Vigtigste budskaber
Avantis er et decentraliseret handelsprotokol, der kombinerer derivater, gearing og likviditet i et enkelt økosystem.
Platformen har USDC-bokse til likviditet, evige futures med nul gebyr for omkostningseffektiv handel og et dual-Oracle system for præcise priser.
AVNT er protokollens native token. Det bruges til governance, staking, incitamenter og belønninger for deltagere i Avantis-økosystemet.
Hvad er Avantis?
Avantis er en decentraliseret exchange (DEX) til handel med evige futures, bygget på Layer 2 Base-netværket. Platformen understøtter handel med gearing for kryptovalutaer og aktiver i den virkelige verden (RWAs), såsom valuta, råvarer og indeksfonde.
Handlende kan åbne lange eller korte positioner, mens likviditetsudbydere leverer USDC for at støtte handelsaktiviteten. Med funktioner som evige futures med nul gebyr, tabsgodtgørelser og USDC-bokse, der håndterer likviditet og risiko, giver Avantis en måde at få adgang til gearet handel på tværs af forskellige markeder i decentralized finance (DeFi).
Evige futures
Evige futures er kontrakter, der lader dig handle på prisen af en aktiv uden faktisk at eje det. I modsætning til traditionelle futures har de ingen udløbsdato, hvilket betyder, at du kan holde en position åben, så længe du opretholder tilstrækkelig sikkerhedsstillelse.
Disse kontrakter handles typisk ved hjælp af stablecoins som margin. Med gearing kan du kontrollere en større position ved hjælp af et mindre indbetaling, men dette forstørrer også både potentielle gevinster og tab. Evige futures giver handlende en direkte måde at gå lang eller gå kort på et aktivs pris uden direkte at købe eller sælge det.
Sådan fungerer Avantis
Bokse og likviditetsudbydere
For at holde evige og gearede handler kørende glat, er Avantis afhængig af en stabil kapitalpool. Dette kapital er opbevaret i bokse, der er denominere i USDC, som danner rygraden i systemet. Handlere indbetaler USDC som sikkerhedsstillelse for at åbne gearede positioner, mens likviditetsudbydere leverer USDC til de bokse, der finansierer handelspoolen.
Som likviditetsudbyder tjener du afkast fra handelsgebyrer og handleres tab. Avantis opdeler indbetalinger i trancher, så du kan vælge dit foretrukne risikoniveau. Senior-trancher er lavere risiko og giver mindre, men mere stabile belønninger, mens junior-trancher involverer højere risiko med potentiale for større afkast. Dette giver dig fleksibiliteten til at tilpasse din investering til din egen risiko tolerance.
Keeper-gebyrer
Avantis opererer helt på kæden, hvilket betyder, at hver ordre skal bekræftes gennem en blockchain-transaktion. For at styre denne proces bruger protokollen et decentraliseret netværk af keeper-bots, der indsender transaktioner på vegne af handlende. Hver gang en position åbnes eller lukkes, betaler handlende et keeper-gebyr for at støtte udførelsen af deres handler.
I stedet for at stole på faste gebyrer, fastsætter Avantis keeper-gebyrer dynamisk. Beløbet genberegnes i realtid for at afspejle de nuværende netværksforhold, såsom gaspriser. Dette system hjælper med at forhindre unødvendig overbetaling og understøtter konsekvent udførelse for både handlende og keepere.
Oracle-system
Avantis driver ikke sin egen ordrebog, i stedet stoler den på eksterne oracles for at levere nøjagtige markedspriser. Protokollen integrerer to udbydere: Pyth netværk for hurtige, lav-latens opdateringer og Chainlink som en decentraliseret backup. Pyth leverer prisdata næsten i realtid, hvilket giver handlende hurtig udførelse, mens Chainlink tilføjer et ekstra layer af pålidelighed, hvis et system oplever problemer.
Før din handel gennemføres, kontrollerer Avantis priserne fra begge oracles. Hvis forskellen er større end 5 %, annulleres transaktionen for at beskytte dig mod urimelig prissætning. Dette system hjælper med at reducere risikoen for fejl under volatile markeder og sikrer, at du altid handler med pålidelige data.
Nøglefunktioner
Zero-Fee Perpetuals (ZFP)
Evige futures med nul gebyr giver dig mulighed for at handle uden at pådrage dig forudgående gebyrer. I stedet for at betale for at åbne eller lukke hver position, betaler du kun et gebyr, hvis handelen er rentabel. For eksempel, hvis du åbner en gearet ETH-position og prisen bevæger sig imod dig, er dit tab udelukkende på grund af markedets bevægelse, uden yderligere gebyrer.
Når en handel er profitabel, opkræves en lille del af dine gevinster som gebyr. Jo højere dit afkast er, jo større del af gevinsten beholder du. Denne tilgang kan gøre handel mere omkostningseffektiv, især for strategier med høj gearing eller kortsigtede strategier, hvor gebyrer normalt hurtigt akkumuleres.
