Що таке кредитне плече у торгівлі криптовалютою?

Короткий зміст

При торгівлі криптовалютою, кредитне плече використовується для отримання позикового капіталу при укладанні угод. Торгівля з кредитним плечем може посилити вашу купівельну чи продажну спроможність, дозволяючи вам торгувати великими сумами. Таким чином, навіть якщо ваш початковий капітал невеликий, ви можете використовувати його як забезпечення для здійснення операцій із кредитним плечем. Хоча торгівля з кредитним плечем може у багато разів збільшити ваш потенційний прибуток, вона також пов'язана з високим ризиком, особливо на нестабільному ринку криптовалют. Будьте обережні під час використання кредитного плеча для торгівлі криптовалютою. Це може призвести до значних збитків, якщо ринок піде проти вашої позиції.

Вступ

Торгівля з кредитним плечем може збити з пантелику, особливо новачків. Але перш ніж експериментувати із кредитним плечем, важливо зрозуміти, що це таке і як воно працює. У цій статті основна увага буде приділена торгівлі з кредитним плечем на криптовалютних ринках, але більшість інформації також є актуальною і для традиційних ринків.

Що таке кредитне плече у торгівлі криптовалютою?

Кредитне плече означає використання позикового капіталу для торгівлі криптовалютами чи іншими фінансовими активами. Це посилює вашу купівельну або продажну здатність, тому ви можете торгувати з більшим капіталом, ніж той, який у вас є зараз у вашому гаманці. Залежно від криптовалютної біржі, на якій ви торгуєте, ви можете зайняти суму, що у 100 разів перевищує баланс вашого акаунта.

Величина кредитного плеча описується як співвідношення, наприклад, 1:5 (5x), 1:10 (10x) або 1:20 (20x). Воно показує у скільки разів збільшується ваш початковий капітал. Наприклад, уявіть, що у вас є 100$ на біржовому акаунті, але ви хочете відкрити позицію на 1000$ у Bitcoin (BTC). З кредитним плечем 10х, ваші 100$ матимуть таку ж купівельну спроможність, як 1000$.

Ви можете використовувати кредитне плече для торгівлі різними криптодеривативами. Поширені типи торгівлі з кредитним плечем включають маржинальну торгівлю, токени з кредитним плечем і ф'ючерсні контракти.

Як працює торгівля з кредитним плечем?

Перш ніж ви зможете зайняти кошти та почати торгувати з кредитним плечем, вам необхідно депонувати кошти на свій торговий акаунт. Початковий капітал, який ви надаєте, є тим, що ми називаємо забезпеченням. Необхідне забезпечення залежить від кредитного плеча і загальної вартості позиції, яку ви хочете відкрити (відомої як маржа).

Допустимо, ви хочете інвестувати 1000$ в Ethereum (ETH) з кредитним плечем х10. Необхідна маржа становитиме 1/10 від 1000$, а це означає, що вам необхідно мати 100$ на своєму акаунті як забезпечення для позикових коштів. Якщо ви використовуєте кредитне плече 20х, ваша необхідна маржа буде ще нижчою (1/20 від 1000$ = 50$). Але майте на увазі, що чим вище кредитне плече, тим вищі ризики ліквідації.

Крім початкового маржинального депозиту, вам також потрібно підтримувати поріг маржі для ваших угод. Коли ринок рухається проти вашої позиції, а маржа стає нижчою за підтримуючий поріг, вам потрібно буде додати більше коштів на свій акаунт, щоб уникнути ліквідації. Цей поріг також відомий як підтримуюча маржа.

Кредитне плече можна застосовувати як до лонг, так і до шорт позицій. Відкриття лонг позиції означає, що ви очікуєте на зростання ціни активу. І навпаки, відкриття шорт позиції означає, що ви вважаєте, що ціна активу впаде. Хоча це може звучати як звичайна спотова торгівля, використання кредитного плеча дозволяє вам купувати чи продавати активи, ґрунтуючись лише на вашому забезпеченні, а не на ваших активах. Таким чином, навіть якщо у вас немає активу, ви все одно можете взяти його у позику і продати (відкрити шорт позицію), якщо вважаєте, що ринок піде вниз.

