Võtmepunktid
Avantis on detsentraliseeritud kauplemisprotokoll, mis toob ühes ökosüsteemis kokku tuletisinstrumendid, finantsvõimenduse ja likviidsuse pakkumise.
Platvormil on USDC varamud likviidsuse tagamiseks, teenustasuta tähtajatud positsioonid kulutõhusaks kauplemiseks ja kahekordne oraaklisüsteem hindade täpseks määramiseks.
AVNT on protokolli natiivne token. Seda kasutatakse juhtimiseks ja panustamiseks ning stiimulite ja preemiate jaoks Avantise ökosüsteemis osalejatele.
Mis on Avantis?
Avantis on 2. kihi Base’i võrgule rajatud detsentraliseeritud börs (DEX) igaveste futuuridega kauplemiseks. Platvorm toetab finantsvõimendusega kauplemist krüptovaluutade ja reaalmaailma varade jaoks (nt Forex, kaubad ja indeksfondid).
Kauplejad saavad avada pika või lühikese positsiooni, samas kui likviidsuspakkujad annavad kauplemistegevuse toetamiseks vajaliku USDC. Tänu sellistele funktsioonidele nagu teenustasuta tähtajatud positsioonid, kahjumi tagasimaksed ja USDC varamud, mis haldavad likviidsust ja riski, pakub Avantis juurdepääsu finantsvõimendusega kauplemisele paljudel detsentraliseeritud rahanduse (DeFi) turgudel.
Igavesed futuurid
Igavesed futuurid on lepingud, mis võimaldavad sul vara hinda kasutades kaubelda ka siis, kui see vara ei kuulu tegelikult sulle. Kuna erinevalt traditsioonilistest futuuridest ei ole neil aegumiskuupäeva, saad positsiooni nii kaua avatud hoida, kuni sul on piisavalt tagatist.
Enamasti kasutatakse nende lepingutega kauplemisel võimendusega kauplemise marginaalina stabiilsusraha. Finantsvõimenduse kasutamisel saad suuremat positsiooni enda kontrolli all hoida väiksema sissemaksega, kuid lisaks potentsiaalsele kasumile võimendab see ka potentsiaalset kahjumit. Igavesed futuurid annavad kauplejatele otsese võimaluse võtta vara hinnas pika või lühikese positsiooni ilma seda vara otseselt ostmata või müümata.
Kuidas Avantis töötab?
Varamud ja likviidsuspakkujad
Tähtajatu ja finantsvõimendusega kauplemise sujuvaks toimimiseks toetub Avantis stabiilsele kapitalikogumile. Seda kapitali hoitakse USDC-s nomineeritud varamutes, mis moodustavad süsteemi selgroo. Kauplejad deponeerivad USDC tagatisena, et avada finantsvõimendusega positsioonid, likviidsuspakkujad aga omakorda annavad kauplemiskogumite rahastamiseks USDC varamutele.
Likviidsuspakkujana teenid sa tulu kauplemistasude ja kauplejate kahjumite pealt. Avantis jaotab sissemaksed seeriateks, võimaldades sul valida endale sobivaima riskitaseme. Vanemad seeriad on madalama riskiga ja pakuvad väiksemat, kuid stabiilsemat tulu, samas kui uuemad seeriad on suurema riskiga, ent ka suurema tulupotentsiaaliga. See lubab sul investeeringut vastavalt oma riskitaluvusele paindlikult kohandada.
Hoidmise teenustasud
Avantis tegutseb täielikult plokiahelasiseselt, mis tähendab, et iga tellimus tuleb plokiahelatehingu kaudu kinnitada. Selle protsessi haldamiseks kasutab protokoll detsentraliseeritud hoidmisrobotite võrgustikku, mis esitavad tehingud kauplejate nimel. Iga kord, kui mõni positsioon avatakse või suletakse, maksavad kauplejad tehingute tegemise toetamiseks hoidmistasu.
Avantis ei tugine fikseeritud tasudele, vaid määrab hoidmistasud dünaamiliselt. Summa arvutatakse reaalajas ümber, et see kajastaks praeguseid võrgutingimusi, näiteks gaasi hinda. See süsteem aitab vältida tarbetut ülemaksmist ja toetab järjepidevat teostamist nii kauplejate kui ka hoidjate jaoks.
