Ключові моменти:
Торгівля з кредитним плечем – це використання позикового капіталу для здійснення більших угод. Вона може збільшити вашу силу купівлі або продажу, дозволяючи вам торгувати з більшим капіталом, ніж той, який є у вашому гаманці.
Торгівля з кредитним плечем часто здійснюється за допомогою маржинальної торгівлі, ф'ючерсних контрактів і опціонних контрактів. У світі криптовалют ф'ючерси та маржа є найпоширенішими.
Торгівля з кредитним плечем – популярна, але ризикована торгова стратегія. Хоча вона може збільшити ваш прибуток, вона також може збільшити ваші збитки, особливо в періоди високої волатильності. Перш ніж ризикувати, переконайтеся, що ви розумієте, як працює торгівля з кредитним плечем.
Що таке торгівля з кредитним плечем?
Торгівля з кредитним плечем використовує меншу суму початкового капіталу для відкриття більших позицій. Вона передбачає використання позикових коштів для торгівлі фінансовими активами, такими як криптовалюти, індекси, товари та валюти (форекс).
Тобто вона посилює вашу купівельну або продажну спроможність, тому ви можете торгувати з більшим капіталом, ніж той, який у вас є зараз у вашому гаманці. Залежно від криптовалютної біржі, на якій ви торгуєте, ви можете зайняти суму, що перевищує баланс вашого акаунту до 100 разів.
Величина кредитного плеча описується як співвідношення, наприклад, 1:5 (5x), 1:10 (10x) або 1:20 (20x). Коефіцієнт кредитного плеча показує, у скільки разів примножується ваш початковий капітал. Наприклад, якщо у вас є 100 $ на біржовому акаунті, але ви хочете відкрити позицію на 1000 $ у bitcoin (BTC), кредитне плече 10х дасть вашим 100 $ таку саму купівельну спроможність, як і 1000 $.
Як працює торгівля з кредитним плечем?
У криптопросторі, безстрокові ф'ючерси і маржинальна торгівля є найпопулярнішими методами торгівлі з кредитним плечем.
Концепція торгівлі з кредитним плечем однаково працює з обома методами. Основна відмінність полягає в тому, що маржа передбачає запозичення коштів на біржі для торгівлі активом на ваш вибір, тоді як ф'ючерсне кредитне плече засноване на взаємозв'язку між лонг- і шорт-позиціями кожного контракту (торгової пари).
Початкова маржа
Перш ніж ви зможете позичити кошти та почати торгувати з кредитним плечем, вам необхідно депонувати кошти на свій торговий акаунт, які будуть діяти як забезпечення. Сума, необхідна для відкриття позиції ф'ючерсного контракту, відома як початкова маржа. Фактична вартість залежить від кредитного плеча, яке ви використовуєте, і розміру позиції, яку ви хочете відкрити.
Допустимо, ви хочете інвестувати 1000 $ в ether (ETH) з кредитним плечем 10х. Необхідна маржа становитиме 1/10 від 1000 $, а це означає, що вам необхідно мати 100 $ на своєму акаунті як забезпечення для позикових коштів. Якщо ви використовуєте кредитне плече 20х, ваша необхідна маржа буде ще нижчою (1/20 від 1000 $ = 50 $). Але майте на увазі, що вище кредитне плече, то вищий ризик ліквідації.
Підтримуюча маржа
Крім депозиту початкової маржі, ви повинні підтримувати поріг маржі для своїх угод. Якщо ринок рухається проти вашої позиції, а маржа падає нижче порогу підтримуючої маржі, вам потрібно буде покласти більше коштів на свій акаунт, щоб уникнути ліквідації.
Таким чином,початкова маржа – необхідний баланс для відкриття ф'ючерсної позиції, і підтримуюча маржа – це мінімальний маржинальний баланс, необхідний для утримання ваших позицій відкритими.
В інтерфейсі Binance Futures ви можете перевірити деталі свого коефіцієнта маржі в нижній правій частині екрана.
Приклади торгівлі з кредитним плечем
Якщо ви новачок у торгівлі з кредитним плечем, зверніть увагу, що відкриття лонг-позиції означає, що ви очікуєте зростання ціни активу, а відкриття шорт-позиції означає, що ви вірите, що ціна впаде.
Торгівля з кредитним плечем дозволяє купувати або продавати активи на основі лише вартості вашого забезпечення (а не ваших фактичних активів). Це означає, що ви можете відкрити шорт-позицію, навіть якщо наразі не володієте базовим активом, і потенційно отримати прибуток, якщо ціна впаде.
Приклад лонг позиції з кредитним плечем
Якщо ви хочете відкрити лонг позицію з BTC на суму 10 000 $ з кредитним плечем 10х, ви будете використовувати 1000 $ як забезпечення. Якщо ціна BTC зросте на 20%, ви отримаєте чистий прибуток у розмірі 2000 $ (за вирахуванням комісій), що набагато вище ніж 200 $, які ви отримали б, якби торгували своїм капіталом у 1000 $ без використання кредитного плеча.
Однак, якщо ви матимете лонг-позицію, а ціна BTC впаде на 20%, то ваша позиція впаде на 2000 $. Оскільки ваш початкова маржа (забезпечення) становить лише 1000 $. Падіння на 20% призведе до ліквідації (ваш баланс впаде до нуля). Фактично, ви можете опинитися під загрозою ліквідації, навіть якщо ринок впаде лише на 10%. Точна ціна ліквідації залежатиме від використовуваної вами біржі.
