─îo je obchodovanie na Forexe?
Domov
Články
─îo je obchodovanie na Forexe?

─îo je obchodovanie na Forexe?

Stredne pokro─Źil├Ż
Zverejnen├ę Jul 6, 2021Aktualizovan├ę Jan 31, 2023
14m

Zhrnutie

Forex je najv├Ą─Ź┼í├ş svetov├Ż trh pod─ża objemu obchodov a┬álikvidity. Makl├ęri, podniky, vl├ídy a┬á─Ćal┼íie ekonomick├ę subjekty obchoduj├║ s┬ámenami a┬ádev├şzov├Żmi deriv├ítmi, aby bolo mo┼żn├ę medzin├írodn├ę obchodovanie.┬á

Obchodn├şci vyu┼ż├şvaj├║ trh aj na ┼ípekulat├şvne d├┤vody. Pri v├Żmenn├Żch kurzoch a┬á├║rokov├Żch sadzb├ích existuj├║ r├┤zne mo┼żnosti arbitr├í┼że. V─Ćaka tomu je trh ob─ż├║ben├Ż na obchodovanie vo ve─żkom objeme alebo na finan─Źn├║ p├íku.

Forexov├Ż trh pozost├íva z┬áp├írov fiat mien a┬áich zodpovedaj├║cich trhov├Żch cien. Tieto p├íry sa zvy─Źajne kupuj├║ a┬ápred├ívaj├║ v┬ámno┼żstve naz├Żvanom lot. ┼átandardn├Ż lot obsahuje 100┬á000┬ájednotiek z├íkladnej meny p├íru. K┬ádispoz├şcii s├║ v┼íak aj men┼íie ve─żkosti, a┼ż do 100┬ájednotiek.

Obchodn├şci be┼żne vyu┼ż├şvaj├║ finan─Źn├║ p├íku na zv├Ż┼íenie s├║m, ktor├ę pomocou svojho m├┤┼żu investova┼ą. Riziko m├┤┼żete kompenzova┼ą aj pomocou forwardov a┬áswapov na obchodovanie s┬ámenov├Żm p├írom za konkr├ętnu cenu v┬ábud├║cnosti. Kombin├ícia t├Żchto dvoch n├ístrojov s┬áin├Żmi obchodn├Żmi strat├ęgiami a┬áproduktmi prin├í┼ía pre forexov├Żch obchodn├şkov r├┤zne investi─Źn├ę pr├şle┼żitosti.


Úvod

Aj ke─Ć na Forexe neobchodujete vy sami, medzin├írodn├Ż trh mien ─Źasto hr├í v├Żznamn├║ ├║lohu vo va┼íom ka┼żdodennom ┼żivote. Zatia─ż ─Źo ├║─Źinky poklesu na akciovom trhu nie s├║ v┼żdy tak├ę vidite─żn├ę, zmena hodnoty va┼íej meny m├┤┼że ma┼ą vplyv na cenu tovarov a┬áslu┼żieb. Ak ste boli v┬ázahrani─Ź├ş, je pravdepodobn├ę, ┼że ste si museli vymeni┼ą menu kurzom, ktor├Ż z├ívis├ş od aktu├ílnych kurzov na Forexe.

Forex je jedine─Źn├í trieda akt├şv, ktor├í sa l├ş┼íi od akci├ş, komod├şt a┬ádlhopisov. Ke─Ć sa pozrieme podrobnej┼íie na to, ─Ź├şm sa l├ş┼íi, je jasn├ę, pre─Źo existuje tak├Ż ve─żk├Ż trh a┬ápotreba skuto─Źne glob├ílneho dev├şzov├ęho trhu.┬á

cta


─îo je Forex?

Forex (odvoden├ę od angl. v├Żrazu foreign exchange (v├Żmena cudz├şch mien)) alebo obchodovanie s┬ádev├şzami je n├íkup a┬ápredaj suver├ęnnych mien a┬áin├Żch forexov├Żch produktov. Pri v├Żmene mien v┬ábanke alebo zmen├írni s├║ kurzy, ktor├ę vid├şme, ur─Źen├ę priamo t├Żm, ─Źo sa deje na dev├şzovom trhu.

Pohyby v├Żmenn├Żch kurzov s├║ zalo┼żen├ę na zmesi ekonomick├Żch podmienok, svetov├Żch udalost├ş, ├║rokov├Żch sadzieb, politiky a┬á─Ćal┼í├şch faktorov. V├Żsledkom je, ┼że Forex je vysoko likvidn├Ż a┬áv┬áporovnan├ş s┬áin├Żmi finan─Źn├Żmi trhmi m├í najv├Ą─Ź┼í├ş objem obchodov.┬á

S├║─Źas┼ąou forexov├ęho trhu s├║ dve hlavn├ę ─Źinnosti: obchodovanie umo┼ż┼łuj├║ce ekonomick├ę transakcie a┬á┼ípekulat├şvne obchodovanie. Pre spolo─Źnosti a┬áostatn├ę subjekty p├┤sobiace na medzin├írodn├Żch trhoch je n├íkup a┬ápredaj cudz├şch mien nevyhnutnos┼ąou. Z├şskanie finan─Źn├Żch prostriedkov sp├Ą┼ą domov alebo n├íkup tovaru v┬ázahrani─Ź├ş je k─ż├║─Źov├Żm pr├şpadom pou┼żitia forexov├ęho trhu.

