Võtmepunktid
Yearn.finance on detsentraliseeritud rahanduse (DeFi) platvorm, mis aitab kasutajatel oma krüptoraha paremini teenima panna, otsides automaatselt üles suurimat tootlust pakkuvad võimalused.
Protokoll pakub mitmesuguseid tooteid (sh yVaults, yLockers ja yPools), mis teevad keerulised DeFi-strateegiad kasutajate jaoks lihtsamaks.
Yearn paneb rõhu detsentraliseerimisele ilma eelkaevandamise või asutajakapitalita; kõik YFI tokenid on kogukond teeninud likviidsuse pakkumise kaudu.
YFI on Yearni natiivne juhtimistoken, mis võimaldab selle omanikel hääletada protokolliga seotud ettepanekute üle ja osaleda otsuste tegemisel.
Sissejuhatus
Yearn.finance, mille käivitas 2020. aasta alguses Andre Cronje, on üks DeFi-valdkonnas teedrajavatest protokollidest. See muudab tootluskasvatuse strateegiad automaatseks, et maksimeerida kasutajate krüptovarade tootlust ilma sügavate tehniliste teadmiste vajaduseta.
Yearni YFI tokeni teeb tähelepanuväärseks selle õiglane käibeletoomine: ei mingit eelkaevandamist, ei mingeid eraldisi meeskonnale; kõik tokenid on jaotatud aktiivsetele kogukonna liikmetele.
Mis on Yearn.finance?
Yearn.finance koondab parimate saadaolevate tootlusvõimaluste leidmiseks likviidsust mitmest DeFi-protokollist, nagu näiteks Aave, Compound ja Curve. Selle lipulaev yVaults võimaldab kasutajatel deponeerida varasid, mida seejärel aktiivselt hallatakse tootluse optimaalse genereerimise tagamiseks automatiseeritud strateegiate kaudu. Aja jooksul on Yearn oma tooteportfelli laiendanud ja nüüd kuuluvad sellesse järgmised tooted.
yVaults (v1, v2, v3): need on mitmes versioonis varamud; v3 vastab ERC-4626 nõuetele ja toetab mitme strateegia kasutamist iga varamu kohta. Kasutajate raha koondamine nendesse varamutesse aitab tootlust maksimeerida, vähendades samas tehingukulude kasutajate vahel jagamisega gaasitasusid.
yLockers: need on tokeniseeritud tingdeponeeritud juhtimislukustused, mis põhinevad Curve’i häältega tagatud („ve“) mudelil ning muudavad lukustatud tokenid likviidseteks kaubeldavateks tuletisinstrumentideks, mille korral säilivad nii juhtimis- kui ka tootluseelised.
yPools: need on likviidse panustamise tokeneid (LST-sid) sisaldavad kogukonna juhitavad likviidsuskogumid, mis on loodud riskiga korrigeeritud tootlust dünaamiliselt optimeerima automatiseeritud turutegija (AMM-i) funktsioonide abil.
Yearn pakub ka pärandtooteid nagu Earn ja Zap, ehkki põhitähelepanu on nüüdseks nihkunud pidevalt edasi arenevatele varamutele ja juhtimismehhanismidele. Earn on Vaultsi lihtsustatud versioon, mis toetab ainult stabiilsusraha ja tokeniseeritud bitcoin’i. Zap võimaldab kasutajatel vahetada traditsioonilist stabiilsusraha likviidsuspakkuja stabiilsusraha esindavate tokenite vastu.
YFI tokenoomika ja juhtimine
Kõik YFI-d on teeninud kasutajad, kes pakkusid likviidsust ja osalesid protokollis selle käikuandmise ajal.
YFI omanikud saavad protokolli edasist kulgu reguleerida mitmekülgse plokiahelasisese juhtimissüsteemi kaudu. Kogukonna liikmed saavad teha ettepanekuid, mis puudutavad versiooniuuendusi, tasustruktuure, strateegiamuudatusi ja kassahaldust, ning nende ettepanekute poolt hääletada. See detsentraliseeritud juhtimismudel annab tokeniomanikele võimaluse otseselt mõjutada nii protokolli arengut kui ka kestlikkust.
