Īsumā
GMX ir decentralizēta bezatļauju beztermiņa līgumu mijmaiņas un tūlītējo darījumu birža. Tirgotāji var to izmantot, lai vienkārši tirgotu kriptovalūtas ķēdē, jo viss, kas ir nepieciešams, ir pievienot savu maku. GMX pamata tokens ir GMX, kas darbojas kā GMX protokola pārvaldības, funkcionālais un vērtības uzkrāšanas tokens. Lietotāji var ieguldīt savus GMX tokenus steikingā un pelnīt daļu no GMX protokola komisijas maksām, kā arī iegūt citas priekšrocības. Pašlaik GMX atbalsta Arbitrum un Avalanche tīklus.
Ievads
Blokķēde un tās izmantošana finanšu un kriptovalūtu jomā padarīja iespējamu decentralizēto finanšu (DeFi) attīstību. 2020. gadā t. s. "DeFi vasaras" laikā DeFi sāka gūt popularitāti plašākā sabiedrībā. Tagad GMX apliecina, ka ir iespējams decentralizēti tirgot beztermiņa līgumus ar kredītplecu un veikt tūlītējos tirdzniecības darījumus. Tirdzniecības pieredze atgādina centralizēto biržu funkcionalitāti, taču tirdzniecība notiek tieši no personīgā kriptovalūtu maka.
Kas ir GMX?
GMX ir decentralizēta tūlītējo darījumu un beztermiņa līgumu birža, kas ļauj lietotājiem tirgot BTC, ETH un citas populāras kriptovalūtas tieši no saviem kriptovalūtu makiem. GMX lietotāji var veikt tūlītējos mijmaiņas darījumus un tirgos beztermiņa nākotnes līgumus ar kredītplecu līdz 50x – līdzīgi, kā tas būtu iespējams centralizētā biržā. Taču atšķirībā no centralizētas biržas viņi patur savu aktīvu pārvaldības tiesības, izmantojot kriptovalūtu maku.
GMX mērķis ir nodrošināt labāku tirdzniecības pieredzi ar zemām komisijas maksām par mijmaiņas darījumiem un novēršot tirdzniecības darījumu ietekmi uz aktīva cenu. Tirdzniecība notiek, izmantojot platformas vairāku aktīvu fondu GLP, kas pelna komisijas maksas likviditātes nodrošinātājiem. GMX izmanto arī Chainlink orākulus dinamiskai cenas noteikšanai, apkopojot cenas no citām liela apjoma biržām.
GMX sākotnēji 2021. gada septembrī tika ieviests Arbitrum One blokķēdē. Arbitrum ir Ethereum 2. slāņa apkopojums – risinājums, kas paredzēts Ethereum viedo līgumu ātruma un mērogojamības uzlabošanai. Vēlāk, 2022. gada janvārī, GMX tika ieviests arī Avalanche, kas ir vēl viena ātrdarbīga, ar EVM saderīga blokķēde.
Kā darbojas GMX?
Tirdzniecībai GMX tīklā tiek izmantots vairāku aktīvu fonds GLP. Tā sastāvā ir 50-55 % stabilo kriptovalūtu, 25 % ETH, 20 % BTC un 5-10 % citu kriptovalūtu, piemēram, Chainlink un Uniswap.
Likviditāte tiek pievienota, kad lietotāji izgatavo GMX likviditātes nodrošinātāju tokenus (GLP). Par GLP izgatavošanu viņi nopelna 70 % no visām komisijas maksām, kas tiek iekasētas attiecīgajā blokķēdē. Atšķirībā no dažiem likviditātes fondiem GLP neskar īslaicīgie zaudējumi.
Nodrošināt likviditāti šajā fondā un par to saņemt komisijas maksas var ikviens. Lietotāji, kuri vēlas tirgot beztermiņa līgumus vai veikt tūlītējos darījumus, var to darīt, izmantojot piedāvātos aktīvus. Turklāt GLP fonds ir tirgotāju darījumu partneris. Tā kā GLP tokenu turētāji nodrošina likviditāti, kas tiek izmantota tirdzniecībā ar kredītplecu, viņi nopelna tad, kad tirgotāji zaudē, un pretēji.
GLP tokenu var izgatavot, izmantojot jebkuru no tā indeksa aktīviem, un sadedzināt, saņemot jebkuru indeksa aktīvu. Atšķirībā no GMX tokena tas tiek automātiski ieguldīts steikingā un nav nododams citiem. GLP cena, atlīdzības un indeksa sastāv Arbitrum un Avalanche tīklā atšķiras.
Kas ir GMX tokens?
GMX tokens ir funkcionālais un pārvaldības tokens. Tokena turētāji var to izmantot, lai balsotu par priekšlikumiem un palīdzētu izlemt biržas turpmāko virzību.
