─îo je Aave (AAVE)?
Domov
Články
─îo je Aave (AAVE)?

─îo je Aave (AAVE)?

Za─Źiato─Źn├şk
Zverejnen├ę Dec 18, 2020Aktualizovan├ę Jan 31, 2023
6m

Zhrnutie

AAVE je nat├şvny token riadenia protokolu Aave. Dr┼żitelia kryptomeny zalo┼żenej na sieti Ethereum m├┤┼żu diskutova┼ą a┬áhlasova┼ą o┬án├ívrhoch, ktor├ę ovplyv┼łuj├║ smerovanie projektu.

Vzh─żadom na to, ┼że Aave je jedn├Żm z┬ápopredn├Żch protokolov decentralizovan├Żch financi├ş, token AAVE je jedn├Żm z┬ánajv├Ą─Ź┼í├şch DeFi coinov pod─ża trhovej kapitaliz├ície. Investori v┬ásieti Ethereum m├┤┼żu prostredn├şctvom Aave jednoducho prij├şma┼ą p├┤┼żi─Źky a┬áposkytova┼ą svoje kryptomeny na po┼żi─Źiavanie decentralizovan├Żm sp├┤sobom.


Úvod

Jadrom ka┼żd├ęho modern├ęho finan─Źn├ęho ekosyst├ęmu s├║ m├ędi├í, prostredn├şctvom ktor├Żch jednotlivci m├┤┼żu prij├şma┼ą p├┤┼żi─Źky a┬ápou┼ż├şva┼ą svoje akt├şva na poskytovanie p├┤┼żi─Źiek. Prij├şmanie p├┤┼żi─Źiek umo┼ż┼łuje vyu┼żitie kapit├ílu na plnenie ├║loh, zatia─ż ─Źo poskytovanie p├┤┼żi─Źiek umo┼ż┼łuje z├şska┼ą pravideln├Ż a┬ábezpe─Źn├Ż v├Żnos z┬áinak nevyu┼żit├ęho kapit├ílu.

V├Żvoj├íri kryptomien uznali potrebu tak├Żchto slu┼żieb a┬áspustili takzvan├ę pe┼ła┼żn├ę trhy. Aave je jedn├Żm z┬ánajv├Ą─Ź┼í├şch a┬ánaj├║spe┼ínej┼í├şch tak├Żchto trhov├şsk.


─îo je Aave?

Aave je pe┼ła┼żn├Ż trh na sieti Ethereum, kde pou┼ż├şvatelia m├┤┼żu poskytova┼ą a┬áprij├şma┼ą p├┤┼żi─Źky ve─żk├ęho mno┼żstva digit├ílnych akt├şv, od stablecoinov a┼ż po altcoiny. Protokol Aave riadia dr┼żitelia tokenu AAVE.

Bez pochopenia z├íkladn├ęho protokolu Aave bude ┼ąa┼żk├ę pochopi┼ą, ─Źo je token AAVE. Po─Ćme si teda poveda┼ą, ako funguje.


ETHLend

Korene Aave siahaj├║ do roku 2017. Stani Kulechov a┬át├şm v├Żvoj├írov spustili projekt ETHLend pou┼żit├şm po─Źiato─Źnej ponuky minc├ş (ICO) v┬ánovembri 2017. Cie─żom bolo umo┼żni┼ą pou┼ż├şvate─żom poskytova┼ą a┬áprij├şma┼ą p├┤┼żi─Źky v┬ákryptomen├ích medzi sebou t├Żm, ┼że pou┼ż├şvate─żom umo┼żn├ş zverej┼łova┼ą ┼żiadosti o┬áposkytnutie p├┤┼żi─Źky a┬áponuky.

Zatia─ż ─Źo ETHLend bol nov├Ż n├ípad, platforme, spolu s┬ájej tokenom LEND, do┼íla para, ke─Ć trhy za─Źali pada┼ą do medvedieho trhu v┬ároku 2018. K─ż├║─Źov├Żmi probl├ęmov├Żmi bodmi platformy boli nedostatok likvidity a┬áprobl├ęmy pri prira─Ćovan├ş ┼żiadost├ş o┬áposkytnutie p├┤┼żi─Źky k┬áponuk├ím.

