A legfontosabb tudnivalók
Az Avantis egy decentralizált kereskedési protokoll, amely egyetlen ökoszisztémában ötvözi a derivatívákat, a tőkeáttételt és a likviditásnyújtást.
A platform USDC-trezorokat kínál a likviditásnyújtáshoz, díjmentes, lejárat nélküli határidős ügyleteket a költséghatékony kereskedés, és egy kettős oracle-rendszert a pontos árazás érdekében.
A protokoll natív tokenje az AVNT. A token az irányítási rendszerben, stake-elésre, ösztönzőkre és a Avantis-ökoszisztémában résztvevők jutalmazására használható.
Mi az Avantis?
Az Avantis egy decentralizált tőzsde (DEX) a lejárat nélküli határidős ügyletek végrehajtásához, amely a Base (2. rétegű) hálózatára épül. A platform kriptovaluták és valós eszközök (RWA) – például devizák, árucikkek és indexalapok – esetén is támogatja a tőkeáttételes kereskedést.
A kereskedők long vagy short pozíciókat nyithatnak, míg a likviditásszolgáltatók USDC biztosításával támogatják a kereskedési tevékenységet. A díjmentes, lejárat nélküli ügyletekkel, a veszteségkedvezményekkel, valamint a likviditást és kockázatot kezelő USDC-trezorokkal az Avantis a decentralizált pénzügyi (DeFi) szektor különböző piacain biztosít lehetőséget a tőkeáttételes kereskedéshez.
Lejárat nélküli határidős ügyletek
A lejárat nélküli határidős ügyletek olyan szerződések, amelyekkel egy eszköz árfolyamára kereskedhetsz anélkül, hogy ténylegesen birtokolnád azt. A hagyományos határidős ügyletekkel ellentétben ezeknek nincs lejárati idejük, vagyis egészen addig nyitva tarthatod a pozíciót, amíg elegendő fedezetet tartasz lekötve.
Ezekkel a szerződésekkel jellemzően stabilcoinmargin mellett lehet kereskedni. Tőkeáttétel mellett nagyobb pozíciót kezelhetsz kisebb letéttel, de ez egyben a potenciális nyereségeket és veszteségeket is felnagyítja. A lejárat nélküli határidős ügyletekkel a kereskedők közvetlen módon vehetnek fel long vagy short pozíciót egy eszköz árfolyamára anélkül, hogy közvetlenül megvásárolnák vagy eladnák azt.
Az Avantis működéséről
Trezorok és likviditásszolgáltatók
A lejárat nélküli és tőkeáttételes kereskedés zökkenőmentes működéséhez az Avantis egy stabil tőkepoolra támaszkodik. Ezt a tőkét a rendszer gerincét képező USDC-denominált trezorokban tárolja. A kereskedők a tőkeáttételes pozíciók nyitásához USDC-t helyeznek el fedezetként, míg a likviditásszolgáltatók USDC-t biztosítanak a kereskedési poolt finanszírozó trezorokba.
Likviditásszolgáltatóként a kereskedési díjakból és a kereskedők veszteségeiből származó hozamokat szerzel. Az Avantis a letéteket úgynevezett tranche-ekre (szeletekre) bontja, így kiválaszthatod a számodra megfelelő kockázati szintet. A senior tranche-ek alacsonyabb kockázatúak, és kisebb, de stabilabb jutalmakat kínálnak, míg a junior tranche-ek magasabb kockázattal járnak, de a nagyobb megtérülés ígéretével is. Ez lehetőséget ad arra, hogy a saját kockázattűrésedhez igazítsd a befektetésedet.
Keeperdíjak
Az Avantis teljes mértékben on-chain működik, vagyis minden megbízást blokklánctranzakción keresztül kell megerősíteni. A folyamat kezeléséhez a protokoll egy keeperbotokból álló decentralizált hálózatot használ, amelyek a kereskedők nevében nyújtanak be tranzakciókat. Amikor egy pozíciót nyitnak vagy zárnak, a kereskedők minden alkalommal keeperdíj fizetésével támogatják az ügyleteik végrehajtását.
Az Avantis nem fix díjakra támaszkodik, hanem dinamikus keeperdíjakat állapít meg. A rendszer valós időben újraszámolja a díjakat, hogy azok az aktuális hálózati feltételeket – például a gázárakat – tükrözzék. Ez a rendszer segít megelőzni a szükségtelen túlfizetést, és támogatja a következetes végrehajtást mind a kereskedők, mind a keeperek számára.
