Pagrindiniai pranašumai
Avantis yra decentralizuotas prekybos protokolas, sujungiantis išvestinių finansinių priemonių, svertų ir likvidumo teikimą vienoje ekosistemoje.
Platforma siūlo USDC saugyklas likvidumui, amžinuosius sandorius be mokesčių, leidžiančius ekonomiškai prekiauti, ir dviejų Oracle sistemą tiksliai kainodarai.
AVNT yra protokolo vietinis žetonas. Jis naudojamas valdymui, delegavimui ir Avantis ekosistemos dalyvių paskatinimams bei atlyginimams.
Kas yra Avantis?
Avantis yra decentralizuota birža (DEX), skirta prekybai amžinaisiais ateities sandoriais, sukurta 2 sluoksnio Base tinkle. Platforma palaiko svertinę prekybą kriptovaliutomis ir realaus pasaulio ištekliais (RWA), tokiais kaip užsienio valiuta, prekės ir indeksų fondai.
Prekybininkai gali atidaryti ilgąsias arba trumpąsias pozicijas, o likvidumo teikėjai tiekia USDC, prekybos veiklai palaikyti. Su tokiomis funkcijomis kaip amžinieji sandoriai be mokesčių, nuostolių kompensacijos ir USDC saugyklos, kurios valdo likvidumą ir riziką, Avantis suteikia galimybę pasiekti svertinę prekybą įvairiose decentralizuotų finansų (DeFi) rinkose.
Amžinieji ateities sandoriai
Amžinieji ateities sandoriai yra sandoriai, leidžiantys prekiauti ištekliais už nustatytą kainą, faktiškai jų neturint. Ne taip, kaip tradiciniai ateities sandoriai, jie neturi galiojimo datos, o tai reiškia, kad galite laikyti poziciją atvirą, kol išlaikote pakankamai užstato.
Šiais sandoriais paprastai prekiaujama kaip maržą naudojant stabilios vertės kriptovaliutas. Naudodami svertą, galite kontroliuoti didesnę poziciją naudodami mažesnį įnašą, tačiau tai padidina tiek potencialų pelną, tiek nuostolius. Amžini ateities sandoriai suteikia prekybininkams tiesioginį būdą atidaryti ilgąją arba trumpąją poziciją nustatyta ištekliaus kaina, jo tiesiogiai neperkant ar neparduodant.
Kaip veikia Avantis
Saugyklos ir likvidumo teikėjai
Siekdamas, kad prekyba amžinaisiais sandoriais ir svertinė prekyba vyktų sklandžiai, Avantis remiasi stabiliu kapitalo fondu. Šis kapitalas laikomas saugyklose, denominuotas USDC, o tai sudaro sistemos pagrindą. Prekybininkai įneša USDC kaip užstatą, kad atidarytų svertines pozicijas, o likvidumo teikėjai tiekia USDC į saugyklas, kad finansuotų prekybos fondą.
Būdami likvidumo teikėjas, uždirbate pajamas iš prekybos mokesčių ir prekybininkų patiriamų nuostolių. Avantis skirsto įnašus į dalis, leidžiančias pasirinkti norimą rizikos lygį. Senesnės dalys (Senior) yra mažesnio rizikos lygio ir teikia mažesnį, bet stabilų atlygį, tuo tarpu naujesnės dalys (Junior) yra didesnės rizikos bet iš jų galima gauti didesnę grąžą. Tai suteikia jums lankstumo suderinti savo investicijas su rizikos tolerancija.
Tvarkytojų mokesčiai
Avantis veikia visiškai grandinėje, tai reiškia, kad kiekvieną pavedimą reikia patvirtinti per blokų grandinės sandorį. Šiam procesui valdyti protokolas naudoja decentralizuotą robotų tvarkytojų, kurie vykdo sandorius prekybininkų vardu, tinklą. Kiekvieną kartą atidarius arba uždarius poziciją, prekybininkai moka tvarkytojų mokestį savo sandorių vykdymui palaikyti.
Avantis nenaudoja fiksuotų mokesčių, bet dinamiškai nustato tvarkytojų mokesčius. Sumos perskaičiuojamos realiuoju laiku, kad atspindėtų dabartines tinklo sąlygas, tokias kaip skaičiavimo išteklių kainos. Ši sistema padeda išvengti nereikalingo permokėjimo ir užtikrina nuoseklų vykdymą tiek prekybininkams, tiek tvarkytojams.