Приклад лонг позиції з кредитним плечем

Уявіть, що ви хочете відкрити лонг позицію з BTC на суму 10 000$ із кредитним плечем x10. Це означає, що ви будете використовувати 1000$ як забезпечення. Якщо ціна BTC зросте на 20%, ви отримаєте чистий прибуток у розмірі 2000$ (за вирахуванням комісій), що набагато вище ніж 200$, які ви отримали б, якби торгували своїм капіталом у 1000$ без використання кредитного плеча.

Однак, якщо ціна BTC впаде на 20%, то ваша позиція впаде на 2000$. Оскільки ваш початковий капітал (забезпечення) становить лише 1000$. Падіння на 20% призведе до ліквідації (ваш баланс знизиться до нуля). Насправді вас можуть ліквідувати, навіть якщо ринок впаде лише на 10%. Точна ліквідаційна вартість залежатиме від використовуваної вами біржі.

Щоб уникнути ліквідації, вам потрібно додати більше коштів у свій гаманець, щоб збільшити забезпечення. У більшості випадків біржа надішле вам маржин-кол до того, як відбудеться ліквідація (наприклад, електронний лист з пропозицією додати більше коштів).

Приклад шорт позиції з кредитним плечем

Тепер уявіть, що ви хочете відкрити шорт позицію на 10 000$ у BTC з кредитним плечем 10х. У цьому випадку ви позичите BTC і продасте їх за поточною ринковою ціною. Ваше забезпечення складає 1000$, але оскільки ви торгуєте з кредитним плечем 10х, ви можете продати BTC на суму 10 000$.

Припускаючи, що поточна ціна BTC становить 40 000$, ви зайняли 0,25 BTC і продали їх. Якщо ціна BTC впаде на 20% (до 32 000$), ви зможете викупити 0,25 BTC лише за 8000$. Це дасть вам чистий прибуток у розмірі 2000$ (за вирахуванням комісій).

Однак, якщо BTC зросте на 20% до 48 000$, вам знадобляться додаткові 2000$, щоб викупити 0,25 BTC. Вашу позицію буде ліквідовано, оскільки баланс вашого акаунту становить лише 1000$. Знову ж таки, щоб уникнути ліквідації, вам потрібно додати більше коштів у свій гаманець, щоб збільшити забезпечення до того, як буде досягнуто ціну ліквідації.

Навіщо використовувати кредитне плече для торгівлі криптовалютою?

Як уже згадувалося, трейдери використовують кредитне плече для збільшення розміру своєї позиції та потенційного прибутку. Але, як показано в наведених вище прикладах, торгівля з кредитним плечем також може призвести до значно більших втрат.

Ще одна причина, через яку трейдери використовують кредитне плече, полягає у підвищенні ліквідності свого капіталу. Наприклад, замість того, щоб тримати позицію з кредитним плечем 2х на одній біржі, вони можуть використовувати кредитне плече 4х для збереження того ж розміру позиції з меншим забезпеченням. Це дозволить їм використовувати іншу частину своїх грошей в іншому місці (наприклад, для торгівлі іншим активом, стейкінгу, забезпечення ліквідності для децентралізованих бірж (DEX), інвестування в NFT і т.д.)

Як керувати ризиками під час торгівлі з кредитним плечем?

Торгівля з високим кредитним плечем може вимагати меншого капіталу для старту, але це збільшує шанси на ліквідацію. Якщо ваше кредитне плече дуже велике, рух ціни навіть на 1% може призвести до величезних втрат. Чим вище кредитне плече, тим меншою буде ваша стійкість до волатильності. Використання нижчого кредитного плеча дає більшу межу похибки при торгівлі. Ось чому Binance та інші криптовалютні біржі обмежили максимальне кредитне плече, доступне для нових користувачів.

