Ключові моменти:
Avantis — це децентралізований протокол торгівлі, який поєднує деривативи, кредитне плече та забезпечення ліквідності в єдиній екосистемі.
Платформа пропонує сховища USDC для ліквідності, безстрокові контракти без комісії для економічно ефективної торгівлі та систему подвійного оракула для точного ціноутворення.
AVNT — це нативний токен протоколу. Його використовують для управління, стейкінгу, стимулювання та винагород учасникам екосистеми Avantis.
Що таке Avantis?
Avantis — це децентралізована біржа (DEX) для торгівлі безстроковими ф'ючерсами, побудована на базі мережі рівня 2 Base. Платформа підтримує торгівлю з використанням кредитного плеча для криптовалют та активів реального світу (RWA), таких як валюта, сировинні товари та індексні фонди.
Трейдери можуть відкривати лонг або шорт позиції, тоді як постачальники ліквідності надають USDC для забезпечення торгової активності. Завдяки таким функціям, як безстрокові контракти без комісії, відшкодування збитків та USDC-сховища, що керують ліквідністю та ризиками, Avantis надає можливість доступу до маржинальної торгівлі на різних ринках у децентралізованих фінансах (DeFi).
Безстрокові ф’ючерси
Безстрокові ф'ючерси — це контракти, які дозволяють вам торгувати за ціною активу, фактично не володіючи ним. На відміну від традиційних ф'ючерсів, вони не мають терміну дії, а це означає, що ви можете тримати позицію відкритою, якщо маєте достатнє забезпечення.
Ці контракти зазвичай торгуються з використанням стейблкоїнів як маржі. Завдяки кредитному плечу ви можете контролювати більшу позицію, використовуючи менший депозит, але це також збільшує як потенційні прибутки, так і збитки. Безстрокові ф'ючерси дають трейдерам прямий спосіб відкривати лонг- або шорт-позиції на ціну активу без його безпосередньої купівлі чи продажу.
Як працює Avantis
Сховища та постачальники ліквідності
Для безперебійної роботи торгівлі безстроковими контрактами та торгівлі з кредитним плечем Avantis використовує стабільний пул капіталу. Цей капітал зберігається у сховищах, деномінованих у USDC, які формують основу системи. Трейдери депонують USDC як забезпечення для відкриття позицій з кредитним плечем, тоді як постачальники ліквідності надають USDC до сховищ, які фінансують торговий пул.
Як постачальник ліквідності, ви отримуєте прибуток від комісій за торгівлю та збитків трейдерів. Avantis розділяє депозити на транші, що дозволяє вам вибрати бажаний рівень ризику. Старші транші мають менший ризик і забезпечують менші, але стабільніші винагороди, тоді як молодші транші несуть вищий ризик з потенціалом для більшої прибутковості. Це дає вам гнучкість в узгодженні ваших інвестицій з власною схильністю до ризику.
Комісії кіпера
Avantis працює повністю ончейн. Це означає, що кожен ордер має бути підтверджено через блокчейн-транзакцію. Для управління цим процесом протокол використовує децентралізовану мережу ботів-кіперів, які здійснюють транзакції від імені трейдерів. Щоразу, коли позиція відкривається або закривається, трейдери сплачують комісію за зберігання, щоб підтримувати виконання своїх угод.
Замість фіксованих комісій Avantis встановлює комісії кіперів динамічно. Суму перераховують у реальному часі відповідно до поточних умов мережі, як-от ціни gas. Ця система допомагає запобігти зайвій переплаті та забезпечує стабільне виконання як для трейдерів, так і для кіперів.
Система Oracle
Avantis не керує власною книгою ордерів; натомість вона покладається на зовнішніх оракулів для надання точних ринкових цін. Протокол інтегрує двох постачальників: Pyth Network для швидких оновлень із низькою затримкою та Chainlink як децентралізоване резервне джерело. Pyth надає дані про ціни майже в реальному часі, що дає трейдерам змогу швидко виконувати операції, тоді як Chainlink додає додатковий рівень надійності на випадок проблем з однією із систем.
Перш ніж ваша угода буде завершена, Avantis перевіряє ціни від обох оракулів. Якщо різниця перевищує 5%, транзакцію скасовують, щоб захистити вас від несправедливого ціноутворення. Ця система допомагає зменшити ризик помилок під час волатильних ринків і гарантує, що ви завжди торгуєте з достовірними даними.
Ключові особливості
Безстрокові контракти без комісії
Безстрокові контракти без комісії дозволяють вам торгувати без попередньої комісії. Замість того, щоб платити за відкриття або закриття кожної позиції, ви сплачуєте комісію лише у випадку прибуткової угоди. Наприклад, якщо ви відкриваєте позицію ETH з використанням кредитного плеча, і ціна рухається проти вас, ваші втрати зумовлені виключно рухом ринку, без додаткових комісій.
Коли угода є прибутковою, невелика частина вашого прибутку стягується як комісія. Що вищий ваш дохід, то більшу частку прибутку ви отримуєте. Такий підхід може зробити торгівлю економічно вигіднішою, особливо для стратегій із високим кредитним плечем або короткостроковою торгівлею, де комісії зазвичай швидко накопичуються.
