الأفكار الأساسية
Avantis عبارة عن بروتوكول تداول لامركزي يجمع بين المشتقات والرافعة المالية وتوفير السيولة في منظومة واحدة.
تتميز المنصة بخزائن USDC للسيولة، وعقود دائمة بدون رسوم لتداول فعال من حيث التكلفة، ونظام مزدوج البرمجيات الوسيطة لتسعير دقيق.
AVNT هو الرمز المميز الأصلي للبروتوكول، ويُستخدم في الحوكمة، والتخزين، والحوافز، والمكافآت للمشاركين في منظومة Avantis.
نبذة عن Avantis
Avantis هي منصة تداول لامركزية لتداول العقود الآجلة الدائمة، مبنية على شبكة Base من الطبقة الثانية. تدعم المنصة التداول بالرافعة المالية للعملات الرقمية وأصول العالم الحقيقي، مثل الفوركس، والسلع، وصناديق المؤشرات.
يمكن للمتداولين فتح صفقات شراء أو صفقات بيع، بينما يقوم مزودو السيولة بتوفير USDC لدعم أنشطة التداول. وفي ظل ميزات مثل العقود الدائمة بدون رسوم، وخصومات الخسائر، وخزائن USDC التي تدير السيولة والمخاطر، توفر Avantis وسيلة للوصول إلى التداول بالرافعة المالية عبر أسواق مختلفة في عالم التمويل اللامركزي.
العقود الآجلة الدائمة
العقود الآجلة الدائمة هي عقود تتيح لك التداول على سعر أصل دون الحاجة لامتلاكه فعليًا. وعلى عكس العقود الآجلة التقليدية، ليس لها تاريخ انتهاء صلاحية، مما يعني أنه يمكنك الاحتفاظ بصفقة مفتوحة طالما أنك تحتفظ بضمان كافٍ.
عادةً ما يتم تداول هذه العقود باستخدام العملات المستقرة كرصيد تداول اقتراضي. مع الرافعة المالية، يمكنك التحكم في صفقة أكبر باستخدام إيداع أصغر، لكن هذا يزيد أيضًا من كل من المكاسب والخسائر المحتملة. تمنح العقود الآجلة الدائمة المتداولين وسيلة مباشرة للدخول في صفقات شراء أو بيع على سعر أحد الأصول دون الحاجة لشرائه أو بيعه مباشرة.
آلية عمل Avantis
الخزائن ومزودي السيولة
للحفاظ على تداول العقود الدائمة والرافعة المالية بسلاسة، تعتمد Avantis على مُجمّع ثابت من رأس المال. يتم الاحتفاظ برأس المال في خزائن مُقوَّمة بعملة USDC، والتي تشكّل العمود الفقري للنظام. يقوم المتداولون بإيداع USDC كضمان لفتح صفقات مرفوعة ماليًا، بينما يقدم مزودو السيولة USDC إلى الخزائن التي تمول مجمّع التداول.
بصفتك مزود سيولة، فإنك تكسب عائدات من رسوم التداول وخسائر المتداولين. تفصل Avantis الإيداعات إلى شرائح، مما يتيح لك اختيار مستوى المخاطر الذي يناسبك. تتميز الشرائح العليا بمخاطر أقل وتقدم مكافآت أقل ولكن أكثر استقرارًا، بينما تنطوي الشرائح الأقل على مخاطر أعلى مع إمكانية تحقيق عائدات أكبر. وهذا يمنحك المرونة لتحقيق التوافق بين استثمارك وبين مستوى تحملك للمخاطر.
رسوم الحراسة
تعمل Avantis بالكامل على السلسلة، مما يعني أنه يجب تأكيد كل طلب من خلال معاملة على سلسلة البلوكشين. لإدارة هذه العملية، يستخدم البروتوكول شبكة لامركزية من بوتات الحراسة التي تقدم المعاملات نيابة عن المتداولين. وفي كل مرة يتم فيها فتح أو إغلاق صفقة، يدفع المتداولون رسومًا للحارس لدعم تنفيذ تداولاتهم.
بدلًا من الاعتماد على رسوم ثابتة، تحدد Avantis رسوم الحراسة بشكل ديناميكي. وتتم إعادة حساب المبلغ في الوقت الفعلي ليعكس ظروف الشبكة الحالية، مثل أسعار التحويل على الشبكة. ويساعد هذا النظام في منع المدفوعات الزائدة غير الضرورية ويدعم التنفيذ المتسق لكل من المتداولين والحراس.
