Was ist Yearn.finance (YFI)?
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Was ist Yearn.finance (YFI)?

Was ist Yearn.finance (YFI)?

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Veröffentlicht Nov 9, 2020Aktualisiert Aug 17, 2022
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TL;DR

YFI ist die einheimische Krypto-W√§hrung des Yearn.finance-Protokolls. Es ist ein Governance-Token, mit dem Benutzer dar√ľber abstimmen k√∂nnen, in welche Richtung das Protokoll gehen soll.

Seit seiner Einf√ľhrung im Juli hat sich YFI zu einem der gr√∂√üten auf Ethereum basierenden Tokens entwickelt, da sich das Protokoll auf automatisierte Yield Farming Strategien konzentriert. In gewisser Weise k√∂nnte man sich Yearn.finance als einen Roboter vorstellen, der immer versucht, die besten Ertr√§ge im Ethereum DeFi zu finden.


Einf√ľhrung

Decentralized Finance ‚Äď besser bekannt als DeFi ‚Äď hat ein parabolisches Wachstum erlebt, da die von den Protokollen gebotenen Ertr√§ge rapide gestiegen sind. Ein entscheidender Teil dieses Wachstums l√§sst sich auf die Einf√ľhrung von Governance-Token zur√ľckf√ľhren, die es den Inhabern erm√∂glichen, die Richtung zu bestimmen, in die sich die Protokolle entwickeln sollen. Governance-Token sind ein entscheidender Schritt bei der Dezentralisierung von DeFi-Protokollen.

Auf der Welle der Governance-Token reitend, f√ľhrte Yearn.finance im Juli 2020 YFI ein. YFI eroberte schnell den Krypto-W√§hrungsraum und stieg innerhalb eines Monats von 3 auf 30.000 Dollar.


Was ist Yearn.finance?

Bevor wir zu YFI kommen, lohnt es sich, etwas Kontext √ľber Yearn.finance ‚Äď auch als yEarn bezeichnet, zu geben.

Das Anfang 2020 von Andre Cronje ins Leben gerufen Projekt Yearn.finance ist ein auf Ethereum basierendes Protokoll, das sich darauf konzentriert, seinen Benutzern Zugang zu den h√∂chsten Renditen auf Einlagen von Ether, Stablecoins und Altcoins zu bieten. Andre Cronje ist ein s√ľdafrikanischer Finanztechnologie-Entwickler, der zum Aufbau von Yearn.finance motiviert wurde, nachdem er Inkonsistenzen in den Renditen verschiedener DeFi-Anwendungen festgestellt hatte.

Nachdem er kurz nach dem Start einen Exploit erlitten hatte, √ľberarbeitete Cronje das Protokoll, um den Benutzern eine neue Produktreihe zur Verf√ľgung zu stellen.


Hauptmerkmale

Das Hauptmerkmal des Protokolls hei√üt Vaults. Es erlaubt Benutzern, Krypto-W√§hrungen zu hinterlegen und Ertr√§ge zu erzielen. Die eingezahlten Gelder werden nach einer Strategie verwaltet, die versucht, die Ertr√§ge zu maximieren und das Risiko zu minimieren. Bei ihrer Einf√ľhrung konzentrierten sich die Vaults haupts√§chlich auf Stablecoins, aber sie wurden seither erweitert und unterst√ľtzen nun auch Ether, tokenisierte Bitcoin Produkte, Chainlink und andere Coins.¬†
Vaults sind wichtig, weil sie die hohen Kosten f√ľr Transaktionen auf Ethereum mildern. Durch die Zusammenlegung von Kapital muss nur ein Konto (der Controller jedes Vaults) Transaktionsgeb√ľhren (Gas) an die Yield Farm zahlen.
Yearn.finance bietet auch andere Dienstleistungen an. Earn ist eine abgespeckte Version von Vaults, die nur Stablecoins und tokenisierte Bitcoins unterst√ľtzt. Zap erm√∂glicht Benutzern den Tausch traditioneller Stablecoins gegen Token von Liquidit√§tsanbietern, die Stablecoins repr√§sentieren.
Yearn.finance arbeitet derzeit an weiteren Produkten wie yInsurance, einem dezentralisierten Versicherungsprotokoll f√ľr DeFi-Benutzer, und StableCredit, das die dezentralisierte Kreditvergabe und -aufnahme erleichtern wird.


Willkommen bei YFI

Bis Juli war Yearn.finance noch eine Nische. Nach dem Exploit Anfang 2020 und dem Absturz des Krypto-Währungsmarktes im März zögerten viele Benutzer, das damals neue Protokoll zu verwenden.

Dies √§nderte sich, als Cronje einen Blog-Eintrag bei Medium ver√∂ffentlichte, in dem YFI angek√ľndigt wurde, ein ERC-20-Token, das eingef√ľhrt wurde, damit Benutzer das Yearn.finance-Protokoll verwalten k√∂nnen.
YFI konnte durch eine Reihe von Methoden "gefarmed" werden, einschlie√ülich der Bereitstellung von Liquidit√§t f√ľr die dezentralisierte B√∂rse Balancer und die Einzahlung von Kapital in die Produkte von Yearn.finance.

Während der Medium-Beitrag erwähnte, dass YFI "keinen inneren Wert" hat, wurden die Coins vom Markt verschlungen. Nachdem der Handel mit 3 Dollar in einem Balancer-Pool begonnen hatte, schnellte die Kryptowährung in die Höhe, als die Investoren den Wert der Verwaltung von Yearn.finance sahen, das begann, mehrere Millionen an Einlagen zu gewinnen.