Oracle-rendszer
Az Avantis nem üzemeltet saját megbízási könyvet; ehelyett külső oracle-ökre támaszkodva biztosít pontos piaci árakat. A protokoll két szolgáltatót integrál: a Pyth hálózatot a gyors, alacsony késleltetésű frissítésekhez, valamint a Chainlink-et mint decentralizált tartalékrendszert. A Pyth közel valós idejű árfolyamadatokat szolgáltat, gyors végrehajtást biztosítva a kereskedők számára, míg a Chainlink extra megbízhatósági réteget nyújt, ha egy rendszer problémát tapasztalna.
Az ügyleted végrehajtása előtt az Avantis mindkét Oracle-nél ellenőrzi az árfolyamokat. Ha a különbség több, mint 5%, akkor a rendszer törli a tranzakciót, hogy megvédjen a tisztességtelen árazástól. Ez a rendszer volatilis piacokon segít csökkenteni a hibák kockázatát, és biztosítja, hogy mindig megbízható adatok alapján kereskedj.
Főbb jellemzők
Díjmentes, lejárat nélküli ügyletek (ZFP)
A díjmentes, lejárat nélküli ügyletek lehetővé teszik, hogy előzetes díjak nélkül kereskedj. Ahelyett, hogy minden pozíció megnyitásáért vagy lezárásáért fizetnél, csak akkor kell díjat fizetned, ha az ügylet nyereséges. Például, ha tőkeáttételes ETH-pozíciót nyitsz, és az ár számodra kedvezőtlen irányba mozog, a veszteséged kizárólag a piaci mozgásból adódik, további díjak nem terhelnek.
Amikor egy ügylet nyereséges, a nyereséged egy kis részét díjként levonja a rendszer. Minél magasabb a hozamod, annál nagyobb részesedést tartasz meg a profitodból. Ez a megközelítés költséghatékonyabbá teheti a kereskedést, különösen a magas tőkeáttételes vagy rövid távú stratégiák esetében, ahol a díjak általában gyorsan felszaporodnak.
Veszteségkedvezmények
A veszteségkedvezmények egy olyan funkció, amely jutalmazza azokat a kereskedőket, akik a piac kevésbé népszerű oldalát választják. Ha a legtöbb kereskedő long pozícióban van, te pedig short pozíciót nyitsz, akkor kedvezményt kaphatsz, amely sikertelen ügylet esetén csökkenti a veszteségedet. Ez a rendszer segít egyensúlyba hozni a long és short pozíciókat, csökkenti a likviditásszolgáltatók kockázatát, valamint segít stabilabb piacot teremteni.
Bevételelosztás
Az Avantis-on beszedett díjakat a rendszer a likviditásszolgáltatók és a protokoll kincstára között osztja meg. A likviditásszolgáltatók 60%-ot kapnak a kereskedést támogató tőke biztosításáért. A másik 40% a kincstárba kerül, amelyet különböző kezdeményezések finanszírozására használnak – például kereskedési ösztönzők, versenyek, valamint a trezorok biztosítása. A struktúra célja, hogy a szolgáltatókat jutalmazza a kockázatvállalásért, miközben erőforrásokat allokál a platform fenntartására és jövőbeni növekedésére.
Kockázatok és megfontolandó szempontok
Az Avantisban való részvétel bizonyos kockázatokkal jár, amelyeket a kereskedőknek és a likviditásszolgáltatóknak is figyelembe kell venniük. A likviditásszolgáltatók számára az USDC trezorba helyezése nem kockázatmentes, mivel a nyereséges kereskedők csökkenthetik a hozamokat, és az okosszerződéseknek az elvégzett auditok ellenére még mindig lehetnek sebezhető pontjai.
A magas tőkeáttétel használata felerősítheti a kereskedők nyereségét és veszteségét is, így a pozíciók volatilisabbá válnak. Továbbá az RWA-k – pl. devizákat és árucikkeket – a piacok újranyitásakor árfolyamváltozások érinthetik, emiatt a stop loss vagy take profit megbízások az eredetileg várttól eltérő szinteken teljesülhetnek.