نظام البرمجيات الوسيطة
لا تدير Avantis قائمة الطلبات الخاصة بها؛ بل تعتمد على برمجيات وسيطة خارجية لتقديم أسعار سوق دقيقة. يتكامل البروتوكول مع اثنين من مقدمي الخدمة: شبكة Pyth للتحديثات السريعة ذات وقت التأخير المنخفض وChainlink كخيار بديل لامركزي. تقدم Pyth بيانات أسعار في الوقت الفعلي تقريبًا، مما يمنح المتداولين تنفيذًا سريعًا، بينما تضيف Chainlink طبقة إضافية من الموثوقية في حال واجه أحد الأنظمة مشاكل.
قبل إتمام عملية التداول الخاصة بك، تتحقق Avantis من الأسعار من مصدري البرمجيات الوسيطة. إذا كانت الفجوة أكبر من 5%، يتم إلغاء المعاملة لحمايتك من التسعير غير العادل. ويساعد هذا النظام في تقليل مخاطر الأخطاء خلال الأسواق المتقلبة ويضمن لك دائمًا التداول ببيانات موثوقة.
سمات أساسية
العقود الدائمة بدون رسوم
تتيح لك العقود الدائمة بدون رسوم التداول بدون تكبد رسوم مسبقة. بدلًا من دفع رسوم لفتح أو إغلاق كل صفقة، تدفع رسومًا فقط إذا كانت عملية التداول مربحة. على سبيل المثال، إذا فتحت صفقة ETH برافعة مالية، وتحرك السعر في اتجاه غير مناسب لك، فإن الخسارة التي ستتكبدها ستكون فقط بسبب حركة السوق، دون أي رسوم إضافية.
عندما تكون الصفقة مربحة، يتم تحصيل جزء صغير من مكاسبك كرسوم. كلما زادت عائداتك، زادت حصة الأرباح التي تحتفظ بها. ويمكن أن تجعل هذه الطريقة التداول أكثر فعالية من حيث التكلفة، لا سيما للاستراتيجيات قصيرة الأجل أو تلك التي تعتمد على رافعة مالية عالية، حيث تتراكم الرسوم بسرعة عادةً.
خصومات الخسائر
تُعدّ خصومات الخسائر ميزة تُكافئ المتداولين الذين يجرون صفقات في الجانب غير الرابح من السوق. إذا كان معظم المتداولين يشترون وفتحتَ صفقة بيع، فقد تحصل على خصم يقلل من المبلغ الذي تخسره إذا لم تنجح عملية التداول الخاصة بك. يساعد هذا النظام في موازنة صفقات الشراء والبيع، ويقلل من مخاطر مزودي السيولة، ويدعم استقرار السوق.
توزيع العائدات
الرسوم التي يتم جمعها على Avantis تتم مشاركتها بين مزودي السيولة وخزينة البروتوكول. يحصل مزودو السيولة على 60% كتعويض عن توفير رأس المال الذي يدعم التداول. وتذهب نسبة 40% المتبقية إلى الخزينة، وتُستخدم لتمويل مبادرات مثل حوافز التداول، والمسابقات، والتأمين على الخزائن. تم تصميم هذا النظام لمكافأة مزودي السيولة على خوض المخاطر، مع تخصيص موارد في الوقت نفسه للحفاظ على المنصة وتطويرها بمرور الوقت.
المخاطر والاعتبارات
تتضمن المشاركة في Avantis مخاطر معينة يجب على كل من المتداولين ومزودي السيولة وضعها في الاعتبار. بالنسبة لمزودي السيولة، فإن إيداع USDC في الخزائن ليس خاليًا من المخاطر، حيث يمكن للمتداولين الذين يحققون أرباحًا تقليل العائدات، كما قد تظل هناك ثغرات في العقود الذكية على الرغم من إجراء عمليات تدقيق.
بالنسبة للمتداولين، يمكن أن يؤدي استخدام الرافعة المالية العالية إلى تضخيم كل من المكاسب والخسائر، مما يجعل الصفقات أكثر تقلبًا. بالإضافة إلى ذلك، قد تواجه أصول العالم الحقيقي مثل الفوركس والسلع فجوات سعرية عند إعادة فتح الأسواق، مما قد يتسبب في تنفيذ طلبات إيقاف الخسارة أو جني الأرباح عند مستويات مختلفة عن تلك المتوقعة في البداية.