Oraaklisüsteem
Avantis ei halda oma tehingukorralduste raamatut; selle asemel toetub ta täpsete turuhindade pakkumiseks välistele oraaklitele. Protokolliga on integreeritud kaks teenusepakkujat: Pyth Network kiirete, väikese latentsusajaga värskenduste jaoks, ja Chainlink detsentraliseeritud varuvariandina. Kui Pyth pakub peaaegu reaalajas hinnateavet, mis võimaldab kauplejatel kiiresti tehinguid teha, siis Chainlink lisab täiendava töökindluskihi juhuks, kui ühes süsteemis peaksid ilmnema probleemid.
Enne seda, kui sinu tehing läbi läheb, kontrollib Avantis hindu mõlema oraakli kaudu. Kui erinevus on suurem kui 5%, tühistatakse tehing, et sind ebaõiglase hinnakujunduse eest kaitsta. See süsteem aitab vähendada eksimuste riski volatiilsetel turgudel ja tagab, et sulle oleksid kauplemisel alati saadaval usaldusväärsed andmed.
Põhijooned
Teenustasuta tähtajatud positsioonid (ZFP)
Teenustasuta tähtajatud positsioonid võimaldavad sul kaubelda ilma ettemaksuta. Teenustasu tuleb maksta ainult siis, kui tehing on kasumlik, mitte iga positsiooni avamise või sulgemise eest. Kui avad näiteks finantsvõimendusega ETH positsiooni ja hind liigub sinu vastu, on sinu kahjum täielikult tingitud turu liikumisest, ilma lisatasudeta.
Kui tehing on kasumlik, võetakse sinu kasumist väike osa teenustasuks. Mida suurem on sinu tootlus, seda suurem osa kasumist jääb sulle. See lähenemine võib kauplemise muuta kulutõhusamaks, seda eelkõige suure finantsvõimendusega või lühiajaliste strateegiate korral, kus teenustasud kipuvad enamasti kiiresti kuhjuma.
Kahjumi tagasimakse
Kahjumi tagasimakse on funktsioon, mis premeerib kauplejaid, kes on turul valinud vähem populaarse poole. Kui enamik kauplejatest on valinud pika positsiooni, kuid sina avad lühikese positsiooni, võid saada tagasimakse, mis vähendab ebaõnnestunud tehingu korral kaotatud summat. See süsteem aitab pikki ja lühikesi positsioone tasakaalustada, maandab likviidsuspakkujate riski ja toetab stabiilsemat turgu.
Tulu jaotamine
Avantise kasutamisel kogutud teenustasud jagatakse likviidsuspakkujate ja protokolli reservi vahel. Likviidsuspakkujad saavad kauplemist toetava kapitali eest kompensatsiooniks 60%. Ülejäänud 40% läheb reservi, mida kasutatakse mitmesuguste algatuste rahastamiseks (nt kauplemisstiimulid, võistlused ja kindlustus varamute jaoks). See struktuur on loodud teenusepakkujate premeerimiseks riski võtmise eest, eraldades üksiti ka osa ressurssidest platvormi haldamiseks ja aja jooksul edasi arendamiseks.
Riskid ja kaalutlused
Avantises osalemine on seotud teatud riskidega, mida peaksid arvesse võtma nii kauplejad kui ka likviidsuspakkujad. Likviidsuspakkujate jaoks ei ole USDC sissemakse varamusse riskivaba, kuna kasumlikud kauplejad võivad tootlust vähendada ning nutilepingutes võib auditeerimisele vaatamata endiselt ette tulla nõrkusi.
Kauplejate jaoks võib suure finantsvõimenduse kasutamine võimendada nii kasumit kui ka kahjumit, muutes positsioonid volatiilsemaks. Lisaks võivad turgude taasavanemisel ilmneda reaalmaailma varades (nt Forex ja kaubad) hinnavahed, mis omakorda võib põhjustada stop-loss- või take-profit-korralduste täitmist tasemel, mis erineb algselt eeldatust.