Tak┼że po─Źas medvedieho trhu v┬árokoch 2018 a┬á2019 t├şm projektu ETHLend prepracoval svoj produkt a┬áza─Źiatkom roka 2020 vydal Aave.

Kulechov v┬ápodcaste povedal, ┼że medved├ş trh bol jednou z┬ánajlep┼í├şch vec├ş, ktor├ę sa mohli projektu ETHLend sta┼ą. Je to odkaz na pr├şle┼żitos┼ą, ktor├║ on a┬ájeho t├şm dostali, aby prepracovali koncept decentralizovan├ęho po┼żi─Źiavania kryptomien a┬ávytvorili to, ─Źo v┬ás├║─Źasnosti pozn├íme ako Aave.


Ako Aave funguje

Nov├Ż a┬ávylep┼íen├Ż Aave m├í podobn├Ż koncept ako ETHLend. Obidva projekty umo┼ż┼łuj├║ pou┼ż├şvate─żom siete Ethereum z├şskava┼ą p├┤┼żi─Źky v┬ákryptomen├ích alebo z├şskava┼ą v├Żnosy po┼żi─Źiavan├şm svojich dr┼żieb. Ich jadro je v┼íak odli┼ín├ę.

Aave je algoritmick├Ż pe┼ła┼żn├Ż trh, ─Źo znamen├í, ┼że p├┤┼żi─Źky sa namiesto individu├ílneho prira─Ćovania ku konkr├ętnemu verite─żovi z├şskavaj├║ z┬ápoolu.

├Ü─Źtovan├í ├║rokov├í sadzba z├ívis├ş od ÔÇ×miery vyu┼żitiaÔÇť akt├şv v┬ápoole. Ak sa pou┼ż├şvaj├║ takmer v┼íetky akt├şva v┬ápoole, ├║rokov├í sadzba je vysok├í, aby prin├║tila poskytovate─żov likvidity vlo┼żi┼ą viac kapit├ílu. Ak nie s├║ vyu┼żit├ę takmer ┼żiadne akt├şva v┬ápoole, ├║─Źtovan├í ├║rokov├í sadzba je n├şzka, aby pril├íkala verite─żov, ktor├ş si zober├║ p├┤┼żi─Źku.

Aave tie┼ż umo┼ż┼łuje pou┼ż├şvate─żom bra┼ą si p├┤┼żi─Źky v┬áinej kryptomene, ne┼ż ak├║ vlo┼żili. Pou┼ż├şvate─ż m├┤┼że napr├şklad vlo┼żi┼ą Ethereum (ETH), potom vybra┼ą stablecoiny a┬ávlo┼żi┼ą ich do Yearn.finance (YFI) a┬át├Żm z├şska┼ą pravideln├Ż v├Żnos.

Rovnako ako tomu bolo pri projekte ETHLend, v┼íetky p├┤┼żi─Źky s├║ nadmerne zabezpe─Źen├ę. To znamen├í, ┼że ak si niekto chce cez Aave po┼żi─Źa┼ą kryptomenu v┬áhodnote 100┬áUSD, mus├ş vlo┼żi┼ą viac ako t├║to sumu.

Vzh─żadom na volatilitu kryptomien je s├║─Źas┼ąou projektu Aave proces likvid├ície. Ak z├íbezpeka, ktor├║ poskytnete, spadne pod koeficient zabezpe─Źenia stanoven├Ż protokolom, va┼ía z├íbezpeka m├┤┼że by┼ą zlikvidovan├í. Upozor┼łujeme, ┼że v┬ápr├şpade likvid├ície sa ├║─Źtuje poplatok. Pred zlo┼żen├şm z├íbezpeky sa uistite, ┼że rozumiete rizik├ím vkladu finan─Źn├Żch prostriedkov do Aave.


─Äal┼íie k─ż├║─Źov├ę vlastnosti

Aave roz┼íiruje svoju p├┤sobnos┼ą aj mimo pe┼ła┼żn├Żch trhov. Platforma sa stala ob─ż├║benou ako miesto, kde pou┼ż├şvatelia DeFi m├┤┼żu z├şska┼ą p├┤┼żi─Źky flash.

