TL;DR
GMX este o bursă Spot și un swap perpetuu descentralizat, fără permisiune. Traderii îl pot folosi pentru a tranzacționa cu ușurință criptomonede on-chain prin simpla conectare a portofelelor proprii. GMX are un token nativ numit GMX, care funcționează ca token de guvernare, utilitar și de acumulare de valoare pentru protocolul GMX. Utilizatorii pot face staking cu tokenurile GMX și pot să câștige o parte din taxele protocolului GMX, și în plus să beneficieze de alte stimulente. GMX este compatibil în prezent cu rețelele Arbitrum și Avalanche.
Introducere
Blockchainul și utilizarea sa în domeniul finanțelor, prin intermediul criptomonedelor, au permis dezvoltarea finanțelor descentralizate (DeFi). Recunoașterea la scară largă a DeFi a început în 2020 cu ceea ce se numește „vara DeFi”. Acum, GMX demonstrează că tranzacționarea perpetuă cu levier și schimburile Spot sunt posibile într-un mod descentralizat. Experiența de tranzacționare seamănă cu funcționalitățile burselor centralizate, dar se face direct dintr-un portofel personal de criptomonede.
Ce este GMX?
GMX este o bursă Spot descentralizată și perpetuă, care permite utilizatorilor să tranzacționeze BTC, ETH și alte criptomonede populare direct din portofelele lor cripto. Utilizatorul GMX poate face swapuri Spot și tranzacționa contracte Futures perpetue cu levier de până la 50x, într-un mod similar celui de pe o bursă centralizată. Cu toate acestea, spre deosebire de utilizarea unei burse centralizate, păstrează custodia activelor sale utilizând un portofel de criptomonede.
GMX își propune să ofere o experiență de tranzacționare mai bună, cu comisioane de swap mici și tranzacții cu impact zero asupra prețului. Tranzacționarea are loc prin centralizatorul său nativ cu mai multe active, GLP, care oferă comisioane furnizorilor de lichiditate. În plus, GMX folosește oracole Chainlink pentru stabilirea prețurilor dinamice, pentru a agrega prețurile de pe alte burse cu volum mare.
GMX a fost lansat la început pe blockchainul Arbitrum One atunci când rețeaua a intrat în funcțiune în septembrie 2021. Arbitrum este un rollup Ethereum de Nivel 2, o soluție concepută pentru a crește viteza și scalabilitatea contractelor inteligente Ethereum. Ulterior, în ianuarie 2022, implementarea GMX a continuat pe Avalanche, care este, de asemenea, un blockchain de mare viteză compatibil cu EVM.
Cum funcționează GMX?
Tranzacționarea pe GMX este facilitată de un centralizator cu mai multe active numit GLP. Acesta este format din: 50-55% monede stabile, 25% ETH, 20% BTC și 5-10% alte altcoins, cum ar fi Chainlink și Uniswap.
Lichiditatea este adăugată atunci când utilizatorii emit tokenuri de furnizor de lichiditate GMX (GLP). În schimbul emisiunii GLP, aceștia câștigă 70% din toate taxele generate pe acel blockchain. Spre deosebire de unele centralizatoare de lichiditate, GLP nu suferă nicio pierdere nepermanentă.
Oricine poate deveni furnizor în acest centralizator de lichiditate și, în schimb, poate câștiga comisioane. Iar utilizatorii care doresc să tranzacționeze swapuri perpetue sau pe Spot o pot face folosind activele furnizate. Mai mult, centralizatorul GLP este o contraparte a traderilor; deoarece deținătorii de tokenuri GLP furnizează lichiditatea utilizată pentru tranzacționarea cu levier, ei profită atunci când traderii pierd - și invers.
Tokenul GLP poate fi emis folosind oricare dintre activele sale indexate și poate fi ars pentru a răscumpăra orice activ indexat. Spre deosebire de tokenul GMX, acesta este alocat automat în staking și nu este transferabil. Prețul, recompensele și compoziția indicelui GLP diferă între Arbitrum și Avalanche.
Ce este tokenul GMX?
