Hlavní body
Avantis je decentralizovaný obchodní protokol, který v jednom ekosystému kombinuje deriváty, páku a poskytování likvidity.
Na platformě najdete trezory s USDC zabezpečující likviditu, permanentní kontrakty s nulovými poplatky pro nákladově efektivní obchodování a duální oráklový systém pro přesné stanovování cen.
Nativním tokenem protokolu je AVNT, který se používá se pro správu, stakování, pobídky a odměny účastníkům ekosystému Avantis.
Co je Avantis?
Avantis je decentralizovaná burza (DEX) pro obchodování s permanentními futures postavená na síti druhé vrstvy Base. Platforma umožňuje obchodování kryptoměn a aktiv reálného světa (devizy, komodity a indexové fondy) s pákou.
Obchodníci mohou otevírat dlouhé nebo krátké pozice a poskytovatelé likvidity podporují obchodní aktivitu dodáváním USDC. Díky funkcím, jako jsou permanentní futures s nulovými poplatky, slevy ze ztrát a trezory s USDC, které spravují likviditu a riziko, poskytuje Avantis způsob, jak na různých trzích v odvětví decentralizovaných financí (DeFi) získat přístup k obchodování s pákou.
Permanentní futures
Permanentní futures jsou kontrakty, které vám umožňují obchodovat s cenou aktiva, aniž byste dané aktivum skutečně vlastnili. Na rozdíl od tradičních futures nemají datum expirace, takže dokud máte dostatek zajištění, můžete nechat pozici otevřenou.
Při obchodování těchto kontraktů se jako marže obvykle používají stablecoiny. Díky páce můžete s menším vkladem ovládat větší pozici, s čímž souvisí také vyšší potenciální zisky, ale i ztráty. Permanentní futures poskytují obchodníkům přímou cestu k longování nebo shortování ceny aktiva, aniž by ho museli přímo kupovat nebo prodávat.
Jak Avantis funguje
Trezory a poskytovatelé likvidity
Avantis se spoléhá na stabilní pool s kapitálem, aby obchodování s permanentními futures a pákou fungovalo hladce. Tento kapitál je uložený v trezorech denominovaných v USDC, které jsou páteří systému. Obchodníci vkládají USDC jako zajištění, aby si mohli otevřít pozice s pákou, a poskytovatelé likvidity dodávají USDC do trezorů, které financují pool pro obchodování.
Jako poskytovatel likvidity získáváte výnosy z obchodních poplatků a ztrát obchodníků. Avantis rozděluje vklady do tranší, takže si můžete zvolit úroveň rizika. Nadřízené tranše jsou méně rizikové a poskytují menší, ale stabilnější výnosy, zatímco podřízenější tranše jsou více rizikové s potenciálem vyšších výnosů. Investici tak můžete přizpůsobit podle své tolerance k riziku.
Poplatky za správu
Avantis funguje zcela onchainově, takže každý příkaz musí potvrdit blockchainová transakce. Protokol tento proces řídí pomocí decentralizované sítě správcovských botů, kteří odesílají transakce jménem obchodníků. S každým otevřením nebo uzavřením pozice obchodníci platí správní poplatek, který zabezpečuje realizaci obchodů.
Avantis nepoužívá fixní správní poplatky, ale stanovuje je dynamicky. Částka se přepočítává v reálném čase tak, aby odpovídala aktuálním podmínkám v síti, jako je například výše poplatku gas. Tento systém pomáhá předcházet zbytečnému přeplácení a zajišťuje stabilní realizaci příkazů jak pro obchodníky, tak pro správcovské boty.
Systém oráklů
Protokol Avantis neprovozuje vlastní knihu objednávek, ale spoléhá se na externí orákly, které mu poskytují přesné tržní ceny. Integruje dva poskytovatele: Pyth Network pro rychlé aktualizace s nízkou latencí a Chainlink jako decentralizovanou zálohu. Pyth Network dodává údaje o cenách téměř v reálném čase, což obchodníkům umožňuje rychlou realizaci příkazů, a Chainlink přidává další vrstvu spolehlivosti pro případ, že se u jednoho ze systémů vyskytnou problémy.
Než se obchod provede, Avantis zkontroluje ceny z obou oráklů. Pokud je rozdíl větší než 5 %, transakce se zruší, aby vás ochránil před neférovými cenami. Tento systém pomáhá snižovat riziko chyb během období vysoké volatility na trzích a zaručuje, že vždy obchodujete se spolehlivými daty.
Klíčové funkce
Permanentní futures s nulovými poplatky
Permanentní futures s nulovými poplatky vám umožňují obchodovat, aniž byste museli předem platit poplatky. Místo placení za otevření nebo uzavření každé pozice platíte poplatek pouze v případě, že je obchod ziskový. Například pokud otevřete pákovou pozici s ETH a cena se pohne proti vám, vaše ztráta je způsobena výhradně pohybem trhu, takže už žádné další poplatky neplatíte.
Když je obchod ziskový, bude vám ze zisků stržena drobná částka jako poplatek. Čím vyššího výnosu dosáhnete, tím větší podíl na zisku si ponecháte. Tento přístup může obchodování z hlediska nákladů zefektivnit, zejména u strategií s velkou pákou nebo krátkodobých strategií, kde se poplatky obvykle rychle hromadí.