Druh├║ ─Źas┼ą obchodovania na Forexe tvoria ┼ípekulanti. Be┼żn├ę je kr├ítkodob├ę obchodovanie s┬ávysok├Żm objemom, ktor├ę vyu┼ż├şva ve─żmi mal├ę kol├şsanie cien mien. Forex je trh pln├Ż arbitr├í┼żnych pr├şle┼żitost├ş pre ┼ípekulantov, ─Źo ─Źiasto─Źne vysvet─żuje obrovsk├Ż objem obchodovania na trhu.┬á

Obchodn├şci sa tie┼ż sna┼żia zarobi┼ą peniaze pomocou dlhodob├Żch pr├şle┼żitost├ş, ako s├║ kol├şsaj├║ce ├║rokov├ę sadzby. Ekonomick├ę udalosti a┬ágeopolitika tie┼ż sp├┤sobuj├║ v├í┼żne v├Żkyvy na menov├Żch trhoch v┬ápriebehu ─Źasu. N├íkupom meny v┬ás├║─Źasnosti a┬ájej dr┼żan├şm je mo┼żn├ę dosiahnu┼ą dlhodob├Ż zisk. Pri futures kontraktoch si m├┤┼żete dohodn├║┼ą v├Żmenn├ę kurzy aj roky vopred v┬ár├ímci st├ívky na trh alebo proti nemu.

Pre men┼í├şch pou┼ż├şvate─żov m├┤┼że by┼ą obchodovanie na Forexe n├íro─Źn├ę. Bez p├┤┼żi─Źky alebo vysok├ęho po─Źiato─Źn├ęho kapit├ílu s├║ arbitr├í┼ż a┬ákr├ítkodob├ę obchodovanie ove─ża zlo┼żitej┼íie. Tento aspekt viedol k┬átomu, ┼że v├Ą─Ź┼íinu objemu, ktor├Ż vid├şme na dev├şzovom trhu, poskytuj├║ medzin├írodn├ę banky a┬áfinan─Źn├ę in┼ítit├║cie.


─îo je forexov├Ż p├ír?

Najz├íkladnej┼íou s├║─Źas┼ąou forexov├ęho trhu s├║ p├íry mien s┬árelat├şvnou cenou medzi nimi. Ak ste u┼ż niekedy obchodovali s┬ákryptomenami, tak m├íte predstavu, ako funguje Forex. Prv├í mena zobrazen├í v┬áp├íre je z├íkladn├í mena. Druhou je k├│tovan├í mena, niekedy ozna─Źovan├í aj ako protimena. K├│tovan├║ menu vyjadrujeme ako hodnotu vz┼ąahuj├║cu sa na jednu jednotku z├íkladnej meny.

P├ír GBP/USD zobrazuje cenu 1┬áGBP uveden├║ v┬áUSD. Tento pomer je zn├ízornen├Ż ako ─Ź├şslo, napr├şklad 1,3809. To znamen├í, ┼że 1┬áGBP m├í hodnotu 1,3809┬áUSD. GBP/USD je jedn├Żm z┬ánaj─Źastej┼íie obchodovan├Żch p├írov, ozna─Źuje sa aj ako ÔÇ×k├íbelÔÇť. Toto ozna─Źenie vzniklo pod─ża k├íbla polo┼żen├ęho na dne Atlantick├ęho oce├ínu v┬á19.┬ástoro─Ź├ş, ktor├Ż pren├í┼íal tento kurz medzi burzami v┬áLond├Żne a┬áNew Yorku.

gbpusd graf


Pokia─ż ide o obchodovanie na Forexe, d├í sa na ┼łom n├íjs┼ą ve─ża likvidn├Żch trhov. Pr├şkladmi p├írov s┬ánajvy┼í┼í├şm objemom obchodov s├║ USD/JPY, GBP/USD, USD/CHF a┬áEUR/USD. Tieto p├íry s├║ zn├íme ako ÔÇ×hlavn├ęÔÇť, tvoria ich americk├Ż dol├ír, japonsk├Ż jen, britsk├í libra ┼íterling, ┼ívaj─Źiarsky frank a┬áeuro.


Pre─Źo ─żudia obchoduj├║ s┬ácudz├şmi menami?

