Các điểm chính
Avantis là giao thức giao dịch phi tập trung kết hợp công cụ phái sinh, đòn bẩy và dịch vụ cung cấp thanh khoản trong một hệ sinh thái duy nhất.
Nền tảng có vault USDC dành cho thanh khoản, giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu không mất phí giúp mang lại hiệu quả chi phí và hệ thống oracle kép để định giá chính xác.
AVNT là token gốc của giao thức. AVNT được sử dụng cho hoạt động quản trị, staking, khuyến khích và phần thưởng cho người tham gia trong hệ sinh thái Avantis.
Avantis là gì?
Avantis là sàn giao dịch phi tập trung (DEX) dành cho giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu, được xây dựng trên mạng Lớp 2 Base. Nền tảng cung cấp dịch vụ giao dịch đòn bẩy tiền mã hoá và các loại tài sản trong thế giới thực (RWA) như ngoại hối, hàng hoá và quỹ chỉ số.
Nhà giao dịch có thể mở vị thế long hoặc short còn nhà cung cấp thanh khoản có thể cung cấp USDC để hỗ trợ hoạt động giao dịch. Với các tính năng như giao dịch hợp đồng tương lai không mất phí, hoàn tiền thua lỗ và vault USDC quản lý thanh khoản và rủi ro, Avantis cung cấp một cách giao dịch đòn bẩy trên các thị trường khác nhau trong lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi).
Hợp đồng Tương lai Vĩnh cửu
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu là các hợp đồng cho phép bạn giao dịch dựa trên giá của một tài sản mà không cần sở hữu tài sản đó. Khác với hợp đồng tương lai truyền thống, hợp đồng tương lai vĩnh cửu không có ngày đáo hạn, nghĩa là bạn có thể giữ vị thế luôn mở miễn là duy trì đủ tài sản thế chấp.
Các hợp đồng này thường được giao dịch bằng cách sử dụng stablecoin để ký quỹ. Với đòn bẩy, bạn có thể kiểm soát vị thế lớn hơn bằng khoản ký quỹ nhỏ hơn, nhưng điều này cũng làm tăng cả lợi nhuận và thua lỗ tiềm năng. Hợp đồng tương lai vĩnh cửu cho phép nhà giao dịch mở vị thế long hoặc short giá của một tài sản mà không cần trực tiếp mua hoặc bán tài sản đó.
Cơ chế hoạt động của Avantis
Vault và nhà cung cấp thanh khoản
Để giúp giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu và đòn bẩy luôn trơn tru, Avantis cần một bể vốn ổn định. Số vốn này được giữ trong các vault được định giá bằng USDC, tạo nên xương sống của hệ thống. Nhà giao dịch gửi USDC làm tài sản thế chấp để mở vị thế đòn bẩy còn nhà cung cấp thanh khoản cung cấp USDC cho vault để cấp vốn cho bể giao dịch.
Với vai trò là nhà cung cấp thanh khoản, bạn kiếm được lợi nhuận từ phí giao dịch và thua lỗ của nhà giao dịch. Avantis phân chia tiền gửi vào bể thành các phân khúc, cho phép bạn lựa chọn mức độ rủi ro phù hợp. Các phân khúc cao cấp có rủi ro thấp hơn và mang lại phần thưởng nhỏ hơn nhưng ổn định hơn trong khi các phân khúc cơ bản có rủi ro cao hơn với tiềm năng mang lại lợi nhuận lớn hơn. Điều này cho phép bạn linh hoạt điều chỉnh số tiền đầu tư phù hợp với khả năng chấp nhận rủi ro của bản thân.
Phí keeper
Avantis hoạt động hoàn toàn trên chuỗi, điều này nghĩa là mọi lệnh đều phải được xác nhận thông qua một giao dịch blockchain. Để quản lý quy trình này, giao thức sử dụng một mạng lưới bot keeper phi tập trung để gửi giao dịch thay nhà giao dịch. Mỗi khi mở hoặc đóng một vị thế, nhà giao dịch phải trả phí keeper để hỗ trợ việc thực hiện giao dịch của họ.
Thay vì dựa vào phí cố định, Avantis thiết lập phí keeper một cách linh hoạt. Số tiền được tính toán lại theo thời gian thực để phản ánh điều kiện hiện tại của mạng lưới, chẳng hạn như giá gas. Hệ thống này giúp ngăn chặn việc thanh toán quá mức không cần thiết và hỗ trợ thực hiện nhất quán cho cả nhà giao dịch và keeper.
