Trumpai
GMX yra decentralizuota, be leidimų veikianti neterminuotų apsikeitimo sandorių ir tiesioginės prekybos birža. Prekybininkai per ją gali lengvai prekiauti kriptovaliutomis grandinėje tiesiog prijungdami savo pinigines. GMX turi vietinį žetoną, vadinamą GMX, kuris veikia kaip GMX protokolo valdymo, paslaugų ir vertės kaupimo žetonas. Vartotojai gali deleguoti GMX žetonus ir uždirbti dalį GMX protokolo mokesčių bei gauti naudos iš kitų paskatų. Šiuo metu GMX palaiko Arbitrum ir Avalanche tinklus.
Įvadas
Blokų grandinės ir jų pritaikymas finansams bei kriptovaliutai leido sukurti decentralizuotus finansus (DeFi). Platesnio pripažinimo DeFi sulaukė 2020 m., per vadinamąją „DeFi vasarą“. Dabar GMX demonstruoja, kad decentralizuotoje biržoje galima vykdyti neterminuotą prekybą su svertu ir tiesioginę prekybą. Pati prekyba primena prekybą centralizuotose biržose, tačiau ji vykdoma tiesiai iš asmeninės kriptovaliutų piniginės.
Kas yra GMX?
GMX yra decentralizuota tiesioginės ir neterminuotos prekybos birža, leidžianti vartotojams prekiauti BTC, ETH ir kitomis populiariomis kriptovaliutomis tiesiai iš savo kriptovaliutų piniginės. GMX vartotojas gali vykdyti tiesioginius apsikeitimo sandorius ir prekiauti neterminuotais ateities sandoriais naudodamas iki 50x svertą, panašiai kaip tai daroma centralizuotoje biržoje. Tačiau, skirtingai nei centralizuotoje biržoje, vartotojai savo turtą laiko pasitelkdami kriptovaliutų piniginę.
GMX siekia suteikti geresnę prekybos patirtį taikydama mažus apsikeitimo sandorių mokesčius ir leisdama įvykdyti sandorius tiksliai už rinkos kainą (angl. „zero-price impact trades“). Prekyba vyksta per vietinį platformos skirtingų aktyvų fondą GLP, kuris likvidumo teikėjams leidžia uždirbti iš mokesčių. Be to, dinaminės kainodaros tikslais GMX naudoja Chainlink orakulus kainoms iš kitų didelės prekybos apimties biržų agreguoti.
GMX pirmą kartą paleista Arbitrum One blokų grandinėje, kai šis tinklas pradėjo veikti 2021 m. rugsėjo mėn. Arbitrum yra Ethereum 2 sluoksnio paketas – sprendimas, skirtas Ethereum išmaniesiems sandoriams paspartinti ir išplėsti. Vėliau, 2022 m. sausio mėn., GMX diegimas buvo tęsiamas Avalanche, kuri taip pat yra didelės spartos su EVM suderinama blokų grandinė.
Kaip veikia GMX?
Prekybai per GMX prielaidas sudaro įvairių aktyvų fondas, vadinamas GLP. 50–55 % jo sudaro stabilios vertės kriptovaliutos, 25 % – ETH, 20 % – BTC, o 5–10 % – kiti altkoinai, tokie kaip Chainlink ir Uniswap.
Likvidumas suteikiamas, kai vartotojai kaldina GMX likvidumo teikėjų žetonus (GLP). Mainais už GLP kaldinimą jie uždirba 70 % visų mokesčių, sugeneruotų toje konkrečioje blokų grandinėje. Priešingai nei kai kurie likvidumo fondai, GLP nepatiria nepastovių nuostolių.
Šio likvidumo fondo likvidumo teikėju gali tapti bet kuris asmuo ir už tai uždirbti mokesčių. O vartotojai, norintys prekiauti neterminuotais apsikeitimo sandoriais ar tiesioginiais sandoriais, gali tai daryti naudodami pateiktus aktyvus. Be to, GLP fondas yra sandorio šalis, su kuria prekiauja prekybininkai – GLP žetonų savininkai užtikrina likvidumą, naudojamą prekybai svertu, todėl jie uždirba pelną, kai prekybininkai patiria nuostolių, ir atvirkščiai.
GLP žetoną galima kaldinti naudojant bet kurį jo indekso aktyvą, o norint išpirkti bet kurį indekso aktyvą šį žetoną galima sudeginti. Skirtingai nei GMX žetono atveju, jis yra automatiškai deleguojamas ir neperleidžiamas. GLP kaina, atlygiai ir indekso sudėtis Arbitrum ir Avalanche tinkluose skiriasi.
Kas yra GMX žetonas?