Dev├şzov├Ż trh nie je iba o┬á┼ípekul├íci├ích. Banky, podniky a┬á─Ćal┼íie strany, ktor├ę potrebuj├║ ma┼ą pr├şstup k┬ázahrani─Źnej hotovosti, s├║ s├║─Źas┼ąou obchodovania s┬ádev├şzami, aby mohli uskuto─Ź┼łova┼ą medzin├írodn├ę transakcie. Spolo─Źnosti si tie┼ż vopred dohaduj├║ dev├şzov├ę kurzy s┬ácie─żom zafixova┼ą n├íklady na bud├║ce v├Żmeny mien. Toto je zn├íme pod n├ízvom zaistenie rizika. ─Äal┼í├şm pr├şpadom pou┼żitia je, ┼że vl├ídy si chc├║ vytvori┼ą rezervy a┬ásplni┼ą ekonomick├ę ciele, vr├ítane viazania meny alebo zv├Ż┼íenia dovozu/v├Żvozu.

Dev├şzov├Ż trh m├í atrakt├şvne funkcie aj pre individu├ílnych obchodn├şkov:

  • Finan─Źn├í p├íka umo┼ż┼łuje aj mal├Żm obchodn├şkom investova┼ą v├Ą─Ź┼íie sumy kapit├ílu, ako maj├║ priamo k┬ádispoz├şcii.

  • Vstupn├ę n├íklady s├║ n├şzke, preto┼że je mo┼żn├ę k├║pi┼ą mal├ę mno┼żstvo meny. N├íkup podielu na akciovom trhu v├ís m├┤┼że st├í┼ą tis├şce dol├írov, pri─Źom n├íklady na vstup na dev├şzov├Ż trh s├║ 100┬áUSD.

  • Obchodova┼ą m├┤┼żete takmer kedyko─żvek, v─Ćaka ─Źomu sa Forex hod├ş pre v┼íetky ─Źasov├ę p├ísma.

  • Na trhu je vysok├í likvidita, ako aj n├şzke rozp├Ątie Bid-Ask spread.

  • Opcie a┬áfutures s├║ ┼ítandardn├ę produkty. Pre obchodn├şkov, ktor├ş nechc├║ len uskuto─Ź┼łova┼ą spot n├íkupy a┬ápredaje za aktu├ílnu trhov├║ cenu, je k┬ádispoz├şcii shortovanie.


Kde ─żudia obchoduj├║ s┬ácudz├şmi menami?

Na rozdiel od akci├ş, ktor├ę sa obchoduj├║ hlavne na centralizovan├Żch burz├ích (napr. NYSE alebo NASDAQ), obchodovanie s┬ádev├şzami sa uskuto─Ź┼łuje na miestach po celom svete. ├Ü─Źastn├şci m├┤┼żu obchodova┼ą priamo medzi sebou pou┼żit├şm mimoburzov├Żch (OTC) obchodov alebo vst├║pi┼ą do obrovskej siete b├ínk a┬ámakl├ęrov na medzibankovom trhu.┬á

Doh─żad nad t├Żmto medzin├írodn├Żm obchodom s┬ámenami m├┤┼że by┼ą n├íro─Źn├Ż, preto┼że pre ka┼żd├║ menu existuj├║ in├ę predpisy. Zatia─ż ─Źo v┬ámnoh├Żch jurisdikci├ích existuj├║ agent├║ry, ktor├ę dohliadaj├║ na obchodovanie na dom├ícom trhu, ich dosah v┬ámedzin├írodnom meradle je obmedzen├Ż. Aj ke─Ć na obchodovanie s┬ádev├şzami m├┤┼że by┼ą potrebn├ę z├şska┼ą licenciu alebo pou┼żi┼ą slu┼żby akreditovan├ęho makl├ęra, obchodn├şkom to nebr├íni, aby na svoje aktivity jednoducho pou┼ż├şvali in├ę trhy, ktor├ę s├║ menej regulovan├ę.

V├Ą─Ź┼íina objemu obchodovania s┬ádev├şzami sa uskuto─Ź┼łuje na ┼ítyroch miestach: New York, Lond├Żn, Tokio a┬áSydney. Ke─Ć┼że dev├şzov├Ż trh nem├í ┼żiadne hlavn├ę centrum, makl├ęra, ktor├Ż v├ím pom├┤┼że obchodova┼ą s┬ádev├şzami, by ste mali n├íjs┼ą kdeko─żvek na svete.

