Kľúčové poznatky
Avantis je decentralizovaný obchodný protokol, ktorý spája deriváty, finančnú páku a poskytovanie likvidity do jedného ekosystému.
Platforma ponúka trezory USDC pre likviditu, trvalé kontrakty bez splatnosti s nulovými poplatkami pre nákladovo efektívne obchodovanie a systém dvojitých orákul pre presné oceňovanie.
AVNT je natívny token protokolu. Používa sa na správu, stakovanie, stimuly a odmeny pre účastníkov ekosystému Avantis.
Čo je Avantis?
Avantis je decentralizovaná burza (DEX) pre obchodovanie s futures kontraktmi bez splatnosti, postavená na vrstve 2 siete Base. Platforma podporuje obchodovanie s pákou pre kryptomeny a aktíva v reálnom svete (RWA), napr. forex, komodity a indexové fondy.
Obchodníci môžu otvárať dlhé alebo krátke pozície, zatiaľ čo poskytovatelia likvidity dodávajú USDC na podporu obchodnej činnosti. Vďaka funkciám ako sú zmluvy bez splatnosti s nulovými poplatkami, kompenzácia strát a trezory USDC (ktoré spravujú likviditu a riziko) poskytuje Avantis spôsob, ako získať prístup k obchodovaniu s pákou na rôznych trhoch v priestore decentralizovaných financií (DeFi).
Futures kontrakty bez splatnosti
Futures kontrakty bez splatnosti sú zmluvy, ktoré vám umožňujú obchodovať s cenou aktíva bez toho, aby ste ho skutočne vlastnili. Na rozdiel od tradičných futures nemajú dátum splatnosti, čo znamená, že pozíciu môžete udržiavať otvorenú, pokiaľ udržiavate dostatočné množstvo kolaterálu.
Tieto zmluvy sa zvyčajne obchodujú použitím stablecoinov ako marže. Pomocou finančnej páky môžete ovládať väčšiu pozíciu s nižším vkladom, to však zároveň znásobuje potenciálne zisky aj straty. Futures kontrakty bez splatnosti poskytujú obchodníkom priamy spôsob, ako longovať alebo shortovať cenu aktíva bez toho, aby ho priamo kupovali alebo predávali.
Ako funguje Avantis
Trezory a poskytovatelia likvidity
Aby obchodovanie použitím kontraktov bez splatnosti a finančnej páky prebiehalo bez problémov, Avantis sa spolieha na stabilný pool kapitálu. Tento kapitál je držaný v trezoroch denominovaných v USDC, ktoré tvoria základ systému. Obchodníci vkladajú USDC ako kolaterál na otvorenie pákových pozícií, zatiaľ čo poskytovatelia likvidity dodávajú USDC do trezorov, ktoré financujú obchodný pool.
Ako poskytovateľ likvidity zarábate výnosy z obchodných poplatkov a strát obchodníkov. Avantis rozdeľuje vklady do tranží, čo vám umožňuje vybrať si preferovanú úroveň rizika. Senior tranže nesú nižšie riziko a poskytujú menšie, ale stabilnejšie odmeny, zatiaľ čo junior tranže zahŕňajú vyššie riziko s potenciálom pre vyššie výnosy. Toto vám poskytuje flexibilitu prispôsobiť investíciu vašej vlastnej tolerancii rizika.
Poplatky za správu
Avantis funguje úplne on-chain, čo znamená, že každá objednávka musí byť potvrdená prostredníctvom blockchainovej transakcie. Na riadenie tohto procesu protokol používa decentralizovanú sieť botov, ktorí predkladajú transakcie v mene obchodníkov. Vždy, keď sa otvorí alebo zatvorí pozícia, obchodníci platia poplatok za správu na podporu vykonania ich obchodov.
Namiesto spoliehania sa na fixné poplatky nastavuje Avantis poplatky pre správcov dynamicky. Čiastka sa prepočíta v reálnom čase, aby odrážala aktuálne podmienky siete, napr. ceny gas za transakciu. Tento systém pomáha predchádzať zbytočne vysokým poplatkom a podporuje konzistentné vykonávanie pre obchodníkov aj správcov.