Tokenul GMX este un token utilitar și de guvernare . Deținătorii tokenului îl pot folosi pentru a vota propuneri pentru a decide direcția viitoare a bursei.
Deținătorii tokenului care alocă în staking GMX primesc și alte trei recompense, pe care protocolul le folosește pentru a recompensa utilizatorii. În primul rând, 30% din toate comisioanele de protocol generate sunt distribuite stakerilor GMX. Aceste comisioane sunt colectate din market making, comisioanele de swap și tranzacționarea cu levier și sunt plătite în ETH sau AVAX.
În al doilea rând, stakerii câștigă tokenuri GMX din fondul de garantare (esGMX). Aceste tokenuri esGMX pot fi alocate în staking pentru recompense sau pot fi blocate (proces denumit „vesting“). Tokenurile sunt convertite înapoi în GMX în decurs de 12 luni atunci când un utilizator le blochează prin vesting. Prin urmare, emisiunile esGMX sunt o formă de staking blocat care previne inflația și împiedică oamenii să-și vândă imediat activele GMX.
În cele din urmă, stakerii câștigă puncte de multiplicare care le măresc randamentul și îi recompensează pe deținătorii pe termen lung, fără a contribui la inflația tokenului. Aceste stimulente duble impulsionează angajamentul față de GMX și proprietatea descentralizată asupra platformei.
Tokenul GMX are o rezervă maximă de 13,25 milioane, cu 8,2 milioane în circulație. Peste 83% din tokenurile în circulație sunt în prezent alocate în staking.
Prin ce este GMX unic?
Sistemul de tranzacționare
GMX permite traderilor să deschidă poziții cu levier printr-o interfață simplă de swap, care seamănă cu platformele tradiționale de tranzacționare. În plus, GMX are custodie proprie și este fără încredere, ceea ce înseamnă că oricine poate tranzacționa criptomonede direct din portofelul său privat.
Modelul său de schimb dublu acceptă atât swapurile Spot, cât și tranzacționarea cu levier a swapurilor perpetue. Acest lucru ar trebui să îmbunătățească eficiența capitalului datorită gradului ridicat de utilizare a activelor din centralizatorul GLP, care permite depozitelor utilizatorilor să genereze un randament suplimentar și să nu rămână inactive.
GMX permite deschiderea și închiderea pozițiilor de tranzacționare fără impact asupra prețului. Acest design poate ajuta traderii să obțină prețuri de intrare mai bune decât unele burse bazate pe registrul de ordine, care ar putea avea probleme cu slippage-ul. GMX folosește, de asemenea, o combinație de oracole Chainlink și alte fluxuri de preț pentru a reduce fluctuațiile prețurilor, ceea ce poate proteja pozițiile de semnalele temporare de lichidare.
Ecosistemul
GMX subliniază importanța comunității și a încercat să stimuleze mentalitatea DeFi de implicare și construire de instrumente în rândul utilizatorilor săi.
Instrumentele sale create de comunitate includ un bot de poziții Telegram, clasamentul gmx.house, pagina gmxstats.com, tablouri de bord Dune Analytics și calculatoare în folosul traderilor, stakerilor și furnizorilor de lichiditate. GMX are o listă din ce în ce mai mare de proiecte de colaborare care construiesc funcționalități DeFi cu blocurile lego modulare ale GMX.
Comunitatea se ocupă și de comunicarea referitoare la ecosistemul GMX. De exemplu, buletinul informativ săptămânal gestionat de comunitate, The Blueberry Pulse, evidențiază evoluțiile din ecosistemul GMX. Podcastul Blueberry face același lucru în format audio.
Cum se utilizează GMX
Tranzacționare
Interfața de tranzacționare GMX este afișată alături de graficul prețurilor. Pentru a începe o tranzacție cu levier, apăsați pe „Long” sau „Short” pentru a vă seta preferința. Swapurile Spot simple, cu taxe reduse sunt, de asemenea, disponibile pe GMX. Apăsați pe fila „Swap” pentru a deschide interfața pentru a face swap între tokenurile din centralizatorul GLP.
