Mi az Aave (AAVE)?
KezdŇĎlap
Cikkek
Mi az Aave (AAVE)?

Mi az Aave (AAVE)?

KezdŇĎ
Közzétéve Dec 18, 2020Frissítve Jan 31, 2023
6m

TL;DR

Az AAVE az Aave protokoll nat√≠v ir√°ny√≠t√≥i tokenje. Az Ethereum-alap√ļ kriptovaluta tulajdonosai megvitathatj√°k √©s megszavazhatj√°k a projekt ir√°ny√°t befoly√°sol√≥ javaslatokat.

Mivel az¬†Aave az egyik vezetŇĎ decentraliz√°lt p√©nz√ľgyi protokoll, az AAVE token az egyik legnagyobb piaci tŇĎke√©rt√©kŇĪ DeFi √©rme. Az Ethereum-befektetŇĎk k√∂nnyed√©n k√∂lcs√∂nvehetnek, illetve k√∂lcs√∂nadhatj√°k kriptovalut√°ikat decentraliz√°lt m√≥don az Aave-n kereszt√ľl.


Bevezetés

Minden modern p√©nz√ľgyi √∂kosziszt√©ma k√∂z√©ppontj√°ban olyan eszk√∂z√∂k √°llnak, amelyeken kereszt√ľl az egy√©nek k√∂lcs√∂nvehetik √©s k√∂lcs√∂nadhatj√°k eszk√∂zeiket. A hitelfelv√©tel lehetŇĎv√© teszi, hogy az ember tŇĎke√°tt√©telt alkalmazzon a feladatok elv√©gz√©s√©hez, m√≠g a hitelny√ļjt√°s abban seg√≠t, hogy rendszeres √©s biztons√°gos hozamot √©rjen el az egy√©bk√©nt kihaszn√°latlan tŇĎk√©j√©bŇĎl.

A kriptovaluta-fejlesztŇĎk elismert√©k az ilyen szolg√°ltat√°sok sz√ľks√©gess√©g√©t, √©s elind√≠tott√°k az √ļgynevezett p√©nzpiacokat. Az Aave az egyik legnagyobb √©s legsikeresebb e piacterek k√∂z√ľl.


Mi az Aave?

Az Aave egy¬†Ethereum-alap√ļ p√©nzpiac, ahol a felhaszn√°l√≥k sz√°mos k√ľl√∂nb√∂zŇĎ digit√°lis eszk√∂zt vehetnek √©s adhatnak k√∂lcs√∂nbe, a¬†stabilcoinokt√≥l az altcoinokig. Az AAVE protokollt az AAVE-tulajdonosok szab√°lyozz√°k.

A m√∂g√∂ttes Aave protokoll ismerete n√©lk√ľl neh√©z lenne meg√©rteni, hogy mi az AAVE token, √ļgyhogy v√°gjunk is bele.


ETHLend

Az Aave t√∂rt√©nete 2017-ig ny√ļlik vissza. Stani Kulechov √©s egy fejlesztŇĎcsapat 2017 november√©ben bocs√°totta ki az ETHLend-et egy¬†elsŇĎdleges √©rmekibocs√°t√°s (ICO) keret√©ben. Az √∂tlet az volt, hogy a felhaszn√°l√≥k k√∂lcs√∂nvehessenek √©s k√∂lcs√∂nadhassanak kriptovalut√°kat egym√°snak az√°ltal, hogy k√∂lcs√∂nk√©relmeket √©s aj√°nlatokat tehetnek k√∂zz√©.

B√°r az ETHLend nagyszerŇĪ √∂tlet volt, a platform √©s a hozz√° tartoz√≥ LEND token a 2018-as medvepiac fel√© haladva elvesztette vonzerej√©t. A platform gyenge pontjai a¬†likvidit√°s hi√°nya √©s a hitelk√©relmek √©s az aj√°nlatok p√°ros√≠t√°s√°nak neh√©zs√©gei voltak.

√ćgy a 2018-as √©s 2019-es medvepiac sor√°n az ETHLend csapata √°tdolgozta term√©k√©t, √©s 2020 elej√©n kiadta az Aave-t.