Pre online makl├ęrske slu┼żby je k┬ádispoz├şcii mno┼żstvo mo┼żnost├ş, ktor├ę s├║ zvy─Źajne bezplatn├ę. Nebudete plati┼ą priamu prov├şziu, ale forexov├ş makl├ęri si ponechaj├║ rozp├Ątie medzi pon├║kanou cenou a┬áskuto─Źnou trhovou cenou. Ak za─Ź├şnate, vyberte si makl├ęra, ktor├Ż v├ím umo┼żn├ş obchodova┼ą s┬ámikrolotmi. Tomuto bodu sa budeme venova┼ą ni┼ż┼íie. Ide v┼íak o┬áz─Ćaleka najdostupnej┼í├ş sp├┤sob, ako za─Źa┼ą obchodova┼ą s┬ádev├şzami.


V─Ćaka ─Źomu je obchodovanie na Forexe jedine─Źn├ę?

Forex m├í mnoho aspektov, ktor├ę ho odli┼íuj├║ od in├Żch finan─Źn├Żch trhov:

  1. M├í obrovsk├ę geografick├ę pokrytie. Na celom svete existuje 180┬áuzn├ívan├Żch zahrani─Źn├Żch mien, v─Ćaka ─Źomu existuj├║ trhy s┬ánimi v┬átakmer ka┼żdej krajine.

  2. Je mimoriadne likvidn├Ż a┬ám├í obrovsk├Ż objem obchodov.

  3. Jeho trhov├ę ceny ovplyv┼łuje mno┼żstvo glob├ílnych faktorov. Patria sem politika, ekonomick├ę podmienky, ┼ípekul├ície, remitencie a┬á─Ćal┼íie.

  4. Je otvoren├Ż na obchodovanie pribli┼żne 24┬áhod├şn denne, 5┬ádn├ş v┬át├Ż┼żdni. Ke─Ć┼że trh nie je ├║plne centralizovan├Ż, burza alebo makl├ęri s├║ takmer v┼żdy otvoren├ş. Cez v├şkend s├║ trhy zatvoren├ę, no na niektor├Żch platform├ích je st├íle k┬ádispoz├şcii obchodovanie po pracovnej dobe.

  5. Jeho ziskov├ę mar┼że m├┤┼żu by┼ą n├şzke, pokia─ż sa neobchoduje vo ve─żkom objeme. Mal├ę rozdiely vo v├Żmennom kurze m├┤┼żu by┼ą ziskov├ę pri ve─żk├Żch obchodoch.


Ako ─żudia obchoduj├║ s┬ácudz├şmi menami?

─îo sa t├Żka cudz├şch mien, individu├ílni obchodn├şci maj├║ na v├Żber z┬ánieko─żk├Żch mo┼żnost├ş. Najjednoduch┼í├şm sp├┤sobom je k├║pi┼ą menov├Ż p├ír na spot trhu a┬ádr┼ża┼ą ho. Napr├şklad nak├║pite EUR v┬áp├íre USD/EUR. Ak sa protimena zhodnot├ş, m├┤┼żete ju preda┼ą za svoju z├íkladn├║ menu a┬ázarobi┼ą.

Na svoje prostriedky m├┤┼żete tie┼ż pou┼żi┼ą finan─Źn├║ p├íku a┬ázv├Ż┼íi┼ą t├Żm objem kapit├ílu, ktor├Ż m├íte k┬ádispoz├şcii. V┬átomto pr├şpade m├┤┼żete obchodova┼ą s┬ápo┼żi─Źan├Żmi prostriedkami, pokia─ż m├íte pokryt├ę straty. ─Äal┼íou mo┼żnos┼ąou, ktor├║ treba zv├í┼żi┼ą, s├║ forexov├ę opcie, ktor├ę v├ím umo┼żnia k├║pi┼ą alebo preda┼ą p├ír za ur─Źen├║ cenu v┬ákonkr├ętny d├ítum. Popul├írne s├║ aj futures kontrakty, ktor├ę v├ís zav├Ązuj├║ v┬ábud├║cnosti uskuto─Źni┼ą obchod za dohodnut├║ cenu.

Jedn├Żm vzru┼íuj├║cim aspektom obchodovania na Forexe je mo┼żnos┼ą dosahovania zisku prostredn├şctvom rozdielov vo v├Ż┼íke ├║rokov├Żch sadzieb. Centr├ílne banky na celom svete stanovuj├║ r├┤zne ├║rokov├ę sadzby, ktor├ę poskytuj├║ investi─Źn├ę pr├şle┼żitosti pre forexov├Żch obchodn├şkov. V├Żmenou hotovosti a┬ájej vlo┼żen├şm do zahrani─Źnej banky je mo┼żn├ę zarobi┼ą viac pe┼łaz├ş, ako keby ste si svoje prostriedky nechali doma.┬á

S├║ tu v┼íak dodato─Źn├ę n├íklady, vr├ítane poplatkov za remitenciu, bankov├Żch poplatkov a┬ár├┤znych da┼łov├Żch povinnost├ş. Aby va┼íe strat├ęgie boli ├║spe┼ín├ę, mali by ste zv├í┼żi┼ą v┼íetky mo┼żn├ę dodato─Źn├ę n├íklady. Arbitr├í┼żne pr├şle┼żitosti a┬ázisky s├║ ─Źasto minim├ílne, tak┼że va┼íe mar┼że bud├║ obmedzen├ę. Neo─Źak├ívan├Ż poplatok m├┤┼że zru┼íi┼ą v┼íetky va┼íe o─Źak├ívan├ę zisky.


