Čo je GMX?
Domov
Články
Čo je GMX?

Čo je GMX?

Stredne pokročilý
Zverejnené Nov 16, 2022Aktualizované Nov 16, 2023
7m

Zhrnutie

GMX je decentralizovaná burza bez potreby tretích strán, ktorá umožňuje perpetuálne swapy a spotové obchodovanie. Obchodníci ju môžu použiť na jednoduché obchodovanie s kryptomenami v rámci blockchainu, stačí len pripojiť peňaženky. GMX má natívny token s názvom GMX, ktorý funguje ako token riadenia, úžitkový token a token na navyšovanie hodnoty pre protokol GMX. Používatelia môžu stakovať tokeny GMX a zarábať časť z poplatkov protokolu GMX. Okrem toho môžu využívať aj ďalšie stimuly. GMX v súčasnosti podporuje siete Arbitrum a Avalanche.

Úvod

Blockchain a jeho aplikácia na financie a kryptomeny umožnila rozvoj decentralizovaných financií (DeFi). Všeobecné prijatie DeFi začalo v roku 2020 obdobím, ktoré nazývame „DeFi leto“. GMX v súčasnosti dokazuje, že je možné uskutočňovať perpetuálne a spotové obchodovanie s použitím finančnej páky na burze decentralizovaným spôsobom. Obchodovanie pripomína funkcie centralizovaných búrz, uskutočňuje sa však priamo z osobnej kryptopeňaženky.

Čo je GMX?

GMX je decentralizovaná burza na spotové a perpetuálne obchodovanie, ktorá používateľom umožňuje obchodovať s BTC, ETH a ďalšími populárnymi kryptomenami priamo z kryptopeňaženiek. Používateľ GMX môže robiť spotové swapy a obchodovať s perpetuálnymi futures s až 50-násobnou finančnou pákou, podobne ako sa to robí na centralizovanej burze. Na rozdiel od používania centralizovanej burzy si však používatelia svoje aktíva uchovávajú vo svojej kryptopeňaženke.

Cieľom GMX je poskytnúť lepšiu spokojnosť s obchodovaním s nízkymi poplatkami za swapy a obchodmi s nulovým dopadom na cenu. Obchodovanie prebieha prostredníctvom natívneho poolu viacerých aktív (GLP), ktorý zarába poplatky pre poskytovateľov likvidity. Okrem toho GMX používa orákula Chainlink na dynamické oceňovanie na agregáciu cien z iných veľkoobjemových búrz.

GMX bola spustená na blockchaine Arbitrum One, keď bola sieť uvedená do prevádzky v septembri 2021. Arbitrum je rollup vrstvy 2 siete Ethereum, riešenie navrhnuté na zvýšenie rýchlosti a škálovateľnosti smart kontraktov siete Ethereum. Neskôr, v januári 2022, nasadenie GMX pokračovalo na Avalanche, čo je tiež vysokorýchlostný blockchain kompatibilný s EVM.

Ako funguje GMX? 

Obchodovanie na GMX uľahčuje pool viacerých aktív nazývaný GLP. Tvorí ho 50 - 55 % stablecoinov, 25 % ETH, 20 % BTC a 5 - 10 % iných altcoinov, ako sú Chainlink a Uniswap.

Likvidita sa pridáva, keď používatelia razia tokeny poskytovateľa likvidity GMX (GLP). Výmenou za razenie GLP získajú 70 % všetkých poplatkov vygenerovaných na príslušnom blockchaine. Na rozdiel od niektorých poolov likvidity GLP nečelí žiadnym dočasným stratám.

Ktokoľvek sa môže stať poskytovateľom do tohto poolu likvidity a na oplátku získať poplatky. Používatelia, ktorí chcú obchodovať s perpetuálnymi swapmi alebo uskutočňovať swapové obchodovanie, to môžu urobiť pomocou poskytnutých aktív. Okrem toho je pool GLP protistranou pre obchodníkov; keďže držitelia tokenov GLP poskytujú likviditu používanú na obchodovanie s finančnou pákou, získavajú, keď obchodníci stratia a naopak.

Token GLP je možné vyraziť pomocou ktoréhokoľvek z jeho indexových aktív a spáliť, aby ste mohli vyplatiť akékoľvek indexové aktívum. Na rozdiel od tokenu GMX sa stakuje automaticky a je neprenosný. Cena, odmeny a zloženie indexu GLP sú iné pre Arbitrum a Avalanche.

