Ključne činjenice
Avantis je protokol decentraliziranog trgovanja koji spaja izvedenice, financijsku polugu i pružanje likvidnosti u jedan ekosustav.
Platforma sadrži trezore tokena USDC za likvidnost, perpetualne budućnosnice bez naknade za isplativo trgovanje i sustav dvostrukog programa oracle za točno određivanje cijene.
Izvorni token protokola je token AVNT. Upotrebljava se za upravljanje, ulaganje, poticaje i nagrade za sudionike u ekosustavu Avantis.
Što je Avantis?
Avantis je decentralizirana burza (DEX) za trgovanje perpetualnim budućnosnicama izgrađena na 2. sloju (L2) mreže Base. Platforma podržava trgovanje s financijskom polugom za kriptovalute i fizičku imovinu (RWA), poput deviza, robe i indeksnih fondova.
Trgovatelji mogu zauzeti duge ili kratke pozicije, dok pružatelji likvidnosti opskrbljuju token USDC kako bi poduprli aktivnosti trgovanja. Uz značajke kao što su perpetualne budućnosnice bez naknade, popusti na gubitak i trezore tokena USDC koji upravljaju likvidnošću i rizikom, Avantis pruža način pristupa trgovanju s financijskom polugom diljem različitih tržišta u decentraliziranim financijama (DeFi).
Perpetualne budućnosnice
Perpetualne budućnosnice su ugovori koji vam omogućavaju trgovanje cijenom sredstva koje uopće ne posjedujete. Za razliku od tradicionalnih budućnosnica, nemaju datum isteka, što znači da možete poziciju držati otvorenom sve dok održavate dovoljnu količinu instrumenta osiguranja.
Tim ugovorima uobičajeno se trguje pomoću stabilnih kriptovaluta kao maržom. Uz financijsku polugu možete upravljati većom pozicijom s manjim pologom, ali to povećava i potencijalnu dobit i gubitak. Perpetualne budućnosnice trgovateljima pružaju izravan način da zauzmu dugu ili kratku poziciju u svezi s cijenom sredstva, a da ga izravno ne kupe ili prodaju.
Kako funkcionira Avantis
Trezori i pružatelji likvidnosti
Kako bi se trgovanje perpetualnim budućnosnicama i financijskom polugom glatko nastavilo, Avantis se oslanja na stalan skup kapitala. Kapital se drži u trezorima izraženim u tokenu USDC, koji čini okosnicu sustava. Trgovatelji polažu token USDC kao instrument osiguranja za otvaranje pozicija s financijskom polugom, dok pružatelji likvidnosti opskrbljuju tokenom USDC trezore koji financiraju skup za trgovanje.
Kao pružatelj likvidnosti, ostvarujete povrate od naknada za trgovanje i gubitaka trgovatelja. Avantis odvaja pologe u tranše, omogućavajući vam da odaberete vašu željenu razinu rizika. Starije tranše imaju niži rizik i daju manje, ali stabilnije nagrade, dok novije tranše uključuju veći rizik s potencijalom za veće povrate. To vam daje fleksibilnost kako biste uskladili svoje ulaganje s vlastitom tolerancijom rizika.
Naknade za skrbnike
Avantis funkcionira u potpunosti na lancu, što znači da svaki nalog mora biti potvrđen kroz transakciju lanca blokova. Kako bi upravljao ovim procesom, protokol upotrebljava decentraliziranu mrežu botova skrbnika koji šalju transakcije u ime trgovatelja. Svaki put kada se otvori ili zatvori pozicija, trgovatelji plaćaju naknadu za skrbnika kako bi podržali održavanje njihovih trgovanja.
Umjesto oslanjanja na fiksne naknade, Avantis dinamički određuje naknade za skrbnika. Iznos se preračunava u stvarnom vremenu kako bi odrazio trenutačno stanje mreže, poput cijene goriva. Ovaj sustav pomaže u sprječavanju nepotrebne preplate i podržava dosljedno izvršenje i za trgovatelje i za skrbnike.
