Mis on Aave (AAVE)?
Avaleht
Artiklid
Mis on Aave (AAVE)?

Mis on Aave (AAVE)?

Algaja
Avaldatud Dec 18, 2020VĂ€rskendatud Jan 31, 2023
6m

TL;DR

AAVE on Aave protokolli natiivne juhtimistoken. Ethereumil pĂ”hineva krĂŒptoraha omanikud saavad arutada ja hÀÀletada ettepanekute ĂŒle, mis mĂ”jutavad projekti suunda.

Kuna Aave on ĂŒks juhtivaid detsentraliseeritud finantsprotokolle, on AAVE token turukapitali jĂ€rgi ĂŒks suurimaid DeFi mĂŒnte. Ethereumi investorid saavad Aave kaudu oma krĂŒptorahaga lihtsalt detsentraliseeritult nii laenu anda kui laenu vĂ”tta.


Sissejuhatus

Iga kaasaegse finantsökosĂŒsteemi keskmeks on vahendid, mille kaudu ĂŒksikisikud saavad laenu vĂ”tta ja oma vara vĂ€lja laenata. Laenu vĂ”tmine vĂ”imaldab oma kapitali ĂŒlesannete tĂ€itmiseks vĂ”imendada, samas kui laenu andmine vĂ”imaldab teenida oma muidu seisvalt kapitalilt korrapĂ€rast ja turvalist tulu.

KrĂŒptoraha arendajad on selliste teenuste vajalikkust tunnistanud ja kĂ€ivitanud nn rahaturud. Aave on nendest turgudest ĂŒks suuremaid ja edukamaid.


Mis on Aave?

Aave on Ethereumil pĂ”hinev rahaturg, kasutajad saavad laenu anda ja vĂ”tta laia valiku digitaalsete varade pealt stabiilsusmĂŒntidest kuni Altcoinideni. Aave protokolli reguleerivad AAVE omanikud.

Ilma selle aluseks olevast Aave protokollist aru saamata on raske mÔista, mis on AAVE token, nii et lÀheme teemasse.


ETHLend

Aave algusaeg ulatub 2017. aastasse. Stani Kulechov ja arendajate meeskond andsid 2017. aasta novembris esmases mĂŒndipakkumises (ICO) vĂ€lja ETHLendi. EesmĂ€rk oli vĂ”imaldada kasutajatel postitada laenutaotlusi ja -pakkumisi, et nad saaksid krĂŒptorahadega laenu anda ja vĂ”tta.

Kuigi ETHLend oli uudne idee, kaotas platvorm koos oma tokeniga LEND 2018. aasta karuturule minnes jÔu. Platvormi peamised valupunktid olid likviidsuse puudumine ning raskused laenutaotluste ja pakkumiste sobitamisel.

Nii tegi ETHLendi meeskond 2018. ja 2019. aasta karuturu ajal oma tootele uuenduse, andes 2020. aasta alguses vÀlja Aave.

Kulechov ĂŒtles podcastis, et karuturg oli ĂŒks parimaid asju, mis ETHLendiga juhtuda vĂ”is. See on viide vĂ”imalusele, mis talle ja tema meeskonnale anti detsentraliseeritud krĂŒptoraha laenamise kontseptsiooni uuendamiseks, luues selle, mida me praegu tunneme Aave nime all.


Kuidas Aave töötab?

Uus ja tĂ€iustatud Aave on oma kontseptsioonilt sarnane ETHLendiga. MĂ”lemad vĂ”imaldavad Ethereumi kasutajatel laenata krĂŒptoraha vĂ”i teenida tulu oma varade vĂ€ljalaenamise pealt. Siiski on nad oma olemuselt erinevad.

Aave on algoritmiline rahaturg, mis tÀhendab, et laenud saadakse kogumist, mitte ei sobitata laenuandjaga individuaalselt.

NĂ”utav intressimÀÀr sĂ”ltub kogumi varade „kasutusmÀÀrast“. Kui kasutatakse peaaegu kĂ”iki kogumi varasid, on intressimÀÀr kĂ”rge, et meelitada likviidsuse pakkujaid rohkem kapitali hoiustama. Kui kogumis olevaid varasid peaaegu ei kasutata, on laenama meelitamiseks kĂŒsitav intressimÀÀr madal.

Samuti vĂ”imaldab Aave kasutajatel vĂ”tta laenu teistes krĂŒptorahades, kui nad on hoiustanud. NĂ€iteks vĂ”ib kasutaja hoiustada Ethereumi (ETH), seejĂ€rel vĂ”tta vĂ€lja stabiilsusmĂŒnte, et teenida tavalist tulu Yearn.finance'iga (YFI).

Nagu ETHLend, on kĂ”ik laenudÂ ĂŒletagatisega. See tĂ€hendab, et kui keegi soovib Aave kaudu laenata 100 $ vÀÀrtuses krĂŒptoraha, siis tuleb sissemakse teha suurem kui see summa.

Seoses krĂŒptorahade volatiilsusega on Aaves ka likvideerimisprotsess. Kui sinu antud tagatis jÀÀb protokollis mÀÀratud tagatise suhte alla, vĂ”idakse sinu tagatis likvideerida. Pea meeles, et likvideerimise korral vĂ”etakse teenustasu. Enne tagatise esitamist veendu, et mĂ”istate Aavesse raha paigutamise riske.


Muud peamised omadused

Aave laiendab oma haaret rahaturgudest vÀljapoole. Platvorm on kogunud populaarsust kohana, kust DeFi kasutajad saavad vÀlklaenu vÔtta.