Slevy ze ztrát
Slevy ze ztrát odměňují obchodníky, kteří se vydají na méně populární stranu trhu. Pokud většina obchodníků drží dlouhou pozici a vy otevřete krátkou pozici, můžete obdržet slevu, která v případě neúspěšného obchodu sníží vaši ztrátu. Tento systém pomáhá vyvažovat dlouhé a krátké pozice, snižuje riziko pro poskytovatele likvidity a podporuje stabilnější trh.
Rozdělení příjmů
Poplatky vybrané protokolem Avantis si rozdělují poskytovatelé likvidity a pokladna. Poskytovatelé likvidity dostávají 60 % jako kompenzaci za dodání kapitálu, který podporuje obchodování. Zbývajících 40 % jde do pokladny, která slouží k financování iniciativ, jako jsou obchodní pobídky, soutěže nebo pojištění trezorů. Tato struktura je navržena tak, aby odměňovala poskytovatele za podstupování rizika a zároveň přidělovala prostředky na údržbu a postupný rozvoj platformy.
Rizika a aspekty ke zvážení
Využívání protokolu Avantis s sebou nese určitá rizika, která by měli zvážit jak obchodníci, tak i poskytovatelé likvidity. Pro poskytovatele likvidity není vkládání USDC do trezoru bezrizikové, protože ziskoví obchodníci snižují jejich výnosy. Navíc v chytrých kontraktech mohou i přes audity stále existovat slabá místa.
Použití vysoké páky může obchodníkům znásobit jak zisky, tak i ztráty, takže jejich pozice jsou mnohem volatilnější. Aktiva reálného světa, jako jsou devizy a komodity, se navíc mohou po znovuotevření trhů setkat s cenovými rozdíly, což může způsobit, že se příkazy stop-loss nebo take-profit realizují na jiných úrovních než obchodníci původně očekávali.
AVNT
AVNT je nativní kryptoaktivum ekosystému Avantis s maximální nabídkou 1 miliardy tokenů. V rámci protokolu se používá k mnoha účelům, například:
Správa: držitelé AVNT mohou hlasovat o klíčových rozhodnutích týkajících se protokolu, jako jsou vylepšení, poplatky, pálení tokenů, nové produkty a expanze na další blockchainy.
Slevy z poplatků: stakování AVNT poskytuje obchodníkům slevy na obchody s fixním poplatkem i s nulovými poplatky, a propojuje tak používání tokenů s obchodní aktivitou.
Výhody za věrnost: stakující získají v budoucích airdropech nebo věrnostních programech větší částky, což podporuje dlouhodobou účast.
Stakování: držitelé mohou AVNT stakovat v rámci Avantis Security Module, aby ochránili poskytovatele likvidity během případných nedostatků. Získají za to odměny a slevy z poplatků, ale musí být ochotni přijmout riziko slashingu.
Airdrop AVNT (Avantis) pro HODLery na Binance
Společnost Binance 16. září 2025 oznámila, že se Avantis stane 40. projektem programu Airdropy pro HODLery Binance. Na airdrop AVNT mají nárok uživatelé, kteří měli od 6. do 8. září upsané produkty Simple Earn a/nebo Výnosy z chainu v BNB. Celkově bylo do programu přiděleno 10 milionů AVNT, což představuje 1 % celkové nabídky.
Kryptoaktivum AVNT bylo zařazeno do nabídky se štítkem Seed a můžete ho obchodovat v párech s USDT, USDC, BNB, FDUSD a TRY.
Závěrem
Avantis je decentralizovaná burza, která na jedné platformě nabízí permanentní futures, vysokou páku a strukturovanou likviditu. Díky funkcím, jako jsou permanentní futures s nulovým poplatkem nebo stanovování cen systémem dvou oráklů, a pobídkám, jako jsou slevy ze ztrát, je platforma navržená tak, aby obchodování s pákou bylo pro uživatele efektivnější a vyváženější.
I když tyto nástroje vytváří nové příležitosti jak pro obchodníky, tak pro poskytovatele likvidity, je důležité si uvědomit, že s obchodováním s pákou a poskytováním likvidity souvisí značná rizika. Než začnete tuto platformu využívat, měli byste tato rizika pečlivě zhodnotit a investovat pouze peníze, o které si můžete dovolit přijít.
Související články:
Vyloučení odpovědnosti: Tento článek je vám předkládán ve stavu, v jakém je, pouze pro obecné informační a vzdělávací účely, bez jakéhokoli prohlášení nebo záruky. Neměl by být chápán jako finanční, právní nebo jiné odborné poradenství ani není jeho cílem doporučit nákup jakéhokoli konkrétního produktu nebo služby. Měli byste se poradit s příslušnými odbornými poradci. Produkty zmíněné v tomto článku nemusí být ve vašem regionu dostupné. Upozorňujeme, že pokud je článek příspěvkem od třetí strany, vyjádřené názory patří této třetí straně a nemusí se nutně shodovat s názory Akademie Binance. Další podrobnosti se dozvíte v našem úplném prohlášení o vyloučení odpovědnosti. Ceny digitálních aktiv mohou být volatilní. Hodnota vaší investice může klesnout nebo stoupnout a investovaná částka se vám nemusí vrátit. Za svá investiční rozhodnutí nesete výhradní odpovědnost vy sami a Akademie Binance nenese odpovědnost za žádné ztráty, které vám mohou vzniknout. Tento materiál by neměl být chápán jako finanční, právní nebo jiné odborné poradenství. Další informace získáte v našich podmínkách použití a upozornění na rizika.