Ano ang Aave (AAVE)?
HomeMga Artikulo

Ano ang Aave (AAVE)?

Baguhan
3h ago
6m

TL;DR

Ang AAVE ay ang katutubong token ng pamamahala ng Aave protocol. Ang mga may hawak ng cryptocurrency na nakabatay sa Ethereum ay maaaring talakayin at bumoto sa mga panukala na nakakaapekto sa direksyon ng proyekto.

Dahil sa Aave na pagiging isa sa mga nangungunang decentralized finance protocol na pananalapi, ang token ng AAVE ay isa sa pinakamalaking mga barya ng DeFi ayon sa takip ng merkado. Ang mga namumuhunan sa Ethereum ay madaling humiram at ipahiram ang kanilang mga cryptocurrency sa isang desentralisadong pamamaraan sa pamamagitan ng Aave.


Panimula

Ang core sa anumang modernong financial ecosystem ay mga medium na kung saan maaaring manghiram at ipahiram ng mga indibidwal ang kanilang mga assets. Pinapayagan ng panghihiram ang isa na magamit ang kanilang kapital upang makamit ang mga gawain, habang ang pagpapautang ay nagbibigay-daan sa isa upang kumita ng isang regular at ligtas na pagbabalik sa kanilang kapital na kung hindi man ginagawa.

Kinilala ng mga developer ng Cryptocurrency ang pangangailangan para sa mga naturang serbisyo, na inilulunsad ang tinatawag na mga market ng pera. Ang Aave ay isa sa pinakamalaki at pinakamatagumpay sa mga marketplace na ito.


Ano ang Aave?

Ang Aave ay isang Ethereum -based money market kung saan ang mga gumagamit ay maaaring humiram at makapagpahiram ng iba't ibang mga digital na assets, mula sa  mga stablecoins hanggang sa mga altcoins. Ang Aave protocol ay pinamamahalaan ng mga may hawak ng AAVE.

Mahirap na maunawaan kung ano ang token ng AAVE nang hindi nauunawaan ang kalakip na Aave na protokol, kaya't sumisid tayo.


ETHLend

Ang Mga Pinagmulan ni Aave ay umaabot hanggang 2017. Si Stani Kulechov at isang pangkat ng mga Developers ay naglabas ng ETHLend sa isang Initial Coin Offering (ICO) noong Nobyembre 2017. Ang ideya ay upang paganahin ang mga gumagamit na ipahiram at humiram ng mga cryptocurrency sa bawat isa ng pinapayagan ang mga gumagamit na mag-post ng mga kahilingan at alok ng pautang.

Habang ang ETHLend ay isang nobela na ideya, ang platform, kasama ang token na Pahiram, ay nawala ang traksyon na patungo sa 2018 bear market. Ang mga pangunahing punto ng sakit sa platform ay ang kakulangan ng liquidity at ang kahirapan sa pagtutugma ng mga kahilingan sa pautang sa mga alok.

Kaya, sa pamamagitan ng 2018 at 2019 bear market, binago ng koponan ng ETHLend ang produkto nito, inilabas ang Aave sa pagsisimula ng 2020.

Sa isang podcast, sinabi ni Kulechov na ang bear market ay isa sa mga pinakamahusay na bagay na maaaring nangyari sa ETHLend. Ito ay tumutukoy sa pagkakataong ibinigay siya at ang kanyang koponan upang baguhin ang konsepto ng decentralized cryptocurrency lending, na lumilikha ng kilala natin ngayon bilang Aave.


Paano gumagana ang Aave

Ang bago at pinabuting Aave ay katulad ng konsepto sa ETHLend. Parehong pinapayagan ang mga gumagamit ng Ethereum na makakuha ng mga pautang sa cryptocurrency o kumita ng isang pagbabalik sa pamamagitan ng pagpapautang sa kanilang mga Holdings. Ngunit, sa kanilang core, magkakaiba sila.

Ang Aave ay isang algorithmic money market, nangangahulugang ang mga pautang ay nakuha mula sa isang pool sa halip na isa-isang maitugma sa isang nagpapahiram.