Sustav Oracle
Avantis ne upravlja vlastitim popisom naloga, umjesto toga se oslanja na vanjske programe oracle kako bi dostavio točne tržišne cijene. Protokol integrira dva pružatelja usluga, mrežu Pyth za brza ažuriranja s niskom latencijom i Chainlink kao decentralizirani alternativni plan povlačenja. Pyth pruža podatke o cijeni gotovo u stvarnom vremenu, dajući time trgovateljima brzo izvršenje, dok Chainlink dodaje još jedan sloj pouzdanosti u slučaju da jedan sustav ima problema.
Prije nego što vaše trgovanje bude izvršeno, Avantis provjerava cijene s oba programa oracle. Ako je razlika veća od 5 %, transakcija se otkazuje kako bi vas se zaštitilo od nepoštenog određivanja cijena. Sustav pomaže u smanjenju rizika od pogrešaka tijekom volatilnih tržišta i osigurava da uvijek trgujete s pouzdanim podacima.
Ključne značajke
Perpetualne budućnosnice bez naknade (ZFP)
Perpetualne budućnosnice bez naknade omogućuju vam da trgujete bez plaćanja naknada unaprijed. Umjesto plaćanja za svako otvaranje ili zatvaranje svake pozicije, platit ćete naknadu samo ako je trgovanje bilo profitabilno. Na primjer, ako otvorite poziciju ETH-a s financijskom polugom i cijena se počne kretati nepovoljno za vas, vaš je gubitak isključivo prouzročen kretanjem na tržištu, bez dodatnih naknada.
Kada je trgovanje bilo profitabilno, mali dio vaših dobitaka naplaćuje se kao naknada. Što je vaš povrat veći, to je veći udio dobiti koji zadržavate. Ovaj pristup može trgovanje učiniti isplativijim, posebno za kratkoročne strategije s visokom financijskom polugom gdje se naknade obično brzo nakupe.
Popusti na gubitak
Popusti na gubitak značajka su koja nagrađuje trgovatelje koji zauzimaju manje popularnu stranu tržišta. Ako je većina trgovatelja zauzela duge pozicije, a vi otvorite kratku poziciju, možda ćete primiti popust koji će smanjiti iznos gubitka kod neuspješnog trgovanja. Ovaj sustav pomaže uravnotežiti duge i kratke pozicije, smanjiti rizik za pružatelje likvidnosti i podržava stabilnije tržište.
Raspodjela prihoda
Naknade prikupljene na mreži Avantis dijele se između pružatelja likvidnosti i riznice protokola. Pružatelji likvidnosti primaju 60 % kao naknadu za opskrbu kapitalom koji podržava trgovanje. Preostalih 40 % polaže se u riznicu koja se upotrebljava za financiranje inicijativa poput poticaja za trgovanje, natjecanja i osiguranja za trezore. Ova struktura osmišljena je kako bi pružatelje nagradila za preuzimanje rizika i pritom dodijelila resurse za održavanje i rast platforme s vremenom.
Rizici i razmatranja
Sudjelovanje na burzi Avantis uključuje određene rizike koje bi trebali razmotriti i trgovatelji i pružatelji likvidnosti. Za pružatelje likvidnosti polaganje tokena USDC u trezor nije oslobođeno rizika jer profitabilni trgovatelji mogu smanjiti povrate, a ranjivosti u pametnim ugovorima mogu i dalje postojati, unatoč revizijama.
Upotreba visoke financijske poluge kod trgovatelja može povećati i dobitke i gubitke, što pozicije čini volatilnijim. Pored toga, fizička imovina (RWA), poput deviza i robe može pretrpjeti razlike u cijenama kada se tržišta ponovno otvore, što može dovesti do toga da se nalozi s naredbom za zaustavljanje gubitka ili uzimanje dobiti izvršavaju na razinama različitim od prvobitno očekivanih.