─îo je pip?

Pip (bod) je najmen┼í├ş mo┼żn├Ż pr├şrastok ceny, ktor├Ż m├┤┼że forexov├Ż p├ír dosiahnu┼ą. Pozrime sa znovu na GBP/USD:

gbpusd k├│ta


Pohyb nahor alebo nadol o┬á0,0001 je minim├ílna hodnota, o┬áktor├║ sa p├ír m├┤┼że pohn├║┼ą (1┬ápip). Nie v┼íetky meny sa v┼íak obchoduj├║ na ┼ítyri desatinn├ę miesta. Ka┼żd├Ż p├ír s┬ájaponsk├Żm jenom ako kot├íciou m├í ┼ítandardne pip 0,01, ke─Ć┼że t├íto mena nem├í ┼żiadnu decimaliz├íciu.

Pipety

Niektor├ş makl├ęri a┬áburzy poru┼íuj├║ ┼ítandard a┬ápon├║kaj├║ p├íry s┬ávy┼í┼í├şm po─Źtom desatinn├Żch miest. Napr├şklad pre GBP/USD sa namiesto ┼ítyroch desatinn├Żch miest pou┼ż├şva p├Ą┼ą. Pre USD/JPY sa zvy─Źajne pou┼ż├şvaj├║ dve desatinn├ę miesta, m├┤┼żu by┼ą v┼íak a┼ż tri. Toto ─Ćal┼íie desatinn├ę miesto sa naz├Żva pipeta.


─îo je lot pri obchodovan├ş na Forexe?

Pri obchodovan├ş na Forexe sa meny nakupuj├║ a┬ápred├ívaj├║ v┬á┼ípecifick├Żch mno┼żstv├ích zn├ímych pod n├ízvom loty. Na rozdiel od akciov├Żch trhov sa tieto loty cudz├şch mien obchoduj├║ za stanoven├ę hodnoty. Jeden lot je zvy─Źajne 100┬á000┬ájednotiek z├íkladnej meny v┬áp├íre. M├┤┼żete si v┼íak k├║pi┼ą aj men┼íie sumy, vr├ítane mini, mikro a┬ánanolotov.

Lot

Po─Źet jednotiek

Štandard 

100 000

Mini

10 000

Mikro

1 000

Nano

100

Pri pr├íci s┬álotmi je ─żahk├ę vypo─Ź├şta┼ą zisky a┬ástraty pri zmen├ích pipu. Zoberme si ako pr├şklad p├ír EUR/USD:

eurusd v├Żmenn├Ż kurz


Ak si k├║pite jeden ┼ítandardn├Ż lot EUR/USD, k├║pili ste si 100┬á000┬áEUR za 119┬á380┬áUSD. Ak p├ír zv├Ż┼íi svoju cenu o┬ájeden pip a┬ávy svoj lot pred├íte, rovn├í sa to zmene 10┬ájednotiek k├│tovanej meny. Toto zhodnotenie znamen├í, ┼że svojich 100┬á000┬áEUR pred├íte za 119┬á390┬áUSD a┬áz├şskate 10┬áUSD. Ak sa cena zv├Ż┼íi o┬ádesa┼ą pipov, zisk bude 100┬ádol├írov.

Ke─Ć┼że obchodovanie sa ─Źoraz viac digitalizuje, popularita ┼ítandardn├Żch ve─żkost├ş lotov sa prekl├ípa v┬áprospech flexibilnej┼í├şch mo┼żnost├ş. Na druhej strane spektra s├║ ve─żk├ę banky, ktor├ę dokonca zv├Ż┼íili ve─żkos┼ą svojich ┼ítandardn├Żch lotov a┼ż na 1┬ámili├│n, aby sa prisp├┤sobili ve─żk├ęmu objemu, s┬áktor├Żm obchoduj├║.


Ako funguje finan─Źn├í p├íka pri obchodovan├ş na Forexe?

Jednou z┬ájedine─Źn├Żch vlastnost├ş Forexu s├║ jeho relat├şvne n├şzke ziskov├ę mar┼że. Ak chcete zv├Ż┼íi┼ą svoje zisky, mus├şte zv├Ż┼íi┼ą objem, s┬áktor├Żm obchodujete. Banky to dok├í┼żu pomerne jednoducho, ale jednotlivci nemusia ma┼ą pr├şstup k┬ádostato─Źn├ęmu kapit├ílu. Namiesto toho m├┤┼żu pou┼żi┼ą finan─Źn├║ p├íku.

