Негізгі тұжырымдамалар
Avantis – бұл деривативтерді, левереджді және өтімділікті бір экожүйеге біріктіретін орталықтандырылмаған сауда протоколы.
Платформада өтімділікке арналған USDC сейфтері, экономикалық тиімді саудаға арналған алымсыз мерзімсіз келісімшарттар және нақты баға ұсыну үшін қосарланған oracle жүйесі бар.
AVNT – бұл протоколдың нативтік токені. Ол Avantis экожүйесіндегі қатысушылар үшін басқару, стейкинг, ынталандыру және сыйақылар мақсатында пайдаланылады.
Avantis дегеніміз не?
Avantis – бұл 2-деңгейлі Base желісінде құрылған, мерзімсіз фьючерс саудасына арналған орталықтандырылмаған биржа (DEX). Платформа валюта нарығы, тауарлар және индекс қорлары сияқты криптовалюталар мен шынайы әлем активтері (RWA) үшін левередждік сауданы қолдайды.
Трейдерлер ұзақ немесе қысқа мерзімді позицияларды аша алады, ал өтімділік провайдерлері сауда әрекетін қолдау үшін USDC ұсынады. Алымсыз мерзімсіз келісімшарттар, шығын өтемақылары және өтімділік пен тәуекелді басқаратын USDC сейфтері сияқты функциялардың көмегімен Avantis орталықтандырылмаған қаржы (DeFi) саласында әртүрлі нарықтарда левередждік сауда жасауға мүмкіндік береді.
Мерзімсіз фьючерс
Мерзімсіз фьючерс – активтің бағасы бойынша сауда жасауға мүмкіндік беретін, бірақ оны нақты иеленуді талап етпейтін келісімшарттар. Дәстүрлі фьючерстен айырмашылығы, олардың жарамдылық мерзімі жоқ, яғни сізде кепіл жеткілікті болған кезде позицияны ашық ұстай аласыз.
Әдетте мұндай келісімшарттар маржа ретінде стейблкоиндарды пайдалану арқылы саудаланады. Левереджді пайдалану кішігірім депозитпен үлкен позицияны басқаруға мүмкіндік береді, бірақ ол ықтимал пайданы да, шығындарды да арттырады. Мерзімсіз фьючерс трейдерлерге актив бағасының өсуіне немесе төмендеуіне тікелей әсер етпей-ақ ұзақ немесе қысқа мерзімді позицияларға кіруге мүмкіндік береді.
Avantis жұмыс істеу жолы
Сейфтер мен өтімділік провайдерлері
Мерзімсіз және левередждік сауданы тұрақты жүргізу үшін, Avantis тұрақты капитал пулына сүйенеді. Бұл капитал USDC валютасында сақталып, жүйе негізін құрайды. Трейдерлер левередждік позицияларды ашу үшін кепіл ретінде USDC енгізеді, ал өтімділік провайдерлері сауда пулын қаржыландыратын сейфтерге USDC жеткізеді.
Өтімділік провайдері ретінде сіз сауда алымдары мен трейдер шығындарынан табыс табасыз. Avantis депозиттерді транштарға бөледі, бұл сізге тәуекелдің қолайлы деңгейін таңдауға мүмкіндік береді. Жоғарғы транштар тәуекелі төмен болып келеді және аздау, бірақ тұрақты табыс әкеледі, ал төменгі транштар тәуекелі жоғарырақ, бірақ табысы да көбірек болуы мүмкін. Бұл сізге инвестицияңызды өз тәуекеліңізге төзімділік деңгейіңізге сәйкес икемді түрде үйлестіруге мүмкіндік береді.
Ұстаушы алымдары
Avantis толығымен ончейн жұмыс істейді, яғни әрбір тапсырыс блокчейн транзакциясы арқылы расталуы керек. Бұл процесті басқару үшін протокол трейдерлердің атынан транзакцияларды жіберетін ұстаушы боттардың орталықтандырылмаған желісін пайдаланады. Әрбір позиция ашылған немесе жабылған сайын, трейдерлер өздерінің сауда әрекеттерін орындауды қолдау үшін алым төлейді.
Тұрақты төлемдерге сүйенудің орнына, Avantis ұстаушы алымдарын динамикалық түрде белгілейді. Сома нақты уақыт режимінде газ бағасы сияқты ағымдағы желі жағдайларын ескере отырып қайта есептеледі. Бұл жүйе қажетсіз артық төлемдерді болдырмауға және трейдерлер мен ұстаушылар үшін тұрақты орындауды қамтамасыз етуге көмектеседі.