Hệ thống Oracle
Avantis không vận hành sổ lệnh riêng mà dựa vào oracle bên ngoài để cung cấp giá thị trường chính xác. Giao thức sử dụng 2 nhà cung cấp: Pyth Network để cập nhật nhanh với độ trễ thấp và Chainlink làm giải pháp dự phòng phi tập trung. Pyth cung cấp dữ liệu giá theo thời gian thực, giúp nhà giao dịch thực hiện giao dịch nhanh chóng còn Chainlink tăng thêm độ tin cậy trong trường hợp một hệ thống gặp sự cố.
Trước khi giao dịch của bạn được thực hiện, Avantis kiểm tra giá từ cả hai oracle. Nếu chênh lệch lớn hơn 5% thì giao dịch sẽ bị hủy để bảo vệ bạn khỏi mức giá không công bằng. Hệ thống này giúp giảm thiểu rủi ro sai sót khi thị trường biến động và đảm bảo bạn luôn giao dịch với dữ liệu đáng tin cậy.
Các tính năng chính khác
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu không mất phí (ZFP)
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu không mất phí cho phép bạn giao dịch mà không phải trả phí trước. Thay vì phải trả phí để mở hoặc đóng mỗi vị thế, bạn chỉ phải trả phí khi giao dịch có lãi. Ví dụ: nếu bạn mở vị thế ETH sử dụng đòn bẩy và giá di chuyển theo hướng bất lợi cho bạn, khoản lỗ mà bạn phải chịu chỉ là do biến động thị trường chứ không phát sinh thêm phí.
Khi một giao dịch có lãi, một phần nhỏ lợi nhuận của bạn sẽ được thu dưới dạng phí. Lợi nhuận của bạn càng cao thì phần lợi nhuận bạn giữ lại càng lớn. Phương pháp này có thể giúp giao dịch hiệu quả hơn về mặt chi phí, đặc biệt là đối với các chiến lược đòn bẩy cao hoặc ngắn hạn khi phí giao dịch thường tăng nhanh chóng.
Hoàn tiền thua lỗ
Hoàn tiền thua lỗ là tính năng thưởng cho nhà giao dịch khi tham gia vào phe ít phổ biến hơn của thị trường. Nếu hầu hết nhà giao dịch đang mở vị thế long và bạn mở vị thế short thì bạn có thể được hoàn tiền để giúp giảm số tiền thua lỗ nếu giao dịch không thành công. Hệ thống này giúp cân bằng vị thế long và short, giảm rủi ro cho nhà cung cấp thanh khoản và hỗ trợ thị trường ổn định hơn.
Phân bổ doanh thu
Phí thu được trên Avantis được chia cho các nhà cung cấp thanh khoản và ngân quỹ của giao thức. Các nhà cung cấp thanh khoản nhận được 60% số tiền phí từ việc cung cấp vốn hỗ trợ giao dịch. 40% còn lại được chuyển vào ngân quỹ, được sử dụng để tài trợ cho các sáng kiến như ưu đãi giao dịch, các cuộc thi và bảo hiểm cho vault. Cấu trúc này được thiết kế để thưởng cho nhà cung cấp khi họ chấp nhận rủi ro đồng thời phân bổ nguồn lực để duy trì và phát triển nền tảng theo thời gian.
Rủi ro và các yếu tố cần cân nhắc
Việc tham gia vào Avantis có một số rủi ro mà cả nhà giao dịch và nhà cung cấp thanh khoản cần cân nhắc. Đối với nhà cung cấp thanh khoản, việc gửi USDC vào vault không hoàn toàn không có rủi ro, vì những nhà giao dịch có lợi nhuận có thể làm giảm lợi nhuận và lỗ hổng trong hợp đồng thông minh vẫn có thể tồn tại mặc dù đã có kiểm toán.
Đối với nhà giao dịch, việc sử dụng đòn bẩy cao có thể làm tăng cả lợi nhuận và thua lỗ, khiến vị thế trở nên biến động mạnh hơn. Ngoài ra, các RWA như ngoại hối và hàng hóa có thể gặp khoảng trống giá khi thị trường mở cửa trở lại, điều này có thể khiến lệnh cắt lỗ hoặc chốt lời được thực hiện ở mức khác với mức dự kiến ban đầu.