Finan─Źn├í p├íka umo┼ż┼łuje po┼żi─Źa┼ą si peniaze od makl├ęra s┬árelat├şvne n├şzkou z├íbezpekou. Makl├ęri zobrazuj├║ sumy finan─Źnej p├íky ako n├ísobok poskytnut├ęho kapit├ílu, napr├şklad 10x alebo 20x sa rovn├í 10- alebo 20-n├ísobku va┼íich pe┼łaz├ş. 10┬á000┬áUSD s┬áfinan─Źnou p├íkou 10x v├ím poskytne na obchodovanie 100┬á000┬áUSD.

Aby si obchodn├şci po┼żi─Źali tieto peniaze, ponech├ívaj├║ si sumu vo v├Ż┼íke mar┼że, ktor├║ makl├ęr pou┼ż├şva na pokrytie pr├şpadn├Żch str├ít. Mar┼ża pri 10┬á% je 10x, mar┼ża pri 5┬á% je 20x a┬ámar┼ża pri 1┬á% je 100x. Prostredn├şctvom finan─Źnej p├íky bud├║ celkov├ę straty alebo zisky invest├şcie dan├ę celkovou sumou finan─Źnej p├íky. In├Żmi slovami, finan─Źn├í p├íka zn├ísobuje va┼íe zisky a┬ástraty.

Pozrime sa na pr├şklad p├íru EUR/USD. Ak si chcete k├║pi┼ą jeden lot tohto p├íru (100┬á000┬áEUR), pri s├║─Źasnom kurze potrebujete pribli┼żne 120┬á000┬áUSD. Ak ste mal├Ż obchodn├şk bez pr├şstupu k┬áprostriedkom v┬átejto v├Ż┼íke, m├┤┼żete zv├í┼żi┼ą z├şskanie finan─Źnej p├íky 50x (mar┼ża 2┬á%). V┬átomto pr├şpade sta─Ź├ş ma┼ą 2┬á400┬áUSD a┬áz├şskate na trhu s┬ámenami pr├şstup k┬á120┬á000┬áUSD.

Ak p├ír klesne o┬á240┬ápipov (2┬á400┬áUSD), va┼ía poz├şcia bude uzavret├í a┬áv├í┼í ├║─Źet bude zlikvidovan├Ż (pr├şdete o┬áv┼íetky svoje prostriedky). Pri pou┼żit├ş finan─Źnej p├íky m├┤┼żu mal├ę pohyby v┬ácene vies┼ą k┬án├íhlym ve─żk├Żm zmen├ím vo v├Ż┼íke va┼íich ziskov alebo str├ít. V├Ą─Ź┼íina makl├ęrov v├ím umo┼żn├ş zv├Ż┼íi┼ą mar┼żu na va┼íom ├║─Źte a┬ápod─ża potreby ju dopln├ş.


Ako funguje zaistenie rizika pri obchodovan├ş na Forexe?

Pri akejko─żvek pl├ívaj├║cej mene v┼żdy existuje ┼íanca, ┼że sa v├Żmenn├Ż kurz pohne. Zatia─ż ─Źo ┼ípekulanti sa sna┼żia zarobi┼ą na volatilite, in├ş oce┼łuj├║ stabilitu. Napr├şklad spolo─Źnos┼ą, ktor├í pl├ínuje medzin├írodn├║ expanziu, si m├┤┼że chcie┼ą zafixova┼ą v├Żmenn├Ż kurz, aby dok├ízala lep┼íie pl├ínova┼ą svoje v├Żdavky. M├┤┼że to urobi┼ą celkom jednoducho pou┼żit├şm procesu, ktor├Ż sa naz├Żva zaistenie rizika.

Dokonca aj ┼ípekulanti m├┤┼żu chcie┼ą zafixova┼ą konkr├ętny v├Żmenn├Ż kurz na ochranu pred ekonomick├Żm v├Żkyvom alebo finan─Źnou kr├şzou. Riziko svojich dev├şzov├Żch kurzov m├┤┼żete za─Źa┼ą zais┼ąova┼ą pou┼żit├şm r├┤znych finan─Źn├Żch n├ístrojov. Najbe┼żnej┼í├şmi met├│dami je pou┼żitie futures alebo op─Źn├Żch kontraktov. Pri futures kontrakte je investor alebo obchodn├şk povinn├Ż obchodova┼ą s┬ákonkr├ętnym kurzom a┬ásumou k┬ábud├║cemu d├ítumu.┬á

Futures kontrakty

Predpokladajme, ┼że uzatvor├şte futures kontrakt na n├íkup jedn├ęho lotu USD/EUR s┬ákurzom 0,8400 (n├íkup 100┬á000┬áUSD za 84┬á000┬áEUR) o┬árok. Mo┼żno pred├ívate v┬áeuroz├│ne a┬ásvoje zisky chcete o┬árok vybra┼ą. Futures kontrakt odstra┼łuje riziko mo┼żn├ęho zhodnotenia USD vo─Źi euru a┬ápom├íha v├ím lep┼íie pl├ínova┼ą svoje finan─Źn├ę oper├ície. V┬átomto pr├şpade, ak sa USD zhodnot├ş, pri vybrat├ş si za ka┼żd├ę euro budete m├┤c┼ą k├║pi┼ą menej USD.