Oracle жүйесі
Avantis өз тапсырыс кітабын жүргізбейді; оның орнына ол нақты нарықтағы бағаларды жеткізу үшін сыртқы oracle желілеріне сүйенеді. Протокол екі провайдерді біріктіреді: жылдам, төмен кідірісті жаңартуларға арналған Pyth желісі және орталықтандырылмаған сақтық көшірме шешімі ретіндегі Chainlink. Pyth нақты уақыттағы баға деректерін қамтамасыз етеді, бұл трейдерлерге сауда-саттықты жылдам орындауға мүмкіндік береді, ал Chainlink жүйелердің бірінде мәселе туындаған жағдайда қосымша сенімділік деңгейін қосады.
Сауда жасамас бұрын, Avantis екі oracle желісіндегі бағаларды тексереді. Егер айырмашылық 5%-дан асса, әділетсіз баға белгілеуден қорғау үшін транзакция тоқтатылады. Бұл жүйе құбылмалы нарықтар кезінде қателіктер тәуекелін азайтуға көмектеседі және әрқашан сенімді деректермен сауда жасауды қамтамасыз етеді.
Басты ерекшеліктері
Алымсыз мерзімсіз келісімшарттар (ZFP)
Алымсыз мерзімсіз келісімшарттар сізге алдын ала алымдарсыз сауда жасауға мүмкіндік береді. Әрбір позицияны ашу немесе жабу үшін төлем жасаудың орнына, сауда табысты болған жағдайда ғана алым төлейсіз. Мысалы, егер сіз ETH бойынша левередждік позиция ашып, баға сізге қарсы қозғалыс жасаса, сіздің шығыныңыз қосымша алымдарсыз тек нарықтық қозғалысқа байланысты болады.
Сауда жасау табысты болған кезде, кірісіңіздің аз бөлігі алым ретінде алынады. Табысыңыз неғұрлым жоғары болса, соғұрлым пайдаңыздың үлкен бөлігін сақтайсыз. Бұл тәсіл алымдар тез өсетін жоғары левереджді немесе қысқа мерзімді стратегиялар үшін сауданы тиімдірек ете алады.
Шығын өтемақылары
Шығын өтемақылары – бұл нарықтың онша танымал емес қырын таңдаған трейдерлерді марапаттайтын функция. Егер трейдерлердің көбісі ұзақ мерзімді позицияда болса, ал сіз қысқа мерзімді позиция ашсаңыз, сәтсіз сауда болған жағдайда шығындарыңызды азайтатын жеңілдік ала аласыз. Бұл жүйе ұзақ және қысқа мерзімді позицияларды теңестіруге көмектеседі, өтімділік провайдерлері үшін тәуекелді төмендетеді және тұрақты нарықты қолдайды.
Табысты тарату
Avantis платформасында жиналған алымдар өтімділік провайдерлері мен протокол қазынасы арасында бөлінеді. Өтімділік провайдерлері сауда жасауды қолдайтын капиталды қамтамасыз еткені үшін өтемақы ретінде 60% алады. Қалған 40%-ы қазынаға бөлінеді, ол сауда ынталандырулары, жарыстар және сейфтерге арналған сақтандыру сияқты бастамаларды қаржыландыру үшін пайдаланылады. Бұл құрылым тәуекелді қабылдағаны үшін провайдерлерді марапаттауға, сонымен қатар платформаны уақыт өте келе қолдау және дамыту үшін ресурстарды үлестіруге арналған.
Тәуекелдер мен тұжырымдар
Avantis-ке қатысу трейдерлер де, өтімділік провайдерлері де білуі керек белгілі бір тәуекелдерді тудырады. Өтімділік провайдерлері үшін USDC-ді сақтауға қою қауіпсіз емес, себебі табысты трейдерлер кірісті азайтуы мүмкін және тексерулерге қарамастан смарт келісімшарттардағы осалдықтар әлі де болуы мүмкін.
Трейдерлер үшін жоғары левереджді пайдалану позицияларды тұрақсыз ету арқылы пайданы да, шығынды да ұлғайта алады. Сонымен қатар RWA құралдары валюта нарығы мен тауарлар нарығы сияқты нарықтар қайта ашылған кезде баға айырмашылықтарын сезінуі мүмкін, бұл стоп-лосс немесе тейк-профит тапсырыстарының бастапқы күтілген деңгейлерден өзгеше деңгейлерде орындалуына әкелуі мүмкін.