Token Avantis
Token AVNT là token gốc của hệ sinh thái Avantis và có nguồn cung tối đa là 1 tỷ. Token này được sử dụng trong giao thức cho nhiều mục đích, bao gồm:
Quản trị: Người nắm giữ AVNT có thể bỏ phiếu cho các quyết định quan trọng của giao thức như nâng cấp, phí, đốt token, sản phẩm mới và mở rộng sang các blockchain khác.
Giảm phí: Bằng cách stake AVNT, nhà giao dịch sẽ được giảm cả phí cố định và phí giao dịch ZFP, giúp việc sử dụng token phù hợp với hoạt động giao dịch.
Quyền lợi của người dùng thân thiết: Người stake nhận được nhiều token hơn trong các đợt airdrop hoặc chương trình người dùng thân thiết trong tương lai để khuyến khích sự tham gia lâu dài.
Staking: Người nắm giữ AVNT có thể stake token vào Mô-đun bảo mật (SM) của Avantis để bảo vệ nhà cung cấp thanh khoản trong các sự kiện thiếu hụt, nhận phần thưởng và được giảm phí khi chấp nhận rủi ro bị tịch thu cọc.
Avantis (AVNT) trong chương trình Binance HODLer Airdrop
Vào ngày 16/09/2025, Binance đã công bố AVNT là dự án thứ 40 trong chương trình Binance HODLer Airdrop. Những người dùng đã đăng ký BNB vào sản phẩm Simple Earn và/hoặc Sinh lợi trên chuỗi từ ngày 06/09 đến 08/09 sẽ được airdrop token AVNT. Tổng cộng 10 triệu token AVNT đã được phân bổ cho chương trình, chiếm 1% tổng nguồn cung token.
AVNT đã được niêm yết bằng Thẻ hạt giống, cho phép người dùng giao dịch với các cặp USDT, USDC, BNB, FDUSD và TRY.
Tổng kết
Avantis là sàn giao dịch phi tập trung cung cấp hợp đồng tương lai vĩnh cửu, đòn bẩy cao và thanh khoản có cấu trúc trong một nền tảng duy nhất. Với các tính năng như giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu không mất phí, định giá dựa trên oracle kép và các ưu đãi như hoàn tiền thua lỗ, nền tảng được thiết kế để giúp giao dịch đòn bẩy trở nên hiệu quả và cân bằng hơn cho người dùng.
Mặc dù các công cụ này tạo ra cơ hội mới cho cả nhà giao dịch và nhà cung cấp thanh khoản nhưng điều quan trọng cần nhớ là giao dịch đòn bẩy và cung cấp thanh khoản tiềm ẩn những rủi ro đáng kể. Bạn nên đánh giá kỹ những rủi ro này trước khi tham gia và chỉ nên đầu tư số tiền mà bạn có thể chấp nhận mất.
Đọc thêm:
Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Nội dung này được trình bày cho bạn trên cơ sở “nguyên trạng” chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và phổ biến kiến thức, mà không phải là sự cam đoan hay bảo đảm dưới bất kỳ hình thức nào. Nội dung này không nên hiểu là lời khuyên tài chính, pháp lý hoặc chuyên môn khác, cũng như không nhằm mục đích khuyến nghị mua bất kỳ sản phẩm hoặc dịch vụ cụ thể nào. Bạn nên tham khảo lời khuyên từ các cố vấn chuyên môn thích hợp. Sản phẩm được đề cập trong bài viết này có thể không được cung cấp tại khu vực của bạn. Trong trường hợp bài viết được đóng góp bởi người đóng góp bên thứ ba, xin lưu ý rằng những quan điểm thể hiện đó thuộc về người đóng góp bên thứ ba và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Binance Academy. Vui lòng đọc toàn bộ tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết thêm chi tiết. Giá tài sản kỹ thuật số có thể biến động. Giá trị khoản đầu tư của bạn có thể tăng hoặc giảm và có thể bạn sẽ không nhận lại được số tiền đã đầu tư. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của mình và Binance Academy không chịu trách nhiệm pháp lý về bất kỳ tổn thất nào mà bạn có thể phải chịu. Tài liệu này không nên hiểu là lời khuyên tài chính, pháp lý hoặc chuyên môn khác. Để biết thêm thông tin, vui lòng xem Điều khoản sử dụng và Cảnh báo rủi ro của chúng tôi.