Ak sa americk├Ż dol├ír zhodnot├ş a┬áo┬árok je USD/EUR na ├║rovni 1,0000, bez futures kontraktu bude spot kurz 100┬á000┬áUSD za 100┬á000┬áEUR. Namiesto tohto kurzu v┼íak pou┼żijete dohodnut├Ż kontrakt, kde je cena za jeden lot USD/EUR 0,8400 (100┬á000┬áUSD za 84┬á000┬áEUR). V┬átomto jednoduchom pr├şklade u┼íetr├şte na n├íkladoch 16┬á000┬áEUR na jeden lot, bez oh─żadu na poplatky.

Opcie 

Opcie pon├║kaj├║ podobn├Ż sp├┤sob, ako zn├ş┼żi┼ą riziko prostredn├şctvom zaistenia rizika. Ale na rozdiel od futures v├ím opcie d├ívaj├║ mo┼żnos┼ą k├║pi┼ą alebo preda┼ą akt├şvum za vopred stanoven├║ cenu v┬ákonkr├ętny d├ítum alebo e┼íte pred n├şm. Po zaplaten├ş k├║pnej ceny (pr├ęmie) v├ís op─Źn├Ż kontrakt m├┤┼że ochr├íni┼ą pred nechcen├Żm zhodnoten├şm alebo znehodnoten├şm menov├ęho p├íru.

Ak napr├şklad britsk├í spolo─Źnos┼ą pred├íva tovary a┬áslu┼żby v┬áUSA, m├┤┼że si k├║pi┼ą k├║pnu opciu GBP/USD. Tento n├ístroj jej umo┼żn├ş v┬ábud├║cnosti nakupova┼ą GBP/USD za vopred stanoven├║ cenu. Ak sa libra pri platbe v┬áamerick├Żch dol├íroch zhodnot├ş alebo si udr┼ż├ş svoj kurz, spolo─Źnos┼ą strat├ş iba sumu zaplaten├║ za op─Źn├Ż kontrakt. Ak sa libra vo─Źi dol├íru znehodnot├ş, u┼ż bude ma┼ą zaisten├Ż kurz a┬ám├┤┼że z├şska┼ą cenu lep┼íiu, ako je t├í pon├║kan├í na trhu.

─Äal┼íie inform├ície o┬áfutures a┬áop─Źn├Żch kontraktoch n├íjdete v┬á─Źl├ínku ─îo s├║ forwardov├ę a┬áfutures kontrakty?┬áa┬á─îo s├║ op─Źn├ę kontrakty?.


Kryt├í ├║rokov├í arbitr├í┼ż

Ke─Ć┼że ├║rokov├ę sadzby sa po celom svete menia, forexov├ş obchodn├şci m├┤┼żu pou┼żi┼ą arbitr├í┼ż na tieto rozdiely a┬áz├írove┼ł na kompenz├íciu rizika pohybu v├Żmenn├ęho kurzu. Jedn├Żm z┬ánajbe┼żnej┼í├şch sp├┤sobov, ako to dosiahnu┼ą, je kryt├í ├║rokov├í arbitr├í┼ż. T├íto obchodn├í strat├ęgia zabezpe─Źuje zaistenie rizika bud├║cich cenov├Żch pohybov menov├ęho p├íru s┬ácie─żom zn├ş┼żi┼ą riziko.

Krok 1: N├íjdenie pr├şle┼żitosti na arbitr├í┼ż

Zoberte si napr├şklad p├ír EUR/USD s┬ákurzom 1,400. ├Ürokov├í sadzba pre vklady v┬áeuroz├│ne je 1┬á%, zatia─ż ─Źo v┬áUSA s├║ to 2┬á%. Tak┼że 100┬á000┬áEUR investovan├Żch v┬áeuroz├│ne v├ím po roku prinesie 1┬á000┬áEUR zisku. Ak by ste v┼íak peniaze mohli investova┼ą v┬áUSA, pri zachovan├ş v├Żmenn├ęho kurzu by v├ím to zabezpe─Źilo zisk 2┬á000┬áEUR. Tento zjednodu┼íen├Ż pr├şklad v┼íak nezoh─żad┼łuje poplatky, bankov├ę n├íklady a┬á─Ćal┼íie v├Żdavky, ktor├ę by ste mali tie┼ż bra┼ą do ├║vahy.