Enamasti on Aave rahaturu kogumites palju rohkem likviidsust kui laenuvĂ”tjatele vajalikke laene. Seda kasutamata likviidsust saavad kasutada need, kes vĂ”tavad vĂ€ikelaene, mis on tagatiseta laenud ja eksisteerivad ainult ĂŒhe Ethereumi ploki ulatuses.

PĂ”himĂ”tteliselt vĂ”imaldab vĂ€lklaen kasutajal laenata suures koguses krĂŒptoraha ilma tagatist andmata ja seejĂ€rel tagastada laen sama tehingu raames (nii kaua, kuni ta maksab ĂŒhe ploki intressitasu).

See vĂ”imaldab neil, kellel pole arbitraaĆŸi jaoks palju kapitali ja pole vĂ”imalik muid vĂ”imalusi kasutada, teha seda kĂ”ike ĂŒhe plokiahela tehingu raames. NĂ€iteks kui nĂ€ed, et Ethereumiga kaubeldakse Uniswapis 500 USDC eest ja mĂ”nel muul detsentraliseeritud börsil 505 USDC eest, vĂ”id proovida hinnavahet arbitreerida, laenates suures koguses USDC-d ja tehes kiireid tehinguid.

Peale vÀlklaenude ja muude funktsioonide töötab Aave ka mittevahetatava tokeni (NFT) mÀngu Aavegotchi kallal.


Sisenemine AAVE-sse

Sel ajal, kui ETHLend muutus Aaveks kaubamÀrgiks, jÀi selle token LEND alles. See tekitas muret, sest LEND-il puudus nÔuetekohane kood, et toimida nii, nagu Aave meeskond soovis. Nimelt ei saanud LEND-i omanikud kontrollida, millisesse suunda Aave protokoll liigub.

See oli probleem, kuna Aave kogus ĂŒha rohkem likviidsust ja selle kasutajad ei saanud protokolli muuta. SeejĂ€rel tehti ettepanek, et LEND viiakse ĂŒle uuele AAVE-nimelisele mĂŒndile suhtega 100 LEND-i ĂŒhe AAVE vastu.

AAVE kui uus Ethereumil pÔhinev ERC-20 token tÔi endaga kaasa mitmeid uusi kasutusjuhtumeid.

Esiteks toimivad AAVE omanikud protokolli reguleerijatena. AAVE turuletulek tutvustab uut kontseptsiooni nimega „ohutusmoodul", mis kaitseb sĂŒsteemi kapitalipuuduse eest. See tĂ€hendab, et kui protokollis ei ole laenuandjate vahendite katmiseks piisavalt kapitali, mĂŒĂŒakse ohutusmoodulis olev AAVE varade eest, mida on vaja puudujÀÀgi katmiseks.

PuudujÀÀgi eest likvideeritakse ainult moodulisse hoiustatud AAVE. Moodulisse sissemakseid stimuleeritakse tavapÀrase AAVE-s makstava tuluga.

AAVE teine vĂ”tmetĂ€htsusega kasutusjuhtum on seotud Aave protokolli juhtimisega. KrĂŒptoraha omanikud saavad arutada ja hÀÀletada Aave tĂ€iustamisettepanekute ĂŒle, mida saab rakendada, kui nendega on nĂ”us minimaalne arv AAVE tokeneid. Selle hulka kuulub Aave rahaturu parameetrite muutmine koos ökosĂŒsteemi reservi vahendite haldamisega. Nagu paljude teiste juhtimistokenite puhul, vĂ”rdub ĂŒks AAVE ĂŒhe hÀÀlega. 

AAVE detsentraliseerib DeFi rakendust veelgi ja lisab ökosĂŒsteemile olulise reguleerija, et leevendada musta luige sĂŒndmusi.


➟  Kas soovid alustada krĂŒptorahaga? Osta Bitcoini (BTC) Binance'is!


Aave vÀljakutsed

Üks vĂ€ljakutse, millega Aave silmitsi seisab, on asjaolu, et kĂ”ik laenud on ĂŒletagatisega. Erinevalt traditsioonilisest finantssĂŒsteemist ei ole olemas krediidiskoori sĂŒsteemi ega protseduuri, mis vĂ”imaldaks sĂŒstemaatiliselt kindlaks teha, kas laenuvĂ”tja suudab laenu koos intressidega tagasi maksta.

See tĂ€hendab, et erinevalt tavapĂ€rastest pankade pakutavatest laenudest, mille puhul on vaja vĂ€ikest formaalset tagatist, peavad Aave kasutajad krĂŒptorahasid lukustama, mille vÀÀrtus on mĂ€rksa suurem kui taotletav laen.

Selline piirang viitab sellele, et Aave on kapitaliga seoses ebaefektiivne sĂŒsteem. Aave nĂ”uab kasutajatelt laenu saamiseks suurte kapitalisummade sidumist, muutes selle vĂ€ikekasutajate jaoks keeruliseks. Kuigi seda tehakse vĂ”lausaldajate kaitseks, piirab see sĂŒsteem loomulikult Aave koguvĂ”la suurust.


LÔppmÀrkused

Detsentraliseeritud rahaturud nagu Aave vĂ”i Compound sillutavad teed veelgi avatumale ja ligipÀÀsetavamale finantssĂŒsteemile. Aave on huvitav DeFi projekt, mis vĂ”imaldab krĂŒptoraha kasutajatel vahenditele ja teenustele lĂ€bipaistvalt juurde pÀÀseda. 

AAVE token on samuti paljutĂ”otav arendus. See vĂ”imaldab selle omanikel mĂ”jutada Aave protokolli muudatusi. Samuti kaitseb see protokolli musta luige sĂŒndmuste eest.