Czym jest GMX?

Czym jest GMX?

Średnio zaawansowany
Opublikowane Nov 16, 2022Zaktualizowane Nov 16, 2023
7m

TL;DR

GMX to niewymagaj─ůca pozwolenia zdecentralizowana gie┼éda swap├│w perpetual i spot. Traderzy mog─ů na niej ┼éatwo handlowa─ç kryptowalutami w trybie on-chain, po prostu pod┼é─ůczaj─ůc portfele. GMX ma token natywny o nazwie GMX, kt├│ry pe┼éni funkcj─Ö tokena zarz─ůdzania, tokena u┼╝ytkowego i tokena naliczania warto┼Ťci w protokole GMX. U┼╝ytkownicy mog─ů stakowa─ç tokeny GMX i zarabia─ç cz─Ö┼Ť─ç op┼éat z protoko┼éu GMX, a tak┼╝e korzysta─ç z innych bod┼║c├│w motywacyjnych. GMX obs┼éuguje obecnie sieci Arbitrum i Avalanche.

Wprowadzenie

Technologia blockchain i jej zastosowania w dziedzinie finans├│w, kryptowalut, umo┼╝liwi┼éy rozw├│j zdecentralizowanych finans├│w (DeFi). Rozpoznawalno┼Ť─ç DeFi w g┼é├│wnym nurcie rozpocz─Ö┼éa si─Ö w 2020 roku wraz z tzw. latem DeFi. Teraz GMX pokazuje, ┼╝e da si─Ö prowadzi─ç lewarowany handel kontraktami perpetual i spot w spos├│b zdecentralizowany. Warunki handlowe przypominaj─ů zestaw funkcji gie┼éd scentralizowanych, ale handel odbywa si─Ö bezpo┼Ťrednio z osobistego portfela kryptowalutowego.

Czym jest GMX?

GMX to zdecentralizowana gie┼éda spot i perpetual, kt├│ra umo┼╝liwia u┼╝ytkownikom handel BTC, ETH oraz innymi popularnymi kryptowalutami bezpo┼Ťrednio z w┼éasnych portfeli krypto. U┼╝ytkownik GMX mo┼╝e realizowa─ç swapy spot i handlowa─ç kontraktami perpetual futures z d┼║wigni─ů nawet 50x, podobnie jak na gie┼édzie scentralizowanej. Jednak w odr├│┼╝nieniu od gie┼édy scentralizowanej trzyma aktywa na portfelu kryptowalutowym.

W GMX chodzi o zapewnienie lepszych warunk├│w handlowych poprzez niskie op┼éaty za swapy i brak wp┼éywu transakcji na cen─Ö. Handel odbywa si─Ö za po┼Ťrednictwem natywnej puli wieloaktywowej GLP, kt├│ra przynosi op┼éaty dostawcom p┼éynno┼Ťci. Ponadto GMX agreguje ceny z innych gie┼éd o du┼╝ym wolumenie przy u┼╝yciu dynamicznego ustalania cen poprzez wyrocznie Chainlink.

Projekt GMX zosta┼é uruchomiony po raz pierwszy w sieci blockchain Arbitrum One, kiedy ta startowa┼éa we wrze┼Ťniu 2021 roku. Arbitrum to rollup warstwy 2 Ethereum, czyli rozwi─ůzanie, kt├│re ma zwi─Öksza─ç szybko┼Ť─ç i skalowalno┼Ť─ç smart kontrakt├│w Ethereum. P├│┼║niej, w styczniu 2022 r., wdra┼╝anie GMX kontynuowano w sieci Avalanche, kt├│ra jest r├│wnie┼╝ szybk─ů sieci─ů blockchain zgodn─ů z EVM.

Jak działa GMX? 

Handlem na GMX zawiaduje pula wieloaktywowa o nazwie GLP. Składa się w 50-55% ze stablecoinów, w 25% z ETH, w 20% z BTC i w 5-10% z innych altcoinów, takich jak np. Chainlink i Uniswap.

Dodawanie p┼éynno┼Ťci odbywa si─Ö poprzez wybijanie token├│w dostawc├│w p┼éynno┼Ťci GMX (GMX Liquidity Provider, GLP) przez u┼╝ytkownik├│w. W zamian za wybijanie GLP zarabiaj─ů 70% wszystkich op┼éat generowanych w danej sieci blockchain. W przeciwie┼ästwie do niekt├│rych pul p┼éynno┼Ťci GLP nie ponosi nietrwa┼éych strat.