Kurz nach dem Start einigte sich die Gemeinschaft auf einen Maximalvorrat von 30.000 Coins und entschied sich daf√ľr, YFI knapp zu halten, statt es weiter aufzubl√§hen. Benutzer, die mit dieser Entscheidung unzufrieden waren, erstellten eine Fork des Projekts und damit eine neue Version, die nun als DFI.money oder YFII bekannt ist.



Dezentralisierung von Yearn.finance

W√§hrend YFI f√ľr Yearn.finance insofern von entscheidender Bedeutung war, als es Einlagen und Aufmerksamkeit generierte, hatte die Coin auch noch einen anderen Zweck: die Entwicklung und Kontrolle des Protokolls unter den Nutzern zu dezentralisieren.

Der Farming-Mechanismus erlaubte es jedem Nutzer ‚Äď egal ob er $100 oder $1.000.000 hatte ‚Äď YFI zur gleichen Zeit und zu den gleichen Kosten zu verdienen. Dies bedeutete, dass jeder Benutzer YFI erwerben konnte, um Yearn.finance zu beeinflussen.

Seit der Einf√ľhrung von YFI wurde ein umfassendes Governance-Portal eingerichtet, in dem die Inhaber von Token √ľber verschiedene von Community-Mitgliedern vorgeschlagene Entscheidungen abstimmen k√∂nnen.¬†

Zu den Entscheidungen, die bisher getroffen wurden, gehören die Einstellung eines Teams von Vermarktern und Entwicklern und die Aufnahme bestimmter Strategien in die Vaults.

Die Inhaber haben auch die entscheidende Entscheidung getroffen, den YFI-Inhabern Zugang zu einem Teil der Gewinne aus dem Protokoll zu gew√§hren. Die im Rahmen der Yearn.finance-Produkte eingef√ľhrten Geb√ľhren flie√üen in eine bestimmte Kasse, die anschlie√üend zwischen den YFI-Inhabern und dem Team verteilt wird. Dies macht YFI zu einem dividendenbringenden Asset, das sich von Bitcoin oder Ethereum unterscheidet.


Warum YFI wichtig ist

Zwar konzentrieren sich viele auf die Preisaktion, die YFI erlebt hat, aber sie ist vor allem deshalb wichtig, weil sie einen Wandel in der Art und Weise markierte, wie Protokolle Anreize f√ľr die Adoption schaffen k√∂nnen. Es wurde argumentiert, dass die Einf√ľhrung von YFI die "fairste Einf√ľhrung seit Bitcoin" war, da jeder an der Generierung der Coin teilnehmen konnte, w√§hrend er den gleichen Preis zahlte.

Anstatt das Modell eines Initial Coin Offering (ICO) zu verwenden, bei dem die Benutzer f√ľr jede neue Coin einen bestimmten Preis zahlen, mussten sich die YFI-Benutzer an dem Protokoll beteiligen. Dieser Mechanismus erm√∂glichte es einer Community, sich schnell um das Projekt herum aufzubauen, da jeder Benutzer die gleiche M√∂glichkeit hatte, Yearn.finance durch das Governance-Token zu beeinflussen.
Selbst nach der anfänglichen Volatilität des Preises hat Yearn.finance eine der aktivsten Communities im Bereich von DeFi und Kryptowährungen insgesamt. 


Herausforderungen

YFI ist nicht ohne Herausforderungen. Da Andre Cronje so lange der Drahtzieher von Yearn.finance und YFI war, beobachten Investoren seine Schritte mit gro√üer Aufmerksamkeit. Das bedeutet, dass, wenn er sich eine Auszeit nimmt, viele dies als einen Schlag f√ľr YFI empfinden k√∂nnten. Daher argumentieren einige, dass das Projekt (zumindest bis zu einem gewissen Grad) immer noch um diesen Schl√ľsselakteur herum zentralisiert ist.

Dies wurde Anfang dieses Jahres noch betont, als berichtet wurde, dass Cronje sagte, er wolle den DeFi-Raum verlassen. Die YFI-Preise brachen ein vor dem Hintergrund, dass eine Schlie√üung des Projekts bef√ľrchtet wurde.

Dieser "Cronje Premium" Trend (wie ihn einige Trader genannt haben) verliert langsam an Bedeutung, da Yearn.finance neue Teammitglieder einf√ľhrt. Es k√∂nnte kein Problem mehr sein, wenn sich die dezentralisierte Governance ohne den Einfluss von Cronje weiter entwickelt.


Fazit

Die Einf√ľhrung von YFI markierte eine branchenweite Ver√§nderung in der Art und Weise, wie Kryptow√§hrungsprojekte Coins ausgeben. Durch die Schaffung eines Anreizes f√ľr fr√ľhe Benutzer k√∂nnen Projekte schnell angenommen werden und zu einem Wachstum der Community f√ľhren. Dies steht im Zusammenhang mit dem Konzept "skin in the game" (also etwas investiert zu haben), was darauf hindeutet, dass diejenigen, die ein finanzielles oder emotionales Interesse an einer Investition haben, alles in ihrer Macht Stehende tun werden, um den Erfolg zu erm√∂glichen.

Yearn.finance ist ein interessantes Protokoll, das einzigartige dezentralisierte Finanzprodukte aufbaut. Die Zukunft scheint rosig, da sie ein Team von Entwicklern und Vermarktern einstellen, aber erst die Zeit wird zeigen, ob es dem Projekt gelingen wird, länger im DeFi-Raum von Ethereum zu gedeihen.

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