GMX žetonas yra paslaugų teikimo ir valdymo žetonas. Žetonų savininkai gali jį naudoti balsuodami dėl pasiūlymų, kuriais sprendžiama biržos ateities kryptis.
Savo GMX deleguojantys žetonų savininkai taip pat gauna tris kitus atlygius, kuriais protokolas atsilygina vartotojams. Pirma, 30 % visų sugeneruotų protokolo mokesčių paskirstoma GMX deleguotojams. Šie mokesčiai surenkami iš rinkos formavimo, apsikeitimo sandorių mokesčių ir prekybos su svertu ir yra išmokami ETH arba AVAX.
Antra, deleguotojai uždirba sąlyginio deponavimo GMX (esGMX) žetonų. Šiuos esGMX žetonus taip pat galima deleguoti už atlygį arba patikėti. Vartotojui žetonus patikėjus, jie per 12 mėnesių konvertuojami atgal į GMX. Todėl esGMX emisijos yra fiksuoto delegavimo forma, leidžianti išvengti infliacijos ir situacijos, kai žmonės iš karto parduoda savo GMX.
Galiausiai deleguotojai uždirba daugiklio taškų, kurie didina jų pajamingumą ir apdovanoja ilgalaikius savininkus, bet neprisideda prie žetonų infliacijos. Šios dvi paskatos skatina ilgalaikį pasitikėjimą GMX ir prisideda prie decentralizuotos platformos nuosavybės plėtros.
Maksimali GMX žetonų pasiūla yra 13,25 mln., o šiuo metu apyvartoje jų yra 8,2 mln. Daugiau nei 83 % šiuo metu apyvartoje esančių žetonų yra deleguota.
Kodėl GMX yra unikalus?
Prekybos sistema
GMX leidžia prekybininkams atidaryti pozicijas naudojant svertą per paprastą apsikeitimo sandorių sąsają, primenančią tradicines prekybos platformas. Be to, GMX yra pagrįsta savarankišku saugojimu ir nereikalauja abipusio šalių pasitikėjimo, o tai reiškia, kad kiekvienas gali prekiauti kriptovaliuta tiesiai iš savo asmeninės piniginės.
Šios platformos dvigubas mainų modelis palaiko tiesioginius apsikeitimo sandorius ir prekybą neterminuotais apsikeitimo sandoriais su svertu. Tai turėtų pagerinti kapitalo efektyvumą dėl didelio GLP fondo turto įdarbinimo – dėl to vartotojų indėliai gali generuoti papildomą pajamingumą ir nelikti be darbo.
GMX leidžia įeiti ir išeiti iš prekybos pozicijų už tikslią rinkos kainą. Ši sistema gali padėti prekybininkams gauti geresnes įėjimo kainas nei kai kuriose pagal pavedimų knygas veikiančiose biržose, kuriose gali kilti problemų dėl kainų neatitikimo. GMX taip pat naudoja Chainlink orakulą ir kitus kainų teikimus, kad išlygintų kainų svyravimus, o tai gali apsaugoti pozicijas nuo laikino likvidavimo dagčių.
Ekosistema
GMX pabrėžia bendruomenės svarbą ir stengėsi tarp savo vartotojų skatinti DeFi pagrįstus įsitraukimo ir įrankių kūrimo principus.
Jos bendruomenės sukurti įrankiai apima Telegram pozicijų robotą, gmx.house pirmaujančiųjų sąrašą, gmxstats.com puslapį, Dune Analytics informacijos ataskaitų sritis ir skaičiuotuvus, kurie naudingi prekybininkams, deleguotojams ir likvidumo tiekėjams. GMX turi vis daugiau bendradarbiavimo projektų, kuriais kuriamos DeFi funkcijos naudojant GMX komponuojamus lego blokus.
Bendruomenė taip pat rūpinasi komunikacija apie GMX ekosistemą. Pavyzdžiui, bendruomenės vedamame savaitiniame naujienlaiškyje The Blueberry Pulse pristatomi GMX ekosistemos pokyčiai. Tinklalaidėje The Blueberry Podcast ta pati informacija pateikiama garso formatu.
Kaip naudotis GMX
Prekyba
GMX prekybos sąsaja rodoma šalia kainų diagramos. Jei norite pradėti prekybą su svertu, pagal poreikį spustelėkite „Ilgoji pozicija“ arba „Trumpoji pozicija“. GMX taip pat galimi paprasti, tiesioginiai apsikeitimo sandoriai už mažus mokesčius. Spustelėjus skirtuką „Apsikeitimo sandoris“ atsidarys sąsaja, kurioje galima vykdyti žetonų ir GLP fondo apsikeitimo sandorius.
