Что такое GMX?
Главная
Статьи
Что такое GMX?

Что такое GMX?

Продвинутый
Опубликовано Nov 16, 2022Обновлено Nov 16, 2023
7m

Осторожно! Много текста.

GMX — это децентрализованная общедоступная биржа бессрочных свопов и спотовой торговли. На этой платформе трейдеры могут свободно торговать криптовалютой на чейне, просто подключив свои кошельки. GMX имеет свой нативный токен GMX, который играет роль utility-токена и токена управления, а также используется для накопления средств в протоколе GMX. Пользователи могут вносить токены GMX в стейкинг и зарабатывать комиссии в протоколе GMX, а также пользоваться другими преимуществами биржи. В настоящее время GMX поддерживает сети Arbitrum и Avalanche.

Введение

Технология блокчейн и ее финансовый инструмент, криптовалюта, способствовали развитию сферы децентрализованных финансов (DeFi). В 2020 году началось всеобщее принятие DeFi, и этот период принято называть «летом DeFi». На сегодняшний день GMX предлагает возможности торговли на споте и бессрочными контрактами с кредитным плечом в децентрализованной среде. Торговые операции на этой платформе почти не отличаются от функций централизованных бирж, но осуществляются непосредственно с личного криптовалютного кошелька пользователя.

Что такое GMX?

GMX — это децентрализованная биржа для торговли на споте и бессрочными свопами. Пользователям доступны BTC, ETH и другие популярные криптовалюты, которыми можно торговать непосредственно с криптокошельков. Помимо этого, пользователи GMX могут совершать свопы на споте и торговать бессрочными фьючерсами с кредитным плечом до 50х, аналогично централизованным биржам. Однако главное отличие от централизованных бирж заключается в том, что активы хранятся непосредственно в криптовалютных кошельках.

GMX предлагает низкие комиссии за своп и сделки с нулевым влиянием на цену, обеспечивая удобный процесс торговли. Сделки осуществляются через нативный пул под названием GLP, который поддерживает различные активы и зарабатывает комиссии для провайдеров ликвидности. Кроме того, GMX использует оракулы Chainlink для динамического ценообразования, агрегируя цены с других бирж с высоким объемом торгов.

Впервые биржа GMX была запущена на блокчейне Arbitrum One в сентябре 2021 года, когда заработала и сама сеть. Arbitrum — это роллап Ethereum второго уровня. Он был разработан для повышения скорости и масштабируемости смарт-контрактов Ethereum. Позже, в январе 2022 года, GMX была развернута на Avalanche, еще одном быстром EVM-совместимом блокчейне.

Как работает GMX 

Торговля на GMX осуществляется через пул под названием GLP с поддержкой различных активов. На 50-55% этот пул состоит из стейблкоинов, на 25% — из ETH, на 20% — из BTC и на 5-10% — из других альткоинов, таких как Chainlink и Uniswap.

Пул пополняется ликвидностью, когда пользователи создают токены провайдеров ликвидности GMX (GLP). В обмен на создание GLP они получают 70% всех комиссий, генерируемых на этом блокчейне. В отличие от некоторых пулов ликвидности, GLP не несет непостоянных убытков.

Любой желающий может стать провайдером ликвидности для этого пула и зарабатывать комиссии. Пользователи, торгующие бессрочными свопами или совершающие сделки на споте, смогут пользоваться активами в пуле. Более того, пул GLP выступает контрагентом для трейдеров: владельцы токенов GLP обеспечивают ликвидность, используемую для торговли с использованием кредитного плеча. Они получают прибыль, когда трейдеры несут убытки, и наоборот.

Токен GLP можно создать с использованием любого из индексных активов и сжечь для погашения любого индексного актива. В отличие от токенов GMX, он автоматически вносится в стейкинг и не подлежит переводу. Цена, вознаграждение и состав индекса GLP у Arbitrum и Avalanche различаются.

Что такое токен GMX 

GMX — это utility-токен и токен управления. Владельцы GMX могут участвовать в голосованиях и выдвигать предложения по изменениям, влияя на дальнейшее развитие биржи.

Владельцы токенов, вносящие GMX в стейкинг, также получают три других вознаграждения, которые протокол распределяет для поощрения пользователей. Во-первых, 30% от всех сгенерированных проколом комиссий распределяются между стейкерами GMX. Эти комиссии взимаются за осуществление маркет-мейкинга, свопов и торговли с кредитным плечом, а выплачиваются в ETH или AVAX.

Во-вторых, стейкеры зарабатывают токены GMX из эскроу-сервисов (esGMX). Токены esGMX также можно блокировать или вносить в стейкинг для получения вознаграждений. При блокировке токены конвертируются обратно в GMX через 12 месяцев. Таким образом, эмиссия esGMX — это форма заблокированного в стейкинге актива, призванная предотвращать инфляцию и немедленную продажу GMX.

Наконец, стейкеры зарабатывают очки множителей, которые повышают доходность и вознаграждение долгосрочных держателей, не усиливая при этом инфляцию токенов. Эти двойные стимулы поощряют лояльных пользователей GMX и способствуют развитию децентрализованного владения на платформе.

Максимальное предложения токена GMX составляет 13 250 000 монет, из которых 8 200 000 находится в обращении (то есть более 83% токенов).

В чем уникальность GMX

Торговая система

GMX позволяет открывать позиции с кредитным плечом через простой интерфейс свопа, схожий с интерфейсами традиционных торговых платформ. Кроме того, GMX — это самодостаточная и не требующая доверия система, позволяющая всем желающим торговать криптовалютой прямо со своих кошельков.