Ang singil ng interes na sisingilin ay nakasalalay sa"utilization rate" ng mga assets sa isang pool. Kung ginagamit ang halos lahat ng mga assets sa isang pool, mataas ang rate ng interes upang akitin ang mga provider ng pagkatubig na magdeposito ng mas maraming kapital. Kung halos walang mga assets sa isang pool ang ginagamit, ang singil sa interes na singil ay mababa upang akitin ang paghiram.

Pinapayagan din ni Aave ang mga gumagamit na kumuha ng mga pautang sa ibang cryptocurrency kaysa sa kanilang ideposito. Halimbawa, ang isang gumagamit ay maaaring magdeposito ng Ethereum (ETH), pagkatapos ay mag-withdraw ng mga stablecoin upang ideposito sa Yearn.finance (YFI) upang kumita ng isang regular na ani.

Tulad ng ETHLend, ang lahat ng mga pautang ay overcollateralized. Nangangahulugan ito na kung nais ng isang tao na mangutang ng $ 100 na halaga ng cryptocurrency sa pamamagitan ng Aave, kakailanganin nilang magdeposito ng higit sa halagang iyon.

Dahil sa pagkasumpungin ng mga cryptocurrency, nagsasama ang Aave ng isang proseso ng pagkatubig. Kung ang collateral na ibibigay mo ay nahuhulog sa ilalim ng collateralization ratio na tinukoy ng protokol, maaaring likidado ang iyong collateral. Tandaan na ang isang bayad ay sisingilin sa kaso ng mga liquidation. Tiyaking naiintindihan mo ang mga panganib ng pagdeposito ng mga pondo sa Aave bago mag-post ng collateral.


Iba pang mga tampok

Pinapalawak ng Aave ang saklaw nito na lampas sa mga merkado ng pera lamang. Ang platform ay nakakuha ng katanyagan bilang isang lugar kung saan ang mga gumagamit ng DeFi ay maaaring makakuha ng flash loans.

Mas madalas kaysa sa marami, mas maraming pagkatubig sa mga money-market pool ng Aave kaysa sa mga pautang na hinihingi ng mga nangungutang. Ang hindi nagamit na pagkatubig na ito ay maaaring magamit ng mga kumukuha ng mga flash loan, na kung saan ay hindi pinoprotektahan na mga pautang na umiiral lamang para sa haba ng isang bloke ng Ethereum.

Talaga, pinapayagan ng isang flash loan ang isang gumagamit na humiram ng isang malaking halaga ng cryptocurrency nang hindi nag-post ng collateral, pagkatapos ay ibalik ang utang sa loob ng parehong transaksyon (hangga't binabayaran nila ang isang-block na bayad sa interes).

Pinapayagan nito ang mga walang malaking halaga ng kapital na arbitrage at gumawa ng iba pang mga pagkakataon - lahat sa loob ng isang solong transaksyon sa blockchain. Halimbawa, kung nakikita mo ang Ethereum na nakikipagpalitan ng 500 USDC sa Uniswap at 505 USDC sa isa pang desentralisadong palitan, puwede mong subukang i-arbitrage ang pagkakaiba ng presyo sa pamamagitan ng paghiram ng maraming halaga ng USDC at paggawa ng mabilis na pangangalakal.

Bukod sa mga flash loan at iba pang mga tampok, gumagana rin ang Aave sa isang non-fungible token (NFT) na laro na tinatawag na Aavegotchi.


Enter AAVE

Habang ang ETHLend ay muling binigyan ng pangalan bilang Aave, ang token na LEND ay natigil sa paligid. Ito ay isang pag-aalala dahil ang LEND ay walang tamang code upang gumana sa paraang nais ng koponan ng Aave. Namely, hindi mapigilan ng mga may hawak ng LEND ang direksyon na patungo sa Aave protocol.

Ito ay isang isyu habang ang Aave ay nakakuha ng isang tumataas na halaga ng liquidity at ang mga gumagamit nito ay hindi puwedeng maisabatas ang pagbabago sa protocol. Pagkatapos, iminungkahi na ang LEND ay ililipat sa isang bagong barya na tinatawag na AAVE sa isang 100 LEND sa isang ratio ng AAVE.