Primul token este garanția pe care o furnizați, în timp ce tokenul de mai jos este activul pe care îl tranzacționați. Cu ajutorul glisorului levierului, setați cât de mult împrumutați din centralizatorul GLP. Sunt disponibile ordine limită, precum și ordine profit și stop pierdere.
Tranzacțiile deschise vor apărea sub „Positions” (Poziții). Puteți apăsa pe „Edit” (Editare) pentru a depune sau a retrage garanție. Pentru deschiderea și închiderea unei tranzacții cu levier, veți plăti o taxă de 0,1% din dimensiunea poziției dvs. Traderii plătesc, de asemenea, o taxă de împrumut pe oră, în funcție de utilizare. Pentru instrucțiuni detaliate, vizitați pagina de ajutor pentru tranzacționare.
Staking
Pentru a vă aloca tokenurile GMX în staking și a câștiga recompense, trebuie să vă conectați portofelul și să apăsați butonul „Stake”.
Odată ce confirmați tranzacția on-chain în portofel, veți începe să câștigați 30% din toate comisioanele protocolului GMX, plus stimulente esGMX și puncte de multiplicare.
Veți vedea clar cele trei tipuri de recompense crescând sub „Total Rewards” (Recompense totale) în interfața de utilizator GMX. Puteți apăsa pe butonul „Compound” (Compus) pentru a face staking cu recompensele câștigate și pentru a vă mări randamentul.
Cum să cumpărați GMX pe Binance
Puteți cumpăra GMX pe bursele de criptomonede precum Binance.
1. Conectați-vă la contul Binance și accesați [Tranzacționare] - [Spot].
2. Tastați „GMX” în bara de căutare pentru a vedea perechile de tranzacționare disponibile. Vom folosi GMX/BUSD ca exemplu.
3. Accesați caseta [Spot] și introduceți suma de GMX pe care doriți să o cumpărați. În acest exemplu, vom folosi un ordin de piață. Apăsați pe [Cumpărați GMX] pentru a confirma ordinul, iar GMX achiziționat va fi creditat în portofelul dvs. Spot.
Ce urmează pentru GMX
Organizația autonomă descentralizată (DAO) a GMX, GMX DAO, și-a planificat foaia de parcurs prin procesul său intern de guvernare. Viziunea GMX este de a deveni un DEX mai complex și mai ușor de utilizat pentru tranzacționarea cu levier on-chain. Foaia de parcurs actuală include:
Active sintetice
Activele sintetice vor fi o nouă clasă de tokenuri care vor deveni disponibile pe bursă. Activele cripto sintetice își obțin valoarea din orice activ suport, cum ar fi acțiuni, mărfuri sau monede digitale. Ele sunt, în esență, reprezentări digitale ale instrumentelor derivate.
UI și UX mai bune
GMX se străduiește să perfecționeze interfața de utilizare (UI) și experiența utilizatorului (UX) a protocolului. De exemplu, intenționează să integreze graficele TradingView pe platformă.
X4: Schimb controlat prin protocol
Viziunea pe perioadă mai lungă a GMX este de a deveni un automated market maker (AMM) avansat, care permite altor proiecte DeFi să se dezvolte pe baza centralizatoarelor sale de lichiditate și să personalizeze complet funcțiile centralizatorului lor. Aceste proiecte ar putea apoi specifica orice comportament personalizat pe care l-ar dori la cumpărarea și vânzarea de tokenuri și pentru adăugarea și eliminarea lichidității.
Extinderea rețelei
GMX intenționează, de asemenea, să lanseze bursa pe o a treia rețea blockchain, pe lângă Arbitrum și Avalanche.
Gânduri de încheiere
Tranzacționarea cu criptomonede a parcurs un drum lung. GMX permite oricui are un portofel de criptomonede să beneficieze de serviciile sale transparente de bursă descentralizată. În primul rând, traderii pot folosi platforma sa de swap perpetuu și bursă Spot. În al doilea rând, utilizatorii se pot bucura de diverse beneficii și pot avea un cuvânt de spus în administrare dacă dețin tokenuri GMX. După cum am aflat, comunitatea GMX decide cu privire la viitorul platformei; prin urmare, noi servicii pot fi adăugate în continuare pe lângă ceea ce oferă deja bursa.