Tokenu turētāji, kas iegulda savus GMX steikingā, saņem arī trīs citas atlīdzības, ko protokols piešķir lietotājiem. Pirmkārt, 30 % no visām protokola piemērotajām komisijas maksām tiek sadalīti starp GMX steikinga lietotājiem. Šīs komisijas maksas tiek iekasētas par tirgus veidošanu, mijmaiņas darījumiem un tirdzniecību ar kredītplecu un tiek izmaksātas ETH vai AVAX kriptovalūtā.
Otrkārt, steikinga lietotāji pelna starpniecības GMX (esGMX) tokenus. Šos esGMX tokenus arī var ieguldīt steikingā, lai pelnītu atlīdzības, vai konvertēt atpakaļ uz GMX. Šie tokeni tiek pakāpeniski konvertēti uz GMX 12 mēnešu laikā pēc procesa uzsākšanas. Tādējādi esGMX emisija ir fiksētā steikinga paveids, kas novērš inflāciju un neļauj lietotājiem uzreiz pārdot savus GMX.
Visbeidzot, steikinga lietotāji pelna reizinātāju punktus, kas palielina ienesīgumu un atalgo ilgtermiņa turētājus, neveicinot tokena inflāciju. Šādi dubulti stimuli veicina lojalitāti pret GMX un platformas decentralizētās īpašumtiesības.
GMX tokenu maksimālais skaits ir 13,25 miljoni, un apritē ir 8,2 miljoni. Pašlaik steikingā ir ieguldīti vairāk nekā 83 % no apgrozībā esošajiem tokeniem.
Kas ir GMX unikalitātes pamatā?
Tirdzniecības sistēma
GMX ļauj tirgotājiem atvērt pozīcijas ar kredītplecu, izmantojot vienkāršu mijmaiņas saskarni, kas atgādina tradicionālās tirdzniecības platformas. Turklāt GMX ir bezatļauju risinājums, kas izmanto patstāvīgas līdzekļu pārvaldības principu, lai ikviens varētu tirgot savas kriptovalūtas tieši no sava privātā maka.
Duālās apmaiņas modelis atbalsta gan tūlītējos mijmaiņas darījumus, gan beztermiņa līgumu tirdzniecību ar kredītplecu. Tam vajadzētu uzlabot kapitāla efektivitāti, ņemot vērā GLP fonda aktīvu augsto izmantošanas pakāpi, kas ļauj lietotājiem ar iemaksātajiem līdzekļiem gūt papildu peļņu, nevis turēt tos neizmantotus.
GMX nodrošina iespēju atvērt un aizvērt tirdzniecības pozīcijas, neietekmējot aktīvu cenu. Tas var palīdzēt tirgotājiem iegūt izdevīgākas pozīcijas atvēršanas cenas, salīdzinot ar dažām uz orderu žurnālu balstītām biržām, kurās var veidoties novirze. GMX izmanto arī Chainlink orākulu un citu cenas plūsmas avotu apkopojumu, lai izlīdzinātu cenas svārstības, tādējādi palīdzot aizsargāt pozīcijas pret īslaicīgiem likvidācijas riskiem.
Ekosistēma
GMX uzsver kopienas nozīmīgumu un ir mēģinājuši veicināt savu lietotāju vidū DeFi raksturīgo iesaisti un rīku izstrādi.
Kopiena ir izstrādājusi tādus rīkus kā Telegram pozīciju bots, gmx.house līderu saraksts, gmxstats.com lapa, Dune Analytics informācijas paneļi un kalkulatori, ar ko aprēķināt tirgotāju, steikinga lietotāju un likviditātes nodrošinātāju priekšrocības. GMX veidojas arvien lielāks sadarbības projektu saraksts, kas paplašina DeFi funkcionalitāti, izmantojot GMX savietojamos lego klucīšus.
Kopiena gādā arī par komunikāciju saistībā ar GMX ekosistēmu. Piemēram, kopiena izdod iknedēļas informatīvo biļetenu "The Blueberry Pulse", kas ietver informāciju par jaunumiem GMX ekosistēmā. Blueberry raidieraksts pilda līdzīgu funkciju audio formātā.
Kā izmantot GMX?
Tirdzniecība
GMX tirdzniecības saskarne atrodas blakus cenas grafikam. Lai sāktu tirdzniecību ar kredītplecu, noklikšķini uz "Garā" vai "Īsā" atbilstoši vēlamajam pozīcijas veidam. GMX platformā ir iespēja arī veikt vienkāršus tūlītējos mijmaiņas darījumus ar zemām komisijas maksām. Noklikšķini uz cilnes "Mijmaiņa", lai atvērtu saskarni, kas ļauj veikt mijmaiņas darījumus ar GLP fondā esošajiem tokeniem.