Token Avantis
Token AVNT izvorni je token ekosustava Avantis i ima maksimalnu ponudu od 1 milijarde. Upotrebljava ga se unutar protokola za mnoge svrhe, uključujući:
Upravljanje: imatelji tokena AVNT mogu glasovati o ključnim odlukama u vezi protokola, poput nadogradnji, naknada, spaljivanja tokena, novih proizvoda i proširenja na druge lance.
Popusti na naknadu: ulaganje tokena AVNT trgovateljima pruža popuste na fiksnu naknadu i trgovanje ZFP-om, usklađujući korištenje tokenom s aktivnošću trgovanja.
Pogodnosti vjernosti: ulagači primaju veće dodjele u budućim Airdropovima (besplatnim podjelama) ili programima vjernosti, što potiče dugoročno sudjelovanje.
Ulaganje: imatelji tokena AVNT mogu uložiti tokene u Avantis Security Module (SM) kako bi zaštitili pružatelje likvidnosti tijekom manjka sredstava, primajući nagrade i popuste na naknade, a istovremeno prihvaćajući rizik od oduzimanja.
Avantis (AVNT) pri Airdropovima (besplatnim podjelama) za dugoročne imatelje (HODL) platforme Binance
Binance je najavio token AVNT 16. rujna 2025. godine kao 40. projekt na Airdropovima (besplatnim podjelama) za dugoročne imatelje (HODL) platforme Binance. Korisnici koji su pretplatili svoj BNB na proizvode Simple Earn i/ili prinose na lancu od 6. do 8. rujna ispunjavali su uvjete za primanje Aidropova (besplatnih podjela) tokena AVNT. Ukupno je 10 milijuna tokena AVNT dodijeljeno programu, što čini 1 % ukupne ponude tokena.
Token AVNT uvršten je s primijenjenom oznakom začetne faze, dopuštajući trgovanje u odnosu na parove USDT, USDC, BNB, FDUSD i TRY.
Završne misli
Avantis je decentralizirana burza koja nudi perpetualne budućnosnice, visoku financijsku polugu i strukturiranu likvidnost u jednoj platformi. Uz značajke poput perpetualnih budućnosnica bez naknade, određivanja cijena dvostrukog programa oracle i poticajima poput popusta na gubitke, platforma je osmišljena kako bi trgovanje s financijskom polugom bilo učinkovitije i uravnoteženo za korisnike.
Iako ovi alati stvaraju nove prilike za trgovatelje i pružatelje likvidnosti, važno je imati na umu da trgovanje s financijskom polugom i pružanje likvidnosti donose značajne rizike. Trebali biste pažljivo procijeniti te rizike prije sudjelovanja i vezati sredstva samo ako ste spremni izgubiti ih.
Dodatni materijali za čitanje
Izjava o odricanju odgovornosti: ovaj vam se sadržaj prikazuje u „zatečenom” stanju i namijenjen je isključivo za opće informiranje i obrazovne svrhe, bez ikakvih tvrdnji ili jamstava. Ne smije se tumačiti kao financijski, pravni ili drugi stručni savjet niti je zamišljen kao preporuka kupnje bilo kojeg određenog proizvoda ili usluge. Trebali biste potražiti vlastiti savjet od odgovarajućih stručnih savjetnika. Proizvodi spomenuti u ovom članku možda nisu dostupni u vašoj regiji. Kada je članak sastavila treća strana, imajte na umu da stavovi izraženi u njemu pripadaju toj trećoj strani i ne odražavaju nužno stavove Akademije Binance. Pročitajte našu cjelokupnu izjavu o odricanju odgovornosti za više pojedinosti. Cijene digitalnih sredstava mogu biti promjenjive. Vrijednost vašeg ulaganja može pasti ili porasti i možda nećete dobiti natrag iznos koji ste uložili. Isključivo ste vi odgovorni za svoje odluke u vezi s ulaganjem, a Akademija Binance nije odgovorna ni za kakve gubitke koje možete pretrpjeti. Ovaj materijal ne smije se tumačiti kao financijski, pravni ili drugi stručni savjet. Za više informacija pogledajte naše Uvjete korištenja i Upozorenje o riziku.