Az Avantis token
Az AVNT token az Avantis ökoszisztéma natív tokenje, maximális tokenkínálata 1 milliárd darab. A protokollon belül sokféle célra használják, például a következőkre:
Irányítási rendszer: az AVNT-tulajdonosok szavazhatnak a kulcsfontosságú protokolldöntésekben, például a bővítések, a díjak, a tokenégetések, az új termékek és a más láncokra történő terjeszkedés kérdésében.
Díjkedvezmények: Az AVNT stake-elésével a kereskedők kedvezményeket kaphatnak a fixdíjas és ZFP-ügyleteikre, összhangba hozva a tokenhasználatot a kereskedési aktivitással.
Hűségjutalmak: A stake-elők nagyobb allokációt kapnak a jövőbeli airdropokból, illetve hűségprogramokból, ami ösztönzi a hosszú távú részvételt.
Stake-elés: Az AVN-tulajdonosok tokeneket stakelhetnek az Avantis Security Module (SM) platformján, védve a likviditásszolgáltatókat a forráshiányos helyzetek során, miközben jutalmakat és díjkedvezményeket szerezhetnek, és elfogadják a slashing kockázatát.
Avantis (AVNT) a Binance HODLer airdropokban
A Binance 2025. szeptember 16-án jelentette be az AVNT tokent mint a Binance HODLer airdropok 40. projektjét. Azok a felhasználók jogosultak az AVNT-airdropokra, akik szeptember 6. és 8. között a BNB-jükkel Simple Earn- és/vagy On-Chain Yields-termékeket jegyeztek. A programra összesen 10 millió AVNT tokent különítettek el, ami a teljes tokenkínálat 1%-át teszi ki.
A farmolási időszakot követően a Binance seed címkével vette jegyzésbe az AVNT tokent, lehetővé téve, hogy a felhasználók kereskedési párok révén USDT, USDC, BNB, FDUSD és TRY ellenében kereskedjenek vele.
Záró gondolatok
Az Avantis egy decentralizált tőzsde (DEX), amely lejárat nélküli határidős ügyleteket, magas tőkeáttételt és strukturált likviditást kínál egyetlen platformon. A platform célja, hogy a díjmentes, lejárat nélküli határidős ügyletekkel, a kettős oracle-árképzéssel, és olyan ösztönzőkkel, mint a veszteségkedvezmények, hatékonyabbá és kiegyensúlyozottabbá tegye a tőkeáttételes kereskedést a felhasználók számára.
Bár ezek az eszközök új lehetőségeket teremtenek a kereskedőknek és a likviditásszolgáltatóknak, nem szabad megfeledkezni arról, hogy a tőkeáttételes kereskedés és a likviditásnyújtás jelentős kockázatokkal jár. Gondosan mérlegeld ezeket a kockázatokat, mielőtt részt veszel, és csak olyan pénzeszközöket fektess be, amelyeket készen állsz elveszíteni.
További olvasnivaló
Ezt a tartalmat változatlanul, annak eredeti formájában bocsátjuk rendelkezésre kizárólag általános tájékoztatási és oktatási céllal, bárminemű nyilatkozat vagy szavatosságvállalás nélkül. Az itt leírtak nem tekintendők pénzügyi, jogi vagy egyéb szakmai tanácsadásnak, sem egy konkrét termék vagy szolgáltatás megvásárlására tett javaslatnak. Javasoljuk, hogy megfelelő szaktanácsadóktól kérj tanácsot. Előfordulhat, hogy a cikkben említett termékek nem érhetők el a régiódban. Amennyiben a cikk harmadik fél közreműködőtől származik, felhívjuk figyelmed, hogy abban a harmadik fél közreműködő véleménye fejeződik ki, és nem feltétlenül tükrözi a Binance Academy véleményét. További részletekért olvasd el a teljes felelősségkizáró nyilatkozatunkat. A digitális eszközök ára ingadozhat. A befektetésed értéke csökkenhet vagy nőhet, és az is előfordulhat, hogy nem kapod vissza a befektetett összeget. A befektetési döntéseidért egyedül te felelsz, és a Binance Academy nem vállal felelősséget az esetlegesen felmerülő veszteségeidért. Az itt leírtak nem minősülnek pénzügyi, jogi vagy egyéb szakmai tanácsnak. További információért tekintsd meg Használati feltételeinket és a Kockázati figyelmeztetést.