Κύρια σημεία αναφοράς
Το Avantis είναι ένα αποκεντρωμένο πρωτόκολλο συναλλαγών που συνδυάζει παράγωγα, μόχλευση και παροχή ρευστότητας σε ένα ενιαίο οικοσύστημα.
Η πλατφόρμα προσφέρει θυρίδες USDC για ρευστότητα, διηνεκή συμβόλαια χωρίς προμήθεια για οικονομικά αποδοτικές συναλλαγές και ένα σύστημα διπλού Oracle για ακριβή τιμολόγηση.
Το AVNT είναι το εγγενές Token του πρωτοκόλλου. Χρησιμοποιείται για τη διακυβέρνηση, την ενέργεια Staking, τα κίνητρα και τις ανταμοιβές για τους συμμετέχοντες στο οικοσύστημα Avantis.
Τι είναι το Avantis;
Το Avantis είναι ένα αποκεντρωμένο ανταλλακτήριο (DEX) για συναλλαγές διαρκών Futures, το οποίο έχει δημιουργηθεί στο επίπεδο 2 του δικτύου Base. Η πλατφόρμα υποστηρίζει συναλλαγές με μόχλευση για κρυπτονομίσματα και πραγματικά περιουσιακά στοιχεία (RWA), όπως συναλλάγματα, εμπορεύματα και κεφάλαια που βασίζονται σε δείκτη.
Οι επενδυτές μπορούν να ανοίξουν θέσεις αγοράς ή πώλησης, ενώ οι πάροχοι ρευστότητας παρέχουν USDC για να υποστηρίξουν τη δραστηριότητα συναλλαγών. Με λειτουργίες όπως διηνεκή χωρίς προμήθεια, επιστροφές ποσού ζημιών και θυρίδες USDC που διαχειρίζονται τη ρευστότητα και τον κίνδυνο, το Avantis παρέχει έναν τρόπο πρόσβασης σε συναλλαγές με μόχλευση σε διάφορες αγορές αποκεντρωμένης χρηματοδότησης (DeFi).
Διαρκή Futures
Τα διαρκή Futures είναι συμβάσεις που σας επιτρέπουν να πραγματοποιείτε συναλλαγές με βάση την τιμή ενός περιουσιακού στοιχείου χωρίς να το κατέχετε πραγματικά. Σε αντίθεση με τα συμβατικά Futures, δεν έχουν ημερομηνία λήξης, πράγμα που σημαίνει ότι μπορείτε να διατηρήσετε μια θέση ανοιχτή για όσο διάστημα διατηρείτε επαρκή πρόσθετη εγγύηση.
Αυτές οι συμβάσεις συνήθως χρησιμοποιούνται για συναλλαγές με stablecoin ως Margin. Με τη μόχλευση, μπορείτε να ελέγχετε μια μεγαλύτερη θέση χρησιμοποιώντας μια μικρότερη κατάθεση, ωστόσο αυτό αυξάνει τόσο τα πιθανά κέρδη όσο και τις πιθανές ζημίες. Τα διαρκή Futures προσφέρουν στους επενδυτές έναν άμεσο τρόπο να αποκτήσουν θέσεις αγοράς ή πώλησης σε ένα περιουσιακό στοιχείο χωρίς να το αγοράσουν ή να το πουλήσουν άμεσα.
Πώς λειτουργεί το Avantis
Θυρίδες και πάροχοι ρευστότητας
Για να διατηρήσει την ομαλή λειτουργία των συναλλαγών με διηνεκή και μόχλευση, το Avantis βασίζεται σε ένα σταθερό pool κεφαλαίων. Αυτό το κεφάλαιο διατηρείται σε θυρίδες που εκφράζονται νομισματικά σε USDC, οι οποίες αποτελούν τη ραχοκοκαλιά του συστήματος. Οι επενδυτές καταθέτουν USDC ως πρόσθετη εγγύηση για να ανοίξουν θέσεις με μόχλευση, ενώ οι πάροχοι ρευστότητας παρέχουν USDC στις θυρίδες που χρηματοδοτούν το pool ρευστότητας.