Krok 2: Zaistenie rizika v├Żmenn├ęho kurzu

Pomocou jednoro─Źn├ęho futures kontraktu EUR/USD s┬áforwardov├Żm kurzom 1,4100 m├┤┼żete vyu┼żi┼ą lep┼íiu ├║rokov├║ sadzbu v┬áUSA a┬ágarantova┼ą pevn├Ż v├Żnos. Forwardov├Ż kurz je zmluvne dohodnut├Ż v├Żmenn├Ż kurz.

Banka alebo makl├ęr vypo─Ź├şta tento kurz pou┼żit├şm matematick├ęho vzorca, ktor├Ż zoh─żad┼łuje r├┤zne ├║rokov├ę sadzby a┬áaktu├ílnu spotov├║ cenu. Forwardov├Ż kurz prid├íva pr├ęmiu alebo z─żavu v┬áporovnan├ş so spotov├Żm kurzom v┬áz├ívislosti od trhov├Żch podmienok. V┬ár├ímci pr├şpravy na arbitr├í┼ż uzatv├írame futures kontrakt na n├íkup jedn├ęho lotu EUR/USD za kurz 1,41 o┬ájeden rok.

Krok 3: Dokon─Źenie arbitr├í┼że

V┬átejto strat├ęgii pred├íte jeden lot EUR/USD za 1,400 na spotovom trhu, ─Ź├şm z├şskate 140┬á000┬áUSD pri vklade 100┬á000┬áEUR. V┬áokamihu, ke─Ć budete ma┼ą prostriedky zo svojho spotov├ęho obchodu, vlo┼ż├şte ich na rok do USA s┬á├║rokom 2┬á%. Po roku budete ma┼ą celkovo 142┬á800┬áUSD.

Nasleduj├║cim krokom je prevod 142┬á800┬áUSD sp├Ą┼ą na eur├í. V─Ćaka futures kontraktu pred├íte sp├Ą┼ą 142┬á800┬áUSD za dohodnut├Ż kurz 1,4100, ─Ź├şm z├şskate pribli┼żne 101┬á276,60┬áEUR.

Krok 4: Porovnanie ziskov

Porovnajme si zisk, ktor├Ż z├şskate t├Żmto sp├┤sobom a┬ábez zaistenia kurzu, za predpokladu, ┼że sa ni─Ź ostatn├ę nezmen├ş. Po pou┼żit├ş strat├ęgie krytej ├║rokovej arbitr├í┼że v┬áUSA budete ma┼ą 101┬á276,60┬áEUR. Ak by ste si nezaistili riziko, mali by ste 102┬á000┬áEUR, ako u┼ż bolo uveden├ę. Pre─Źo teda ─żudia pou┼ż├şvaj├║ zaistenie rizika, ak to znamen├í ni┼ż┼í├ş zisk?┬á

Obchodn├şci pou┼ż├şvaj├║ zaistenie prim├írne na to, aby sa vyhli riziku kol├şsania v├Żmenn├ęho kurzu. Menov├Ż p├ír je po─Źas roka len zriedkavo na stabilnej ├║rovni. Tak┼że zatia─ż ─Źo zisk je o┬á723,40┬áEUR ni┼ż┼í├ş, podarilo sa n├ím zaru─Źi┼ą aspo┼ł 1┬á276,60┬áEUR. ─Äal┼í├şm faktorom je, ┼że predpoklad├íme, ┼że centr├ílna banka nebude v┬ápriebehu roka meni┼ą ├║rokov├║ sadzbu, ─Źo nemus├ş by┼ą v┼żdy pravdou.

cta2


Z├ívere─Źn├ę my┼ílienky

Pre ka┼żd├ęho, kto sa zauj├şma o┬ámedzin├írodn├║ ekonomiku, obchod a┬áglob├ílne z├íle┼żitosti, poskytuje dev├şzov├Ż trh jedine─Źn├║ alternat├şvu k┬áakci├ím a┬ácenn├Żm papierom. Obchodovanie na Forexe sa pre mal├Żch investorov m├┤┼że zda┼ą menej dostupn├ę ako obchodovanie s┬ákryptomenami alebo akciami. Ale s┬án├írastom po─Źtu online makl├ęrov a┬árast├║cou konkurenciou v┬áposkytovan├ş finan─Źn├Żch slu┼żieb verejnosti nie je Forex a┼ż tak├Ż nedostupn├Ż. Mnoho obchodn├şkov na Forexe sa spolieha na finan─Źn├║ p├íku, aby dosiahli slu┼ín├ę zisky. Tieto strat├ęgie prin├í┼íaj├║ vysok├ę riziko likvid├ície, preto sa pred riskovan├şm uistite, ┼że ve─żmi dobre rozumiete mechanizmom ich fungovania.