رمز Avantis المميز
رمز AVNT المميز هو الرمز المميز الأصلي لمنظومة Avantis ويبلغ المخزون الأقصى له 1 مليار رمز. ويُستخدم في البروتوكول لأغراض متعددة، من بينها:
الحوكمة: يمكن لحائزي رموز AVNT التصويت على القرارات الرئيسية للبروتوكول، مثل الترقيات، والرسوم، وحرق الرموز المميزة، والمنتجات الجديدة، والتوسع إلى سلاسل أخرى.
خصومات الرسوم: يوفر تخزين رموز AVNT للمتداولين خصومات على كل من تداولات العقود الدائمة بدون رسوم وذات الرسوم الثابتة، وهو ما يحقق التوافق بين استخدام الرمز المميز وأنشطة التداول.
فوائد الولاء: يحصل المخزنون على توزيعات أكبر في التوزيعات المجانية المستقبلية أو برامج الولاء، مما يشجع على المشاركة على المدى الطويل.
التخزين: يمكن لحائزي رموز AVNT تخزين الرموز المميزة في وحدة أمان Avantis لحماية مزودي السيولة خلال أحداث النقص، وكسب المكافآت والخصومات على الرسوم، لكن هذا يعني قبول مخاطر غرامة الاستقطاع.
Avantis (AVNT) في برنامج Binance للتوزيعات المجانية للحائزين
في 16 سبتمبر 2025، أعلنت منصة Binance (بينانس) أن رموز AVNT هي المشروع الأربعين في برنامج Binance للتوزيعات المجانية للحائزين. وقد تأهل المستخدمون الذين اشتركوا برموز BNB الخاصة بهم في منتجات Simple Earn و/أو منتجات العائدات على السلسلة من 6 إلى 8 سبتمبر للحصول على توزيعات AVNT المجانية. وتم تخصيص ما مجموعه 10 مليون رمز AVNT للبرنامج، وهو ما يمثل 1% من إجمالي مخزون الرموز المميزة.
تم إدراج رموز AVNT مع تطبيق علامة ناشئة، مما يتيح تداولها مقابل أزواج التداول USDT، وUSDC، وBNB، وFDUSD، وTRY.
أفكار ختامية
Avantis هي منصة تداول لامركزية توفر العقود الآجلة الدائمة، والرافعة المالية العالية، والسيولة المنظمة في منصة واحدة. وبفضل سمات مثل العقود الدائمة بدون رسوم، والتسعير مزدوج البرمجيات الوسيطة، وحوافز مثل خصومات الخسائر، فإن المنصة مُصممة لجعل التداول بالرافعة المالية أكثر كفاءة وتوازنًا للمستخدمين.
في حين أن هذه الأدوات تخلق فرصًا جديدة لكل من المتداولين ومزودي السيولة، من المهم أن نتذكر أن التداول بالرافعة المالية وتوفير السيولة يحملان مخاطر كبيرة. ويتعين عليك تقييم هذه المخاطر بعناية قبل المشاركة، والتداول فقط بما يمكنك تحمل خسارته.
مقالات ذات صلة
إخلاء المسؤولية: هذا المحتوى يُعرض لك "كما هو" بهدف تقديم معلومات عامة وللأغراض التعليمية فقط، دون أي إقرارات أو ضمانات من أي نوع. ولا ينبغي تفسيره على أنه نصيحة مالية أو قانونية أو أية نصيحة متخصصة أخرى، ولا يُقصد به التوصية بشراء أي منتج أو خدمة بعينها. ويتعين عليك الاستعانة بمشورة متخصصة من استشاريين متخصصين. المنتجات المذكورة في هذا المقال قد لا تكون متاحة في منطقتك. في حال كان المقال مقدمًا من طرف خارجي، يُرجى العلم أن الآراء المُقدمة خاصة بهذا الطرف الخارجي ولا تعكس بالضرورة آراء أكاديمية Binance. يُرجى قراءة إخلاء المسؤولية الكامل للمزيد من التفاصيل. قد تتعرض الأصول الرقمية لتقلبات الأسعار، وقد تزداد قيمة استثمارك أو تنخفض بل وقد لا تسترد المبلغ الذي استثمرته. وتتحمل وحدك مسؤولية قراراتك الاستثمارية ولا تتحمل أكاديمية Binance مسؤولية أي خسائر قد تتكبدها. ولا يجب تفسير هذا المقال على أنه نصيحة مالية أو قانونية أو أية نصيحة مهنية أخرى. للمزيد من المعلومات، يُرجى الاطلاع على شروط الاستخدام وتحذير المخاطر.