Tasustruktuur ja preemiad
Yearni varamutes võetakse tulemustasu teenitud tootluse pealt ja olenevalt varamu tüübist võivad kaasneda ka haldustasud. Alates YIP-69-st on Yearn kasutusele võtnud dünaamilised tasud: tulemustasud võivad vabrikus juurutatud varamutes alata kõigest 10%-st ja mõnes ühe varaga varamus pole haldustasu üldse. Platvormidel, nagu yearn.finance, esitatud tootlusandmed kajastavad aastast protsentuaalset netotootlust, võttes arvesse nii tasusid kui ka liitintressi.
Tasudest genereeritud tulu koguneb Yearni kassasse ja toob kasu YFI omanikele, muutes YFI sisuliselt DeFi-ökosüsteemis dividende pakkuvaks varaks.
Turve ja arendus
Turve on Yearn.finance’i jaoks äärmiselt oluline. Nutilepinguid on korduvalt auditeeritud ning Yearn värskendab varamulepinguid aktiivselt, et tegelda võimalike nõrkustega ja täiustada süsteeme. ERC-4626 standardile vastavate varamute ja mitme strateegia toe kasutuselevõtt suurendab nii turvalisust kui ka paindlikkust.
Ehkki Yearni loomise taga oli algselt üks arhitekt, Andre Cronje, on projekt järk-järgult oma arenduse ja juhtimise detsentraliseerinud. Täna tegelevad protokolli haldamise ja uuendamisega laiem meeskond ja energiline kogukond, see vähendab riske, mis on seotud kogu tegevuse koondumisega ühe isiku ümber.
Probleemid ja tulevikuväljavaated
Yearn on küll edukas, ent kogu detsentraliseeritud rahanduse valdkond on erakordselt konkurentsitihe ja kiiresti arenev. Küsimused, millega on vaja edasi tegeleda, hõlmavad turvalisuse tagamist ja kohandumist Ethereumi skaleerimislahendustega. Lisaks on vaja töötada selle nimel, et juhtimine jääks ühtaegu nii detsentraliseerituks kui ka tõhusaks.
Protokolli kestlikkus oleneb kogukonna pidevast kaasatusest ja uuendusmeelsusest. Yearn.finance on rajatud tugevale vundamendile, mis põhineb õiglusel, läbipaistvusel ja automatiseerimisel, ning on heal positsioonil, et jääda Ethereumi DeFi nurgakiviks.
Lõppmärkused
Yearn.finance ühendab uuenduslikud automatiseeritud tootlusstrateegiad kogukonnapõhise juhtimisega, et muuta tootluskasvatus DeFi-valdkonnas lihtsamaks. Selle protokolli õiglase käikulaskmise eetost kehastav natiivne token YFI võimaldab omanikel kujundada protokolli tulevikku. DeFi-valdkond on saamas aina küpsemaks ning Yearni dünaamilised tooted ja detsentraliseeritud lähenemine pakuvad veenvat mudelit kestliku kasvu ja kasutajate võimestamise jaoks avatud rahanduse keskkonnas.
Lisalugemist
Lahtiütlus. See sisu esitatakse olemasoleval kujul ainult üldiseks teabeks ning harivatel eesmärkidel, ilma igasuguse esinduse või garantiita. Seda ei tohiks tõlgendada finants-, õigus- või muu professionaalse nõustamisena ega konkreetse toote või teenuse ostmise soovitusena. Peaksid küsima nõu asjaomastelt professionaalsetelt nõustajatelt. Selles artiklis nimetatud tooted ei pruugi sinu piirkonnas saadaval olla. Kui artikli on koostanud kolmandast osapoolest kaastöötaja, pane tähele, et väljendatud seisukohad kuuluvad sellele kolmandast osapoolest kaastöötajale ega pruugi kajastada Binance’i Akadeemia seisukohti. Lisateabe saamiseks loe meie täielikku lahtiütlust. Digivarade hinnad võivad kõikuda. Sinu investeeringu väärtus võib langeda või tõusta ning sa ei pruugi investeeritud summat tagasi saada. Sina vastutad ainuisikuliselt oma investeerimisotsuste eest ja Binance’i Akadeemia ei vastuta võimalike kahjude eest. Seda materjali ei tohiks tõlgendada finants-, õigus- või mõne muu professionaalse nõuandena. Lisateabe saamiseks loe meie kasutustingimusi ja riskihoiatust.