Стратегії управління ризиками, такі як стоп-лос та тейк-профіт, допомагають мінімізувати втрати при торгівлі з кредитним плечем. Ви можете використовувати стоп-лос ордери, щоб автоматично закрити позицію за певною ціною, що дуже корисно, коли ринок рухається проти вас. Стоп-лос ордери можуть захистити вас від значних збитків. Тейк-профіт ордери діють навпаки; вони автоматично закриваються, коли ваш прибуток досягає певного значення. Це дозволяє зберегти свої доходи до того, як ринкові умови зміняться.

До цього моменту вам має бути ясно, що торгівля з кредитним плечем – це палка з двома кінцями, яка може експоненційно збільшити як ваші прибутки, так і збитки. Це пов'язано з високим рівнем ризиків, особливо на волатильному ринку криптовалют. У Binance ми закликаємо вас торгувати відповідально, беручи на себе відповідальність за свої дії. Ми пропонуємо такі інструменти, як повідомлення про боротьбу із залежністю та функцію періоду блокування, які допоможуть вам контролювати свої угоди. Ви завжди повинні виявляти крайню обережність і не забувати проводити власне дослідження DYOR, щоб зрозуміти, як правильно використовувати кредитне плече та планувати свої торгові стратегії.

Як користуватися маржинальною торгівлею на Binance?

Ви можете використовувати кредитне плече для торгівлі криптовалютами на таких криптобіржах, як Binance. Ми покажемо вам, як розпочати маржинальну торгівлю, але концепцію кредитного плеча можна знайти і в інших видах торгівлі. Перш ніж ми почнемо, вам знадобиться маржинальний акаунт. Прочитайте цю статтю, щоб відкрити його, якщо ви цього ще не зробили.

1. Перейдіть у [Торгівля] - [Маржа] у верхній панелі навігації.

2. Натисніть [BTC/USDT], щоб знайти пару, якою ви хочете торгувати. Ми збираємося використовувати пару BNB/USDT.

3. Вам також необхідно буде переказати кошти на свій маржинальний гаманець. Натисніть [Переказати забезпечення] під графіком.

4. Виберіть гаманець для переказу коштів, цільовий маржинальний акаунт та монету для переказу. Введіть суму та натисніть [Підтвердити]. У цьому прикладі ми переказуємо 100$ на крос-маржинальний акаунт.

5. Тепер перейдіть у поле праворуч. Виберіть [Крос 3x] або [Ізольований 10x]. Маржа в режимі крос-маржі розподіляється між вашими маржинальними акаунтами, у той час як маржа в режимі ізольованої маржі є незалежною для кожної торгової пари. Докладніше про різницю між ними можна прочитати у цій статті.

6. Виберіть [Купити] (лонг) або [Продати] (шорт) та тип ордера, наприклад маркет-ордер. Натисніть [Запозичити], і ви помітите, що 100$, які ми перевели на крос-маржинальний акаунт, тепер помножено втричі до 300$.

7. Ви можете купити BNB з кредитним плечем, ввівши суму в USDT у полі [Всього] або кількість BNB для покупки у полі [Кількість]. Ви також можете перетягнути повзунок, щоб вибрати відсоток доступного балансу для використання. Потім ви побачите суму, яку ви запозичуєте для цієї угоди. Натисніть [Маржинальна купівля BNB], щоб відкрити позицію.

Зверніть увагу, що ви не зможете використати весь доступний баланс, тому що вам необхідно заплатити торгову комісію. Система автоматично збереже суму торгової комісії залежно від вашого VIP-рівня.

Заключні думки

Кредитне плече дозволяє легко розпочати роботу з невеликими початковими інвестиціями і потенціалом отримання вищого прибутку. Тим не менш, кредитне плече у поєднанні з волатильністю ринку може призвести до швидкої ліквідації, особливо якщо ви використовуєте кредитне плече 100х для торгівлі. Завжди торгуйте з обережністю та оцінюйте ризики, перш ніж приступати до торгівлі з кредитним плечем. Ви ніколи не повинні торгувати коштами, які не можете дозволити собі втратити, особливо при використанні кредитного плеча.