Какво е Yearn.finance (YFI)?

Автор: Ник Чонг

TL;DR

YFI е нативната криптовалута на протокола Yearn.finance. Това е токен за управление, който позволява на потребителите да гласуват в кое направление искат протокола да продължи.

От стартирането си през юли, YFI се превърна в един от най-големите токени, базирани на Ethereum, поради фокуса на протокола върху стратегиите за автоматизирано отглеждане на доходност. По някакъв начин бихте могли да мислите за Yearn.finance като за робот, който винаги се опитва да намери най-добрата доходност в DeFi на Ethereum.

Въведение

Децентрализираното финансиране – по-известно като DeFi – показва параболичен растеж, тъй като доходността, предоставена от протоколите, се увеличава по-рязко. Важна част от този растеж може да бъде свързана с въвеждането на токени за управление, които позволяват на притежателите да определят посоката, в която искат протоколите да се развиват. Токените за управление са решаваща стъпка в децентрализацията на DeFi протоколите.

Носейки се по вълната от токени за управление, Yearn.finance пусна YFI през юли 2020 г. Той бързо завладя криптовалутното пространство, като продължи да се повишава от 3 на 30 000 долара за месец.

Какво е Yearn.finance?

Преди да влезем в YFI е добре да дадем някакви пояснения относно Yearn.finance – наричан още yEarn.

Стартиран от Andre Cronje в началото на 2020 г., Yearn.finance е протокол, базиран на Ethereum, насочен към предоставянето на достъп на своите потребители до най-високите доходи по депозити от ether, стейбълкойни и алткойни. Andre Cronje е разработчик на финансови технологии от Южна Африка, чиято мотивация бе да създаде Yearn.finance, след като открива несъответствия в доходността, предлагана от различни DeFi приложения.

След като претърпя експлойт малко след стартирането, Cronje преработи протокола, за да предостави на потребителите нов набор от продукти.

Основни характеристики

Основната характеристика на протокола се нарича Трезори. Тя позволява на потребителите да депозират криптовалута и да придобиват доходи. Депозираните средства се управляват чрез стратегия, която се опитва да увеличи максимално доходността и да сведе до минимум риска. При пускането си, трезорите бяха насочено главно към стейбълкойни, но оттогава се разшириха и поддържат ether, токенизирани продукти на Bitcoin, Chainlink и други криптовалути.

Трезорите са важни, защото смекчават високата цена на трансакциите в Ethereum. Чрез обединяване на капитал, само една сметка (контролерът на всеки Трезор) трябва да плаща такси за трансакции (газ) на фермата за доходност.

Yearn.finance предлага и други услуги. Печелене е съкратената версия на Трезори, която поддържа само стейбълкойни и токенизиран биткойн. Zap позволява на потребителите да извършват суап на традиционните стейбълкойни за ликвидни токени на доставчика, представляващи стейбълкойни.

В момента Yearn.finance работи върху други продукти, като yInsure, децентрализиран застрахователен протокол за DeFi потребителите и StableCredit, което ще улесни децентрализираното кредитиране и вземане на заеми.

Запознайте се с YFI

До юли Yearn.finance беше доста нишов. След експлойта в началото на 2020 г. и срива на пазара на криптовалути през март, много потребители се колебаеха да използват новия тогава протокол.

Това се промени, когато Cronje публикува блог пост на Medium, в който обяви, че YFI, ERC-20 токен, е пуснат, така че потребителите могат да управляват протокола Yearn.finance.

YFI може да бъде „отглеждан“ чрез редица методи, включително осигуряване на ликвидност на Balancer, децентрализирана борса и депозиране на капитал в продукти на Yearn.finance.

Тъй като в поста на Medium се споменава, че YFI „няма вътрешноприсъща стойност“, пазарът продължи да поглъща криптовалутите. След като започнаха да търгуват на 3 долара в пул на Balancer, криптовалутата скочи до небето, тъй като инвеститорите видяха стойност в управлението на Yearn.finance, което започна да печели десетки милиони в депозити.