Ως πάροχος ρευστότητας, κερδίζετε από τις προμήθειες συναλλαγών και τις ζημίες των επενδυτών. Το Avantis διαχωρίζει τις καταθέσεις σε κατηγορίες, δίνοντάς σας τη δυνατότητα να επιλέξετε το επίπεδο κινδύνου που προτιμάτε. Οι ανώτερες κατηγορίες ενέχουν χαμηλότερο κίνδυνο ωστόσο προσφέρουν λιγότερες αλλά σταθερότερες αποδόσεις, ενώ οι κατώτερες κατηγορίες ενέχουν υψηλότερο κίνδυνο αλλά προσφέρουν τη δυνατότητα μεγαλύτερων αποδόσεων. Αυτό σας δίνει την ευελιξία να προσαρμόσετε την επένδυσή σας ανάλογα με τη δική σας ανοχή στον κίνδυνο.
Προμήθειες keeper
Το Avantis λειτουργεί αποκλειστικά εντός αλυσίδας, πράγμα που σημαίνει ότι κάθε εντολή πρέπει να επιβεβαιώνεται μέσω συναλλαγής blockchain. Για τη διαχείριση αυτής της διαδικασίας, το πρωτόκολλο χρησιμοποιεί ένα αποκεντρωμένο δίκτυο bot keeper που υποβάλλουν συναλλαγές εκ μέρους των επενδυτών. Κάθε φορά που ανοίγει ή κλείνει μια θέση, οι επενδυτές καταβάλλουν μια προμήθεια keeper για τη στήριξη της εκτέλεσης των συναλλαγών τους.
Αντί να βασίζεται σε πάγιες χρεώσεις, το Avantis καθορίζει δυναμικά τις προμήθειες keeper. Το ποσό υπολογίζεται ξανά σε πραγματικό χρόνο, ώστε να αποτυπώνει τις τρέχουσες συνθήκες του δικτύου, όπως τις τιμές Gas. Αυτό το σύστημα βοηθά στην αποφυγή περιττών υπερβολικών πληρωμών και υποστηρίζει τη συνεπή εκτέλεση τόσο για τους επενδυτές όσο και για τους keeper.
Σύστημα Oracle
Το Avantis δεν διαθέτει δικό του βιβλίο εντολών, αλλά βασίζεται σε εξωτερικά Oracle για την παροχή έγκυρων τιμών αγοράς. Το πρωτόκολλο ενσωματώνει δύο παρόχους: το Pyth Network για γρήγορες ενημερώσεις χαμηλού χρόνου αδράνειας και το Chainlink ως αποκεντρωμένο εφεδρικό σύστημα. Το Pyth παρέχει δεδομένα τιμών σε σχεδόν πραγματικό χρόνο, προσφέροντας στους επενδυτές γρήγορη εκτέλεση, ενώ το Chainlink προσθέτει ένα επιπλέον επίπεδο αξιοπιστίας σε περίπτωση που ένα σύστημα αντιμετωπίσει προβλήματα.
Πριν ολοκληρωθούν οι συναλλαγές σας, το Avantis ελέγχει τις τιμές και από τα δύο Oracle. Εάν η διαφορά είναι μεγαλύτερη από 5%, η συναλλαγή ακυρώνεται για να σας προστατεύσει από μη εύλογες τιμές. Αυτό το σύστημα συμβάλλει στον περιορισμό του κινδύνου σφαλμάτων σε περιόδους αστάθειας των αγορών και διασφαλίζει ότι μπορείτε πάντα να πραγματοποιείτε συναλλαγές με αξιόπιστα δεδομένα.
Βασικά χαρακτηριστικά
Διηνεκή χωρίς προμήθεια (ZFP)
Τα διηνεκή χωρίς προμήθεια σας δίνουν τη δυνατότητα να πραγματοποιείτε συναλλαγές χωρίς να επιβαρύνεστε με προκαταβολικές προμήθειες. Αντί να πληρώνετε για το άνοιγμα ή το κλείσιμο κάθε θέσης, πληρώνετε προμήθεια μόνο αν πραγματοποιείτε κερδοφόρες συναλλαγές. Για παράδειγμα, εάν ανοίξετε μια θέση ETH με μόχλευση και η τιμή κινηθεί εναντίον σας, η ζημία που θα προκύψει θα οφείλεται αποκλειστικά στην κίνηση της αγοράς, χωρίς επιπλέον προμήθειες.
Όταν η συναλλαγή είναι κερδοφόρα, ένα μικρό μέρος των κερδών σας εισπράττεται ως προμήθεια. Όσο υψηλότερη είναι η απόδοσή σας, τόσο μεγαλύτερο μερίδιο των κερδών διατηρείτε. Αυτή η προσέγγιση μπορεί να κάνει τις συναλλαγές πιο οικονομικές, ειδικά για στρατηγικές υψηλής μόχλευσης ή βραχυπρόθεσμες στρατηγικές, όπου οι προμήθειες συνήθως αυξάνονται γρήγορα.