Pirmasis žetonas yra jūsų pateiktas užstatas, o po juo esantis žetonas yra jūsų prekiaujamas aktyvas. Sverto slankiklis rodo, kiek skolinatės iš GLP fondo. Galimi pavedimai nustatant ribą, taip pat pelno pasiėmimo ir nuostolių stabdymo pavedimai.
Neužbaigti sandoriai bus rodomi skiltyje „Pozicijos“. Įnešti arba atsiimti užstatą galite spustelėję „Redaguoti“. Už sandorio su svertu atidarymą ir uždarymą taikomas 0,1 procento jūsų pozicijos dydžio mokestis. Prekybininkai taip pat moka nuo naudojimo priklausantį valandinį skolinimosi mokestį. Išsamias instrukcijas rasite šios platformos prekybos pagalbos puslapyje.
Delegavimas
Norėdami deleguoti savo GMX žetonus ir uždirbti atlygį turite prijungti savo piniginę ir paspausti mygtuką „Deleguoti“.
Kai patvirtinsite grandinėje atliekamą sandorį savo piniginėje, pradėsite uždirbti 30 % visų GMX protokolo mokesčių bei gausite esGMX ir daugiklio taškų paskatas.
GMX vartotojo sąsajos skiltyje „Visas atlygis“ aiškiai matysite, kaip didėja trijų tipų atlygis. Spustelėję mygtuką „Auginti“ galite deleguoti uždirbtą atlygį ir auginti pelną.
Kaip nusipirkti GMX per Binance
GMX galite nusipirkti tokiose kriptovaliutų biržose kaip Binance.
1. Prisijunkite prie savo Binance paskyros ir eikite į skirtuką [Prekyba] -> [Tiesioginė prekyba].
2. Kad peržiūrėtumėte galimas sandorių poras, paieškos juostoje įveskite „GMX“. Kaip pavyzdį naudosime GMX/BUSD.
3. Eikite į laukelį [Tiesioginė prekyba] ir įveskite norimą pirkti GMX sumą. Šiame pavyzdyje pasirinksime rinkos pavedimą. Spustelėkite [Pirkti GMX], kad patvirtintumėte pavedimą, ir įsigyta GMX suma bus įskaityta į jūsų tiesioginės prekybos piniginę.
Kas GMX laukia ateityje
Pačios GMX decentralizuota autonominė organizacija (DAO), vadinama GMX DAO, suplanavo veiksmų planą per savo vidaus valdymo procesą. GMX vizija yra tapti vis labiau išbaigta ir patogia decentralizuota vertybinių popierių birža (DEX), skirta svertinei prekybai grandinėje. Dabartinis veiksmų planas apima toliau nurodytus elementus.
Sintetinis turtas
Sintetinis turtas bus nauja žetonų klasė, kuria bus galima prekiauti biržoje. Sintetinio kriptovaliutų turto vertę lemia jį pagrindžiantis turtas, pvz., akcijos, žaliavos ar skaitmeninės valiutos. Iš esmės tai yra skaitmeninės išvestinių priemonių reprezentacijos.
Geresnė vartotojo sąsaja ir vartotojo patirtis
GMX siekia dar labiau ištobulinti vartotojo sąsają (UI) ir vartotojo patirtį (UX) protokolo vartotojams. Pavyzdžiui, platformoje planuojama integruoti TradingView diagramas.
X4: protokolu valdoma birža
Ilgesnio laikotarpio GMX vizija yra tapti pažangiu automatiniu rinkos formuotoju (AMM), kurio likvidumo fondų pagrindu būtų galima kurti kitus DeFi projektus ir kurio fondų funkcijas būtų galima visiškai pritaikyti pagal poreikius. Tuomet šie projektai galėtų nustatyti norimą pagal jų poreikius pritaikytą elgseną, susijusią su žetonų pirkimu ir pardavimu bei su likvidumo papildymu ir šalinimu.
Tinklo plėtimas
GMX taip pat planuoja pritaikyti biržą trečiajam blokų grandinės tinklui kartu su Arbitrum ir Avalanche.
Baigiamosios mintys
Prekyba kriptovaliutomis toli pažengė. GMX suteikia galimybę kiekvienam kriptovaliutų piniginę turinčiam žmogui pasinaudoti jos skaidriomis decentralizuotos biržos paslaugomis. Pirma, prekybininkai gali naudotis jos neterminuotų apsikeitimo sandorių ir tiesioginės prekybos platforma. Antra, tapdami GMX žetonų savininkais vartotojai gali gauti įvairių privalumų ir turėti įtakos platformos valdymui. Kaip sužinojome, platformos ateitį sprendžia GMX bendruomenė. Dėl šios priežasties esamas biržos funkcijas ateityje gali papildyti daugiau naujų paslaugų.