Pirmais tokens ir tavs iemaksātais nodrošinājuma aktīvs, bet zemāk ir norādīts aktīvs, kuru tu tirgo. Kredītpleca slīdnis norāda, cik daudz tu aizņemies no GLP fonda. Ir pieejami limita orderi, peļņas izņemšanas un zaudējumu apturēšanas orderi.
Atvērtie orderi būs redzami sadaļā "Pozīcijas". Vari noklikšķināt uz "Rediģēt", lai iemaksātu vai izņemtu nodrošinājumu. Lai aizvērtu vai atvērtu tirdzniecības darījumu ar kredītplecu, ir jāmaksā komisijas maksa 0,1 % apmērā no pozīcijas summas. Tirgotājiem ir jāmaksā arī stundas komisijas maksa par aizņēmumiem atkarībā no izmantošanas. Detalizētus norādījumus skati tirdzniecības palīdzības lapā.
Steikings
Lai ieguldītu steikingā savus GMX tokenus un pelnītu atlīdzības, tev ir jāpievieno savs maks un jānospiež uz pogas "Ieguldīt steikingā".
Kad apstiprināsi darījumu ķēdē, izmantojot savu maku, tu sāksi pelnīt 30 % no visām GMX protokola komisijas maksām, kā arī esGMX un reizinātāju punktu atlīdzības.
GMX lietotāju saskarnē būs skaidri redzams, kā šīs trīs atlīdzības palielināsies sadaļā "Kopējās atlīdzības". Vari noklikšķināt uz pogas "Apvienot", lai ieguldītu nopelnītās atlīdzības un apvienotu ienesīgumu.
Kā iegādāties GMX platformā Binance?
GMX var iegādāties tādās kriptovalūtu biržās kā Binance.
1. Pieraksties savā Binance kontā un dodies uz sadaļu [Tirdzniecība] -> [Tūlītējie darījumi].
2. Meklēšanas joslā ieraksti "GMX", lai skatītu pieejamo tirdzniecības pāru sarakstu. Kā piemēru izmantosim GMX/BUSD.
3. Atrodi lodziņu [Tūlītējs darījums] un ievadi GMX summu, kādu vēlies iegādāties. Šajā piemērā izmantosim tirgus orderi. Lai apstiprinātu orderi, noklikšķini uz [Pirkt GMX], un iegādātie GMX tiks ieskaitīti tavā tūlītējo darījumu makā.
Kāda ir GMX nākotne?
GMX decentralizētā autonomā organizācija (DAO) – GMX DAO – plānoja savu turpmāko attīstību, izmantojot iekšēju pārvaldības procesu. GMX mērķis ir kļūt par vēl pilnīgāku un lietotājiem ērtāku DEX biržu, kurā veikt ķēdes tirdzniecību ar kredītplecu. Pašreizējie attīstības mērķi ietver šādus:
Sintētiskie aktīvi
Sintētiskie aktīvi ir jauna tokenu kategorija, kas būs pieejama biržā. Sintētiskie kriptoaktīvi iegūst vērtību no jebkura pamata aktīva, kas var būt, piemēram, akcija, prece vai digitālā valūta. Būtībā tie funkcionē kā digitāli atvasinātie instrumenti.
Uzlabota lietotāju saskarne un pieredze
GMX mērķis ir uzlabot protokola lietotāju saskarni un pieredzi. Piemēram, ir plānots integrēt platformā TradingView grafikus.
X4: protokola kontrolēta birža
GMX ilgtermiņa mērķis ir kļūt par modernu automatizēto tirgus veidotāju (AMM), kas ļauj citiem DeFi projektiem izmantot par pamatu projekta likviditātes fondus un pilnībā pielāgot fonda funkcionalitāti. Šie projekti varētu definēt jebkādu pielāgotu darbību saistībā ar tokenu iegādi un pārdošanu, kā arī likviditātes pievienošanu un izņemšanu.
Tīkla paplašināšana
GMX plāno arī ieviest šo biržu trešajā blokķēdes tīklā papildus Arbitrum un Avalanche.
Noslēgumā
Kriptovalūtu tirdzniecība laika gaitā ir ievērojami mainījusies. GMX piedāvā iespēju ikvienam, kuram ir kriptovalūtu maks, izmantot šīs decentralizētās biržas pārskatāmos pakalpojumus. Pirmkārt, tirgotāji var izmantot beztermiņa līgumu mijmaiņas un tūlītējo darījumu biržas platformu. Otrkārt, lietotāji var izmantot dažādas priekšrocības un piedalīties platformas pārvaldībā, uzkrājot GMX tokenus. Kā noskaidrojām, GMX kopiena pieņem lēmumus saistībā ar platformas nākotni, tāpēc papildus platformas pašreizējam piedāvājumam nākotnē varētu tikt pievienoti arvien jauni pakalpojumi.