Επιστροφή ποσού ζημίας
Οι επιστροφές ποσού ζημίας είναι μια λειτουργία που ανταμοίβει τους επενδυτές που ακολουθούν τη λιγότερο δημοφιλή πλευρά της αγοράς. Αν οι περισσότεροι επενδυτές έχουν θέση αγοράς και ανοίξετε θέση πώλησης, ίσως λάβετε επιστροφή ποσού που μειώνει το ποσό που θα χάσετε αν η συναλλαγή δεν είναι επιτυχής. Αυτό το σύστημα συμβάλλει στην εξισορρόπηση των θέσεων αγοράς και πώλησης, περιορίζει τον κίνδυνο για τους παρόχους ρευστότητας και υποστηρίζει μια πιο σταθερή αγορά.
Διανομή εσόδων
Οι προμήθειες που συλλέγονται στο Avantis μοιράζονται μεταξύ των παρόχων ρευστότητας και του ταμείου του πρωτοκόλλου. Οι πάροχοι ρευστότητας λαμβάνουν το 60% ως αποζημίωση για την παροχή του κεφαλαίου που υποστηρίζει τις συναλλαγές. Το υπόλοιπο 40% πηγαίνει στο ταμείο, το οποίο χρησιμοποιείται για τη χρηματοδότηση πρωτοβουλιών όπως κίνητρα συναλλαγών, διαγωνισμοί και ασφάλιση των θυρίδων. Αυτή η δομή έχει σχεδιαστεί για να ανταμείβει τους παρόχους που αναλαμβάνουν κινδύνους, ενώ παράλληλα διαθέτει πόρους για τη διατήρηση και την ανάπτυξη της πλατφόρμας με την πάροδο του χρόνου.
Κίνδυνοι και προβληματισμοί
Η συμμετοχή στο Avantis ενέχει ορισμένους κινδύνους που πρέπει να λαμβάνουν υπόψη τόσο οι επενδυτές όσο και οι πάροχοι ρευστότητας. Για τους παρόχους ρευστότητας, η κατάθεση USDC στη θυρίδα ασφαλείας δεν είναι απαλλαγμένη από κινδύνους, καθώς οι κερδοφόροι επενδυτές μπορούν να μειώσουν τις αποδόσεις και ενδέχεται να εξακολουθούν να υπάρχουν ευπάθειες στις έξυπνες συμβάσεις παρά τους ελέγχους.
Για τους επενδυτές, η χρήση υψηλής μόχλευσης μπορεί να ενισχύσει τόσο τα κέρδη όσο και τις ζημίες, με αποτέλεσμα οι θέσεις να γίνονται πιο ασταθείς. Επιπλέον, τα πραγματικά περιουσιακά στοιχεία όπως το συνάλλαγμα και τα εμπορεύματα ενδέχεται να παρουσιάσουν διακυμάνσεις στις τιμές κατά την επαναλειτουργία των αγορών, γεγονός που μπορεί να οδηγήσει στην εκτέλεση εντολών Stop Loss ή Take Profit σε επίπεδα διαφορετικά από αυτά που είχαν αρχικά προβλεφθεί.
Token Avantis
Το Token AVNT είναι το εγγενές Token του οικοσυστήματος Avantis και έχει μέγιστο όγκο 1 δισεκατομμύριο. Χρησιμοποιείται στο πρωτόκολλο για πολλούς σκοπούς, όπως:
Διακυβέρνηση: Οι κάτοιχοι AVNT μπορούν να ψηφίζουν σημαντικές αποφάσεις πρωτοκόλλου, όπως αναβαθμίσεις, προμήθειες, ανάλωση Token, νέα προϊόντα και επέκταση σε άλλες αλυσίδες.
Εκπτώσεις προμήθειας: Το Staking του AVNT παρέχει στους επενδυτές εκπτώσεις τόσο στις συναλλαγές σταθερής προμήθειας όσο και στις συναλλαγές ZFP, εναρμονίζοντας τη χρήση των Token με τη δραστηριότητα συναλλαγών.
Πλεονεκτήματα αφοσίωσης: Οι staker λαμβάνουν μεγαλύτερες κατανομές σε μελλοντικά Airdrop ή προγράμματα αφοσίωσης, ενθαρρύνοντας τη μακροπρόθεσμη συμμετοχή.