Ang AAVE, bilang isang bagong token na batay sa Ethereum na ERC-20, ay nagdala ng maraming mga bagong kaso ng paggamit.

Una, ang mga may hawak ng AAVE ay kikilos bilang isang backstop para sa protocol. Ang paglabas ng AAVE ay nagpapakilala ng isang bagong konsepto na tinatawag na 'Safety Module,' na pinoprotektahan ang system mula sa isang kakulangan ng kapital. Nangangahulugan ito na kung walang sapat na kapital sa protokol upang masakop ang mga pondo ng mga nagpapahiram, ang AAVE sa Kaligtasan Modyul ay ibebenta para sa mga assets na kinakailangan upang masakop ang kakulangan.

Ang AAVE lamang na idineposito sa modyul ang ma-likidado para sa deficit. Ang mga deposito sa modyul ay pinasigla ng regular na ani na binayaran sa AAVE.

Ang pangalawang pangunahing kaso ng paggamit ng AAVE ay nauugnay sa pamamahala ng Aave protocol. Puwedeng talakayin at iboto ng mga may hawak ng cryptocurrency ang Mga Panukala sa Pagpapaganda ng Aave, na maaaring ipatupad kung tatanggapin ng isang minimum na bilang ng mga token ng AAVE. Kasama rito ang pagbabago ng mga parameter ng pamilihan ng pera ni Aave, kasama ang pamamahala ng mga pondo sa reserba ng Ecosystem. Tulad ng maraming iba pang mga token sa pamamahala, ang isang AAVE ay katumbas ng isang boto. 

Dinisentralisa pa ng AAVE ang application ng DeFi at nagdaragdag ng isang mahalagang backstop sa ecosystem upang mapagaan ang black swan mga kaganapan.


➟ Nagbabalak na makapagsimula sa cryptocurrency? Bumili ng Bitcoin (BTC) sa Binance!


Mga Hamon para kay Aave

Ang isang hamon na kinakaharap ni Aave ay ang katunayan na ang lahat ng mga pautang ay overcollateralized. Hindi tulad ng tradisyunal na sistemang pampinansyal, walang sistema ng marka ng kredito o pamamaraan upang sistematikong matukoy kung mababayaran ng nanghihiram ang utang nang may interes.

Nangangahulugan ito na, hindi tulad ng tradisyunal na pautang na inaalok ng mga bangko, na puwedeng mangailangan ng maliit na pormal na collateralization, kailangang i-lock ng mga gumagamit ng Aave ang mga cryptocurrency na mas malaki ang halaga kaysa sa hiniling nilang utang.

Ang nasabing limitasyon ay nagpapahiwatig na ang Aave ay isang capital inefficientsystem. Kinakailangan ng Aave ang mga gumagamit na gumawa ng malaking halaga ng kapital upang makakuha ng mga pautang, na ginagawang mahirap para sa maliliit na gumagamit. Habang ginagawa ito upang maprotektahan ang mga nagpapautang, natural na nililimitahan ng sistemang ito ang laki ng pinagsamang utang ni Aave.


Pangwakas na mga ideya

Ang mga desentralisadong merkado ng pera tulad ng Aave o Compound ay nagbibigay daan para sa isang mas bukas at naa-access na sistemang pampinansyal. Ang Aave ay isang kagiliw-giliw na proyekto ng DeFi na nagbibigay-daan sa mga gumagamit ng cryptocurrency na ma-access nang malinaw ang mga pondo at serbisyo. 

Ang token ng AAVE ay isa ring promising development. Pinapayagan nitong ang mga may-ari nito na maimpluwensyahan ang pagbabago sa Aave protocol. Pinoprotektahan nito ang protokol laban sa mga kaganapan ng itim na swan.

Mayroon ka pa bang mga katanungan tungkol sa elastic supply token at mga proyekto ng Defi? Suriin ang aming Q&A platform, Magtanong sa Academy, kung saan sasagutin ng komunidad ng Binance ang iyong mga katanungan.