošajai tehnoloģijai ir ievērojami jāpilnveidojas. Tomēr šajā jomā noteikti ir gaidāmi aizraujoši jauninājumi.
Noslēgumā
Mēs apskatījām, kas ir tokenizētais Bitcoin un kādos dažādos veidos to ir iespējams izmantot. Tokenizētā Bitcoin kā ERC-20 tokena galvenais mērķis ir veicināt Bitcoin funkcionalitāti.
Ja Ethereum tīkls var iegūt ievērojamu daļu no Bitcoin darījumiem, tas var radīt nozīmīgas pārmaiņas nākotnē. Vai iespējamība, ka Ethereum pārspēs Bitcoin, ir reālistiska? Cik liela daļa no Bitcoin kopējā darījumu apjoma nākotnē notiks Ethereum tīklā? To rādīs laiks. Tomēr savienojošo kanālu izveide starp diviem lielākajiem kriptovalūtu tīkliem varētu būt izdevīga blokķēdes nozarei kopumā.