Ka┼╝dy mo┼╝e zosta─ç dostawc─ů tej puli p┼éynno┼Ťci i w zamian otrzymywa─ç op┼éaty. U┼╝ytkownicy, kt├│rzy chc─ů realizowa─ç transakcje na swapach perpetual lub spot, mog─ů to robi─ç przy u┼╝yciu dostarczonych aktyw├│w. Co wi─Öcej, pula GLP jest dla trader├│w kontrahentem: poniewa┼╝ posiadacze token├│w GLP dostarczaj─ů p┼éynno┼Ť─ç potrzebn─ů do handlu z d┼║wigni─ů, zyskuj─ů, kiedy trac─ů traderzy ÔÇô i odwrotnie.

Token GLP mo┼╝na wybija─ç przy u┼╝yciu dowolnego spo┼Ťr├│d jego aktyw├│w indeksowych i spala─ç w celu wykupienia dowolnego aktywa indeksowego. W przeciwie┼ästwie do tokena GMX podlega on automatycznemu stakingowi i jest niezbywalny. Cena GLP, nagrody oraz sk┼éad indeksu na Arbitrum i Avalanche s─ů r├│┼╝ne.

Czym jest token GMX? 

Token GMX jest tokenem u┼╝ytkowym i tokenem zarz─ůdzania. Posiadacze token├│w mog─ů za jego pomoc─ů g┼éosowa─ç nad propozycjami, kt├│re u┼éatwiaj─ů podejmowanie decyzji o przysz┼éym kierunku gie┼édy.

Posiadacze token├│w, kt├│rzy stakuj─ů tokeny GMX, otrzymuj─ů r├│wnie┼╝ trzy inne nagrody, kt├│rymi protok├│┼é nagradza u┼╝ytkownik├│w. Po pierwsze 30% wszystkich wygenerowanych op┼éat z protoko┼éu trafia do tw├│rc├│w GMX. Op┼éaty te s─ů pobierane z tytu┼éu animacji rynku, op┼éat swapowych oraz transakcji lewarowanych i s─ů odprowadzane w tokenach ETH lub AVAX.

Po drugie stakerzy zarabiaj─ů zdeponowane tokeny GMX (esGMX). Tokeny esGMX mo┼╝na r├│wnie┼╝ stakowa─ç w zamian za nagrody lub blokowa─ç. Tokeny ulegaj─ů konwersji z powrotem na GMX w ci─ůgu 12 miesi─Öcy od zablokowania przez u┼╝ytkownika. Dlatego emisje esGMX s─ů form─ů sta┼éego stakingu, kt├│ra zapobiega inflacji i natychmiastowej sprzeda┼╝y GMX.

I wreszcie stakerzy zdobywaj─ů punkty mno┼╝nikowe, kt├│re zwi─Ökszaj─ů ich rentowno┼Ť─ç i wynagradzaj─ů posiadaczy d┼éugoterminowych, a nie przyczyniaj─ů si─Ö do inflacji token├│w. Te podw├│jne bod┼║ce motywacyjne stymuluj─ů do udzia┼éu w GMX i sprzyjaj─ů decentralizacji struktury w┼éasno┼Ťciowej platformy.

Podaż maksymalna tokena GMX wynosi 13,25 mln, a w obiegu znajduje się 8,2 mln. Ponad 83% tokenów w obiegu znajduje się obecnie w stakingu.

Co decyduje o wyj─ůtkowo┼Ťci GMX?

System transakcyjny

GMX umo┼╝liwia inwestorom otwieranie pozycji z d┼║wigni─ů za po┼Ťrednictwem prostego interfejsu swap, kt├│ry przypomina tradycyjne platformy transakcyjne. Ponadto platforma GMX jest niepowiernicza i nie wymaga zaufania, co oznacza, ┼╝e ka┼╝dy mo┼╝e handlowa─ç kryptowalutami bezpo┼Ťrednio ze swojego prywatnego portfela.

Model dwugie┼édowy obs┼éuguje zar├│wno swapy spot, jak i handel swapami perpetual z d┼║wigni─ů. Powinno to poprawia─ç efektywno┼Ť─ç kapita┼éow─ů ze wzgl─Ödu na wysokie wykorzystanie aktyw├│w puli GLP, dzi─Öki kt├│remu depozyty u┼╝ytkownik├│w mog─ů przynosi─ç wi─Öksze zyski i nie le┼╝─ů od┼éogiem.