Egy podcastban Kulechov √ļgy nyilatkozott, hogy a medvepiac volt az egyik legjobb dolog, ami az ETHLenddel t√∂rt√©nhetett. Ez arra a lehetŇĎs√©gre utal, amelyet ŇĎ √©s csapata kapott a decentraliz√°lt kriptohitelez√©s koncepci√≥j√°nak meg√ļj√≠t√°s√°ra, l√©trehozva azt, amit ma Aave n√©ven ismer√ľnk.


Az Aave mŇĪk√∂d√©se

Az √ļj √©s tov√°bbfejlesztett Aave koncepci√≥ja hasonl√≠t az ETHLendhez. MindkettŇĎ lehetŇĎv√© teszi az Ethereum-felhaszn√°l√≥k sz√°m√°ra, hogy kriptohitelhez jussanak, vagy hogy p√©nzeszk√∂zeik k√∂lcs√∂nad√°s√°val hozamot szerezzenek. De alapj√°ban v√©ve k√ľl√∂nb√∂znek egym√°st√≥l.

Az Aave egy algoritmikus p√©nzpiac, ami azt jelenti, hogy a hiteleket egy poolb√≥l szerzik be, ahelyett, hogy egyenk√©nt egy hitelezŇĎh√∂z rendeln√©k ŇĎket.

A felsz√°m√≠tott kamatr√°ta a poolban l√©vŇĎ eszk√∂z√∂k ‚Äěkihaszn√°lts√°gi ar√°ny√°t√≥l‚ÄĚ f√ľgg. Ha egy poolban szinte az √∂sszes eszk√∂zt felhaszn√°lj√°k, a kamatr√°ta magas, hogy a likvidit√°sszolg√°ltat√≥kat t√∂bb tŇĎke let√©tbe helyez√©s√©re cs√°b√≠tsa. Ha a poolban szinte semmilyen eszk√∂zt nem haszn√°lnak fel, a felsz√°m√≠tott kamatr√°ta alacsony, hogy vonz√≥v√° tegye a hitelfelv√©telt.

Az Aave azt is lehetŇĎv√© teszi a felhaszn√°l√≥k sz√°m√°ra, hogy m√°s kriptovalut√°ban vegyenek fel hitelt, mint amilyet let√©tbe helyeztek. P√©ld√°ul a felhaszn√°l√≥k let√©tbe helyezhetnek Ethereumot (ETH), majd leh√≠vhatnak stabilcoinokat, hogy befizess√©k ŇĎket a¬†Yearn.finance (YFI) sz√°ml√°jukra, √©s √≠gy rendszeres hozamot kapjanak.

Az ETHLendhez hasonl√≥an minden hitel¬†t√ļlfedezett. Ez azt jelenti, hogy ha valaki 100 doll√°r √©rt√©kŇĪ kriptovalut√°t szeretne k√∂lcs√∂n k√©rni az Aave-n kereszt√ľl, akkor enn√©l az √∂sszegn√©l t√∂bbet kell let√©tbe helyeznie.

A kriptovalut√°k volatilit√°sa miatt az Aave rendelkezik egy felsz√°mol√°si folyamattal is. Ha az √Ėn √°ltal ny√ļjtott¬†fedezet nem √©ri el a protokollban meghat√°rozott fedezetts√©gi ar√°nyt, a fedezetet likvid√°lhatj√°k. Ne feledje, hogy felsz√°mol√°s eset√©n d√≠jat sz√°m√≠tanak fel. GyŇĎzŇĎdj√∂n meg r√≥la, hogy tiszt√°ban van az Aave-be t√∂rt√©nŇĎ let√©tbe helyez√©s kock√°zataival, mielŇĎtt fedezetet ny√ļjtana.


Egy√©b fontos jellemzŇĎk

Az Aave kiterjeszti tev√©kenys√©gi k√∂r√©t a p√©nzpiacokon t√ļlra is. A platform n√©pszerŇĪv√© v√°lt a DeFi felhaszn√°l√≥k k√∂r√©ben, mivel itt¬†gyorsk√∂lcs√∂nh√∂z juthatnak.