Модель двойной биржи поддерживает как свопы на споте, так и торговлю бессрочными свопами с использованием кредитного плеча. Использование пулов активов GLP позволяет повысить эффективность использования капитала, генерируя дополнительную доходность от депозитов.

GMX позволяет входить и выходить из торговых позиций без влияния на цену актива. Такая система предоставляет трейдерам более выгодные цены входа, чем на некоторых биржах с книгами ордеров, где могут возникать проблемы с проскальзыванием. GMX также использует оракулы Chainlink и других ценовых каналов для сглаживания ценовых колебаний и защиты позиций от временных фитилей ликвидации.

Экосистема

GMX ценит свое сообщество и старается вовлекать пользователей DeFi в процесс разработки и развития инструментов торговли.

Среди инструментов, созданных сообществом, можно выделить бота Telegram для управления позициями, рейтинг gmx.house, страницу gmxstats.com, панель управления Dune Analytics, а также калькуляторы для трейдеров, стейкеров и провайдеров ликвидности. GMX активно занимается разработкой совместных проектов, а также решений DeFi с помощью совместимых блоков GMX.

Сообщество также развивает коммуникацию в экосистеме GMX. Например, еженедельная информационная рассылка The Blueberry Pulse, созданная по инициативе сообщества, освещает события, происходящие в экосистеме GMX. Пользователям, желающим узнавать новости в аудиоформате, доступен подкаст Blueberry Podcast.

Как использовать GMX  

Торговля

  1. Торговый интерфейс GMX отображается рядом с ценовым графиком. Для начала торговли с кредитным плечом, выберите опцию Long (лонг-позиция) или Short (шорт-позиция). На GMX также доступны простые свопы на споте по низким ценам. Перейдите на вкладку Swap (свопы), чтобы открыть интерфейс для свопа токенами в пуле GLP.

  2. Первый токен — это залог, который предоставляет пользователь, а токен, расположенный ниже, — это торгуемый актив. Ползунок кредитного плеча показывает, какую сумму вы занимаете из пула GLP. Пользователям доступны лимитные ордера, а также ордера тейк-профит и стоп-лосс. 

  3. Открытые сделки будут отображаться в разделе Positions (Позиции). Для внесения или вывода залога нажмите на кнопку Edit (Редактировать). За открытие и закрытие сделки с кредитным плечом взимается комиссия в размере 0,1% от размера позиции. Трейдеры также оплачивают почасовые комиссии за займы. Размер комиссии зависит от использования средств. Подробные инструкции можно найти на странице помощи с торговлей.

Стейкинг

Для внесения токенов GMX в стейкинг и получения вознаграждений необходимо подключить свой кошелек и нажать кнопку Stake (Стейкинг).

После подтверждения ончейн-транзакций в кошельке вы начнете получать 30% от всех комиссий протокола GMX, а также поощрительные баллы esGMX и Multiplier.

В пользовательском интерфейсе GMX в разделе Total Rewards (Все вознаграждения) будут отображаться три типа вознаграждений со всеми изменениями. Для стейкинга полученных вознаграждений и увеличения доходности, нажмите Compound (Компаундирование).

Как купить GMX на Binance

GMX можно приобрести на криптовалютных биржах, таких как Binance. 

1. Войдите в аккаунт Binance, нажмите «Торговля», а затем «Спот». 

2. Введите «GMX» в строке поиска, чтобы увидеть список доступных торговых пар. В качестве примера мы будем использовать GMX/BUSD.

3. Перейдите на вкладку «Спот» и введите количество GMX, которое хотите приобрести. В этом примере мы будем использовать рыночный ордер. Нажмите «Купить GMX», чтобы подтвердить ордер, и приобретенные монеты будут перечислены на ваш спотовый кошелек.

Будущее GMX

Собственная децентрализованная автономная организация (DAO) GMX под названием GMX DAO запланировала свою дорожную карту в рамках внутреннего процесса управления. GMX стремится стать еще более продвинутой и удобной DEX для ончейн-торговли с использованием кредитного плеча. В настоящее время дорожная карта включает:

Синтетические активы

Синтетические активы станут новым классом токенов, доступным на бирже. Стоимость синтетических криптоактивов основывается на стоимости их базовых активов, например, акций, товаров или цифровой валюты. По сути, они являются цифровыми представлениями деривативов. 

Удобный пользовательский интерфейс

GMX стремится совершенствовать пользовательский интерфейс (UI) и процесс взаимодействия с протоколом (UX) для пользователей. В частности в будущем планируется интегрировать графики TradingView.

X4: биржа под управлением протокола

В более отдаленной перспективе GMX должен стать передовым автоматическим маркет-мейкером (AMM), который позволит другим проектам DeFi создавать на его основе пулы ликвидности и свободно настраивать функции своего пула. В дальнейшем эти проекты смогут регулировать пользовательское поведение при покупке и продаже токенов, а также при добавлении и удалении ликвидности из пулов.

Расширение сети

GMX также планирует развернуть биржу в третьей блокчейн-сети, наряду с Arbitrum и Avalanche.

Резюме

Торговля криптовалютами прошла долгий путь развития. GMX позволяет любому владельцу криптовалютного кошелька пользоваться сервисами прозрачной децентрализованной биржи. Трейдеры могут использовать эту платформу для бессрочных свопов и в качестве спотовой биржи. В свою очередь, владельцам токенов GMX доступны различные преимущества, а также возможность участия в управлении посредством голосования. Иными словами, будущее платформы определяется сообществом GMX, поэтому новые сервисы могут быть добавлены в дополнение к уже доступным на бирже решениям.