GMX umo┼╝liwia wchodzenie w pozycje handlowe i wychodzenie z nich bez wp┼éywu na cen─Ö. Dzi─Öki takiej konstrukcji traderzy mog─ů ┼éatwiej uzyskiwa─ç lepsze ceny wej┼Ťcia ni┼╝ w przypadku niekt├│rych gie┼éd dzia┼éaj─ůcych na ksi─Ödze zlece┼ä, kt├│re mog─ů mie─ç problemy z po┼Ťlizgiem. GMX wyg┼éadza wahania cenowe poprzez zgromadzone dane wyroczni Chainlink i innych kana┼é├│w cenowych, co mo┼╝e chroni─ç pozycje przed chwilowymi knotami likwidacyjnymi.

Ekosystem

Projekt GMX jest nastawiony na spo┼éeczno┼Ť─ç i stara si─Ö wspiera─ç zaanga┼╝owanie oraz tworzenie narz─Ödzi DeFi w┼Ťr├│d u┼╝ytkownik├│w.

W┼Ťr├│d narz─Ödzi stworzonych przez spo┼éeczno┼Ť─ç mo┼╝na wymieni─ç np. bota pozycyjnego do Telegrama, tabel─Ö lider├│w gmx.house, stron─Ö gmxstats.com, pulpity nawigacyjne Dune Analytics i kalkulatory, kt├│re przynosz─ů korzy┼Ťci traderom, stakerom oraz dostawcom p┼éynno┼Ťci. GMX ma coraz wi─Öcej projekt├│w zespo┼éowych, kt├│re tworz─ů funkcje DeFi na elastycznych modu┼éach GMX.

Spo┼éeczno┼Ť─ç dba r├│wnie┼╝ o informacje na temat ekosystemu GMX. Przyk┼éadowo cotygodniowy biuletyn The Blueberry Pulse, wydawany przez spo┼éeczno┼Ť─ç, prezentuje zmiany w ekosystemie GMX. Podcast Blueberry robi to samo w formacie audio.

Jak korzystać z GMX  

Handel

  1. Interfejs handlowy GMX wy┼Ťwietla si─Ö obok wykresu cenowego. Aby rozpocz─ů─ç transakcj─Ö z d┼║wigni─ů, kliknij przycisk ÔÇ×LongÔÇŁ lub ÔÇ×ShortÔÇŁ i ustaw preferencje. Na GMX s─ů r├│wnie┼╝ dost─Öpne proste niskop┼éatne swapy spot. Kliknij kart─Ö ÔÇ×SwapÔÇŁ, aby otworzy─ç interfejs wymiany token├│w w puli GLP.

  2. Pierwszy token to zabezpieczenie, kt├│re dostarczasz, a token poni┼╝ej to aktywa, kt├│rymi handlujesz. Na suwaku d┼║wigni wida─ç, ile po┼╝yczasz z puli GLP. Dost─Öpne s─ů zlecenia limit, a tak┼╝e zlecenia take profit i stop loss.┬á

  3. Otwarte transakcje pojawiaj─ů si─Ö w sekcji ÔÇ×PositionsÔÇŁ. Mo┼╝esz klikn─ů─ç przycisk ÔÇ×EditÔÇŁ, aby wp┼éaci─ç lub wyp┼éaci─ç zabezpieczenie. Otwarcie i zamkni─Öcie transakcji lewarowanej wi─ů┼╝e si─Ö z op┼éat─ů w wysoko┼Ťci 0,1% wielko┼Ťci pozycji. Traderzy odprowadzaj─ů r├│wnie┼╝ zale┼╝n─ů od wykorzystania godzinow─ů op┼éat─Ö za po┼╝yczk─Ö. Szczeg├│┼éowe instrukcje mo┼╝na znale┼║─ç na stronie pomocy handlowej.

Staking

Aby zastakowa─ç tokeny GMX i zdobywa─ç nagrody, nale┼╝y pod┼é─ůczy─ç portfel i nacisn─ů─ç przycisk ÔÇ×StakeÔÇŁ.

Po potwierdzeniu transakcji w trybie on-chain na portfelu zaczniesz zarabiać 30% wszystkich opłat protokołu GMX, a także esGMX oraz punkty mnożnikowe.