Čo je token GMX? 

Token GMX je úžitkový a riadiaci token. Držitelia tokenov ho môžu použiť na hlasovanie o návrhoch, ktoré pomôžu s rozhodovaním o budúcom smerovaní burzy.

Držitelia tokenov, ktorí stakujú svoje GMX, získajú aj tri ďalšie odmeny, ktoré protokol používa na odmeňovanie používateľov. Za prvé, 30 % všetkých poplatkov vygenerovaných protokolom sa rozdeľuje stakerom GMX. Tieto poplatky sa vyberajú z tvorby trhu, poplatkov za swapy a obchodovania s finančnou pákou a platia sa v ETH alebo AVAX.

Po druhé, stakeri zarábajú uschované tokeny GMX (esGMX). Tieto tokeny esGMX je možné buď stakovať za účelom získavania odmien alebo uvoľnené. Tokeny sa konvertujú späť na GMX v priebehu 12 mesiacov, keď ich používateľ uvoľní. Preto sú emisie esGMX formou uzamknutého stakingu, ktorý bráni inflácii a ľuďom okamžite predať ich GMX.

A nakoniec, stakeri získavajú multiplikačné body, ktoré zvyšujú ich výnos a odmeňujú dlhodobých držiteľov bez toho, aby prispievali k inflácii tokenov. Tieto dvojité incentívy stimulujú záväzok voči GMX a podporujú decentralizované vlastníctvo platformy.

Token GMX má maximálnu zásobu 13,25 milióna kusov, pričom v obehu je 8,2 milióna tokenov. V súčasnosti je stakovaných viac ako 83 % tokenov v obehu.

Vďaka čomu je protokol GMX jedinečný?

Systém obchodovania

GMX umožňuje obchodníkom otvárať pozície s finančnou pákou prostredníctvom jednoduchého swapového rozhrania, ktoré pripomína tradičné obchodné platformy. Okrem toho je platforma GMX samostatná a dôveryhodná, čo znamená, že ktokoľvek môže obchodovať s kryptomenami priamo zo svojej súkromnej peňaženky.

Jej model duálnej výmeny podporuje spotové swapy aj obchodovanie s perpetuálnymi swapmi použitím finančnej páky. To by malo zlepšiť kapitálovú efektívnosť vďaka vysokému využitiu aktív poolu GLP, ktorý umožňuje vkladom používateľov generovať extra výnos a nebyť nečinný.

GMX umožňuje vstup a výstup z obchodných pozícií bez vplyvu na cenu. Tento dizajn môže obchodníkom pomôcť získať lepšie vstupné ceny ako niektoré burzy používajúce knihu objednávok, ktoré môžu mať problémy s odchýlkou. GMX tiež používa agregát orákul Chainlink a iné cenové kanály na vyrovnanie cenových výkyvov, čo môže udržať pozície v bezpečí pred dočasnými likvidačnými knôtmi.

Ekosystém

GMX zdôrazňuje dôležitosť komunity a snaží sa podporiť zmysel DeFi na zapojenie a vytváranie nástrojov medzi svojimi používateľmi.

Medzi jeho komunitou vytvorené nástroje patrí bot pre pozície na Telegrame, rebríček gmx.house, stránka gmxstats.com, hlavné panely Dune Analytics a kalkulačky, ktoré prinášajú výhody obchodníkom, stakerom a poskytovateľom likvidity. GMX má rastúci zoznam projektov spolupráce, ktoré budujú funkčnosť DeFi pomocou skladateľných lego blokov GMX.

Komunita sa stará aj o komunikáciu ohľadom ekosystému GMX. Napríklad komunitný týždenný spravodajca The Blueberry Pulse vyzdvihuje vývoj v ekosystéme GMX. Blueberry Podcast robí to isté v audio formáte.

Ako používať GMX  

Obchodovanie

  1. Obchodné rozhranie GMX sa zobrazuje vedľa cenového grafu. Ak chcete začať obchod s finančnou pákou, kliknite na „Long (Dlhé)“ alebo „Short (Krátke)“ a nastavte svoje preferencie. Jednoducho povedané, na GMX sú dostupné aj jednoduché spotové swapy s nízkymi poplatkami. Kliknutím na kartu „Swap“ otvoríte rozhranie na výmenu medzi tokenmi v poole SLP.