─îasto sa st├íva ┼że v┬ápooloch pe┼ła┼żn├ęho trhu Aave je ove─ża viac likvidity ako je potrebn├ę na p├┤┼żi─Źky po┼żadovan├ę dl┼żn├şkmi. T├║to nevyu┼żit├║ likviditu m├┤┼żu vyu┼żi┼ą t├ş, ktor├ş ber├║ p├┤┼żi─Źky flash. Ide o┬ánezabezpe─Źen├ę p├┤┼żi─Źky, ktor├ę existuj├║ len na obdobie jedn├ęho bloku siete Ethereum.

P├┤┼żi─Źka flash v┬ápodstate umo┼ż┼łuje pou┼ż├şvate─żovi po┼żi─Źa┼ą si ve─żk├ę mno┼żstvo kryptomeny bez zlo┼żenia z├íbezpeky a┬áp├┤┼żi─Źku vr├íti┼ą v┬ár├ímci tej istej transakcie (pokia─ż zaplat├ş ├║rokov├Ż poplatok jedn├ęho bloku).

To umo┼ż┼łuje t├Żm, ktor├ş nemaj├║ ve─żk├ę mno┼żstvo kapit├ílu, uskuto─Ź┼łova┼ą arbitr├í┼ż a┬á─Ćal┼íie obchodn├ę pr├şle┼żitosti. To v┼íetko v┬ár├ímci jedinej blockchainovej transakcie.┬áAk napr├şklad vid├şte, ┼że Ethereum sa obchoduje za 500┬áUSDC na Uniswape a┬á505┬áUSDC na inej decentralizovanej burze, m├┤┼żete sa pok├║si┼ą arbitrova┼ą cenov├Ż rozdiel tak, ┼że si po┼żi─Źiate ve─żk├ę mno┼żstvo USDC a┬áuskuto─Źnite r├Żchle obchody.

Okrem p├┤┼żi─Źiek flash a┬á─Ćal┼í├şch funkci├ş Aave pracuje aj na hre s┬ánezamenite─żn├Żm tokenom (NFT) s┬án├ízvom Aavegotchi.


Vst├║pte do sveta AAVE

Zatia─ż ─Źo ETHLend sa premenoval na Aave, jeho token LEND zostal v┬áobehu. To bolo znepokojuj├║ce, preto┼że token LEND nemal spr├ívny k├│d, ktor├Ż by fungoval tak, ako si ┼żelal t├şm Aave. Konkr├ętne, dr┼żitelia tokenu LEND nemohli kontrolova┼ą smer, ktor├Żm sa uberal protokol Aave.

Bol to probl├ęm, preto┼że Aave z├şskavalo ─Źoraz v├Ą─Ź┼íie mno┼żstvo likvidity a┬ájej pou┼ż├şvatelia nemohli rozhodn├║┼ą o┬ázmene protokolu. Potom bol navrhnut├Ż prevod tokenu LEND na nov├Ż coin s┬án├ízvom AAVE, v┬ápomere 100┬áLEND k┬á1┬áAAVE.

AAVE ako nov├Ż token ┼ítandardu ERC-20 zalo┼żen├Ż na sieti Ethereum priniesol mno┼żstvo nov├Żch mo┼żnost├ş pou┼żitia.

Po prv├ę, dr┼żitelia coinu AAVE bud├║ fungova┼ą ako zabezpe─Źovac├ş mechanizmus pre protokol. Vydanie AAVE predstavuje nov├Ż koncept s┬án├ízvom ÔÇ×bezpe─Źnostn├Ż modulÔÇť, ktor├Ż chr├íni syst├ęm pred nedostatkom kapit├ílu. To znamen├í, ┼że ak v┬áprotokole nie je dostatok kapit├ílu na pokrytie prostriedkov verite─żov, AAVE v┬ábezpe─Źnostnom module sa pred├í za akt├şva potrebn├ę na pokrytie deficitu.