Avantis токені
AVNT токені Avantis экожүйесінің нативтік токені болып табылады, оның максимум саны 1 млрд. Ол протоколда көптеген мақсатта пайдаланылады, оның ішінде:
Басқару: AVNT иелері жаңартулар, алымдар, токендерді жағу, жаңа өнімдер және басқа тізбектерге кеңейту сияқты негізгі протокол шешімдеріне дауыс бере алады.
Алым жеңілдіктері: AVNT токенін стейкингке салу трейдерлерге белгіленген алым және ZFP сауда-саттықтарына жеңілдіктер береді, бұл токенді пайдалануды сауда әрекетімен сәйкестендіреді.
Адалдық артықшылықтары: стейкерлер болашақта өткізілетін эйрдроптарда немесе адалдық бағдарламаларында көбірек үлес алады, бұл ұзақ мерзімді қатысуға ынталандырады.
Стейкинг: AVNT иеленушілері токендерді Avantis Security Module (SM) жүйесінде қысқа мерзімді оқиғалар кезінде өтімділік провайдерлерін қорғау үшін стейкингке сала алады, сыйақылар мен алым жеңілдіктерін ала отырып, слешинг тәуекелін қабылдайды.
Binance Ходлер эйрдроптарындағы Avantis (AVNT)
2025 жылдың 16 қыркүйегінде Binance SOMI токенін Binance Ходлер эйрдроптары бағдарламасындағы 40-жоба ретінде жариялады. 6-8 қыркүйек аралығында өздерінің BNB активтерін Simple Earn және/немесе Ончейн кірістер өнімдеріне жаздырған пайдаланушылар AVNT эйрдроптарын алуға құқылы болды. Бағдарламаға жалпы саны 10 миллион AVNT токені бөлінді, бұл токеннің жалпы ұсынысының 1%-ын құрайды.
AVNT токені Сид-тегті қолдану арқылы қосылып, бұл оны USDT, USDC, BNB, FDUSD және TRY жұптары үшін саудалауға мүмкіндік берді.
Қорытынды ойлар
Avantis – бұл мерзімсіз фьючерсті, жоғары левереджді және құрылымдалған өтімділікті бір платформада ұсынатын орталықтандырылмаған биржа (DEX). Алымсыз мерзімсіз келісімшарттар, қос oracle баға белгілеуі және шығын өтемақыларына ынталандырулар сияқты мүмкіндіктер арқылы платформа левереджбен сауданы пайдаланушылар үшін тиімді әрі теңгерімді етуге арналған.
Бұл құралдар трейдерлер мен өтімділік провайдерлері үшін жаңа мүмкіндіктер жасаса да, левереджбен сауда жасау және өтімділік ұсыну айтарлықтай тәуекелдермен байланысты екенін есте ұстау маңызды. Сіз бұл тәуекелдерді мұқият бағалап, жоғалтқан жағдайда қиналып қалмайтын қаражатты ғана салуыңыз қажет.
Қосымша оқитын материалдар
Криптовалюта нарықтарында қаржыландыру мөлшерлемесі дегеніміз не?
Криптовалюта сауда боттары дегеніміз немесе олар қалай жұмыс істейді?
Жауапкершіліктен бас тарту туралы мәлімдеме: бұл контент сізге «сол қалпында» тек жалпы ақпарат және білім беру мақсаттарына, ешқандай мәлімдемесіз немесе кепілдіксіз ұсынылады. Ол қаржылық, құқықтық немесе басқа кәсіби кеңес ретінде қабылданбауы керек, сондай-ақ қандай да бір нақты өнімді немесе қызметті сатып алуды ұсынуға арналмаған. Кеңесті тиісті кәсіби кеңесшілерден алуыңыз керек. Осы мақалада берілген өнімдер аймағыңызда қолжетімді болмауы мүмкін. Мақаланы үшінші тарап қатысушысы жазған жағдайда, айтылған пікірлер үшінші тарап қатысушысына тиесілі екенін және Binance Academy пікірін білдірмейтінін ескеріңіз. Қосымша мәліметтер алу үшін біздің жауапкершіліктен бас тарту туралы мәлімдемеміздің толық мәтінін оқыңыз. Цифрлық активтердің бағасы тұрақсыз болуы мүмкін. Инвестицияңыздың құны төмендеуі немесе жоғарылауы мүмкін және инвестицияланған соманы қайтара алмауыңыз мүмкін. Инвестициялық шешімдеріңізге тек сіз жауаптысыз және Binance Academy сізде туындауы мүмкін шығындар үшін жауап бермейді. Бұл материал қаржылық, құқықтық немесе басқа кәсіби кеңес ретінде қабылданбауы керек. Қосымша ақпарат алу үшін Пайдалану шарттары мен Тәуекел туралы ескертуді қараңыз.