Az Aave p√©nzpiaci pooljaiban t√∂bbnyire sokkal t√∂bb likvidit√°s van, mint a hitelfelvevŇĎk √°ltal ig√©nyelt k√∂lcs√∂n√∂kben. Ezt a fel nem haszn√°lt likvidit√°st a gyorsk√∂lcs√∂n√∂k ig√©nybe vevŇĎi haszn√°lhatj√°k fel, mely gyorsk√∂lcs√∂n√∂k olyan fedezetlen hitelek, amelyek csak egy Ethereum-blokk idŇĎtartam√°ra j√∂nnek l√©tre.

AlapvetŇĎen a gyorsk√∂lcs√∂n lehetŇĎv√© teszi a felhaszn√°l√≥ sz√°m√°ra, hogy nagy mennyis√©gŇĪ kriptovalut√°t vegyen k√∂lcs√∂n an√©lk√ľl, hogy fedezetet kellene ny√ļjtania, majd a k√∂lcs√∂nt ugyanazon tranzakci√≥n bel√ľl visszafizeti (felt√©ve, hogy megfizeti az egyblokkos kamatot).

Ez lehetŇĎv√© teszi a nagy mennyis√©gŇĪ tŇĎk√©vel nem rendelkezŇĎk sz√°m√°ra az¬†arbitr√°zskeresked√©st √©s m√°s lehetŇĎs√©geket - mindezt egyetlen blokkl√°nctranzakci√≥n bel√ľl.¬†Ha p√©ld√°ul azt l√°tja, hogy az Ethereum 500 USDC-be ker√ľl az¬†Uniswapon √©s 505 USDC-be egy m√°sik decentraliz√°lt tŇĎzsd√©n, megpr√≥b√°lhatja kihaszn√°lni az √°rk√ľl√∂nbs√©get egy nagy mennyis√©gŇĪ USDC k√∂lcs√∂nnel √©s gyors arbitr√°zskeresked√©ssel.

A gyorsk√∂lcs√∂n√∂k √©s egy√©b funkci√≥k mellett az Aave egy Aavegotchi nevŇĪ,¬†nem-helyettes√≠thetŇĎ token (NFT) j√°t√©kon is dolgozik.


Itt jön képbe az AAVE

M√≠g az ETHLend Aave n√©ven √ļjj√°alakult, a tokenje, a LEND megmaradt. Ez aggodalomra adott okot, mivel a LEND nem rendelkezett a megfelelŇĎ k√≥ddal ahhoz, hogy √ļgy mŇĪk√∂dj√∂n, ahogy az Aave csapata szerette volna. A LEND-tulajdonosok ugyanis nem tudt√°k szab√°lyozni, hogy az Aave protokoll milyen ir√°nyba halad.

Ez probl√©m√°t jelentett, mivel az Aave egyre nagyobb likvidit√°st gyŇĪjt√∂tt, √©s a felhaszn√°l√≥k nem tudtak v√°ltoztat√°sokat eszk√∂z√∂lni a protokollon. Ezut√°n azt javasolt√°k, hogy a LEND-et egy AAVE nevŇĪ √ļj √©rm√©re v√°lts√°k le, 100 LEND/egy AAVE ar√°nyban.

Az AAVE, mint √ļj Ethereum-alap√ļ¬†ERC-20 token, sz√°mos √ļj felhaszn√°l√°si lehetŇĎs√©get hozott l√©tre.

ElŇĎsz√∂r is, az AAVE-tulajdonosok a protokoll v√©dŇĎh√°l√≥jak√©nt fognak mŇĪk√∂dni. Az AAVE kiad√°sa egy √ļj koncepci√≥t vezet be, a ‚Äěbiztons√°gi modult‚ÄĚ, amely megv√©di a rendszert a tŇĎkehi√°nyt√≥l. Ez azt jelenti, hogy ha a protokollban nincs el√©g tŇĎke a hitelny√ļjt√≥k p√©nzeszk√∂zeinek fedez√©s√©re, akkor a biztons√°gi modulban l√©vŇĎ AAVE-t eladj√°k a hi√°ny fedez√©s√©hez sz√ľks√©ges eszk√∂z√∂k√©rt.