W interfejsie u┼╝ytkownika GMX w sekcji ÔÇ×Total RewardsÔÇŁ wyra┼║nie wida─ç trzy rodzaje nagr├│d. Mo┼╝esz klikn─ů─ç przycisk ÔÇ×CompoundÔÇŁ, aby zastakowa─ç zarobione nagrody i zwi─Ökszy─ç zysk.

Jak kupi─ç GMX na Binance

Token GMX można kupić na giełdach kryptowalutowych, np. na Binance. 

1. Zaloguj się na swoje konto Binance i przejdź do [Handel] -> [Spot]. 

2. Wpisz w pasku wyszukiwania ÔÇ×GMXÔÇŁ, aby zobaczy─ç dost─Öpne pary handlowe. Za przyk┼éad pos┼éu┼╝y nam para GMX/USDT.

3. Przejd┼║ do pola [Spot] i podaj kwot─Ö GMX, jak─ů chcesz kupi─ç. W tym przyk┼éadzie u┼╝yjemy zlecenia market. Kliknij przycisk [Buy GMX], aby potwierdzi─ç zlecenie, a zakupione tokeny GMX trafi─ů na Tw├│j Portfel Spot.

Co dalej z GMX

W┼éasna decentralized autonomous organization (DAO) gie┼édy GMX, czyli GMX DAO, zaplanowa┼éa plan dzia┼éania w ramach wewn─Ötrznego procesu zarz─ůdzania. Wizja GMX polega na tym, aby sta─ç si─Ö jeszcze bardziej kompletn─ů i ┼éatw─ů w obs┼éudze gie┼éd─ů DEX do handlu d┼║wigni─ů w trybie on-chain. Aktualny plan dzia┼éania obejmuje m.in.:

Syntetyki

Syntetyki maj─ů by─ç now─ů kategori─ů token├│w, kt├│re stan─ů si─Ö dost─Öpne na gie┼édzie. Warto┼Ť─ç kryptoaktyw├│w syntetycznych bierze si─Ö z dowolnego aktywa bazowego, np z akcji, towar├│w lub waluty cyfrowej. S─ů to zasadniczo cyfrowe reprezentacje derywat├│w.┬á

Lepszy interfejs u┼╝ytkownika i wygoda u┼╝ytkowania

GMX d─ů┼╝y do dalszego doskonalenia interfejsu u┼╝ytkownika (UI) i wygody u┼╝ytkowania (UX) protoko┼éu dla u┼╝ytkownik├│w. Planuje np. wprowadzenie na platformie wykres├│w TradingView.

X4: Gie┼éda pod kontrol─ů protoko┼éu

W d┼éu┼╝szej perspektywie czasowej GMX ma si─Ö sta─ç nowoczestnym automated market maker (AAM), dzi─Öki kt├│remu inne projekty DeFi b─Öd─ů mog┼éy tworzy─ç na jego pulach p┼éynno┼Ťci i ca┼ékowicie personalizowa─ç funkcje w┼éasnej puli. Projekty te b─Öd─ů w├│wczas mog┼éy okre┼Ťla─ç dowolne niestandardowe podej┼Ťcie do kupowania i sprzedawania token├│w oraz dodawania i usuwania p┼éynno┼Ťci.

Rozbudowa sieci

GMX planuje również wdrożyć giełdę w trzeciej sieci blockchain oprócz Arbitrum i Avalanche.

Przemy┼Ťlenia ko┼äcowe

Handel kryptowalutami ma za sob─ů d┼éug─ů drog─Ö. Dzi─Öki GMX ka┼╝dy, kto ma portfel kryptowalutowy, mo┼╝e korzysta─ç z us┼éug przejrzystej gie┼édy zdecentralizowanej. Po pierwsze inwestorzy mog─ů korzysta─ç z gie┼édy perpetual swap i spot. Po drugie posiadaj─ůc tokeny GMX, u┼╝ytkownicy mog─ů si─Ö cieszy─ç r├│┼╝nymi korzy┼Ťciami i mie─ç wp┼éyw na zarz─ůdzanie. Jak si─Ö dowiedzieli┼Ťmy, o przysz┼éo┼Ťci platformy decyduje spo┼éeczno┼Ť─ç GMX ÔÇô w zwi─ůzku z tym mo┼╝liwe jest, ┼╝e do bie┼╝─ůcej oferty gie┼édy b─Öd─ů dochodzi─ç nowe us┼éugi.┬á