Staking: Οι κάτοχοι AVNT μπορούν να κάνουν Staking των Token τους στη μονάδα ασφαλείας Avantis (SM) για να προστατεύσουν τους παρόχους ρευστότητας σε περιπτώσεις ανεπάρκειας, κερδίζοντας ανταμοιβές και εκπτώσεις στις προμήθειες, ενώ ταυτόχρονα αποδέχονται τον κίνδυνο κοπής.
Το Avantis (AVNT) στο Airdrops για HODLers της Binance
Στις 16 Σεπτεμβρίου 2025, η Binance ανακοίνωσε το AVNT ως το 40ο έργο στο Airdrops για HODLers της Binance. Οι χρήστες που καταχώρισαν τα BNB σε προϊόντα Simple Earn ή/και On-chain Yields από τις 6 έως τις 8 Σεπτεμβρίου δικαιούνται να λάβουν Airdrop AVNT. Στο πρόγραμμα διατέθηκαν συνολικά 10 εκατομμύρια Token AVNT, τα οποία αντιπροσωπεύουν το 1% του συνολικού όγκου των Token.
Το AVNT καταχωρίστηκε με ετικέτα Seed, επιτρέποντας τις συναλλαγές έναντι των ζευγών USDT, USDC, BNB, FDUSD και TRY.
Συμπεράσματα
Το Avantis είναι ένα αποκεντρωμένο ανταλλακτήριο που προσφέρει διαρκή Futures, υψηλή μόχλευση και δομημένη ρευστότητα σε μία ενιαία πλατφόρμα. Με λειτουργίες όπως μηδενική προμήθεια για διηνεκή, τιμολόγηση διπλού Oracle και κίνητρα όπως επιστροφές ποσού ζημιών, η πλατφόρμα έχει σχεδιαστεί για να κάνει τις συναλλαγές με μόχλευση πιο αποτελεσματικές και ισορροπημένες για τους χρήστες.
Παρόλο που αυτά τα εργαλεία δημιουργούν νέες ευκαιρίες τόσο για τους επενδυτές όσο και για τους παρόχους ρευστότητας, είναι σημαντικό να θυμάστε ότι οι συναλλαγές με μόχλευση και η παροχή ρευστότητας ενέχουν σημαντικούς κινδύνους. Πρέπει να αξιολογήσετε προσεκτικά αυτούς τους κινδύνους πριν από τη συμμετοχή σας και να δεσμεύσετε μόνο κεφάλαια που είστε διατεθειμένοι να χάσετε.
Για περαιτέρω ανάγνωση
Αποποίηση ευθυνών: Αυτό το περιεχόμενο σας παρουσιάζεται "ως έχει" για γενική ενημέρωση και για εκπαιδευτικούς σκοπούς μόνο, χωρίς καμία εκπροσώπηση ή εγγύηση οποιουδήποτε είδους. Δεν πρέπει να εκλαμβάνεται ως οικονομική, νομική ή άλλη επαγγελματική συμβουλή, ούτε προορίζεται να προτείνει την αγορά οποιουδήποτε συγκεκριμένου προϊόντος ή υπηρεσίας. Θα πρέπει να αναζητήσετε μόνοι σας συμβουλές από κατάλληλους επαγγελματίες συμβούλους. Τα προϊόντα που αναφέρονται σε αυτό το άρθρο ενδέχεται να μην είναι διαθέσιμα στην περιοχή σας. Όταν το άρθρο αποτελεί συνεισφορά τρίτου, λάβετε υπόψη ότι οι απόψεις που εκφράζονται ανήκουν στον τρίτο συνεισφέροντα και δεν αντικατοπτρίζουν απαραίτητα εκείνες της Ακαδημίας Binance. Διαβάστε ολόκληρη την αποποίηση ευθυνών για περισσότερες λεπτομέρειες. Οι τιμές των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων ενδέχεται να είναι ασταθείς. Η αξία της επένδυσής σας μπορεί να μειωθεί ή να αυξηθεί και μπορεί να μην σας επιστραφεί το ποσό που επενδύσατε. Είστε αποκλειστικά υπεύθυνοι για τις επενδυτικές σας αποφάσεις και η Ακαδημία Binance δεν ευθύνεται για τυχόν ζημίες που μπορεί να υποστείτε. Το παρόν υλικό δεν πρέπει να εκλαμβάνεται ως χρηματοοικονομική, νομική ή άλλη επαγγελματική συμβουλή. Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στους Όρους χρήσης και στην Προειδοποίηση κινδύνου.