Малко след старта общността установи максимално предлагане на ниво 30 000 в криптовалута, като избра да запази оскъдността на YFI, вместо да му позволи да се покачи допълнително. Потребителите, които бяха недоволни от това решение, разклониха проекта, създавайки разклонение, известно в момента като DFI.money или YFII.

➟ Искате да започнете с криптовалута? Купете биткойн в Binance!

Децентрализиране на Yearn.finance

Макар YFI да е от решаващо значение за Yearn.finance, тъй като генерира депозити и внимание, криптовалутата има и друга цел: да децентрализира разработването и контрола на протокола сред потребителите.

Механизмът за отглеждане позволява на всеки потребител – независимо дали има 100 долара или 1 000 000 долара – да печели YFI едновременно и на същата цена. Това означава, че всеки потребител може да придобие YFI, за да повлияе на Yearn.finance.

След стартирането на YFI беше открит цялостен портал за управление, където притежателите на токени могат да гласуват различни решения, предложени от членовете на общността.

Решенията, взети досега, включват наемане на екип от маркетолози и разработчици и добавяне на определени стратегии към Трезорите.

Притежателите също са взели решаващото решение да предоставят на притежателите на YFI достъп до част от печалбата от протокола. Таксите, внедрени в рамките на продуктите на Yearn.finance, се натрупват в Касата, която впоследствие се разпределя между притежателите на YFI и екипа. Това прави YFI актив, носещ дивиденти, който е различен от Биткойн или Ethereum.

Защо YFI е важен

Макар мнозина да се фокусират върху движението в цената, което отбеляза YFI, той е най-важният, тъй като отбеляза промяна в начина, по който протоколите могат да насърчат приемането. Твърди се, че пускането на YFI е „най-справедливото пускане след Биткойн“, тъй като всеки може да участва в генерирането на криптовалутата, като същевременно плаща същата цена.

Вместо да използват модела на Първоначално предлагане на криптовалути (ICO), където потребителите плащат определена цена за всяка нова криптовалута, потребителите на YFI трябваше да участват в протокола. Този механизъм позволи на общността бързо да се изгради около проекта, тъй като всеки потребител имаше същата способност да влияе на Yearn.finance чрез токена за управление.

Дори след първоначалната волатилност на цените, Yearn.finance има една от най-активните общности в децентрализираното финансово пространство и криптовалутите като цяло.

Предизвикателства

YFI има своите предизвикателства. Тъй като Andre Cronje толкова дълго беше геният зад Yearn.finance и YFI, инвеститорите наблюдават ходовете му с голямо внимание. Това означава, че ако той си вземе почивка, мнозина може да погледнат на това като на удар по YFI. В качеството си на такива, някои твърдят, че проектът все още е централизиран около този ключов играч (поне до известна степен).

Това беше подчертано по-рано тази година, когато беше съобщено, че Cronje е казал, че иска да напусне DeFi пространството. Цените на YFI продължиха да се сриват на фона на страховете от закриване на проекта.

Тази тенденция "Cronje Premium" (както я нарекоха някои търговци) бавно губи значение, тъй като Yearn.finance представя нови членове на екипа. Вече може да не е причина за безпокойство, ако децентрализираното управление продължи да се развива без влиянието на Cronje.

Заключителни мисли

Стартирането на YFI бележи отраслова промяна в начина, по който проектите за криптовалута разпространяват койни. Като осигуряват стимули за ранните потребители, проектите могат да придобият бързо приемане и растеж на общността. Това е свързано с концепцията „заложи на карта собствените интереси“, която предполага, че тези, които имат паричен или емоционален залог в инвестиция, ще направят всичко възможно, за да ѝ позволят да успее.

Yearn.finance е интересен протокол, който изгражда уникални децентрализирани финансови продукти. Бъдещето изглежда светло, тъй като се наема екип от разработчици и маркетолози, но само времето ще покаже дали проектът ще успее да процъфти по-дълго в DeFi пространството на Ethereum.