Na pokrytie deficitu bud├║ zlikvidovan├ę iba AAVE ulo┼żen├ę v┬ámodule. Vklady do modulu s├║ motivovan├ę pravideln├Żm v├Żnosom vypl├ícan├Żm v┬áAAVE.

Druh├Ż k─ż├║─Źov├Ż pr├şpad pou┼żitia AAVE s├║vis├ş s┬áriaden├şm protokolu Aave. Dr┼żitelia kryptomeny m├┤┼żu diskutova┼ą a┬áhlasova┼ą o┬án├ívrhoch na zlep┼íenie Aave, ktor├ę m├┤┼żu by┼ą implementovan├ę v┬ápr├şpade prijatia minim├ílnym po─Źtom tokenov AAVE. Ide napr├şklad o zmenu parametrov pe┼ła┼żn├ęho trhu Aave spolu so spr├ívou prostriedkov v┬árezerve ekosyst├ęmu. Rovnako ako pri mnoh├Żch in├Żch tokenoch riadenia sa jeden AAVE rovn├í jedn├ęmu hlasu.┬á

AAVE ─Ćalej decentralizuje aplik├íciu DeFi a┬áprid├íva do ekosyst├ęmu d├┤le┼żit├ę zabezpe─Źenie na zmiernenie rizika udalost├ş ─Źierna labu┼ą.


Ô×č┬áChcete za─Źa┼ą s┬ákryptomenou? K├║pte si bitcoin (BTC) na Binance!


V├Żzvy, ktor├Żm Aave ─Źel├ş

Jednou z┬áv├Żziev, ktor├Żm Aave ─Źel├ş, je skuto─Źnos┼ą, ┼że v┼íetky p├┤┼żi─Źky s├║ nadmerne zabezpe─Źen├ę. Na rozdiel od tradi─Źn├ęho finan─Źn├ęho syst├ęmu neexistuje syst├ęm kreditn├ęho hodnotenia ani postup, ktor├Ż by systematicky stanovil, ─Źi dl┼żn├şk bude schopn├Ż splati┼ą p├┤┼żi─Źku s┬á├║rokmi.

To znamen├í, ┼że na rozdiel od tradi─Źn├Żch ├║verov pon├║kan├Żch bankami, ktor├ę si m├┤┼żu vy┼żadova┼ą len mal├ę form├ílne zabezpe─Źenie, musia pou┼ż├şvatelia Aave uzamkn├║┼ą kryptomeny v┬áove─ża vy┼í┼íej hodnote, ako v├Ż┼íka p├┤┼żi─Źky, o┬áktor├║ ┼żiadaj├║.

Tak├ęto obmedzenie znamen├í, ┼że Aave je kapit├ílovo neefekt├şvny syst├ęm. Aave vy┼żaduje od pou┼ż├şvate─żov, aby na z├şskanie p├┤┼żi─Źiek odovzdali ve─żk├ę mno┼żstvo kapit├ílu, ─Źo zni┼żuje dostupnos┼ą pre mal├Żch pou┼ż├şvate─żov. Aj ke─Ć cie─żom tohto opatrenia je ochrana verite─żov, tento syst├ęm prirodzene obmedzuje ve─żkos┼ą agregovan├ęho dlhu spolo─Źnosti Aave.


Z├ívere─Źn├ę my┼ílienky

Decentralizovan├ę pe┼ła┼żn├ę trhy ako Aave alebo Compound dl├í┼żdia cestu pre otvorenej┼í├ş a┬ádostupnej┼í├ş finan─Źn├Ż syst├ęm. Aave je zauj├şmav├Ż projekt DeFi, ktor├Ż umo┼ż┼łuje pou┼ż├şvate─żom kryptomien transparentn├Ż pr├şstup k┬áfinan─Źn├Żm prostriedkom a┬áslu┼żb├ím.┬á

Token AAVE je tie┼ż s─żubn├Żm projektom. Svojim dr┼żite─żom umo┼ż┼łuje ovplyv┼łova┼ą zmeny v┬áprotokole Aave. Z├írove┼ł chr├íni protokol pred udalos┼ąami s┬án├ízvom ─Źierna labu┼ą.