Csak a modulban let√©tbe helyezett AAVE-t fogj√°k felsz√°molni a hi√°ny miatt. A modulba t√∂rt√©nŇĎ let√©tbe helyez√©st AAVE-ben fizetett rendszeres hozammal √∂szt√∂nzik.

Az AAVE m√°sodik kulcsfontoss√°g√ļ felhaszn√°l√°sa az Aave protokoll ir√°ny√≠t√°s√°hoz kapcsol√≥dik. A kriptovaluta tulajdonosai megvitathatj√°k √©s megszavazhatj√°k az Aave fejleszt√©si javaslatokat, amelyeket egy minim√°lis sz√°m√ļ AAVE token √°ltali elfogad√°s eset√©n lehet v√©grehajtani. Ez mag√°ban foglalja az Aave p√©nzpiaci param√©tereinek m√≥dos√≠t√°s√°t, valamint az √∂kosziszt√©ma tartal√©k√°ban l√©vŇĎ p√©nzeszk√∂z√∂k kezel√©s√©t. Sok m√°s ir√°ny√≠t√≥i tokenhez hasonl√≥an egy AAVE egy szavazattal egyenlŇĎ.¬†

Az AAVE tov√°bb decentraliz√°lja a DeFi alkalmaz√°st, √©s egy fontos v√©dŇĎh√°l√≥val eg√©sz√≠ti ki az √∂kosziszt√©m√°t a¬†black Swan (fekete hatty√ļ) esem√©nyek enyh√≠t√©s√©re.


‚ěü¬†Bel√©pne a kriptovalut√°k vil√°g√°ba? Vegyen Bitcoint (BTC) a Binance-en!


Kihívások az Aave számára

Az egyik kih√≠v√°s, amellyel az Aave-nek szembe kell n√©znie, az a t√©ny, hogy minden hitel t√ļlbiztos√≠tott. A hagyom√°nyos p√©nz√ľgyi rendszerrel ellent√©tben itt nincs hitelpontrendszer vagy elj√°r√°s annak szisztematikus meghat√°roz√°s√°ra, hogy a hitelfelvevŇĎ k√©pes lesz-e a k√∂lcs√∂nt kamatostul visszafizetni.

Ez azt jelenti, hogy a bankok által kínált hagyományos hitelekkel ellentétben, amelyek kevés formális fedezetet követelhetnek meg, az Aave felhasználóinak sokkal nagyobb értékben kell kriptovalutát zárolniuk, mint amennyi hitelt igényelnek.

Ez a korl√°toz√°s azt jelenti, hogy az Aave egy¬†nem tŇĎkehat√©kony rendszer. Az Aave megk√∂veteli a felhaszn√°l√≥kt√≥l, hogy nagy mennyis√©gŇĪ tŇĎk√©t k√∂ssenek le a hitelfelv√©telhez, ami megnehez√≠ti a kisebb felhaszn√°l√≥k dolg√°t. B√°r ez a hitelezŇĎk v√©delme √©rdek√©ben t√∂rt√©nik, a rendszer term√©szetesen korl√°tozza az Aave √∂sszes√≠tett ad√≥ss√°g√°nak nagys√°g√°t.


Záró gondolatok

Az olyan decentraliz√°lt p√©nzpiacok, mint az Aave vagy a¬†Compound, megnyitj√°k az utat egy nyitottabb √©s hozz√°f√©rhetŇĎbb p√©nz√ľgyi rendszer elŇĎtt. Az Aave egy √©rdekes DeFi projekt, amely √°tl√°that√≥ hozz√°f√©r√©st biztos√≠t a kriptofelhaszn√°l√≥k sz√°m√°ra a p√©nzeszk√∂z√∂kh√∂z √©s szolg√°ltat√°sokhoz.¬†

Az AAVE token szint√©n egy √≠g√©retes fejleszt√©s. LehetŇĎv√© teszi birtokosai sz√°m√°ra, hogy befoly√°solj√°k az Aave protokoll v√°ltoztat√°sait. Ezenk√≠v√ľl v√©di a protokollt a black Swan (fekete hatty√ļ) esem√©nyektŇĎl is.