Tabsrabatter
Tabsrabatter er en funktion, der belønner handlende, som tager den mindre populære side af markedet. Hvis de fleste handlende går langt, og du åbner en short position, kan du modtage en rabat, der reducerer det beløb, du taber, hvis handlen ikke er succesfuld. Dette system hjælper med at balancere lange og korte positioner, sænker risikoen for likviditetsudbydere og understøtter et mere stabilt marked.
Indtægtsdistribution
Gebyrer indsamlet på Avantis deles mellem likviditetsudbydere og protokolens kasse. Likviditetsudbydere modtager 60 % som kompensation for at stille kapital til rådighed, der understøtter handel. De resterende 40 % går til kassen, som bruges til at finansiere initiativer såsom handelsincitamenter, konkurrencer og forsikring for bokse. Denne struktur er designet til at belønne udbydere for at påtage sig risiko, samtidig med at der afsættes ressourcer til at vedligeholde og udvikle platformen over tid.
Risici og overvejelser
Deltagelse i Avantis indebærer visse risici, som både handlende og likviditetsudbydere bør overveje. For likviditetsudbydere er det ikke risikofrit at indbetale USDC i boksen, da profitable handlende kan reducere afkastet, og sårbarheder i smart contracts kan stadig eksistere på trods af revisioner.
For handlende kan brug af høj gearing forstærke både gevinster og tab, hvilket gør positioner mere volatile. Derudover kan RWA'er som valuta og råvarer opleve prisfald, når markederne genåbner, hvilket kan medføre, at stop-loss- eller gevinstrealiseringsordrer bliver fyldt på niveauer, der er forskellige fra dem, der oprindeligt var forventet.
Avantis-tokenet
Tokenet AVNT er det oprindelige token i Avantis-økosystemet og har et maksimalt udbud på 1 milliard. Det bruges inden for protokollen til mange formål, herunder:
Styring: AVNT-indehavere kan stemme om vigtige protokolbeslutninger, såsom opgraderinger, gebyrer, token-brændinger, nye produkter og udvidelse til andre kæder.
Rabatter på gebyrer: Staking af AVNT giver handlende rabatter på både faste gebyrer og ZFP-handler, hvilket tilpasser tokenbrug med handelsaktivitet.
Loyalty-fordele: Stakere modtager større allokeringer i fremtidige AirDrops eller loyalitetsprogrammer, hvilket opmuntrer til langvarig deltagelse.
Staking: AVNT-indehavere kan stake tokens i Avantis Security Module (SM) for at beskytte likviditetsudbydere under underskudsbegivenheder, tjene belønninger og gebyrrabatter, mens de accepterer risikoen for slashing.
Avantis (AVNT) på Binance HODLer-AirDrops
Den 16. september 2025 annoncerede Binance AVNT som det 40. projekt på Binances HODLer-AirDrops. Brugere, der har tilmeldt deres BNB til Simple Earn og/eller Afkast på kæden-produkter fra den 6. til 8. september, er berettigede til at modtage AVNT-airdrops. I alt 10 millioner AVNT-tokens blev tildelt programmet, hvilket svarer til 1 % af total supply af tokenet.
AVNT blev noteret med Seed-tagget anvendt, hvilket muliggjorde handel mod USDT-, USDC-, BNB-, FDUSD- og TRY-parrene.
Sammenfatning
Avantis er en decentraliseret exchange (DEX), der tilbyder evige futures, høj gearing og struktureret likviditet på én platform. Med funktioner som evige futures med nul gebyr, dual-oracle prissætning og incitamenter som tabsgodtgørelser, er platformen designet til at gøre gearet handel mere effektiv og afbalanceret for brugerne.
Selvom disse værktøjer skaber nye muligheder for både handlende og likviditetsleverandører, er det vigtigt at huske, at handel med gearing og levering af likviditet indebærer betydelige risici. Du bør omhyggeligt vurdere disse risici, før du deltager, og kun forpligte midler, du er parat til at tabe.
Yderligere læsning
Ansvarsfraskrivelse: Dette indhold præsenteres for dig "som det er" til generel information og uddannelsesmæssige formål uden erklæring eller garanti af nogen art. Det skal ikke opfattes som økonomisk, juridisk eller anden professionel rådgivning, og det er heller ikke hensigten at anbefale køb af et bestemt produkt eller en bestemt tjeneste. Du bør selv søge råd fra relevante, professionelle rådgivere. Produkter, der er omtalt i denne artikel, er muligvis ikke tilgængelige i din region. Hvis denne artikel er et bidrag fra en tredjepart, bør du bemærke, at dennes synspunkter udtrykkeligt tilhører denne tredjepartsbidragsyder og ikke nødvendigvis afspejler Binance Academys synspunkter. Læs vores fulde ansvarsfraskrivelse for yderligere oplysninger. Priserne på digitale aktiver kan være volatile. Værdien af din investering kan gå op eller ned, og du får muligvis ikke det investerede beløb tilbage. Du er eneansvarlig for dine investeringsbeslutninger, og Binance Academy er ikke ansvarlig for eventuelle tab, du måtte lide. Dette materiale bør ikke anses for værende økonomisk, juridisk eller anden rådgivning. For yderligere oplysninger kan du læse vores vilkår for anvendelse og risikoadvarsel.