Oracle sistema
Avantis nenaudoja savo pavedimų knygos, bet pasikliauja išoriniais Oracle, kad pateiktų tikslias rinkos kainas. Protokole integruoti du tiekėjai: Pyth Network greitiems, mažo vėlavimo atnaujinimams ir Chainlink kaip decentralizuotas laikymo atsargoje sprendimas. Pyth teikia beveik realaus laiko kainų duomenis, kad prekybininkai galėtų greitai vykdyti, tuo tarpu Chainlink prideda papildomą patikimumo sluoksnį, tais atvejais, kai viena sistema susiduria su problemomis.
Prieš jūsų sandorį, Avantis patikrina abiejų Oracle teikiamas kainas. Jei skirtumas viršija 5 %, sandoris atšaukiamas, siekiant apsaugoti jus nuo nesąžiningos kainodaros. Ši sistema padeda sumažinti klaidų riziką nestabiliose rinkose ir užtikrina, kad visada prekiautumėte naudodamiesi patikimais duomenimis.
Pagrindiniai bruožai
Amžinieji sandoriai be mokesčių (ZFP)
Amžinieji sandoriai be mokesčių leidžia jums prekiauti nepatiriant išankstinių išlaidų. Mokate ne už kiekvienos pozicijos atidarymą ar uždarymą, bet tik tuo atveju, jei sandoris yra pelningas. Pavyzdžiui, jei atidarote svertinę ETH poziciją ir kaina juda jums nepalankia kryptimi, patiriate nuostolį tik dėl rinkos judėjimo, bet nemokate jokių papildomų mokesčių.
Kai sandoris yra pelningas, nedidelė jūsų pelno dalis surenkama kaip mokestis. Kuo didesnė jūsų grąža, tuo didesnę pelno dalį išlaikysite. Dėl tokio metodo prekyba gali būti ekonomiškesnė, ypač taikant didelį svertą arba trumpalaikes strategijas, kurias naudojant mokesčiai paprastai greitai kaupiasi.
Nuostolių kompensacija
Nuostolių kompensacija yra funkcija, kuria atlyginama prekybininkams, pasirinkusiems mažiau populiarią rinkos pusę. Jei daugelis prekybininkų atidarę ilgąsias pozicijas, o jūs atidarote trumpąją, galite gauti nuolaidą, kuri sumažins jūsų nuostolius, jei sandoris nepavyks. Ši sistema padeda subalansuoti ilgąsias ir trumpąsias pozicijas, sumažina riziką likvidumo teikėjams ir palaiko stabilesnę rinką.
Pajamų paskirstymas
Avantis surinkti mokesčiai paskirstomi likvidumo teikėjams ir protokolo iždui. Likvidumo teikėjai gauna 60 % kompensaciją už kapitalo, kuris palaiko prekybą, laikymą. Likę 40 % skiriama iždui, kuris naudojamas iniciatyvoms, tokioms kaip prekybos paskatos, konkursai ir saugyklų draudimas, finansuoti. Ši struktūra sukurta tam, kad atlygintų teikėjams už rizikos prisiėmimą, tuo pačiu skiriant išteklius platformos palaikymui ir plėtrai laikui bėgant.
Rizika ir dalykai, į kuriuos reikia atsižvelgti
Dalyvavimas Avantis apima tam tikrą riziką, kurią turėtų apsvarstyti tiek prekybininkai, tiek likvidumo tiekėjai. Likvidumo teikėjams, USDC įnešimas į saugyklą, nėra nerizikingas, nes pelningi prekybininkai gali sumažinti grąžą, o išmaniųjų sandorių pažeidžiamumų gali išlikti, nepaisant auditų.
Didelį svertą naudojančių prekybininkų tiek pelnas, tiek nuostoliai gali būti didesni, todėl pozicijos tampa labiau nepastovios. Be to, RWA, tokie kaip užsienio valiuta ir prekės gali patirti kainų spragų, kai rinkos vėl atsidaro, dėl kurių nuostolių sustabdymo arba pelno pasiėmimo pavedimai gali būti įvykdyti skirtingais lygiais nei iš pradžių tikėtasi.