Щоб уникнути ліквідації, ви повинні додати більше коштів у свій гаманець, щоб збільшити забезпечення. Вам потрібно переконайтеся, що ваш баланс перевищує вашу підтримуючу маржу. У більшості випадків біржа надсилатиме вам маржин-кол перед ліквідацією, але важливо самостійно стежити за своїми відкритими позиціями. Використання ордерів стоп-лос також може допомогти захистити ваші кошти.
Приклад шорт позиції з кредитним плечем
Якщо ви хочете відкрити шорт-позицію на 10 000 $ у BTC з кредитним плечем 10x, ви можете або позичити BTC для продажу (маржинальна торгівля), або продати ф'ючерсні контракти на суму 10 000 $ (ф'ючерсна торгівля). В обох випадках ви будете використовувати забезпечення 1000 $ (кредитне плече 10x), але зосередьмося на сценарії маржинальної торгівлі.
Припускаючи, що поточна ціна BTC становить 40 000 $, ви б зайняли 0,25 BTC і продали їх за 10,000 $. Якщо ціна BTC впаде на 20% (до 32 000 $), ви зможете викупити 0,25 BTC всього за 8000 $. Потім ви можете погасити свій борг у розмірі 0,25 BTC і залишити різницю в 2000 $ (мінус комісії) як прибуток.
Однак, якщо BTC зросте на 20% до 48 000 $, вам знадобляться додаткові 2000 $, щоб викупити 0,25 BTC. У цьому випадку вашу позицію буде ліквідовано, оскільки на балансі вашого акаунту залишилося лише 1000 $. Знову ж таки, щоб уникнути ліквідації, ви повинні додати більше коштів у свій гаманець, щоб збільшити забезпечення до того, як буде досягнуто ліквідаційної ціни.
Навіщо використовувати кредитне плече для торгівлі криптовалютою?
Як уже згадувалося, трейдери використовують кредитне плече для збільшення розміру своєї позиції та потенційного прибутку. Але, як показано у наведених вище прикладах, торгівля з кредитним плечем також може призвести до значно більших втрат.
Ще одна причина, через яку трейдери використовують кредитне плече, полягає у підвищенні ліквідності свого капіталу. Наприклад, замість того, щоб тримати позицію з кредитним плечем 2х на одній біржі, вони можуть використовувати кредитне плече 4х для збереження того ж розміру позиції з меншим забезпеченням.
Це дозволить їм використовувати решту своїх грошей в іншому місці, наприклад, торгуючи іншим активом, здійснюючи стейкінг, надаючи ліквідність DeFi-платформам тощо.
Як керувати торговими ризиками з кредитним плечем
Торгівля з високим кредитним плечем може вимагати меншого стартового капіталу, але збільшує ризик ліквідації. Що вище кредитне плече, то менша ваша терпимість до волатильності. Якщо ваше кредитне плече занадто велике, рух ціни навіть на 1% може призвести до величезних втрат.
З іншого боку, використання нижчого кредитного плеча дає вам більшу межу похибки. Ось чому багато криптобірж обмежили максимальне кредитне плече, доступне для нових користувачів.
Стратегії управління ризиками, такі як стоп-лос і тейк-профіт, допомагають мінімізувати втрати під час торгівлі з кредитним плечем. Ви можете використовувати ордери стоп-лос, щоб автоматично закривати вашу позицію за певною ціною, що корисно, коли ринок рухається проти вас. Ордери тейк-профіт можуть гарантувати закриття вашої позиції, коли ваш прибуток досягне певного значення.
Торгівля з кредитним плечем – це палка з двома кінцями, яка може експоненційно збільшити як ваші прибутки, так і збитки. Вона пов'язано з високим рівнем ризику, особливо на волатильному ринку криптовалют. Таким чином, Binance закликає користувачів торгувати відповідально, беручи на себе відповідальність за свої дії.
Підсумки
Кредитне плече дозволяє вам почати торгувати з меншими початковими інвестиціями і потенційно вищим прибутком. Проте кредитне плече у поєднанні з волатильністю ринку може призвести до швидкої ліквідації, особливо якщо ви використовуєте кредитне плече 100x.
Завжди торгуйте з обережністю та оцінюйте ризики, перш ніж займатися торгівлею з кредитним плечем. Ви ніколи не повинні торгувати коштами, які не можете дозволити собі втратити, особливо під час використання кредитного плеча. Перш ніж ризикувати, переконайтеся, що ви добре розумієте продукти.
Пов'язані статті
Відмова від відповідальності: цей контент надається вам на умовах "як є" тільки для загальної інформації і освітніх цілей, без жодних заяв чи гарантій. Його не слід розглядати як фінансову, юридичну чи іншу професійну пораду, і він не призначений для рекомендації купівлі конкретного продукту чи послуги. Вам слід звернутися за порадою до відповідних професійних консультантів. Якщо стаття написана стороннім автором, зверніть увагу, що висловлені думки належать сторонньому автору, і не обов'язково відображають думку Binance Academy. Для отримання додаткової інформації, будь ласка, перегляньте тут нашу повну відмову від відповідальності . Ціни на цифрові активи можуть бути волатильними. Вартість ваших інвестицій може як впасти, так і зрости, і ви можете не повернути інвестовану суму. Ви несете повну відповідальність за свої інвестиційні рішення, і Binance Academy не несе відповідальності за збитки, які ви можете понести. Цей матеріал не повинен розглядатись як фінансова, юридична чи інша професійна порада. Для отримання додаткової інформації, будь ласка, перегляньте наші Умови користування і Попередження про ризики.