Systém orákul
Burza Avantis nevedie vlastnú knihu objednávok; namiesto toho sa pri dodávaní presných trhových cien spolieha na externé orákula. Protokol integruje dvoch poskytovateľov: Pyth Network (rýchle aktualizácie s nízkym oneskorením) a Chainlink (decentralizovaná záloha). Pyth poskytuje údaje o cenách takmer v reálnom čase, čo obchodníkom umožňuje rýchlu realizáciu, zatiaľ čo Chainlink pridáva ďalšiu vrstvu spoľahlivosti v prípade, že má jeden systém problémy.
Predtým, než vaša obchodná transakcia prebehne, Avantis skontroluje ceny z oboch orákul. Ak je rozdiel väčší ako 5 %, transakcia sa zruší, pretože cieľom je ochrániť vás pred neférovým oceňovaním. Tento systém pomáha znižovať riziko chýb počas volatilných trhov a zabezpečuje, že vždy obchodujete so spoľahlivými údajmi.
Kľúčové funkcie
Kontrakty bez splatnosti s nulovými poplatkami (ZFP)
Kontrakty bez splatnosti s nulovými poplatkami vám umožňujú obchodovať bez vstupných poplatkov. Namiesto toho, aby ste platili za otvorenie alebo zatvorenie každej pozície, poplatok platíte iba v prípade, že je obchod ziskový. Ak napríklad, ak otvoríte pozíciu ETH s pákou a cena sa pohne proti vám, vaša strata je výlučne spôsobená pohybom na trhu, bez ďalších poplatkov.
Keď je obchod ziskový, malá časť vašich ziskov sa vyberie ako poplatok. Čím vyšší je váš výnos, tým väčší podiel ziskov si ponecháte. Vďaka tomuto prístupu môže byť obchodovanie nákladovo efektívnejšie, najmä pre stratégie s vysokou pákou alebo krátkodobé stratégie, kde sa poplatky zvyčajne rýchlo nadčítavajú.
Kompenzácia strát
Kompenzácia strát je funkcia, ktorá odmeňuje obchodníkov, ktorí sa postavia na menej populárnu stranu trhu. Ak väčšina obchodníkov otvorí dlhú pozíciu a vy otvoríte krátku pozíciu, môžete získať zľavu, ktorá zníži sumu vašej straty v prípade, že obchod nebude úspešný. Tento systém pomáha vyvážiť dlhé a krátke pozície, znižuje riziko pre poskytovateľov likvidity a podporuje stabilnejší trh.
Rozdelenie príjmov
Poplatky vyberané na burze Avantis sú zdieľané medzi poskytovateľmi likvidity a pokladnicou protokolu. Poskytovatelia likvidity dostávajú 60 % ako kompenzáciu za dodanie kapitálu, ktorý podporuje obchodovanie. Ostatných 40 % ide do pokladnice, ktorá sa používa na financovanie iniciatív, ako sú obchodné stimuly, súťaže a poistenie pre trezory. Táto štruktúra je navrhnutá tak, aby odmeňovala poskytovateľov za prevzatie rizika, pričom zároveň alokuje prostriedky na udržanie a rast platformy v priebehu času.
Riziká a úvahy
Účasť na burze Avantis zahŕňa určité riziká, ktoré by mali zvážiť ako obchodníci, tak aj poskytovatelia likvidity. Pre poskytovateľov likvidity nie je vkladanie USDC do trezoru bez rizika, pretože ziskoví obchodníci môžu znížiť výnosy a aj napriek vykonávaniu auditov stále môžu existovať zraniteľnosti v smart kontraktoch.
Pre obchodníkov môže používanie vysokej páky znásobiť zisky ale aj straty, vďaka čomu sú pozície volatilnejšie. Okrem toho, RWA (napr. forex a komodity) sa pri znovuotvorení trhu môžu stretnúť s cenovými rozdielmi, čo môže spôsobiť, že príkazy Stop loss alebo Take profit budú vyplnené na úrovniach, ktoré sa líšia od tých, ktoré sa pôvodne očakávali.