Відшкодування збитків
Відшкодування збитків — це функція, що винагороджує трейдерів, які займають менш популярну позицію на ринку. Якщо більшість трейдерів відкрили лонг позиції, а ви відкриваєте шорт позицію, ви можете отримати знижку, яка зменшить ваші збитки в разі невдалої угоди. Ця система допомагає збалансувати лонг та шорт позиції, знижує ризик для постачальників ліквідності та сприяє стабільнішому ринку.
Розподіл доходів
Комісії, зібрані на Avantis, розподіляються між постачальниками ліквідності та скарбницею протоколу. Постачальники ліквідності отримують 60% як компенсацію за надання капіталу, що підтримує торгівлю. Решта 40% надходить до скарбниці, яка використовується для фінансування таких ініціатив, як торговельні стимули, змагання та страхування сховищ. Цю структуру розроблено для винагороди постачальників за прийняття ризиків, одночасно розподіляючи ресурси для підтримки та розвитку платформи з часом.
Ризики та застереження
Участь в Avantis передбачає певні ризики, які мають враховувати як трейдери, так і постачальники ліквідності. Для постачальників ліквідності депозит USDC до сховища не є безризиковим, оскільки прибуткові трейдери можуть зменшити дохідність, а вразливості у смартконтрактах можуть існувати навіть попри проведені аудити.
Для трейдерів використання високого кредитного плеча може посилювати як прибутки, так і збитки, що робить позиції більш волатильними. Крім того, RWA, як-от форекс та сировинні товари, можуть мати цінові розриви під час відновлення роботи ринків, що може призвести до виконання ордерів стоп-лос або тейк-профіт за рівнями, відмінними від початково очікуваних.
Токен Avantis
Токен AVNT — це нативний токен екосистеми Avantis, що має максимальну пропозицію в 1 мільярд. Його використовують в екосистемі Aptos для багатьох цілей, зокрема:
Управління: холдери AVNT можуть голосувати за ключові рішення щодо протоколу, такі як оновлення, комісії, спалювання токенів, нові продукти та розширення в інші мережі.
Знижки на комісію: стейкінг AVNT надає трейдерам знижки як на угоди з фіксованою комісією, так і на угоди ZFP, узгоджуючи використання токенів із торговельною активністю.
Переваги лояльності: стейкери отримують більші частки в майбутніх аірдропах або програмах лояльності, що заохочує довгострокову участь.
Стейкінг: холдери AVNT можуть здійснювати стейкінг токенів в Avantis Security Module (SM), щоб захистити постачальників ліквідності під час нестачі, отримуючи винагороди та знижки на комісії, водночас приймаючи ризик слешингу.
Avantis (AVNT) в аірдропі для холдерів Binance
16 вересня 2025 року Binance оголосила AVNT як 40-й проєкт у програмі аірдропів для холдерів. Користувачі, які підписали свої BNB на продукти Simple Earn і/або Ончейн-прибутковості з 6 до 8 вересня, мали право на отримання аірдропів AVNT. Загалом на програму було виділено 10 мільйонів AVNT, що становить 1% від загальної пропозиції токена.
AVNT пройшов лістинг на Binance із застосуванням тегу Seed, що дозволяє торгувати ним в парах з USDT, USDC, BNB, FDUSD і TRY.
Підсумки
Avantis — це децентралізована біржа, яка пропонує безстрокові ф'ючерси, високе кредитне плече та структуровану ліквідність на єдиній платформі. Завдяки таким функціям, як безстрокові контракти без комісії, ціноутворення з подвійним оракулом та стимули, такі як компенсації збитків, платформа розроблена для того, щоб зробити торгівлю з використанням кредитного плеча більш ефективною та збалансованою для користувачів.
Хоча ці інструменти створюють нові можливості як для трейдерів, так і для постачальників ліквідності, важливо пам'ятати, що торгівля з кредитним плечем та надання ліквідності несуть значні ризики. Перш ніж брати участь, потрібно ретельно оцінити ці ризики та вкладати лише ті кошти, які ви готові втратити.
Пов'язані статті
Відмова від відповідальності: ця стаття надається вам на умовах "як є" тільки для загальної інформації й освітніх цілей, без жодних заяв чи гарантій. Її не слід розглядати як фінансову, юридичну чи іншу професійну пораду, і вона не призначена для рекомендації купівлі конкретного продукту чи послуги. Вам слід звернутися за порадою до відповідних професійних консультантів. Продукти, згадані в цій статті, можуть бути недоступні у вашому регіоні. Якщо стаття написана стороннім автором, зверніть увагу, що висловлені думки належать сторонньому автору, і не обов'язково відображають думку Binance Academy. Для отримання додаткової інформації перегляньте нашу повну відмову від відповідальності. Ціни на цифрові активи можуть бути волатильними. Вартість ваших інвестицій може як впасти, так і зрости, і ви можете не повернути інвестовану суму. Ви несете повну відповідальність за свої інвестиційні рішення, і Binance Academy не несе відповідальності за збитки, які ви можете понести. Цей матеріал не повинен розглядатись як фінансова, юридична чи інша професійна порада. Для отримання додаткової інформації перегляньте наші Умови користування і Попередження про ризик.