Avantis žetonas
AVNT žetonas yra Avantis ekosistemos vietinis žetonas, jo maksimali pasiūla yra 1 milijardas. Jis naudojamas protokole įvairiems tikslams, įskaitant toliau nurodytus.
Valdymas: AVNT savininkai gali balsuoti dėl svarbių protokolo sprendimų, tokių kaip atnaujinimai, mokesčiai, žetonų deginimas, nauji produktai ir plėtra į kitas grandines.
Mokesčių nuolaidos: AVNT delegavimas suteikia prekybininkams tiek fiksuotų mokesčių, tiek ZFP sandorių nuolaidų, suderindamas žetono naudojimą su prekybos veikla.
Lojalumo premijos: deleguotojai gauna didesnes žetonų dalis būsimuose išdalinimuose arba lojalumo programose. Jie taip skatinami už ilgalaikį dalyvavimą.
Delegavimas: AVNT savininkai gali deleguoti žetonus Avantis saugumo modulyje (SM), kad apsaugotų likvidumo teikėjus trumpalaikių nuostolių atvejais, uždirbdami atlyginimus ir mokesčių nuolaidas, prisiimdami atkirtimo riziką.
Avantis (AVNT) Binance HODLer išdalinimuose
2025 m. rugsėjo 16 d. Binance pranešė apie AVNT kaip 40-ąjį projektą Binance HODLer išdalinimuose. Vartotojai, kurie nuo rugsėjo 6 iki 8 dienos užprenumeravo savo BNB paprasto uždarbio ir (arba) pelno grandinėje produktams, turi teisę gauti išdalinamų AVNT žetonų. Programai buvo skirta iš viso 10 milijonų AVNT žetonų, tai sudaro 1 % visos žetonų pasiūlos.
AVNT buvo listinguotas su naujos kriptovaliutos žyma. Tai leidžia prekiauti poromis su USDT, USDC, BNB, FDUSD ir TRY.
Baigiamosios mintys
Avantis yra decentralizuota birža, siūlanti amžinuosius ateities sandorius, didelį svertą ir struktūrizuotą likvidumą vienoje platformoje. Tokiomis platformos funkcijomis kaip amžinieji sandoriai be mokesčių, dviejų Oracle kainodara ir paskatos, tokios kaip nuostolių kompensacijos, siekiama padaryti svertinę prekybą efektyvesnę ir labiau subalansuotą vartotojams.
Nors šie įrankiai sukuria naujų galimybių tiek prekybininkams, tiek likvidumo teikėjams, svarbu prisiminti, kad prekyba su svertu ir likvidumo teikimas kelia didelę riziką. Prieš dalyvaudami, turėtumėte atidžiai įvertinti šias rizikas ir investuoti tik tiek, kiek esate pasirengę prarasti.
Papildoma literatūra
Atsakomybės atsisakymas: šis turinys jums pateikiamas „toks, koks yra“ tik bendro informavimo ir švietimo tikslais, jis nesuteikia jokios garantijos ir nieko neteigia. Šis tekstas neturėtų būti suprantamas kaip finansinis, teisinis ar kitoks patarimas, taip pat nesiekiama rekomenduoti įsigyti kokį nors konkretų produktą ar paslaugą. Turėtumėte patys kreiptis patarimo į atitinkamus profesionalius konsultantus. Šiame straipsnyje paminėti produktai jūsų regione gali būti neprieinami. Jei straipsnį pateikė trečiosios šalies bendraautoris, atkreipkite dėmesį, kad išsakytos nuomonės priklauso trečiosios šalies bendraautoriui ir nebūtinai atspindi Binance Academy nuomonę. Daugiau informacijos rasite perskaitę visą atsakomybės atsisakymą. Skaitmeninių išteklių kainos gali būti nepastovios. Jūsų investicijos vertė gali sumažėti arba padidėti, o investuotos sumos galite ir neatgauti. Tik jūs esate atsakingi už savo investicinius sprendimus, o Binance Academy nėra atsakinga už jokius jūsų patirtus nuostolius. Ši medžiaga neturėtų būti suprantama kaip finansinis, teisinis ar profesionalo patarimas. Jei reikia daugiau informacijos, žr. mūsų naudojimo sąlygas ir įspėjimą dėl rizikos.