  2. Prvý token je kolaterál, ktorý dodáte, zatiaľ čo token nižšie je aktívum, s ktorým obchodujete. Posuvník finančnej páky ukazuje, koľko si požičiavate z poolu SLP. K dispozícii sú limit príkazy, ako aj príkazy Take Profit a Stop Loss. 

  3. Otvorené obchody sa zobrazia v časti „Positions (Pozície)“. Kliknutím na „Edit (Upraviť)“ môžete vložiť alebo vybrať kolaterál. Otvorenie a zatvorenie obchodu s finančnou pákou je spojené s poplatkom vo výške 0,1 percenta z veľkosti vašej pozície. Obchodníci tiež platia hodinový poplatok za pôžičku v závislosti od využitia. Podrobné pokyny nájdete na stránke pomocníka pre obchodovanie.

Stakovanie

Ak chcete stakovať svoje tokeny GMX a získať odmeny, musíte pripojiť svoju peňaženku a stlačiť tlačidlo „Stake (Stakovať)“.

Po potvrdení transakcie v rámci blockchainu vo svojej peňaženke začnete zarábať 30 % všetkých poplatkov protokolu GMX plus stimuly esGMX a multiplikačné body.

V časti „Total Rewards (Celkové odmeny)“ v používateľskom rozhraní GMX jasne uvidíte, že tieto tri typy odmien sa zvyšujú. Kliknutím na tlačidlo „Compound (Zlúčiť)“ môžete stakovať svoje získané odmeny a znásobiť svoj výnos.

Ako kúpiť GMX na Binance

GMX si môžete kúpiť na kryptoburzách ako je Binance. 

1. Prihláste sa do svojho účtu Binance a prejdite na [Obchod] -> [Spot]. 

2. Do vyhľadávacieho panela napíšte „GMX“, aby ste videli dostupné obchodné páry. Ako príklad použijeme obchodný pár GMX/BUSD.

3. Prejdite na pole [Spot] a zadajte počet tokenov GMX, ktoré chcete kúpiť. V tomto príklade použijeme trhovú objednávku. Kliknutím na [Buy GMX (Kúpiť GMX)] potvrďte objednávku a zakúpené tokeny GMX sa pripíšu do vašej spotovej peňaženky.

Čo bude ďalej s GMX

Vlastná decentralizovaná autonómna organizácia (DAO) platformy GMX, GMX DAO, naplánovala svoj plán prostredníctvom svojho interného procesu riadenia. Víziou platformy GMX je stať sa ešte kompletnejšou a používateľsky prívetivejšou DEX pre obchodovanie s finančnou pákou v rámci blockchainu. Aktuálny plán zahŕňa:

Syntetické aktíva

Syntetické aktíva budú novou triedou tokenov, ktoré budú dostupné na burze. Syntetické kryptoaktíva odvodzujú svoju hodnotu od akéhokoľvek podkladového aktíva, ako sú akcie, komodity alebo digitálne meny. Sú to v podstate digitálne reprezentácie derivátov. 

Lepšie používateľské rozhranie a spokojnosť používateľov

GMX sa snaží ďalej vylepšovať používateľské rozhranie (user inferface, UI) a používateľskú skúsenosť (user experience, UX) protokolu pre používateľov. Plánuje napríklad integráciu grafov TradingView do platformy.

X4: Protokolom riadená burza

Dlhodobejšou víziou GMX je stať sa pokročilým automatizovaným tvorcom trhu (automated market maker, AMM), ktorý umožňuje iným projektom DeFi stavať na jej pooloch likvidity a úplne prispôsobiť funkcie svojho poolu. Tieto projekty by potom mohli špecifikovať akékoľvek prispôsobené správanie, ktoré budú chcieť pri nákupe a predaji tokenov a pri pridávaní a odstraňovaní likvidity.

Rozširovanie siete

GMX tiež plánuje spustiť burzu na tretej blockchainovej sieti (okrem Arbitrum a Avalanche).

Záverečné myšlienky

Obchodovanie s kryptomenami prešlo dlhú cestu. Platforma GMX umožňuje komukoľvek s kryptomenovou peňaženkou ťažiť z jej transparentných služieb decentralizovanej burzy. Po prvé, obchodníci môžu využívať jej platformu perpetuálnych swapov a spotovej burzy. Po druhé, používatelia môžu využívať rôzne výhody a mať slovo v riadení vďaka vlastníctvu tokenov GMX. Ako sme sa dozvedeli, komunita platformy GMX rozhoduje o jej budúcnosti; preto k aktuálnej ponuke burzy môžu byť stále pridávané nové služby.