Token Avantis
Token AVNT je natívny token ekosystému Avantis. Jeho maximálna dodávka je 1 miliarda tokenov. V rámci protokolu sa používa na mnoho účelov, napríklad:
Riadenie: Držitelia AVNT môžu hlasovať o kľúčových rozhodnutiach protokolu, ako sú aktualizácie, poplatky, pálenie tokenov, nové produkty a expanzia na iné siete.
Zľavy na poplatky: Stakovanie AVNT poskytuje obchodníkom zľavy na obchodovanie s pevnými poplatkami a obchodovanie so ZFP, čím sa zosúlaďuje využitie tokenov s obchodnou aktivitou.
Výhody za vernosť: Stakeri dostávajú väčšie alokácie v budúcich airdropoch alebo vernostných programoch, čo povzbudzuje dlhodobú účasť.
Stakovanie: Držitelia AVNT môžu stakovať tokeny v Avantis Security Module (SM), aby chránili poskytovateľov likvidity počas udalostí nedostatku, pričom získavajú odmeny a zľavy na poplatkoch, zatiaľ čo akceptujú riziko slashingu.
Avantis (AVNT) na airdropoch HODLer Binance
16. septembra 2025 spoločnosť Binance oznámila AVNT ako 40. projekt v rámci airdropov HODLer Binance. Používatelia, ktorí prihlásili svoje BNB na odber produktov Simple Earn a/alebo výnosov on-chain od 6. do 8. septembra, boli oprávnení prijímať airdropy AVNT. Celkovo bolo programu pridelených 10 miliónov tokenov AVNT, čo predstavuje 1 % z celkovej dodávky tokenov.
AVNT bolo pridelené označenie Seed umožňujúce obchodovanie s pármi USDT, USDC, BNB, FDUSD a TRY.
Záverečné myšlienky
Avantis je decentralizovaná burza, ktorá ponúka futures kontrakty bez splatnosti, vysokú páku a štruktúrovanú likviditu na jednej platforme. S funkciami ako sú trvalé kontrakty bez splatnosti s nulovými poplatkami, ceny využívajúce dvojité orákula a stimuly (napr. kompenzácia strát) je platforma navrhnutá tak, aby pre používateľov zabezpečovala efektívnejšie a vyváženejšie obchodovanie s pákou.
Hoci tieto nástroje vytvárajú nové príležitosti pre obchodníkov a poskytovateľov likvidity, je dôležité pamätať na to, že súčasťou obchodovania s pákou a poskytovania sú významné riziká. Pred zapojením sa do obchodovania by ste mali starostlivo posúdiť tieto riziká a investovať len prostriedky, o ktoré ste pripravení prísť.
Prečítajte si tiež
Vylúčenie zodpovednosti: Tento obsah tu vidíte „taký aký je“ a slúži len ako všeobecná informácia a na účely vzdelávania, bez akejkoľvek reprezentácie alebo záruky. Tieto informácie by ste nemali považovať za finančné poradenstvo a ani nie sú určené ako odporúčanie na nákup akéhokoľvek konkrétneho produktu alebo služby. Mali by ste požiadať o radu odborného poradcu. Produkty uvedené v tomto článku nemusia byť dostupné vo vašom regióne. V prípade, že autorom článku je tretia osoba, upozorňujeme vás, že názory uvedené v článku sú názormi tohto prispievateľa/autora a nemusia nevyhnutne odrážať názory Akadémie Binance. Ďalšie podrobnosti nájdete v našom úplnom vylúčení zodpovednosti. Ceny digitálnych aktív môžu byť volatilné. Hodnota vašej investície môže klesať alebo stúpať a investovaná suma sa vám nemusí vrátiť. Za svoje investičné rozhodnutia nesiete výhradnú zodpovednosť a Akadémia Binance nezodpovedá za žiadne straty, ktoré vám môžu vzniknúť. Tento materiál by sa nemal považovať za finančné poradenstvo. Viac informácií nájdete v našich Podmienkach používania a Varovaniach pred rizikom.