Avantise token
AVNT token on Avantise ökosüsteemi natiivne token ja selle maksimaalne pakkumine on 1 miljard. Seda kasutatakse protokollis mitmel eesmärgil, muu hulgas järgmistel.
Juhtimine: AVNT hoidjad saavad hääletada oluliste protokolliga seotud otsuste üle, nagu täiendused, teenustasud, tokenite põletamine, uued tooted ja laienemine teistesse plokiahelatesse.
Teenustasude allahindlused: AVNT panustamine annab kauplejatele allahindlust nii fikseeritud teenustasuga kui ka teenustasuta tähtajatute positsioonide tehingutelt, sidudes tokenite kasutamise kauplemisaktiivsusega.
Lojaalsuseelised: panustajad saavad tulevastes rahasadudes või lojaalsusprogrammides suuremaid eraldisi, mis toetab pikaajalist osalust.
Panustamine: AVNT hoidjad saavad tokeneid panustada Avantise turbemoodulis (SM), et kaitsta likviidsuspakkujaid puudujäägiga seotud sündmuste ajal, teenides preemiaid ja teenustasu allahindlusi, aktsepteerides samas kärpimise riski.
Avantis (AVNT) Binance HODLer Airdroppides
16. septembril 2025. aastal teatas Binance, et AVNT on Binance’i HODLer Airdroppide 40. projekt. Kasutajatel, kes kasutasid oma BNB-d Simple Earnis ja/või plokiahelasiseste tulude teenuse toodete jaoks 6.–8. septembrini, on õigus osaleda AVNT rahasadudes. Programmile on kokku eraldatud 10 miljonit AVNT tokenit, see moodustab 1% tokenite kogupakkumisest.
AVNT noteeriti koos iduetapisildiga. See võimaldab kauplemist USDT, USDC, BNB, FDUSD ja TRY paaridega.
Lõppmärkused
Avantis on detsentraliseeritud börs, mis pakub igavesi futuure, suurt finantsvõimendust ja struktureeritud likviidsust ühel platvormil. Teenustasudeta tähtajatuid positsioone, kahte oraaklit kasutavat hinnakujundust ning selliseid stiimuleid nagu kahjumi tagasimakseid pakkuv platvorm on loodud selleks, et muuta finantsvõimendusega kauplemine kasutajate jaoks tõhusamaks ja tasakaalustatumaks.
Kuigi need tööriistad loovad uusi võimalusi nii kauplejatele kui ka likviidsuspakkujatele, on oluline meeles pidada, et kauplemine finantsvõimendusega ja likviidsuse pakkumine toob endaga kaasa märkimisväärseid riske. Neid riske tuleks enne osalemist hoolikalt hinnata ja panustama peaks ainult neid vahendeid, mille kaotamist oled valmis aktsepteerima.
Lisalugemist
Lahtiütlus. See sisu esitatakse olemasoleval kujul ainult üldiseks teabeks ning harival otstarbel, ilma igasuguse kinnituse või garantiita. Seda ei tohiks tõlgendada finants-, õigus- või muu professionaalse nõustamisena ega konkreetse toote või teenuse ostmise soovitusena. Peaksid küsima nõu asjaomastelt professionaalsetelt nõustajatelt. Selles artiklis nimetatud tooted ei pruugi sinu piirkonnas saadaval olla. Kui artikli on koostanud kolmandast osapoolest kaastöötaja, pane tähele, et väljendatud seisukohad kuuluvad sellele kolmandast osapoolest kaastöötajale ega pruugi kajastada Binance’i Akadeemia seisukohti. Lisateabe saamiseks loe meie täielikku lahtiütlust. Digivarade hinnad võivad kõikuda. Sinu investeeringu väärtus võib langeda või tõusta ning sa ei pruugi investeeritud summat tagasi saada. Sina vastutad ainuisikuliselt oma investeerimisotsuste eest ja Binance’i Akadeemia ei vastuta võimalike kahjude eest. Seda materjali ei tohiks tõlgendada finants-, õigus- või mõne muu professionaalse nõuandena. Lisateabe saamiseks loe meie kasutustingimusi ja riskihoiatust.